¿Cuál es la tasa de interés preferencial actual y cómo se calcula para préstamos?
Suponga que quiere pedir dinero prestado para un proyecto de mejoras para el hogar . Al observar los términos de los diferentes tipos de préstamos, incluidos los préstamos con garantía hipotecaria y los préstamos 401 (k) , se da cuenta de que algunos de ellos enumeran su tasa de interés como un cierto porcentaje “superior al preferencial”.
¿Cómo se supone que va a comparar estos préstamos si no sabe qué significa “preferencial” o cuánto es?
En este contexto, el término “preferencial” se refiere a la tasa de interés preferencial, también conocida como tasa de interés preferencial o tasa preferencial. Es la tasa más baja a la que un banco comercial permite que alguien que no sea otro banco pida dinero prestado.
Solo los clientes más solventes, corporaciones e individuos con puntajes crediticios muy altos , realmente pagan esta tasa. Otros tienen que pagar la tasa preferencial más un porcentaje, al igual que las tasas que los bancos le ofrecen por su préstamo.
Cómo se establece la tasa preferencial
Técnicamente, no existe una tasa de interés preferencial oficial a nivel nacional; en cambio, cada prestamista establece el suyo. Sin embargo, la mayoría de los bancos establecen sus tasas preferenciales al mismo nivel y las ajustan al mismo tiempo.
Cuando la gente habla de “la” tasa de interés preferencial, a menudo se refiere a la tasa preferencial del WSJ , un punto de referencia calculado por The Wall Street Journal con base en una encuesta de los 10 bancos más grandes de EE. UU. Si al menos el 70% de estos bancos ajustar sus tasas preferenciales, la tasa preferencial del WSJ cambia en respuesta.
La tasa preferencial y la Fed
Existe la creencia común de que la Reserva Federal establece la tasa de interés preferencial, pero eso no es estrictamente cierto. Lo que establece la Fed es la tasa de fondos federales , la tasa a la que las instituciones financieras se prestan dinero entre sí.
Sin embargo, la mayoría de los bancos basan sus tasas preferenciales en la tasa de fondos federales, subiéndolas y reduciéndolas en sincronía con los cambios en esta tasa. Eso significa que la tasa preferencial suele ser aproximadamente un 3% más alta que la tasa de fondos federales.
La tasa preferencial y la libor
Solo los bancos de Estados Unidos utilizan la tasa preferencial. Los bancos internacionales se han basado tradicionalmente en una tasa de referencia llamada Tasa de oferta interbancaria de Londres (Libor) . Durante más de 40 años, los bancos internacionales han utilizado la Libor para establecer sus tasas para préstamos entre sí y para clientes.
No existe una conexión oficial entre la tasa de fondos federales de EE. UU. Y la Libor. Sin embargo, los dos han tendido a subir y bajar en conjunto, con la tasa Libor a tres meses rondando unas décimas de 1% por encima de la tasa de fondos federales.
Por lo tanto, el Libor solía estar entre un 2,5% y un 3% por debajo de la tasa preferencial de EE. UU. Cuando la tasa Libor y la tasa de fondos federales divergían, generalmente era una señal de algún tipo de problema en los mercados financieros.
Sin embargo, como informó Forbes en diciembre de 2020, los bancos internacionales están comenzando a alejarse del Libor como referencia.
Una razón es el papel que jugó la Libor en la crisis financiera de 2007 a 2008, cuando la Fed siguió bajando la tasa de los fondos federales, pero la Libor en realidad aumentó cuando los bancos internacionales trataron de dificultar que los bancos estadounidenses pidieran préstamos.
Otro problema con la Libor se hizo evidente en 2012 cuando los investigadores se enteraron de que numerosos bancos, incluidos Barclays, UBS y Deutsche Bank, habían estado manipulando deliberadamente las tasas Libor con fines de lucro. Y, además de estos escándalos, los cambios en la forma en que los bancos hacen negocios han hecho que la Libor sea menos confiable como referencia de lo que solía ser.
Debido a estos problemas, la Administración de referencia de Intercontinental Exchange (ICE), que calcula el Libor, dice que puede dejar de hacerlo en 2021. Es probable que los bancos estadounidenses que ahora usan el Libor para préstamos internacionales lo reemplacen con la Tasa de financiación garantizada durante un día ( SOFR) , una medida del costo que los inversionistas ofrecen a los bancos por préstamos respaldados por valores del Tesoro de EE. UU.
Aún no está claro qué reemplazos usarán los bancos internacionales para la Libor o qué tan cerca seguirán la tasa de fondos federales y la tasa preferencial.
Cambios en la tasa preferencial
El grupo encargado de fijar la tasa de fondos federales es el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Aproximadamente cada seis semanas, el FOMC se reúne para hablar sobre si esta tasa de interés debería cambiar.
Cuando la economía está débil, es probable que el FOMC baje la tasa de fondos federales. Eso impulsa a los bancos a reducir sus tasas preferenciales, lo que facilita la obtención de préstamos.
Poner más dinero en los bolsillos de las personas y las empresas alienta a los consumidores a gastar más y a las empresas a invertir más en sus negocios, y ambos resultados pueden ayudar a que la economía crezca.
Cuando la economía está en auge y parece que existe el riesgo de una inflación galopante , el FOMC tiende a aumentar la tasa de fondos federales. Eso eleva la tasa de interés preferencial y desalienta el endeudamiento, lo que incita a las personas y las empresas a controlar el gasto. Un menor gasto de los consumidores anima a los comerciantes a mantener bajos sus precios, lo que ayuda a controlar la inflación.
Un gráfico de JPMorgan Chase muestra cómo ha cambiado la tasa de interés preferencial durante los últimos 35 años. Durante los años de auge de la década de 1980, la tasa de interés preferencial subió hasta un 13% cuando el FOMC intentó controlar la inflación vertiginosa.
Por el contrario, durante la recesión que comenzó en 2008, la tasa preferencial cayó al 3,25% y permaneció allí durante años mientras el FOMC intentaba impulsar la economía en apuros.
En marzo de 2020, el FOMC respondió a la recesión provocada por la pandemia de COVID-19 reduciendo una vez más la tasa de fondos federales a casi cero. En respuesta, la tasa preferencial también volvió a bajar a su mínimo histórico. A diciembre de 2020, la tasa preferencial se ubica en solo 3.25%.
Por qué la tasa preferencial es importante
Los cambios en la tasa preferencial pueden afectar su vida de dos formas diferentes. Primero, afectan la tasa de interés que probablemente pagará por cualquier tipo de deuda, desde un préstamo estudiantil hasta una tarjeta de crédito.
En segundo lugar, pueden desencadenar cambios en la economía en su conjunto. De esta manera, la tasa preferencial puede influir indirectamente en todo, desde los precios que paga en la tienda hasta sus posibilidades de conseguir un trabajo.
Cómo afecta la tasa preferencial a los prestatarios
Cada vez que aumenta la tasa preferencial, las tasas de interés de todos los tipos de préstamos también aumentan.
Si tiene préstamos con una tasa de interés variable, como una tarjeta de crédito, una hipoteca de tasa ajustable (ARM) o una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) , un aumento en la tasa preferencial podría causar que la tasa de interés de estos préstamos para subir de inmediato. Como resultado, podría enfrentar pagos mensuales más altos en su ARM o pagos mínimos más altos en su deuda de tarjeta de crédito.
Un cambio en la tasa de interés preferencial no afectará sus pagos de una hipoteca de tasa fija o cualquier otro tipo de préstamo con tasa de interés fija. Sin embargo, si está buscando un nuevo préstamo, como un préstamo para automóvil o un préstamo personal , cualquier cambio en la tasa preferencial afectará la tasa de porcentaje anual que le ofrece el banco.
Las tasas de las hipotecas a 30 años no cambian automáticamente siempre que lo hace la tasa preferencial, pero si la tasa preferencial sube o baja y se mantiene allí, lo más probable es que la tasa de interés hipotecaria siga finalmente.
Esa es una de las razones por las que las fuentes de noticias prestan tanta atención a las reuniones del FOMC y a cualquier declaración realizada por el presidente de la Reserva Federal. Cuando la Fed comienza a hablar sobre la posibilidad de subir o bajar las tasas de interés, puede afectar las decisiones de las personas sobre si pedir dinero prestado.
Si está pensando en comprar un automóvil con un préstamo para automóvil o refinanciar su hipoteca , y escucha que es probable que las tasas de interés aumenten pronto, probablemente quiera darse prisa y solicitar su préstamo ahora, mientras las tasas aún son bajas.
Por otro lado, si las noticias sugieren que las tasas de interés podrían caer, puede esperar y ver si puede obtener una mejor tasa de interés para su préstamo dentro de unas semanas o meses.
Cómo afecta la tasa preferencial a la economía
Un cambio en la tasa preferencial es obviamente importante para los prestatarios, pero sus efectos no se detienen ahí.
Los impactos sobre los prestatarios afectan su comportamiento de compra y gasto, lo que a su vez afecta a todas las demás personas y empresas que hacen negocios con ellos. Eventualmente, esto puede extenderse hacia afuera y causar cambios importantes en la economía en su conjunto.
Por ejemplo, suponga que es propietario de una casa con un BRAZO. Si la tasa de interés principal baja, el pago mensual de su hipoteca también se reducirá, liberando efectivo en su presupuesto.
Podría responder gastando más dinero en lujos que ha escatimado en el pasado, como comidas en restaurantes , entretenimiento o vacaciones . Su mayor gasto en estas áreas, a su vez, pone más dinero en los bolsillos de restaurantes, cines, aerolíneas y hoteles.
Por supuesto, su comportamiento individual por sí solo no hace una gran diferencia para estos negocios. Sin embargo, si todos los demás titulares de ARM en todo el país reaccionan de la misma manera que usted a tener más dinero en el bolsillo, el aumento en el gasto se acumulará.
Estas empresas verán aumentar sus ganancias y será más probable que contraten más personal o abran nuevas sucursales. Eso creará nuevos puestos de trabajo y será más probable que prospere la economía en su conjunto.
Las tasas de interés más bajas también afectan directamente a las empresas. Les facilitan pedir dinero prestado para que puedan contratar más trabajadores, construir nuevas ubicaciones o invertir en nuevos equipos. En general, las tasas de interés más bajas se suman a la expansión de negocios y un crecimiento económico más rápido.
Todo esto significa que cuando el periódico dice que la Fed está planeando recortar las tasas de interés, es una señal de que pronto podría ver un impulso a una economía lenta. Sin embargo, este crecimiento podría generar una mayor inflación, por lo que podría ser una buena idea tomar algunas medidas para protegerse del aumento de precios .
Por el contrario, si las tasas de interés están a punto de subir, es probable que la economía se desacelere un poco y podría ser el momento de pensar en prepararse para la próxima recesión .
Conclusiones finales
No puede hacer nada con respecto a los cambios en la tasa de interés preferencial, pero puede tomar algunas medidas para amortiguar su impacto en usted. Si escucha que las tasas de interés subirán pronto, puede protegerse pagando la deuda de la tarjeta de crédito y otros préstamos de tasa ajustable antes de que se vuelvan mucho más costosos.
Si tiene un préstamo con tasa ajustable que no puede pagar tan rápido, como un ARM, puede evitar el aumento de los costos refinanciando a un préstamo con tasa fija. Y si sabe que pronto necesitará un nuevo préstamo, consígalo ahora mientras las tasas de interés siguen siendo bajas.
Otra forma de prepararse para un aumento en la tasa preferencial es comenzar a ahorrar más dinero. Las tasas de interés más altas son malas noticias para los prestatarios, pero son excelentes para los ahorradores porque ganan más con el dinero que tienen en el banco.
Sin embargo, no se encierre en ningún certificado de depósito (CD) a largo plazo todavía. Espere a que suban las tasas de interés para que pueda obtener un mejor rendimiento.
Por el contrario, si se espera que bajen las tasas de interés, vale la pena esperar un poco para obtener un nuevo préstamo. Si puede esperar hasta que baje la tasa preferencial, puede obtener su nuevo préstamo a una tasa más baja. Mientras tanto, concéntrese en mejorar su puntaje crediticio .
De esa manera, cuando llegue el momento de sacar su nuevo préstamo, podría calificar para la tasa preferencial en lugar de tener que pagar uno o dos puntos porcentuales adicionales.
