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A medida que invierte, descubrirá rápidamente que siempre hay algo nuevo que aprender. Además, cada vez que aprende algo nuevo, tiene una nueva herramienta en su caja de herramientas para ayudar a generar ganancias en el mercado.

Una de las herramientas más importantes a considerar es la flotación de acciones. La flotación de una acción le dice si puede esperar ver volatilidad o no, cuál es la estructura de propiedad de la empresa y cuánto podrá opinar como accionista cuando los votos lleguen a la mesa.

Una flotación de acciones importante para el comerciante activo que obtiene ganancias a través de acciones de alta volatilidad. También es importante comprar y mantener inversores que quieran opinar sobre las empresas en las que invierten a largo plazo .

¿Qué es un Stock Float?

En el mercado de valores, el término flotación se refiere al número de acciones de una empresa que cotiza en bolsa que están disponibles para negociar en el mercado abierto. La flotación de una acción se calcula restando el número de acciones restringidas del número total de acciones en circulación de una acción.

Por ejemplo, digamos que la empresa ABC tiene 100 millones de acciones en circulación.

Pagó 10 millones de acciones a su equipo directivo y otros empleados clave como bonificaciones y compensación. Tiene otros 2 millones de acciones restringidas que se entregaron a los proveedores de servicios como pago. Finalmente, el fundador y CEO de la empresa posee 30 millones de acciones.

En este ejemplo, la flotación de acciones llegaría a un total de 58 millones de acciones, lo que significa que 58 millones de acciones están disponibles para ser negociadas por el público en general.

Una manera fácil de recordar la definición de flotación de acciones es pensar en la cantidad de acciones que están flotando, esperando ser compradas o vendidas.

Comprensión de los tipos de acciones

Preste atención a la estructura de acciones, ya que un flotador puede cambiar. Aquí hay algunos términos clave de la estructura de acciones para comprender que afectan la flotación de una acción:

  • Acciones en circulación . Las acciones en circulación representan el número total de todas las acciones, incluidas las acciones restringidas, que han sido emitidas por la empresa. Básicamente, si posee el 100% de las acciones en circulación de una empresa que cotiza en bolsa, es propietario del 100% de la empresa.
  • Acciones restringidas . Las acciones restringidas son un tipo de acciones que se proporcionan a personas con información privilegiada, ya sea a través de una compra o como incentivo. Estas acciones generalmente tienen restricciones de tiempo en cuanto a cuándo se pueden vender, lo que da lugar al nombre de “acciones restringidas”.
  • Acciones autorizadas . Las acciones autorizadas representan el número total de acciones que puede emitir una empresa que cotiza en bolsa. El número de acciones autorizadas generalmente se establece antes de la oferta pública inicial (OPI) de la empresa y solo se puede cambiar mediante el voto de los accionistas. Las empresas no están obligadas a emitir todas las acciones autorizadas. Además, cada vez que una empresa busca aumentar su número de acciones autorizadas, es motivo de preocupación, porque la única razón para aumentar este número es recaudar dinero a través de una oferta dilutiva de acciones ordinarias.

Todos estos factores son importantes. Las acciones en circulación y restringidas son clave para calcular la flotación de una acción. Controlar el número de acciones autorizadas que una empresa tiene disponibles para emitir le da una idea de si hay margen de dilución o no.

Además, es importante tener en cuenta la cantidad de acciones autorizadas porque las acciones recién emitidas cambiarán en última instancia la flotación de una acción y, por lo tanto, la dinámica de negociación e inversión asociada a ella.

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Lo que le dice una flota de acciones

Hay tres clasificaciones para las acciones basadas en la flotación: acciones de flotación baja, flotación media y flotación alta. Cada una de estas clasificaciones le dice algo importante sobre las acciones.

Acciones de baja flotación: acciones con menos de 10 millones de acciones flotantes

Las acciones de baja flotación, o las acciones con menos de 10 millones de acciones flotantes, son muy volátiles. Debido a que hay una pequeña cantidad de acciones totales para negociar, cada operación tiene un impacto mayor en el valor de las acciones.

Esto puede dar lugar a grandes variaciones de precio y, en general, grandes márgenes de compra / venta: la diferencia entre el precio al que se puede comprar una acción y el precio al que se puede vender una acción.

Debido a la dramática volatilidad involucrada en la inversión en empresas de baja flotación, existe un mayor nivel de riesgo al invertir en estas acciones.

Además, es importante analizar la cantidad de acciones en circulación de acciones con flotación baja para comprender mejor la estructura de acciones de estas empresas.

Si una flotación es baja porque la mayoría de las acciones pertenecen a personas con información privilegiada, eso significa que el público inversor en general tiene poco que decir cuando se trata de asuntos que requieren votos.

Por lo tanto, si está buscando ser dueño de una parte de una empresa en la que pueda tener una voz significativa, las acciones de baja flotación no son las mejores para usted.

Acciones con flotación media: acciones con acciones flotantes de entre 10 y 15 millones de acciones

Las acciones de flotación media son acciones que actualmente tienen entre 10 y 15 millones de acciones disponibles para negociar. En este nivel, la estructura de acciones y el poder de voto aún pueden ser una preocupación, pero es menos probable.

En términos de volatilidad, las acciones de flotación media aún pueden llevarlo a un viaje bastante salvaje. Aunque no serán tan volátiles como las acciones de baja flotación, son conocidas por sus amplios movimientos en una dirección u otra y aún tienen un nivel adicional de riesgo en comparación con las acciones de alta flotación.

No obstante, las acciones de flotación media son mucho más predecibles que las acciones de flotación baja, al mismo tiempo que ofrecen el potencial para aprovechar las dramáticas corridas de valor, lo que las convierte en las favoritas entre los comerciantes diarios .

Acciones de alta flotación: acciones con más de 15 millones de acciones flotantes

Finalmente, las acciones de flotación alta son acciones que tienen más de 15 millones de acciones dentro de su flotación. Las acciones de flotación alta tienden a ser empresas más grandes.

Cuanto mayor sea la flotación, menor será la volatilidad porque cada compra de acciones representará un porcentaje menor de la compañía en general.

Las empresas con flotas de acciones más altas también pueden tener niveles más bajos de propiedad de información privilegiada. Esto en sí mismo puede ser un pros y un contra.

Si bien un bajo nivel de propiedad de información privilegiada significa que el accionista general tiene más voz en la forma en que se dirige la empresa, también podría significar que los miembros de la empresa no han comprado porque no esperan ver un crecimiento significativo en el futuro.

Por lo tanto, incluso si hay una flotación alta, es posible que las ganancias estables no sean el resultado.

Y no todas las acciones de alta flotación tienen bajos niveles de propiedad de información privilegiada. Las grandes empresas que comercian con grandes capitalizaciones de mercado generalmente tienen una mayor cantidad de acciones y casi siempre entran en la categoría de acciones de alta flotación, independientemente de los niveles de propiedad de los iniciados.

Las empresas más grandes y establecidas con niveles decentes de propiedad de información privilegiada y altos flotadores que hacen que sus movimientos en el mercado sean más estables son opciones sólidas para el inversor con aversión al riesgo.


Ventajas y desventajas de las acciones de alta flotación

Algunos de los nombres más conocidos en el mercado de valores son acciones de alta flotación. Amazon y Walmart tienen flotadores increíblemente altos. Sin embargo, no todas las acciones de alta flotación son iguales, y la inversión en ellas tiene sus pros y sus contras.

Ventajas de las acciones de alta flotación

Hay varios beneficios de invertir en acciones con flotación alta. Algunos de los beneficios más importantes incluyen:

  1. Una historia . La mayoría de las acciones en la categoría de flotación alta son empresas grandes que tienen un gran número de acciones para que el valor por acción de sus acciones sea asequible para el inversor medio. Muchas de estas empresas son masivas con una larga historia de dominio en sus respectivos mercados. Esta sólida historia de éxito es un gran indicador de éxito futuro.
  2. Estabilidad . Los inversores que buscan un crecimiento estable sin un alto riesgo de pérdidas significativas en una sola sesión aman las acciones de alta flotación, ya que tienden a ser lentas y constantes.
  3. A decir . A algunos inversores les gusta invertir en acciones que les hagan sentir que su opinión es importante. Es extremadamente raro que los iniciados posean más del 50% de una acción de alta flotación, lo que significa que los votos de los accionistas importantes en empresas con acciones de alta flotación generalmente siguen las líneas de lo que la comunidad inversora quiere ver, ya que tienen la mayoría. de las acciones de la empresa.

Contras de las acciones de alta flotación

Hay muchos beneficios al invertir en acciones de alta flotación. Sin embargo, no hay recompensa sin riesgo en el mercado de valores. Hay algunos inconvenientes de invertir en acciones de alta flotación que debe considerar antes de sumergirse.

  1. Menos oportunidad de impulso . Debido a la naturaleza de las acciones de alta flotación, la volatilidad no se ve a menudo. Esto significa que hay menos posibilidades de que se produzcan tiradas significativas de valor a corto plazo, como suele ocurrir con las acciones de baja flotación.
  2. Propiedad de baja información privilegiada . A menos que esté viendo una acción de primera clase bien establecida , un bajo nivel de propiedad de información privilegiada debería aparecer como una gran bandera roja. Si los iniciados no creen lo suficiente en la empresa como para poner su propia piel en el juego, ¿por qué debería hacerlo usted? Por lo tanto, al invertir en acciones de alta flotación, es importante buscar empresas bien establecidas, en lugar de empresas en las que los conocedores simplemente no creen lo suficiente para invertir. Desafortunadamente, puede ser difícil para los inversores principiantes hacer esa distinción. .
  3. Su voto no es tan valorado como cree . A algunos inversores les gustan las acciones de alta flotación porque los niveles más bajos de propiedad de información privilegiada significan que la comunidad inversora tiene voz en lo que sucede con la empresa. Sin embargo, en un nivel singular, su voto puede no ser tan valioso como cree. Ese es especialmente el caso cuando su voto iría en contra de la corriente. Recuerde, una acción de alta flotación tiene al menos 15 millones de acciones disponibles para negociar. Para tener un poder de voto real como votante singular, tendría que poseer una parte significativa de esa flotación multimillonaria.

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Ventajas y desventajas de las acciones de baja flotación

Las acciones de flotación alta son geniales por derecho propio, pero no son el todo ni el fin de todo. Ciertamente, las acciones de baja flotación también pueden atraer a una gran parte de los inversores. A continuación, presentamos algunos pros y contras que se deben tener en cuenta en las acciones de baja flotación:

Ventajas de Low-Float

Como es el caso de las acciones de alta flotación, hay muchos beneficios al invertir en acciones de baja flotación. Algunos de los más importantes incluyen:

  1. Oportunidades de impulso . Debido a la naturaleza altamente volátil de las acciones de baja flotación, es común ver dramáticas corridas de valor a corto plazo en estas acciones. Por lo tanto, si se siente cómodo con niveles más altos de riesgo y busca grandes oportunidades a corto plazo, las acciones de baja flotación son un excelente lugar para buscar.
  2. Altos niveles de propiedad de información privilegiada . Aunque este no es siempre el caso, a veces las acciones de baja flotación tienen flotación baja porque los conocedores creen tanto en el futuro de la empresa que han comprado un gran porcentaje de acciones en circulación. Cuando los iniciados tienen un alto nivel de piel en el juego, es una fuerte indicación de que la empresa se está moviendo en la dirección correcta.
  3. Cualquier catalizador puede desencadenar una alta demanda . Por naturaleza, las acciones de baja flotación tienen una oferta limitada de acciones disponibles. Como resultado, cualquier noticia, incluso el anuncio más pequeño, tiene el potencial de desencadenar un aumento en la demanda, lo que lleva a un aumento dramático en el precio de las acciones.

Contras de baja flotación

Aunque hay muchas razones para considerar acciones de baja flotación para su cartera, el césped no siempre es verde en este lado de la valla. Hay algunos inconvenientes a considerar antes de sumergirse en la piscina de bajo nivel de flotación.

  1. La volatilidad es peligrosa . Los altos niveles de volatilidad en las acciones de baja flotación pueden generar ganancias dramáticas. Sin embargo, las pérdidas tienen el potencial de ser igualmente significativas. Por lo tanto, las acciones de baja flotación no son vehículos de inversión adecuados para el inversor con aversión al riesgo.
  2. Empresas menos conocidas . Las acciones de baja flotación tienden a representar empresas menos conocidas. Estas empresas están lejos de ser nombres conocidos y, si bien pueden haber creado un nuevo negocio emocionante, a menudo estos negocios presentan más preguntas que respuestas. Al invertir en acciones de baja flotación, es importante realizar una investigación adicional para asegurarse de que se está involucrando en una empresa con perspectivas sólidas para el futuro.
  3. Riesgo de liquidez . A veces, las existencias de baja flotación pueden tener una gran demanda y el valor de las acciones volará. Por otro lado, es posible que estas acciones menos conocidas no tengan mucha demanda, lo que las hace difíciles de vender una vez que las posea.

¿Quién debería considerar las acciones de alta y baja flotación?

Determinar si debe invertir en acciones de flotación baja, flotación alta o flotación media es un proceso simple. Tenga en cuenta lo siguiente al tomar su decisión.

¿Cuál es su apetito por el riesgo?

Al invertir, es importante conocer su apetito por el riesgo. Se supone que invertir no debe dar miedo y no debería incomodarlo. Si lo hace, se está aventurando mucho más allá de su nivel de comodidad en términos de riesgo, lo que lo llevará a tomar decisiones impulsadas por las emociones y que generan pérdidas.

Determina tu apetito por el riesgo . Si cree que tiene un alto apetito por el riesgo, invertir porcentajes más grandes de su cartera en acciones de baja flotación es el camino a seguir. Si tiene un apetito de riesgo moderado o bajo, querrá invertir en acciones de flotación media a alta.

¿Está buscando un impulso o un crecimiento estable?

Las acciones de flotación alta son más conocidas por el movimiento estable que se observa en su precio. Esta estabilidad ayuda a reducir el riesgo y producir ganancias a largo plazo.

Por el contrario, las acciones de baja flotación son conocidas por sus movimientos de alto impulso en el mercado. Esto aumenta el riesgo, pero también aumenta el potencial de fuertes rendimientos a corto plazo.

Por lo tanto, si está buscando invertir en acciones que crecerán con el tiempo, las acciones de alta flotación son las mejores para usted. Sin embargo, si desea una inversión que tenga el potencial de crear fuertes ganancias a corto plazo, las acciones de baja flotación están donde debería estar.

Piense en una mezcla entre los dos

Una cartera debidamente equilibrada no se centra en una sola acción, tipo de acción o sector. En cambio, se debe considerar una cartera bien diversificada para maximizar las ganancias potenciales mientras se mitiga el riesgo.

Como resultado, es mejor considerar mezclar existencias de flotación alta y baja. Si está buscando una cartera de bajo riesgo, considere invertir aproximadamente el 5% de sus dólares de inversión en acciones de mayor riesgo y baja flotación en un intento de aumentar sus ganancias mientras mantiene a raya el riesgo.

Por otro lado, si está buscando una cartera de alto riesgo que tenga el potencial de generar enormes ganancias, considere invertir el 65% de su asignación de acciones en su cartera en acciones de baja flotación para aprovechar el impulso que ofrecen.

El otro 35% de su asignación de acciones debe invertirse en acciones de alta flotación para agregar algo de estabilidad y protegerlo del riesgo.


Conclusiones finales

Las acciones flotantes les dicen bastante a los inversores. Son un indicador del riesgo potencial, la recompensa potencial y la estructura de propiedad, todos los cuales son muy importantes para los inversores.

Por supuesto, cuanto más sepa sobre cualquier inversión que considere realizar, mayores serán sus posibilidades de generar los rendimientos que está buscando. Por lo tanto, es pertinente prestar atención a la flotación de cualquier acción que le interese.

Siempre tenga en cuenta que las acciones flotantes tienen una relación inversa con el riesgo: las acciones de alta flotación generalmente tienen niveles más bajos de riesgo, mientras que las acciones de baja flotación tienen altos niveles de riesgo. Tener este hecho en mente lo ayudará aún más a equilibrar el riesgo y la recompensa dentro de su cartera de inversiones.