Financiamiento de deuda frente a capital social: ¿cuál es mejor para financiar su pequeña empresa?
A la gente le encanta lanzar el cliché “Se necesita dinero para ganar dinero”. Si bien es en gran parte falso para los empleados individuales, contiene un anillo de verdad para los empresarios que buscan iniciar y hacer crecer un negocio.
Después de todo, los bienes raíces, el inventario, las campañas de marketing y la mano de obra cuestan dinero. Incluso iniciar una empresa virtual cuesta dinero en forma de desarrollo de sitios web, alojamiento y otros gastos operativos básicos.
Eso es dinero que no necesariamente tiene en una cuenta de ahorros .
Entonces, ¿de dónde sacas el dinero para iniciar un negocio? Si bien hay muchas formas de financiar una empresa , la mayoría implican endeudarse o ceder capital.
Financiamiento de su startup con deuda
Usted comprende cómo funciona la deuda, incluso si no conoce todas las opciones de préstamos disponibles para usted.
Asegúrese de explorar todas sus opciones de financiamiento para la deuda comercial antes de comprometerse con cualquier opción. Más allá de los muchos tipos de préstamos comerciales (incluidos los préstamos de la SBA ), también puede obtener un préstamo personal , aprovechar el valor líquido de su vivienda o utilizar tarjetas de crédito personales o comerciales .
De hecho, también puede pedir dinero prestado a amigos o familiares, si no le importa arriesgar su relación en una empresa emergente no probada.
Pero tenga en cuenta estos pros y contras antes de firmar en la línea de puntos con cualquier prestamista, ya sea un banco o un hermano.
Ventajas del financiamiento de deuda
Pedir dinero prestado para financiar su negocio tiene muchas ventajas sobre las alternativas.
1. Usted se queda con el 100% de su negocio
Cuando pides dinero prestado, tienes una deuda, pero no tienes que renunciar a un porcentaje de tu negocio.
Eso hace que su relación con su financista sea sencilla. Les debe un pago mensual predecible durante un período de tiempo específico. Una vez que los devuelve en su totalidad, se separa y no les debe nada más.
2. Mantienes el control financiero y administrativo
Debido a que mantiene el 100% de su negocio, nadie puede decirle cómo administrarlo. Y en su mayor parte, tampoco pueden decirle cómo gastar e invertir sus fondos.
Puede contratar a quien quiera, despedir a quien quiera, expandir como quiera, comercializar sus bienes o servicios como quiera. Si quieres pivotar para aprovechar una nueva oportunidad en el mercado, nadie te detiene.
Permanece firmemente arraigado en el asiento del conductor, sin galería de maní que le diga qué hacer.
3. Opciones de financiación rápidas y flexibles
Teóricamente, podría pedir prestado dinero para su pequeña empresa en los próximos cinco minutos abriendo una tarjeta de crédito comercial u obteniendo la aprobación automática para un préstamo.
Y como se describió anteriormente, tiene muchas opciones diferentes para elegir para pedir dinero prestado. Puede pedir prestado $ 200 a un amigo o $ 2 millones a través de un préstamo de la SBA, con muchas otras opciones intermedias.
4. Puede deducir el interés
A nadie le gusta pagar intereses sobre préstamos, pero deducir el costo de los intereses en su declaración de impuestos le quita un poco de dolor.
También reduce el costo efectivo de pedir dinero prestado para su negocio. Si paga $ 1,000 en intereses durante el próximo año, pero paga impuestos a la tasa impositiva del 24% y puede deducir esos $ 1,000 de su ingreso imponible, entonces efectivamente paga $ 760 en intereses.
Contras del financiamiento de deuda
Por supuesto, la deuda no es exactamente algo para celebrar. Viene con muchos inconvenientes para los empresarios que buscan colgar sus tejas.
1. Costo
Tienes que pagar intereses sobre tu deuda y “deducible de impuestos” no significa “gratis”.
Dejando a un lado las tasas de interés potencialmente altas, los pagos mensuales regulares del préstamo también afectan su flujo de efectivo. Se necesita más tiempo para obtener ganancias cuando se agregan a sus gastos mensuales.
Cuando pida dinero prestado, gástelo sabiamente de manera que realmente haga crecer su negocio.
Demasiados emprendedores novatos gastan su capital inicial en gastos que simplemente no mejoran mucho sus resultados, como contratar a diseñadores gráficos costosos para darle un toque distintivo a su logotipo o en un espacio de oficina lujoso cuando podrían haber mantenido la empresa en un lugar remoto. .
Y cuando llega el momento de pagar el flautista, sacan los bolsillos vacíos.
2. Debe calificar para un préstamo
No hay solo un cajero automático de dinero mágico al que puede acercarse y sacar dinero en efectivo. Alguien tiene que estar de acuerdo en prestarte su dinero, lo cual solo hacen si se sienten seguros de que, ya sabes, realmente se lo devolverás.
A veces, calificar para un préstamo es tan simple como preguntarle a su papá, pero por lo general, implica que un banco revise su historial crediticio , plan de negocios , declaraciones de impuestos y activos. Una mala calificación crediticia por sí sola puede hundir sus esperanzas de préstamo, al igual que otros factores.
Tome en serio la mejora de su crédito y la limpieza de sus estados financieros mucho antes de que realmente desee pedir dinero prestado, para aumentar sus probabilidades de éxito.
3. Consecuencias del incumplimiento
Cuando no paga un préstamo, el prestamista normalmente no se encoge de hombros y dice “¡Oh, bueno, hizo su mejor esfuerzo!”
A veces, aseguran el préstamo con activos comerciales específicos suyos, como su inventario o equipo. La mayoría de los préstamos comerciales también requieren una garantía personal, por lo que los prestamistas pueden perseguir sus bienes personales, como su casa o su automóvil, si no lo hace.
Prestatario tenga cuidado.
Financiamiento de su empresa con equidad
Los emprendedores novatos a menudo están menos familiarizados con el funcionamiento del financiamiento mediante acciones que con el financiamiento mediante deuda.
Con la financiación de capital, el propietario de la pequeña empresa normalmente cede un porcentaje de su propiedad a cambio de una inyección de capital. Los ejemplos más comunes de inversionistas de capital son los capitalistas de riesgo (piense en “Shark Tank”) y los inversionistas ángeles, que son similares pero no idénticos.
Si bien las empresas de capital de riesgo tienden a ser solo eso, empresas corporativas, los inversores ángeles suelen ser personas adineradas que buscan invertir en empresas jóvenes prometedoras.
De hecho, hoy en día puedes recaudar dinero a través de plataformas de crowdfunding para emprendedores . Sus amigos o familiares pueden ofrecer financiar su inicio a cambio de una participación accionaria, ya sea a través de una de estas plataformas o de manera menos formal.
Tenga en cuenta estos pros y contras antes de ceder una parte de su negocio.
Ventajas del financiamiento de capital
A pesar de la desalentadora idea de renunciar a parte de su negocio, el financiamiento de capital tiene sus propias ventajas únicas.
1. Sin pagos onerosos de deudas
Como se describió anteriormente, los pagos mensuales de la deuda perjudican su flujo de efectivo y dificultan la obtención de ganancias.
Cuando recauda dinero ofreciendo una participación en el capital social, no tiene que realizar pagos regulares. Por lo general, sus socios planean recibir un pago en el futuro, cuando venda su negocio a un competidor más grande o se haga público a través de una oferta pública inicial.
2. Los socios aportan experiencia y conexiones
Sus socios de capital ahora tienen un gran interés en verlo triunfar. Lo que significa que harán todo lo posible para ayudarlo a lograrlo.
A menudo, los capitalistas de riesgo y los inversores ángeles aportan una gran experiencia en la misma industria. Pueden ayudarlo a evitar obstáculos y errores que arruinen a otras empresas en su espacio. En lugar de reinventar la rueda por ti mismo, obtienes la sabiduría colectiva y la experiencia de sus otros éxitos.
También suelen traer una red de personas que pueden ayudarlo a tener éxito. Estos pueden ser vendedores, proveedores, equipos técnicos, contratistas o servicios de soporte como contabilidad. Incluso pueden conectarlo con grandes clientes potenciales.
El tamaño y la calidad de su red comercial a menudo determinan su éxito o fracaso. Parada fuerte.
3. Menos recursos si su empresa fracasa
Los capitalistas de riesgo y los inversores ángeles no suelen apoderarse de su casa si su negocio fracasa. Tampoco arruinan su crédito al informar a las agencias de informes crediticios.
Eso no significa que lo invitarán a cenar o que volverán a responder por usted en la industria. Pero las consecuencias del fracaso suelen ser menos graves que si no paga un préstamo bancario.
Contras del financiamiento de capital
Renunciar a una participación accionaria en su empresa también tiene muchas desventajas. Asegúrese de comprenderlos completamente antes de comprometerse.
1. Pérdida de beneficios futuros
Si su negocio despega y tiene éxito, no obtendrá todas las recompensas. Tienes que compartir con tus socios.
A diferencia de la simple relación prestatario-prestamista, los socios de capital forjan una relación compleja y permanente. Están estancados hasta que la empresa se vende, se hace pública o se declara en quiebra, o hasta que una de las partes compra a la otra.
Podrías descubrir que no soportas a tu pareja. O que no traen la sabiduría y las conexiones que prometieron inicialmente.
O que su “intromisión” y la visión de la empresa contradicen directamente la suya.
2. Pérdida de control administrativo y financiero
Cuando cede parte de su participación en la propiedad, renuncia al control de su negocio. Eso significa que debe analizar todas las decisiones comerciales importantes con su socio.
Es posible que vean el futuro de la empresa de manera bastante diferente a como lo hace usted, deseen expandirse a un mercado diferente al suyo o deseen permanecer en su mercado actual cuando vea más oportunidades en otros lugares.
Asimismo, es posible que quieran invertir recursos de manera diferente a como lo hace usted. Quieren poner la mayor parte de su capital compartido en una estrategia de marketing, mientras que usted desea invertir dinero de otra manera.
Estás casado ahora, para más rico o más pobre, para bien o para mal.
3. Recaudación de fondos inicial lenta
Una empresa de capital de riesgo podría tardar meses en darle luz verde para la financiación de acciones.
Debe preparar una presentación, su plan de negocios y proyecciones y finanzas detalladas, y pasar por un espectáculo completo de perros y ponis solo para presentar su caso de por qué deberían considerar invertir y asociarse con usted.
Por el contrario, los préstamos comerciales a menudo se mueven mucho más rápido, aunque no necesariamente, particularmente con toda la burocracia involucrada en un préstamo de la SBA.
¿Debo financiar mi empresa con deuda o capital social?
Mientras explora todas sus opciones, hágase algunas preguntas clave. Las respuestas lo ayudarán a determinar exactamente cómo recaudar dinero para su empresa.
Estas preguntas giran en torno a los siguientes criterios:
Rapidez y urgencia
¿Qué tan rápido quiere (o necesita) el dinero?
Si lo necesita rápidamente, probablemente no tenga tiempo para atraer inversores en acciones. Siguen sus propios procedimientos a su propio ritmo y el olor de la desesperación los apaga.
Explore los préstamos para moverse más rápido.
Monto de recaudación de fondos
¿Cuánto dinero quieres o necesitas?
Cuanto menos dinero necesite, más probabilidades tendrá de poder pedirlo prestado y evitar ceder parte de la propiedad de su empresa. Un emprendedor que solo necesita $ 10,000 probablemente pueda obtenerlo con una tarjeta de crédito si todo lo demás falla, mientras que alguien que necesita $ 5 millones tiene menos opciones.
Apelación de experiencia y conexiones
¿Solo quiere dinero en efectivo o también quiere mentores experimentados y una amplia red de conexiones?
Si solo desea dinero, un préstamo puede satisfacer sus necesidades. Pero si desea comenzar de inmediato con el apoyo de expertos en su industria y una amplia gama de conexiones, a menudo vale la pena ceder una parte de su empresa para asegurarlas.
Apertura para compartir
¿Le importa compartir la propiedad de su negocio o desea retener el control financiero, administrativo y creativo del 100% sobre él?
Algunos empresarios preferirían cortar una extremidad antes que ceder el control de su bebé. Otros prefieren traer tanta experiencia externa como sea posible con la esperanza de crecer rápidamente.
Y, en realidad, algunas personas simplemente no juegan bien con otras. Conócete lo suficientemente bien como para elegir sabiamente.
Objetivo a largo plazo
¿Cuál es su objetivo a largo plazo para el negocio y su estrategia de salida?
A pesar de toda la complejidad que los cabezas parlantes aportan a esta pregunta, en realidad solo hay dos modelos para el éxito en los negocios.
El primero tiene como objetivo cobrar lo antes posible. Hace crecer su negocio lo más rápido posible, con el objetivo de venderlo a un pez más grande en el estanque o de realizar una oferta pública inicial.
El otro modelo es un negocio de estilo de vida: una empresa con bajos gastos, bajo estrés y altos ingresos en la que continúas trabajando durante muchos años porque lo disfrutas y te genera fuertes ingresos. Podría ser una empresa unipersonal, donde trabajas solo, o podría ser un negocio local o en línea con un equipo relativamente pequeño.
Estos emprendedores no persiguen el crecimiento por el crecimiento, sino solo en la medida en que genere más ganancias, en lugar de simplemente agregar mayores ingresos con una complejidad y costos igualmente mayores. Su estrategia de salida implica pasar el negocio a sus hijos o venderlo a alguien que les agrada cuando se jubilen.
Los emprendedores que deseen cobrar rápidamente deberían considerar la posibilidad de recaudar dinero tanto a través de acciones como de deuda. Pero los emprendedores que buscan construir un negocio de estilo de vida deberían utilizar la deuda o financiar su negocio mediante ahorros.
Una tercera opción: sus propios ahorros e ingresos
Mi socio comercial y yo financiamos nuestra propia empresa con ahorros. Pero no, como resultó, de la forma en que lo habíamos imaginado originalmente.
Al principio, teníamos algo de capital inicial reservado en una cuenta de ahorros. Al principio pensamos que era suficiente dinero para llevarnos a la rentabilidad.
Luego, nuestro desarrollador web se fue con la mitad de nuestro capital inicial. Luego, otro socio cerró y nos dejó sin un reemplazo listo. Y las crisis siguieron y siguieron, que es lo que suelen hacer las empresas emergentes.
En un momento determinado, cada uno de nosotros hizo un esfuerzo adicional para generar algunos ingresos mientras seguíamos construyendo nuestro negocio. Mi socio desempolvó su licencia de agente inmobiliario. Empecé a escribir por mi cuenta. Ambos les pedimos a nuestros (infelices) cónyuges que vivieran de la manera más pobre posible, maximizando nuestras tasas de ahorro para que pudiéramos inyectar la mayor cantidad de dinero posible en nuestro negocio.
Y en cierto momento, obtuvimos ganancias.
Alternativamente, puede iniciar un negocio de forma paralela mientras trabaja en un trabajo de tiempo completo . Independientemente de lo que considere su “trabajo principal” versus su “trabajo secundario”, usted continúa ganando dinero para ayudarlo a usted ya su negocio a flotar financieramente hasta que obtenga suficientes ganancias para dejar de fumar.
Lo que quizás nunca hagas. Mi socio y yo hemos seguido trabajando en nuestros trabajos paralelos mucho después de que nuestra empresa se volvió rentable, por la sencilla razón de que lo disfrutamos. Y ayuda a nuestros cónyuges a dormir por la noche sabiendo que cada uno de nosotros tiene un piso de ingresos.
Conclusiones finales
Iniciar un negocio es lo más difícil que he hecho en mi vida. Más difícil que mudarme al extranjero y hacer nuevos amigos a finales de mis 30, más difícil que criar a un hijo, más difícil que mi objetivo de alcanzar la independencia financiera dentro de los cinco años de estar en quiebra.
Ha valido la pena absoluta y positivamente.
Nunca me había sentido más comprometido con mi trabajo. Me ha obligado a crecer como persona de formas inesperadas y me ha abierto puertas y oportunidades sorprendentes.
A pesar de mi experiencia original en inversiones de alquiler, por ejemplo, en realidad invierto mi dinero hoy en formas que nunca hubiera descubierto si no hubiera comenzado un negocio en lugar de seguir registrando a otra persona todos los días.
Si cree que iniciar un negocio no es solo su mejor opción, sino su única opción para una vida plena, le deseo buena suerte. Ahora solo necesita encontrar una manera de pagarlo.
