Cómo refinanciar préstamos para estudiantes privados y federales: ventajas y desventajas

Los préstamos para estudiantes han evolucionado. En un momento, no existía la opción de refinanciar préstamos públicos federales (aunque siempre se podían refinanciar préstamos privados). Hoy en día, existe una gran oportunidad para refinanciar préstamos federales a una tasa de interés más baja.

La refinanciación de préstamos para estudiantes puede ahorrarle miles, pero no siempre es la opción correcta. Para evitar errores importantes y permanentes, debe comprender el proceso de refinanciamiento y lo que significa para usted y su deuda.

Aquí tiene todo lo que necesita saber.

Cómo funciona la refinanciación de préstamos para estudiantes

Algunos prestamistas privados, principalmente bancos comerciales y empresas de nueva creación, ofrecen refinanciamiento de préstamos para estudiantes. El programa de préstamos federales no ofrece refinanciamiento, por lo que cuando refinancia sus préstamos federales, los convierte en préstamos privados. La compañía privada de refinanciamiento paga el programa de préstamos federales, esencialmente comprando su deuda.

La refinanciación de préstamos para estudiantes es similar a la refinanciación de una hipoteca o un préstamo de automóvil . Cuando refinancia, cambia su antiguo préstamo estudiantil por uno nuevo. Por lo general, también termina con una tasa de interés más baja o con un plan de pago que le permite realizar pagos mensuales más pequeños durante un período de tiempo más largo. Si tiene una tasa de interés alta o un pago mensual oneroso, el refinanciamiento puede ayudar.

Las empresas que refinancian préstamos para estudiantes a menudo utilizan un modelo de préstamos entre pares, prestando efectivo que proviene de inversores acreditados, no de depósitos bancarios de consumidores. Las empresas de ejemplo incluyen SoFi , Earnest , Lendkey y CommonBond. Los bancos comerciales que refinancian préstamos para estudiantes incluyen Citizens Bank y Darian Rowayton Bank.

Como se mencionó anteriormente, muchas empresas de refinanciamiento de préstamos para estudiantes son nuevas empresas o empresas más pequeñas. Estas empresas a menudo ofrecen beneficios y ventajas que no proporcionan los bancos comerciales. Por ejemplo, SoFi ofrece un programa de protección por desempleo que brinda asistencia en caso de que pierda su trabajo mientras está en proceso de reembolso.

¿Debería refinanciar?

Las compañías de refinanciamiento de préstamos para estudiantes consideran diferentes factores al considerar si una persona es un buen candidato y al determinar qué tasa de interés ofrecer. Su puntaje crediticio juega un papel importante cuando un banco comercial está juzgando su solvencia; sin embargo, importa menos con las compañías de refinanciamiento.

De hecho, algunas empresas ni siquiera miran su puntaje crediticio. En cambio, consideran su trabajo actual, ingresos o potencial de ganancias y cuánto efectivo tiene. Varios factores que pueden ayudarlo a obtener una mejor tasa de interés cuando refinancia incluyen:

• Tu trabajo . No necesita un trabajo bien remunerado para obtener una excelente tarifa, pero empresas como Earnest y SoFi analizan si tiene un trabajo de tiempo completo o una oferta de trabajo de tiempo completo.
• Tus ahorros . Tener dinero en el banco, al menos lo suficiente para cubrir los gastos de un mes, lo ayuda a calificar y obtener una tasa de interés más baja.
• Historial de reembolso positivo . Las compañías de refinanciamiento de préstamos para estudiantes no quieren ver un historial de pagos atrasados ​​o atrasados.
• Flujo de caja . Debe generar ingresos suficientes cada mes para pagar cómodamente sus préstamos estudiantiles y cubrir todos los demás gastos.

Algunos factores o elecciones de vida pueden afectar negativamente su capacidad para refinanciar. Las empresas de refinanciación de préstamos para estudiantes a menudo rechazan a los solicitantes por los siguientes factores:

• Salto de trabajo . Un historial de empleo estable le dice al prestamista que usted tiene la capacidad de devolver sus préstamos. Cambiar de trabajo con frecuencia o pasar meses sin trabajo hace que los prestamistas sean cautelosos.
• Muchas otras deudas . Si tiene una gran cantidad de deudas de tarjetas de crédito , de automóviles o préstamos personales, puede ser difícil refinanciar.
• No terminar la escuela . Muchos programas de refinanciamiento de préstamos para estudiantes solo refinanciarán los préstamos después de que haya obtenido un título o esté en camino de completarlo dentro del semestre. Si dejó el programa sin terminar o tiene años de escuela por delante, es posible que no tenga suerte.
• Sobregiro de sus cuentas bancarias con frecuencia . Un historial de pagos rebotados o sobregiros puede hacer que sea menos atractivo como prestatario.

Ventajas de la refinanciación de préstamos para estudiantes

Si cumple con los requisitos, refinanciar sus préstamos tiene algunas ventajas. Estos beneficios se aplican ya sea que refinancia préstamos federales y préstamos privados juntos, solo préstamos federales o solo préstamos privados.

1. Tasas de interés más bajas . Las tasas de interés de los préstamos federales se fijan durante la vigencia del préstamo. Las tasas de sus préstamos dependen de cuándo fue a la escuela. Por ejemplo, asistí a la escuela de posgrado de 2006 a 2008, justo antes de que la crisis de la vivienda derribara las tasas de interés. La tasa fija de mis préstamos es del 6,8%. Si refinancio cuando las tasas son más bajas, puedo ahorrar una cantidad considerable cada mes y durante la vigencia de mis préstamos.
2. Pagos simplificados de préstamos . Es fácil perder un pago cuando hace malabarismos con varios préstamos. La refinanciación le permite combinar varios préstamos en uno, simplificando su factura mensual. Aún mejor, muchos programas de refinanciamiento ofrecen planes de pago automático y pueden brindarle una reducción del 0.25% en la tasa de interés por inscribirse.
3. Sin tarifas de originación . En algunos casos, varias tarifas consumen cualquier cantidad que ahorraría con una tasa de interés más baja. Afortunadamente, muchas compañías de refinanciamiento de préstamos para estudiantes, como SoFi , Earnest , LendKey y CommonBond, no cobran tarifas de originación.
4. Sin sanciones por pago anticipado . Pagar más en sus préstamos cada mes le ayuda a acelerar el proceso de pago y a pagar menos con el tiempo, ya que paga menos intereses. Eso solo funciona a su favor si la compañía de refinanciamiento no cobra una multa por pago anticipado, una tarifa adicional si realiza pagos anticipados. Muchas empresas, incluidas SoFi, Commonbond, Earnest y LendKey, no aplican una multa si paga más del mínimo.
5. Múltiples opciones de plazo de pago . Tiene una variedad de opciones de pago cuando refinancia. Los plazos de reembolso suelen oscilar entre 5 y 20 años. Si desea concentrarse en acelerar los pagos y obtener la tasa de interés más baja, elija un plazo de cinco años. Un plazo más largo, como 15 o 20 años, puede significar una tasa de interés más alta, pero pagos mensuales más bajos.
6. Tasas de interés variables limitadas . A menudo, elegir una tasa de interés variable (en contraposición a una fija durante la vigencia del préstamo) cuando refinancia le brinda una tasa de interés inicial más baja. El riesgo es que su tasa pueda subir a lo largo de los años, ya que la tasa de interés está vinculada a la tasa Libor o tasa preferencial. Algunas compañías de refinanciamiento de préstamos para estudiantes limitan las tasas de interés, por lo que su tasa no aumentará por encima de una cierta cantidad (generalmente entre el 8% y el 10%), incluso si la tasa Libor o preferencial es más alta.
7. Apoyo durante el desempleo . Algunas compañías de refinanciamiento le permiten detener los pagos si pierde su trabajo. Dependiendo de la empresa, puede pausar los pagos hasta por 18 meses. Algunas compañías de refinanciamiento también brindan asistencia durante su búsqueda de trabajo para ayudarlo a encontrar empleo más rápidamente.
8. Beneficios sociales y de estilo de vida . Algunas empresas, como CommonBond, patrocinan redes y eventos sociales en varias ciudades durante todo el año. CommonBond también apoya un programa llamado Pencils of Promise , que brinda oportunidades educativas a estudiantes en el mundo en desarrollo.

Desventajas de la refinanciación de préstamos para estudiantes

El refinanciamiento de préstamos para estudiantes tiene varios inconvenientes que debe conocer, especialmente si está refinanciando préstamos federales.

1. No más planes de pago federales . El programa federal de préstamos para estudiantes ofrece una variedad de planes de pago, desde el plan estándar de 10 años hasta el plan de pago según sus ingresos revisado (Plan REPAYE). El Plan de Pago Basado en Ingresos (Plan IBR) limita los pagos mensuales al 10% o al 15% de sus ingresos discrecionales. Puede cambiar entre planes a medida que cambien sus necesidades y compromisos financieros sin pasar por un largo proceso de refinanciamiento. Los planes ofrecen una red de seguridad en caso de que tenga problemas financieros, ya que su pago mensual puede ser tan bajo como $ 0. Una vez que refinancia, pierde el acceso a esos planes.
2. El interés se capitaliza . Parece útil que los programas de refinanciamiento de préstamos le permitan detener los pagos si pierde su trabajo (o mientras está buscando trabajo). Sin embargo, los intereses continúan acumulándose durante ese tiempo. A menos que lo pague, se capitaliza, lo que significa que su préstamo aumentará si experimenta un período prolongado de dificultades financieras.
3. Sin condonación de préstamos . Los préstamos federales pueden perdonarse después de 10, 20 o 25 años, según su carrera y su plan de pago. Después de 20 o 25 años en el Plan IBR o en el Plan Pay As You Earn (Plan PAYE), el gobierno condona el saldo de su préstamo, lo que significa que usted ya no es responsable de los pagos correspondientes. Si trabaja en el servicio público, sus préstamos pueden ser perdonados después de 10 años. Las compañías de refinanciamiento de préstamos para estudiantes no ofrecen condonaciones.
4. Montos mínimos del préstamo . Dependiendo del tamaño de su préstamo, es posible que el refinanciamiento ni siquiera sea una opción. Algunas empresas solo refinancian préstamos superiores a $ 10,000. Otros refinancian préstamos superiores a $ 5,000. Si tiene un préstamo más pequeño y desea una tasa de interés más baja, no tiene suerte.
5. Choque de pegatinas debido a tasas de interés variables . Obtener una tasa baja y variable hoy puede parecer una excelente manera de ahorrar dinero en su préstamo. Pero, ¿qué sucede si las tasas aumentan en los próximos años y se encuentra con una tasa del 8% o del 9%? Las tasas variables más bajas pueden ser tentadoras, pero es mejor que elija un préstamo de tasa fija, a menos que sepa que puede pagar el saldo antes de que aumenten las tasas.
6. No se garantizan mejores tarifas . Las tasas de interés pueden ser más bajas cuando refinancia, pero no es necesario. Muchas empresas ofrecen una variedad de tarifas, desde el 2,2% hasta el 8% o más. Si es un abogado con altos ingresos y cumple con los demás criterios de la empresa de refinanciamiento, es probable que obtenga la mejor tarifa. Pero las personas con salarios más modestos, más deudas o un historial de pagos atrasados ​​pueden encontrar que la tasa ofrecida es similar (o incluso más alta) a la tasa actual de su préstamo federal.

Opciones a considerar en su lugar

Las empresas de refinanciación tienen como objetivo hacer que la deuda de los estudiantes sea más asequible. Si descubre que las desventajas de refinanciar son mayores que las ventajas y tiene dificultades para realizar los pagos del préstamo, tiene otras opciones, al menos para préstamos federales.

Planes de pago federales basados ​​en los ingresos

Si descubre que no puede realizar sus pagos con el plan de pago estándar, vale la pena considerar cambiarse.

Bajo un plan basado en ingresos, su pago mensual no será más del 10% o 15% de su ingreso discrecional, que es la cantidad de su ingreso bruto ajustado que está por encima del umbral de pobreza. Por ejemplo, si su ingreso bruto ajustado es de $ 40,000 y la línea de pobreza es de $ 25,000, su ingreso discrecional es de $ 15,000.

Con los planes de pago basados ​​en los ingresos, los plazos de pago son de 20 o 25 años, después de los cuales se condona el saldo (si no se cancela) y usted ya no es responsable de ello. El programa federal de préstamos para estudiantes tiene cuatro planes basados ​​en los ingresos:

1. Plan de pago basado en ingresos . Según el Plan IBR, si obtuvo sus préstamos antes del 1 de julio de 2014, sus pagos mensuales son el 15% de sus ingresos discrecionales y usted es responsable de los pagos durante 25 años. Si obtuvo préstamos por primera vez después del 1 de julio de 2014, sus pagos mensuales son el 10% de sus ingresos discrecionales y usted es responsable de los pagos hasta por 20 años. Bajo el Plan IBR, su pago mensual nunca será mayor que el monto de pago mensual requerido bajo el plan de pago estándar de 10 años, por lo que no tiene que preocuparse de que su pago mensual aumente si sus ingresos aumentan repentinamente.
2. Plan de pago contingente de ingresos . Su pago mensual en el Plan de Pago Contingente de Ingresos (Plan ICR) es el 20% de sus ingresos discrecionales o la cantidad que pagaría en el plan de pago fijo por un período de 12 años. Ya no es responsable del saldo impago de su préstamo en el Plan ICR después de 25 años.
3. Plan Pague lo que Gana . Según el Plan PAYE, debe haber sido un nuevo prestatario a partir del 1 de octubre de 2007. Sus pagos mensuales son el 10% de sus ingresos discrecionales, pero nunca más de lo que serían con el plan de pago estándar de 10 años. El plazo de amortización del Plan PAYE es de 20 años.
4. Plan de pago según sus ingresos revisado . Si bien PAYE solo está abierto a nuevos prestatarios después de 2007, el Plan REPAYE está abierto a cualquier prestatario con deuda de préstamos estudiantiles federales. Sus pagos son el 10% de los ingresos discrecionales según REPAYE. Sin embargo, a diferencia del Plan IBR o el Plan PAYE, puede terminar pagando más de lo que pagaría con un plan de pago estándar de 10 años bajo REPAYE si sus ingresos aumentan considerablemente. Los plazos de pago de REPAYE son 20 años si está reembolsando préstamos de pregrado y 25 años si está reembolsando préstamos de posgrado.

Programa de consolidación federal

Si tiene varios préstamos federales y una variedad de tasas de interés, la consolidación de sus préstamos puede ser el camino a seguir. La consolidación de préstamos federales no es lo mismo que refinanciar. En cambio, agrupa una variedad de préstamos federales en un préstamo más grande. Afortunadamente, casi todos los tipos de préstamos federales pueden calificar para la consolidación.

Una de las ventajas de la consolidación es la posibilidad de obtener una tasa de interés más baja. Cuando consolida, termina con una tasa de interés que es el promedio ponderado de todas las tasas de sus préstamos, redondeado al octavo más cercano. Si las tasas de interés de algunos de sus préstamos federales son considerablemente más altas que otras, la consolidación puede tener sentido. Si las tasas son similares en todos sus préstamos, podría tener menos sentido.

Otra ventaja de consolidar sus préstamos es extender su plazo de pago hasta 30 años. Eso significa un pago mensual más bajo, pero también que terminará pagando más intereses durante la vigencia de sus préstamos estudiantiles. Si prefiere no extender su plan de pago, puede elegir plazos más cortos, como 10 años. También puede elegir un plan de pago basado en los ingresos después de consolidar sus préstamos.

Aunque la mayoría de los préstamos federales en los plazos de amortización o de carencia son elegibles para la consolidación, es no disponible para los prestatarios que están en mora. Si está en mora, debe hacer arreglos para el pago con su proveedor de préstamos actual o aceptar inscribirse en un plan de pago basado en los ingresos después de la consolidación.

Aplazamiento o tolerancia

Al igual que algunos programas de refinanciamiento de préstamos para estudiantes, el programa de préstamos federales también brinda apoyo si pierde su trabajo o no puede encontrar trabajo. Puede aplazar los pagos de su préstamo si decide regresar a la escuela al menos medio tiempo, o hasta tres años si está sin trabajo y no puede conseguir un trabajo. También puede aplazar sus préstamos federales si se une al Cuerpo de Paz o está realizando el servicio militar activo durante una guerra, operación militar o emergencia nacional.

Durante el aplazamiento, el gobierno paga los intereses de sus préstamos subsidiados, por lo que no tiene que preocuparse de que se capitalicen y se agreguen a su saldo de capital. Sin embargo, usted es responsable de los intereses de los préstamos no subsidiados cuando sus préstamos están en aplazamiento. Si no paga los intereses de los préstamos sin subsidio, se agregan a su saldo de capital.

Para calificar para el aplazamiento, debe comunicarse directamente con su compañía de servicios de préstamos. Si está aplazando los pagos porque no tiene trabajo, debe buscar trabajo activamente (por ejemplo, registrándose en una agencia de empleo ) o debe demostrar que es elegible para los beneficios de desempleo. Si aplaza los pagos porque ha vuelto a la escuela, debe comunicarse con la oficina de ayuda financiera de su institución para que le ayuden a completar el papeleo.

Si todavía está trabajando pero está subempleado o tiene dificultades para llegar a fin de mes, la indulgencia puede ser una opción para los préstamos federales. No tiene que hacer pagos de sus préstamos como indulgencia, pero es responsable de los intereses. La indulgencia le permite dejar de hacer pagos o reducir los pagos de su préstamo hasta por 12 meses. Para calificar, debe comunicarse con su proveedor de servicios de préstamos; esté preparado para mostrar documentos que demuestren que tiene una dificultad financiera o una enfermedad.

Puede calificar para el aplazamiento o la indulgencia independientemente del tipo de plan de pago en el que esté participando actualmente. Vale la pena señalar que cambiar su plan de pago podría ayudarlo a evitar la necesidad de aplazar o renunciar a sus préstamos. Dependiendo de sus ingresos actuales, su pago mensual en un plan IBR, ICR o REPAYE puede ser de $ 0 por mes. Evalúe cuidadosamente todas sus opciones antes de decidir cuál tiene más sentido para usted.

Conclusiones finales

A menos que las tasas de sus préstamos federales sean altas, es mejor que no refinancia. La refinanciación de préstamos para estudiantes tiene más sentido para los prestatarios con grandes préstamos privados a una tasa de interés alta.

Si pidió prestados más de $ 10,000 a un prestamista privado y está buscando una tasa de interés superior al 7%, el refinanciamiento puede ahorrarle una cantidad considerable de dinero y estrés, y los beneficios adicionales que ofrecen muchas compañías de refinanciamiento, como el apoyo por desempleo, pueden hacer que son una mejor opción que la mayoría de los prestamistas de préstamos estudiantiles privados.

¿Ha refinanciado sus préstamos estudiantiles? ¿Ha ayudado?