Los 9 mejores sitios de financiación colectiva de acciones para inversores y emprendedores
El crowdfunding de capital es una de las opciones de financiación de inicio no tradicionales más populares para empresas en etapa inicial porque ofrece una propuesta convincente de beneficio mutuo para inversores y fundadores.
Las plataformas de financiación colectiva de acciones como las de esta lista brindan a los inversores tolerantes al riesgo acceso a ofertas de acciones que, si las empresas que las hacen tienen éxito, podrían aumentar drásticamente su valor con el tiempo, especialmente si el aumento eventualmente conduce a una oferta pública inicial ( OPI ). . Y brindan a los emprendedores ávidos de capital un respaldo vital en una etapa en la que los bancos reacios al riesgo, las firmas de capital privado e incluso algunos inversionistas de capital de riesgo son reacios a involucrarse.
Sin embargo, algunos portales de financiación colectiva de acciones son mejores que otros. Las mejores opciones para fundadores e inversores potenciales ofrecen una variedad de estructuras de negociación, algunas con mínimos de inversión que son manejables para los inversores habituales.
Sitios de financiación colectiva de acciones para inversores y empresas emergentes de EE. UU.
Estas son las mejores plataformas de financiación colectiva disponibles para las empresas y los inversores de capital con sede en EE. UU. Que recaudan dinero al principio del ciclo de vida empresarial. Todos aprovechan los beneficios de la Ley JOBS y la Regulación A +, que colectivamente modernizaron y democratizaron la inversión de capital privado a pequeña escala en los Estados Unidos.
Si bien todas las plataformas aceptan inversores acreditados , solo algunas aceptan inversores no acreditados. Muchos no tienen claro este punto y los requisitos de los inversores de una plataforma en particular pueden cambiar en cualquier momento. Los posibles inversores deben ponerse en contacto con la plataforma que elijan para determinar su política actual.
En todos los casos, los inversores deben proporcionar su identidad, ingresos y verificación de activos para registrarse en la plataforma y participar en las rondas de financiación de las empresas que cotizan en bolsa. A menos que se indique lo contrario, estas plataformas de inversión de crowdfunding no cobran tarifas para registrarse o mantener la membresía como inversionista.
1. AngelList
Fundada en 2010, AngelList es una de las plataformas de financiación colectiva de acciones más antiguas y consolidadas. Originalmente se concibió para negociar conexiones entre emprendedores tecnológicos con problemas de liquidez e inversores ángeles: patrocinadores de alto valor neto y conocedores de la tecnología, muchos de los cuales ganaron sus fortunas vendiendo sus propias empresas emergentes exitosas.
AngelList se mantiene fiel a sus raíces hoy. Hay tres formas principales de invertir en empresas y fondos en esta plataforma:
Inversiones trato por trato
Los inversores registrados pueden asociarse con sindicatos de inversores liderados por inversores líderes notables, generalmente capitalistas de riesgo con amplia experiencia en Silicon Valley.
Los sindicatos generalmente existen para invertir en empresas específicas. Pueden tener decenas o cientos de inversores que unen sus recursos para realizar inversiones de seis cifras. (El tamaño promedio de un cheque es de $ 200,000 a $ 350,000 por operación). La inversión individual mínima es de $ 1,000.
Tenga en cuenta que, por definición, los acuerdos únicos no están diversificados, por lo que si está buscando crear una cartera ángel personalizada, deberá invertir en una docena o más de acuerdos individuales en múltiples segmentos del mercado.
Además, debe hacer su propia diligencia debida; no es prudente tomar la palabra del inversionista principal sobre la idoneidad del acuerdo, incluso si su reputación los precede.
Fondo de acceso a AngelList
El AngelList Access Fund ofrece acceso a docenas o cientos de ofertas individuales. Todos son examinados por AngelList, lo que reduce sus responsabilidades de diligencia debida, aunque aún debe examinar todas las empresas de componentes usted mismo.
La inversión mínima es de 50.000 dólares, por lo que no es para inversores de todos los días.
Inversores profesionales
Este servicio está limitado a inversores individuales e institucionales de alto patrimonio neto (incluidas las oficinas familiares) que pueden permitirse invertir al menos $ 500 000 a la vez. Los inversores profesionales obtienen su propio representante de AngelList, además de un acceso excepcional a los fundadores y ejecutivos de la empresa.
Aparte de estos tres modelos de inversión, AngelList también opera una bolsa de trabajo de alto nivel que conecta a desarrolladores, ingenieros, comercializadores, profesionales médicos y otros buscadores de empleo talentosos con empresas en etapa inicial que buscan ayuda. No es necesario que se registre como participante de la campaña de financiación colectiva para utilizar la bolsa de trabajo de AngelList.
2. Microaventuras
Microventures es un banco de inversión de servicio completo con un sólido brazo de financiación colectiva de acciones que atiende tanto a inversores acreditados como no acreditados. Las ofertas abarcan una amplia gama de industrias con un sesgo hacia las oportunidades de cara al consumidor (como las nuevas empresas de bebidas y equipos deportivos) y las oportunidades en nichos de alto crecimiento como el cannabis y la biotecnología .
Para los inversores no acreditados, los mínimos de inversión pueden ser tan bajos como $ 100, aunque algunas ofertas tienen mínimos más altos. Algunas ofertas están disponibles solo para inversores acreditados, generalmente con mínimos significativamente más altos.
Microventures también tiene un mercado secundario inusualmente activo, lo que brinda a los inversores en etapa inicial la posibilidad, aunque de ninguna manera la garantía, de una salida anticipada.
3. Fundable
Fundable ofrece crowdfunding basado en recompensas, al estilo de Kickstarter o GoFundMe, así como crowdfunding de acciones.
Para las empresas interesadas en el crowdfunding de acciones, Fundable ofrece ayuda práctica con la creación de perfiles en el sitio, la construcción de presentaciones e incluso el desarrollo de planes de negocios. Ahora operando bajo la égida de TheStartups.co , cuya cartera de negocios incluye la plataforma de asistente virtual Zirtual, el puente de mando de Fundable son las nuevas empresas de software, hardware y productos de consumo.
Los perfiles básicos de la empresa de Fundable están disponibles para todos. Los usuarios registrados pueden solicitar un prospecto y realizar compromisos de financiación no vinculantes a través de la plataforma Fundable.
Sin embargo, Fundable no está configurado para negociar inversiones directas. Debe ponerse en contacto directamente con los posibles objetivos de inversión, y todo el dinero y las acciones realmente cambian de manos fuera de la plataforma. A menos que se indique lo contrario, el monto mínimo de inversión es de $ 1,000.
4. StartEngine
StartEngine ofrece una mezcolanza de oportunidades de inversión tanto en empresas emergentes como en empresas. Las industrias de alto potencial como la robótica, la exploración espacial y las energías renovables están muy representadas aquí, pero los nichos más prosaicos como las bebidas artesanales y la automatización del hogar tampoco están del todo ausentes.
Muchas ofertas, incluidas aquellas en sectores de alto costo, tienen mínimos de inversión muy bajos, menos de $ 250, en algunos casos.
StartEngine tiene otra propuesta de valor que no comparten muchos de sus pares: ella misma está creciendo rápidamente, y está en la lista Inc 5000 de las empresas con sede en California de más rápido crecimiento en 2020 y obtiene el respaldo de inversores famosos de alto perfil como Kevin O’Leary. .
Esto no es poca cosa para los inversores y fundadores que buscan un socio de capital confiable con el que esperan hacer negocios en los próximos años.
5. EquityNet
Fundada en 2005, EquityNet se anuncia a sí misma como el “sitio original de financiación colectiva de acciones” y afirma tener la única patente del concepto.
Su combinación de entidades listadas muestra énfasis en productos de consumo y empresas sociales. EquityNet también parece atraer proyectos de un solo activo, como instalaciones de vida asistida y clínicas médicas, a diferencia de las empresas emergentes basadas en productos o los fondos de activos múltiples. Los conceptos de alta tecnología de empresa a empresa (soluciones de seguridad de software de nivel empresarial, baterías de iones de litio de próxima generación, revestimientos de vidrio “inteligentes”) también proliferan aquí.
EquityNet presenta perfiles detallados de entidades visibles para el público en general, pero requiere registro para ver prospectos completos y divulgaciones financieras auditadas. Los usuarios registrados envían mensajes a las entidades enumeradas directamente a través de la plataforma EquityNet para concertar una promesa de financiación no vinculante o un compromiso vinculante. En todos los casos, las transacciones de financiación se realizan fuera del sitio.
EquityNet no tiene un mínimo de inversión explícito, pero es raro encontrar mínimos inferiores a $ 1,000. Los mínimos más altos son un lugar común. En una encuesta reciente del sitio, el promedio osciló entre $ 5,000 y $ 25,000. Las ofertas de deuda convertible (emisiones de deuda que se pueden canjear por acciones en algún momento en el futuro) también son comunes.
6. Wefunder
Los cofundadores de Wefunder estuvieron muy involucrados en el debate sobre la Ley JOBS y reclaman algo de crédito por las medidas favorables al crowdfunding que se convirtieron en la legislación final.
Mientras que la mayoría de los competidores requieren que los inversores aporten al menos $ 1,000 por empresa o fondo, los umbrales mínimos de inversión de las ofertas de Wefunder pueden ser tan bajos como $ 100, aunque muchas ofertas requieren al menos $ 500 o $ 1,000.
Las ofertas enumeradas van desde fondos invertidos en 10 a 15 empresas en etapa inicial hasta nuevas empresas individuales en los segmentos de biotecnología, energía verde, seguros, logística, venta minorista y alimentos envasados.
Los listados completos de Wefunder incluyen métricas de ventas detalladas (que a menudo incluyen gráficos y tablas fáciles de analizar), planes de negocios resumidos, entrevistas con líderes y una sección “Por qué nos gusta esta empresa” escrita por el personal de Wefunder.
Gracias a un sistema integrado de preguntas y respuestas, los usuarios registrados también pueden comunicarse directamente con los fundadores o ejecutivos de la empresa. Las transacciones de financiamiento se realizan en el sitio, y los fondos se mantienen en custodia hasta que la empresa alcanza su objetivo de recaudación de fondos.
7. Localstake
Localstake conecta a los inversores con pequeñas empresas generadoras de ingresos. Las empresas que cotizan en bolsa tienden a participar en empresas orientadas al consumidor, como la elaboración de cerveza, la producción de alimentos y la fabricación de prendas de vestir. Los umbrales mínimos de inversión suelen oscilar entre 250 y 500 dólares.
Localstake ofrece cuatro opciones de inversión:
- Préstamos por reparto de ingresos . Los préstamos de participación en los ingresos tienen vencimientos indefinidos y devuelven cantidades fijas a cada inversor, por lo general una cantidad equivalente a 1,5 veces el capital. Por ejemplo, un préstamo representativo ofrecido a un inversionista individual podría tener un capital de $ 1,000, un monto total de reembolso de $ 1,500 y un vencimiento de cinco años, lo que equivale a un rendimiento anual de la inversión del 10%. La entidad oferente realiza pagos mensuales sobre el préstamo de cada inversor, con base en el capital del préstamo y los ingresos de la empresa ese mes. Los reembolsos continúan hasta que se alcanza la tasa de rendimiento.
- Deuda convertible . Las ofertas de deuda convertible funcionan como préstamos tradicionales hasta la próxima ronda de recaudación de fondos de la entidad oferente, momento en el que se convierten en capital a la valoración vigente en ese momento.
- Equidad preferida . Los inversores poseen acciones de la empresa, ya sea directamente o mediante un intermediario, y pueden recibir pagos de dividendos regulares después de un período de tiempo determinado.
- Préstamos tradicionales . Los inversores reciben pagos de capital e intereses de acuerdo con un calendario establecido. Los horizontes temporales varían según la empresa.
8. SeedInvest
SeedInvest es una plataforma más restringida que se especializa en “oportunidades de inversión altamente examinadas”. La plataforma afirma aceptar solo el 1% de las empresas solicitantes.
Aunque los perfiles de sus empresas son en su mayoría invisibles para el público en general, los inversores registrados tienen acceso a una gran cantidad de detalles descriptivos y financieros sobre cada entidad que cotiza en bolsa, además de acceso directo a fundadores o ejecutivos.
La mayoría de las empresas que cotizan en bolsa son nuevas empresas de tecnología individuales, aunque existen algunas opciones de otros sectores, así como un puñado de fondos de varias empresas. SeedInvest tiene un sistema de depósito en garantía que permite a los usuarios invertir en empresas directamente a través de la plataforma, aunque algunas transacciones de financiación pueden ocurrir fuera de la plataforma (a discreción de cada empresa participante).
SeedInvest estuvo una vez abierto solo a inversores acreditados. Ciertas ofertas (conocidas como ofertas Reg D) siguen siendo exclusivas para usuarios acreditados. Los inversores no acreditados pueden invertir tan solo $ 500.
9. PeerRealty
PeerRealty también se enfoca exclusivamente en bienes raíces, principalmente comerciales y residenciales multifamiliares. La mayoría de las oportunidades son proyectos específicos, como edificios de apartamentos ya terminados y edificios de oficinas planificados o en construcción. También se encuentran disponibles carteras de propiedades múltiples. Tenga en cuenta que invertir en proyectos planificados o en construcción puede presentar riesgos adicionales.
La mayoría de las oportunidades de PeerRealty requieren inversiones mínimas de $ 5,000 y, en ocasiones, más. Las transacciones de financiamiento generalmente se realizan a través del sistema de depósito en garantía de la plataforma.
PeerRealty es una de las únicas plataformas de financiación colectiva de acciones que opera un intercambio secundario donde los inversores actuales pueden vender sus acciones a otros inversores de PeerRealty. Esto proporciona a los inversores algo de liquidez, aunque PeerRealty no garantiza un mercado activo para las acciones en ningún proyecto o cartera de propiedades en particular.
Conclusiones finales
Debido a la incertidumbre regulatoria y la naturaleza inherentemente volátil del ecosistema de startups en etapa temprana, el panorama del crowdfunding de acciones está en constante evolución. Las plataformas ingresan y salen rutinariamente del espacio, desde fallas relativamente oscuras como el ahora desaparecido Crowdfunder hasta nombres de alto perfil como Indiegogo , que probó el crowdfunding de capital durante un tiempo y luego siguió adelante.
Antes de lanzar o invertir en una nueva oferta, tanto los inversores como los fundadores deben hacer su debida diligencia en una variedad de plataformas disponibles para asegurarse de elegir un proveedor estable que satisfaga sus necesidades. Al igual que en otros aspectos del negocio, las relaciones entre inversores y fundadores son más sólidas cuando se basan en la confianza mutua y los objetivos compartidos.
