5 razones para repensar la cantidad de dinero que necesita para jubilarse

El proceso es engañosamente simple en la superficie … simplemente ingrese algunos números en su calculadora de jubilación favorita y en segundos tendrá una respuesta matemáticamente precisa que muestre cuánto dinero necesita para jubilarse. Millones de personas (incluidos los planificadores financieros altamente calificados) siguen este proceso exacto y apuestan su seguridad de jubilación al resultado todos los años. Pero, ¿es exacto? ¿Puedes confiar realmente en lo que te dice? Desafortunadamente, como tantas cosas hoy en día, no es tan simple como parece …

Escondido detrás de esta fachada de simplicidad hay un complicado laberinto de suposiciones que pueden invalidar los resultados producidos. Toda calculadora de jubilación, ya sea Montecarlo de última generación o las reglas generales de la vieja escuela, debe hacer ciertas suposiciones para completar el cálculo. No hay excepciones, y la precisión de estas suposiciones puede hacer o deshacer su seguridad de jubilación.

Veamos un poco más de cerca cinco de estos supuestos, para que pueda decidir si debe reconsiderar cuánto dinero necesita para jubilarse:

Supuesto de esperanza de vida: ¿Cuánto tiempo debe durar mi dinero en la jubilación?

La mayoría de los planificadores financieros y las calculadoras de jubilación asumen una esperanza de vida “normal” a menos que las preocupaciones de salud merezcan una conclusión diferente. La esperanza de vida normal se determina consultando tablas actuariales como las que utilizan el IRS o las compañías de seguros para determinar la esperanza de vida media.

Esto suena razonable en la superficie, pero es fatalmente defectuoso desde el punto de vista de la planificación de la jubilación individual. Las tablas actuariales solo son válidas cuando se aplican a grandes números, pero tienen validez cero para la jubilación de una sola persona. La verdad es que su cita con el destino no es más probable que ocurra en el promedio estadístico que cualquier año antes o después de esa fecha. Planear una vida útil promedio es completamente engañoso y puede hacer que subestime peligrosamente las necesidades de ahorro.

De hecho, aproximadamente la mitad de las personas vivirá menos que el promedio y la mitad vivirá más que el promedio (y su objetivo es terminar en la segunda mitad). Hoy en día hay un 60 por ciento de posibilidades de que un miembro de una pareja a los 60 años llegue a los 90 años o más, y esta cifra está aumentando. Obviamente, eso es mucho más antiguo de lo que los promedios indicarían que se requieren ahorros para la jubilación mucho mayores.

Además, los promedios aumentan cada año. La longevidad ha aumentado aproximadamente 100 días por año durante los últimos 100 años, lo que ha aumentado la esperanza de vida en 30 años en el último siglo. Con los avances en biotecnología y nanotecnología, es completamente razonable esperar que los promedios crezcan a un ritmo acelerado agregando muchos años a su vida más allá de lo que indicarían las tablas actuariales basadas en los datos actuales.

En resumen, planificar su jubilación en función de la esperanza de vida promedio actual es una práctica peligrosamente engañosa que podría hacer que se quede sin dinero cuando más lo necesite.

Supuesto de inflación: ¿Cuál es una estimación razonable de la inflación durante la jubilación?

La inflación es un componente obligatorio de cada estimación de cuánto dinero necesita para jubilarse y, potencialmente, el mayor riesgo para la seguridad de su jubilación. La razón es simple: es un número que afecta el crecimiento compuesto de su dinero, lo que a su vez provoca que pequeños cambios en la inflación tengan un impacto sorprendentemente grande en los ahorros requeridos.

La mayoría de los asesores y calculadoras de jubilación en línea asumen un 3% de inflación porque ese es el promedio durante el pasado reciente, aproximadamente 20-30 años. Pero la historia de la inflación no siempre ha sido tan optimista. En la década de 1970, los precios se duplicaron en una breve década, ¡reduciendo a la mitad el poder adquisitivo de sus ahorros! Además, los fundamentos económicos han cambiado en los últimos años, lo que hace que los últimos 30 años sean un indicador potencialmente malo para el futuro.

La crisis crediticia que comenzó en 2008 provocó un aumento de las deudas y los déficits gubernamentales con todos los programas de estímulo y rescates bancarios. Si se combinan estos hechos con los programas de derechos que se multiplican rápidamente, como el Seguro Social y Medicare, que enfrentan problemas financieros, puede ser prudente presupuestar tasas de inflación más altas de lo que indicaría la historia reciente.

Recuerde, los pequeños cambios en la inflación que parecen benignos pueden causar cambios dramáticos en la cantidad de dinero que necesita para jubilarse porque la diferencia se multiplica, lo que lo hace multiplicativo. Si no tiene claro cómo funciona esto, es mejor probárselo a sí mismo utilizando su elección de calculadoras de jubilación gratuitas que le permiten variar convenientemente las suposiciones individuales mientras mantiene constantes las demás.

Por ejemplo, intente variar la inflación entre el 3% y el 7% y al mismo tiempo variar los supuestos de longevidad para que al menos un cónyuge llegue a los 95 años. jubilarse.

Supuesto presupuestario: ¿El 80% del gasto actual es realmente suficiente dinero para jubilarse?

La sabiduría convencional en la planificación de la jubilación es asumir el 80% del gasto actual como una aproximación razonable para su presupuesto de jubilación. Desafortunadamente, la investigación contradice esta suposición tan común.

Seguro, algunos gastos se reducirán durante la jubilación, como los gastos de transporte, la ropa de negocios, sin mencionar sus contribuciones de ahorro para la jubilación, pero es probable que otros gastos aumenten. Por ejemplo, no es raro que la primera década de jubilación cueste más que sus años de trabajo debido a estilos de vida activos, costos asociados con nuevos intereses y pasatiempos, mayores gastos de viaje y más.

La buena noticia es que la evidencia respalda la disminución del gasto de jubilación con el envejecimiento; sin embargo, la mala noticia es que otras investigaciones indican que este beneficio se compensa en gran medida con el aumento de los gastos médicos, los costos de los medicamentos recetados y la inflación.

En resumen, sería prudente formular su propio presupuesto de jubilación en función de su plan personal de jubilación. Algunas personas gastarán menos y otras gastarán más de lo que gastaron durante sus años de trabajo, pero asumir ciegamente el 80% de los ingresos previos a la jubilación como suficiente porque es la sabiduría convencional puede ser muy peligroso y potencialmente engañoso.

Supuesto de ingresos anuales de fuentes distintas a los ahorros para la jubilación

Muchas personas hacen dos suposiciones de ingresos al planificar la jubilación: asumen cero ingresos del trabajo y asumen que el Seguro Social y las pensiones serán una fuente estable de ingresos. Ambos supuestos son cuestionables en el mundo cambiante de hoy.

Los temas de pensiones y Seguridad Social son temas complejos que requieren más centímetros de columna para desarrollarse de los que están disponibles aquí. Si su planificación de la jubilación incluye alguna de estas fuentes de ingresos, encontrará una discusión completa de este tema en esta lista de artículos sobre planificación de la jubilación . Baste decir que estas dos fuentes de planificación socializada de la jubilación están desapareciendo y están siendo reemplazadas rápidamente por planes de jubilación individuales. Esto representa una carga cada vez mayor para sus ahorros, pero la forma exacta en que esto lo afectará dependerá de su edad y situación específica.

Otro resultado del aumento de la longevidad es que muchas personas están reconsiderando cómo definen la “jubilación”. En el pasado, la jubilación era sinónimo de no volver a trabajar y vivir el circuito pro-ocio del golf perpetuo o saborear tragos con sombrillas mientras descansa en la playa. La suposición implícita era que trabajarías como un perro durante 40 años para poder ahorrar lo suficiente como para no hacer absolutamente nada sustancial durante los años restantes. Con muchas personas que enfrentan jubilaciones casi tan largas como sus carreras, esa suposición está siendo desafiada hoy.

La nueva jubilación se trata de horarios trabajados por etapas, carreras repetidas y variaciones interminables sobre el tema de crear una vida que amas tanto que nunca querrías retirarte de ella. La verdad es que 30 años sin hacer absolutamente nada sustancial no es como la mayoría de la gente definiría una vida satisfactoria y plena. Solo puede viajar por el mundo tantas veces y jugar tantas rondas de golf antes de que surjan preguntas inquietantes.

Mucha gente quiere más conexión y sentido de propósito en sus vidas de lo que proporciona el ocio perpetuo. Las vacaciones se disfrutan mejor cuando están marcadas por un trabajo significativo. 30 años es demasiado tiempo para sentarse sin hacer nada, lo que hace que muchas personas busquen formas alternativas de conectarse con su comunidad y producir ingresos del trabajo que complementen sus presupuestos de jubilación.

En resumen, sus suposiciones de que nunca ganarán dinero después de jubilarse o de poder depender de su pensión y los ingresos del Seguro Social pueden no ser precisas. Debe revisar su plan de jubilación variando estas suposiciones y ver el impacto que tiene en la cantidad de dinero que necesita para jubilarse .

Supuesto de retorno de la inversión: ¿Cuánto crecerán mis ahorros durante la jubilación?

La respuesta de vanguardia para estimar el rendimiento de su cartera durante la jubilación se basa en suposiciones derivadas de los rendimientos promedio históricos a largo plazo. Algunas calculadoras de jubilación aplican períodos de datos históricos más largos, otras usan rendimientos promedio simples, mientras que las calculadoras más sofisticadas aleatorizan y distribuyen los rendimientos al estilo Monte Carlo para dar un intervalo de confianza.

Sin embargo, al final, todas estas calculadoras no son más que una variación del tema del “retroceso” en el que se supone que los rendimientos futuros de las inversiones tendrán alguna relación con los rendimientos históricos de las inversiones.

El problema es que la seguridad de su jubilación depende de cómo se desempeñará su cartera durante los próximos 15 años, no de cómo se hubiera desempeñado en teoría durante los últimos 100 años. El pasado no es el futuro y ninguna cantidad de evidencia histórica puede proporcionar una bola de cristal que maneje riesgos imprevistos. Por ejemplo, las personas que se jubilaron a fines de la década de 1990 han soportado de 10 a 15 años de desempeño de acciones volátil y mediocre en el que el efectivo ha superado a las acciones y los bonos se han desempeñado mejor de los tres. Los promedios históricos no lo llevarían a esperar este resultado.

Esta “década perdida” de bajo rendimiento de la cartera tiene serias implicaciones para la planificación de la jubilación. La cartera no solo ganó muy por debajo de las expectativas históricas, sino que los gastos de jubilación reducen el saldo restante. Por ejemplo, suponga que un jubilado gasta el 3% de su saldo de ahorros inicial cada año (una suposición común) y soporta 15 años de rendimiento de cartera cero (como lo muestra la historia reciente). Esto crea una reducción del 45% en los activos (3% x 15 años) sin asumir ninguna pérdida de inversión. Esto sería devastador para la seguridad financiera de la mayoría de los jubilados.

Al igual que el supuesto de inflación, el supuesto de retorno de la inversión es particularmente importante para la cantidad de ahorros que necesita para jubilarse porque el efecto se agrava. Los pequeños cambios en el retorno de la inversión provocan cambios drásticos en sus requisitos de ahorro.

Conclusión

Lo que hemos aprendido es que hay muchas suposiciones ocultas detrás del cálculo aparentemente simple que determina cuánto dinero necesita para jubilarse. También hemos aprendido que el enfoque estándar de la industria para elegir valores para estas suposiciones requeridas es cuestionable en el mejor de los casos y francamente peligroso en el peor.

Por todas estas razones, es posible que desee revisar sus cálculos de jubilación y variar las suposiciones para ver cómo puede afectar su situación personal. El diablo está en los detalles, y el proceso no es tan simple o científicamente exacto como la comunidad de planificación financiera le haría creer.

Acerca del autor: Todd R. Tresidder es un entrenador de jubilación que hace lo que predica después de jubilarse a los 35 años y adoptar el estilo de vida de la “nueva jubilación”. Vive en Reno Nevada con su esposa y dos hijos, donde publica artículos avanzados de finanzas personales y libros electrónicos.