Ventajas y desventajas de invertir con Robo-Advisors: ¿son para usted?
Érase una vez, solo los ricos podían contratar un asesor de inversiones.
Afortunadamente para el resto de nosotros, los tiempos han cambiado. Durante las últimas dos décadas, los robo-advisors han surgido para revolucionar la industria financiera y ofrecer una gestión de inversiones asequible y accesible para cualquier persona con 20 dólares en el bolsillo.
Cada robo-advisor viene con sus propios pros y contras y no es perfecto para todos. Pero ya no tiene que elegir entre aprender a invertir y contratar a un asesor profesional. Ahora hay una tercera opción.
¿Qué son los Robo-Advisors?
Cuando tienes dinero para invertir, alguien tiene que decidir dónde invertirlo. Ese alguien podría ser usted o un asesor de inversiones, o podría ser un algoritmo sofisticado, más conocido como robo-advisor.
Estos algoritmos operan sobre algunos principios básicos. El primero y más crucial es la diversificación: quieren que sus ahorros se distribuyan en muchas canastas diferentes para que su cartera no se rompa cuando llegue el próximo Enron.
Los robo-inversores también emplean una estrategia de inversión pasiva, que encaja perfectamente con la diversificación. No escogen acciones ni tratan de medir el tiempo del mercado . Compran fondos indexados pasivos , fondos que simplemente reflejan índices bursátiles más amplios sin interferencia humana.
Por supuesto, no existe un enfoque de inversión único para todos. Todos tienen diferentes necesidades y metas financieras. Pero las necesidades de la mayoría de las personas encajan en categorías ordenadas, por lo que la inversión automática funciona bien para ellos.
Cuando crea una cuenta con una empresa de corretaje de inversión automática, debe completar un cuestionario básico. Se centran principalmente en su edad, tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y sus ingresos y riqueza.
Según su perfil, recomiendan un plan de inversión. No tienes que aceptarlo y puedes elegir otras opciones como prefieras.
Los planes Robo-advisor operan como parte de un servicio de corretaje de inversiones. Como cualquier corretaje, puede abrir diferentes tipos de cuentas, desde una cuenta de corretaje regular (normalmente gravada) hasta cuentas con ventajas fiscales, como una cuenta de jubilación individual (IRA), Roth IRA o IRA de pensión simplificada para empleados . La única diferencia es que ellos eligen y administran sus inversiones por usted.
Consejo profesional : ¿Ha considerado contratar a un asesor financiero pero no quiere pagar las altas tarifas? Ingrese a Vanguard Personal Advisor Services . Cuando se registre, trabajará en estrecha colaboración con un asesor para crear un plan de inversión personalizado que pueda ayudarlo a alcanzar sus objetivos financieros.
Ventajas para los Robo-Advisors
Como la mayoría de las tareas, los humanos hacen algunas cosas mejor y las máquinas hacen mejor otras. Considere estas ventajas de los robo-advisors antes de contratar a un planificador financiero .
1. Tarifas bajas
¿Por qué alguien recurre a la automatización en lugar de pagarle a un humano para que lo haga? Simple: cuesta menos.
Los asesores de inversiones humanas suelen cobrar del 1 al 2% del valor de su cartera cada año. Para una cartera de $ 250,000, eso podría significar $ 5,000 anuales.
Los asesores robóticos cobran una fracción de eso, a menudo del 0,25% al 0,5% del valor de su cartera. Las tarifas para esa cartera de $ 250,000 caen repentinamente de $ 625 a $ 1,250, potencialmente una octava parte del costo de un asesor humano .
Además, los robo-advisors generalmente no cobran comisiones por comprar o vender activos dentro de su cuenta o por reequilibrar su cartera. Los asesores humanos a veces lo hacen.
2. Reequilibrio automatizado
La mayoría de los robo-advisors reequilibran automáticamente su cartera para que no se desvíe de su asignación de activos objetivo . Si todo eso fue griego para usted, significa que mantienen su cartera con el aspecto que debería tener para alguien con sus necesidades y objetivos.
Por ejemplo, imagine que su asignación de activos objetivo es 90% acciones y 10% bonos. Las acciones tienen un mal año y, a finales de año, su cartera se ha desplazado a un 85% de acciones y un 15% de bonos. Eso hace que su robo-advisor corrija su cartera, vendiendo algunos bonos para comprar más acciones.
Los Robo-advisors también pueden ajustar su asignación de activos objetivo a lo largo del tiempo en función de su edad y otros factores. A medida que envejece y se acerca a la jubilación, su cartera debería volverse más defensiva y orientada a los ingresos en lugar de agresiva y orientada al crecimiento. Puede preocuparse por esto usted mismo, o simplemente puede dejar que su robo-advisor cambie gradualmente su asignación de activos según corresponda a su perfil.
3. Diversificación
Dado que uno de los principios fundamentales en los que operan los robo-advisors es la diversificación, no apuestan por una sola acción. En cambio, reducen el riesgo al distribuir sus inversiones en muchas industrias, capitalizaciones de mercado, regiones y tipos de activos.
Lo hacen invirtiendo en fondos cotizados en bolsa (ETF) que, a su vez, poseen cientos o incluso miles de acciones. En la mayoría de los casos, estos ETF son simplemente fondos indexados que reflejan un índice bursátil importante como el S&P 500, NASDAQ o Russell 2000.
Es más seguro y funciona. Con el tiempo, una amplia exposición al mercado le brinda el beneficio de un alto crecimiento sin alto riesgo.
4. Accesibilidad
Los asesores de inversiones humanas solo aceptan clientes con un patrimonio neto superior. Ese valor neto varía, pero nunca es bajo, ya que estos asesores ganan su dinero en función del tamaño de su cartera. Por lo general, estos requisitos mínimos de cartera comienzan en $ 50,000 y muchos asesores requieren mínimos mucho más altos en los seis o siete dígitos.
Eso pone a los asesores humanos fuera del alcance de la mayoría de los estadounidenses, considerando que casi la mitad de los estadounidenses no poseen ninguna acción, según una encuesta de Gallup de 2017 .
Si bien algunos robo-advisors requieren una inversión mínima, muchos no lo hacen y permiten que cualquier persona con un poco de dinero extra comience a invertirlos. Democratiza la inversión para que cualquiera pueda hacerlo sin conocimientos especializados o riqueza preexistente.
5. Sin decisiones de inversión emocional
Una de las razones por las que las inversiones de una persona promedio tienen un rendimiento inferior al del mercado es la inversión emocional . Reaccionan a lo que ha hecho el mercado recientemente en lugar de tener una visión a largo plazo.
Después de que el mercado ha subido por un tiempo, se entusiasman con la idea de invertir porque parece “seguro”. A menudo, ese es el momento en el que es menos seguro: cuando está sobreinflado y listo para una corrección del mercado .
Del mismo modo, cuando las acciones caen, los inversores entran en pánico y venden. Eso crea un círculo vicioso de comprar caro y vender barato, lo que hace que los inversores sin experiencia pierdan dinero en acciones en lugar de ganarlo.
Los robots no hacen eso. Invierten sobre la base de principios de inversión sólidos y a largo plazo en lugar del miedo, la codicia o las corazonadas.
Inconvenientes de los Robo-Advisors
Por todas esas ventajas, los robo-advisors no son perfectos. Pueden quedarse cortos para algunos inversores, y hay algunas cosas que debe saber incluso si decide invertir con ellos.
1. Flexibilidad y personalización limitadas
Los Robo-advisors están diseñados para las masas. Basan sus decisiones en perfiles de inversión para personas como usted, no para usted personalmente.
A menudo, eso significa que los robo-advisors le ofrecen varios planes de inversión para elegir, como “crecimiento agresivo” u “orientado a los ingresos”. Recomiendan un plan basado en su perfil, que puede aceptar, o puede elegir un plan diferente. Pero en muchos casos, no puede personalizar el plan.
Piense en ello como comprar un traje o un vestido. Es mucho más barato comprar un traje o vestirse del perchero que tener uno hecho a medida para usted. Lo mismo ocurre con la gestión de sus inversiones.
2. No hay nadie que controle sus emociones
Los robos asesores no tienen sentimientos, lo que los convierte en mejores inversores en la mayoría de los casos. Pero eres humano y tienes emociones, que a veces necesitan ser controladas.
Cuando el mercado cae un 8% en una semana, algunos inversores entran en pánico. Solo porque su robo-advisor no comenzará a vender en pánico, ¿qué le impedirá desconectar su cuenta?
Con un asesor humano, los llamas presa del pánico y te tranquilizan. Te hablan de la cornisa. Es parte de su trabajo, de hecho.
Pero su robo-advisor es solo un sitio web con algoritmos. Puede iniciar sesión, vender todo y cerrar su cuenta. No hay intervención humana para darte un poco de sentido común.
La cruda verdad es que la mayoría de nosotros somos malos invirtiendo. Los algoritmos son bastante buenos en eso. Pero un algoritmo no puede hablarle en los términos emocionales que a veces necesita para evitar malas decisiones de inversión.
3. Interacción humana limitada
Una crisis emocional no es la única razón por la que podría necesitar hablar con un ser humano. Pero los humanos a menudo escasean en el mundo virtual de los robo-asesores.
Todos ofrecen diversos grados de servicio al cliente, pero hablar con un representante de servicio al cliente de bajo pago a través del chat en vivo no es lo mismo que hablar con un planificador financiero con décadas de experiencia. Y a veces, necesitamos la tranquilidad de hablar con alguien que realmente sepa de lo que está hablando.
Por supuesto, algunos robo-advisors ofrecen asesoramiento híbrido humano-robo. El algoritmo hace el trabajo pesado hasta que necesite hablar con un asesor humano o personalizar sus inversiones, momento en el que puede hacerlo.
Y, por supuesto, esos asesores híbridos humanos cobran en consecuencia.
¿Para quiénes son mejores los Robo-Advisors?
Los Robo-advisors son una opción confiable para muchos inversores, pero no para todos. Los tipos de inversores que pueden beneficiarse de un robo-advisor son:
- Inversores novatos . Los Robo-advisors son ideales para inversores sin experiencia que no conocen la relación precio-ganancias de un sacapuntas. No todo el mundo tiene el tiempo o el interés de conocer las diferencias entre un fondo mutuo y un ETF , elegir acciones o analizar los rendimientos de los dividendos. Y no hay nada de malo en eso, siempre y cuando subcontrates el trabajo a alguien, o en este caso a algo, que sepa lo que está haciendo.
- Inversores de menor patrimonio neto . Del mismo modo, los robo-advisors permiten que los inversores menos ricos obtengan acceso al tipo de experiencia que simplemente no estaba disponible para ellos hace unas décadas. Muchos robo-advisors no imponen ningún requisito mínimo de cartera, por lo que cualquiera puede comenzar a construir su cartera con confianza en sus inversiones.
- Inversores que se sienten cómodos con la tecnología . Seamos honestos. Su tío, que desconfía de todo lo electrónico, probablemente no sea el más indicado para poner los ahorros de su vida en manos de un algoritmo. Si no puede dormir por la noche sabiendo que la inteligencia artificial está administrando su dinero, entonces no lo haga.
- Inversores que quieren configurarlo y olvidarlo . Los Robo-advisors ofrecen la mejor forma pasiva de inversión. Ni siquiera tiene que transferir el dinero a la cuenta de corretaje cada pocas semanas; ellos pueden transferir ahorros automáticamente por usted y luego invertirlos según sus parámetros. Sin estrés, sin dolores de cabeza, sin trabajo. Simplemente crea riqueza en segundo plano en piloto automático.
Qué buscar en un Robo-Advisor
No todos los robo-advisors son iguales. Cuando empiece a buscar el robo-advisor perfecto para usted, hay algunos puntos que debe tener en cuenta.
Flexibilidad
Algunos robo-advisors permiten mucha más flexibilidad que otros. Si desea mantener un mayor control sobre sus inversiones o elaborar una estrategia de inversión más personalizada, preste mucha atención a la flexibilidad.
Investigue qué tipo de opciones de planes están disponibles. Comience preguntando cuántos hay entre los que elegir, porque algunos robo-advisors ofrecen tan solo cinco.
Además, verifique si el asesor ofrece una opción híbrida humana. Un asesor humano puede ayudarlo a adaptar sus inversiones de manera más personal que el plan de grupo típico.
Costos
Los diferentes robo-advisors cobran tarifas diferentes. Si bien la mayoría de los asesores totalmente automatizados cobran entre el 0,25% y el 0,5% anual, algunos cobran más, especialmente si ofrecen una opción de asesoramiento híbrido humano.
Algunos robo-advisors también ofrecen un período de introducción gratuito, como tarifas de gestión cero durante el resto del año. Claro, es un truco de marketing, pero eso no significa que no pueda ser persuasivo.
Más allá de la tarifa de gestión anual, observe los fondos específicos elegidos actualmente por el robo-advisor. Los administradores de fondos, no el robo-asesor, cobran una tarifa porcentual continua llamada índice de gastos. Estos se enumeran como un porcentaje anual de las acciones del fondo que posee. Pero los índices de gastos varían drásticamente, incluso entre fondos administrados pasivamente. Busque fondos con bajos índices de gastos para minimizar las pérdidas debidas a las tarifas.
Portafolio Mínimo
La mayoría de los robo-advisors requieren una cantidad mínima invertida, incluso si solo son $ 100. Si un robo-advisor requiere una inversión mínima de $ 50,000 y usted tiene $ 25,000, no puede invertir en él.
Suena básico, y lo es, pero todavía es algo que hay que comprobar antes de elegir un robo-advisor.
Acceso a un asesor humano
Algunos robo-advisors ahora emplean un enfoque híbrido para la gestión de inversiones. Le permiten hablar con un asesor humano según sea necesario y agregar más personalización a su cartera.
Si bien eso no es importante para todos, para algunos, marca la diferencia en el mundo. Solo esté preparado para pagar más por los servicios que incluyen asesoramiento humano.
Tipos de cuenta disponibles
La mayoría de los robo-asesores le permiten abrir cuentas IRA además de cuentas de corretaje regulares. Pero algunos van más allá para permitir otros tipos de cuentas también, como fideicomisos y planes 529 .
Algunos incluso pueden revisar sus inversiones 401 (k) aunque no administren su cuenta 401 (k). Luego, hacen recomendaciones para ayudarlo a elegir mejores inversiones en su 401 (k) para alinearse mejor con su edad y objetivos de inversión.
Es una buena característica para los inversores con un 401 (k) patrocinado por el empleador.
Recolección de pérdidas fiscales
Algunos de los robo-advisors más avanzados ofrecen un servicio particularmente inteligente. Pueden recolectar pérdidas automáticamente hacia el final del año fiscal para compensar sus ganancias.
La recolección de pérdidas fiscales funciona así: compró un fondo a un precio alto, perdió valor y ahora, no parece que vaya a nada bueno en el futuro previsible. Puede esperar a que pase, o puede reducir sus pérdidas, vender y reinvertir el dinero en una inversión más prometedora.
Tiene particular sentido asumir esas pérdidas en un año en el que ha ganado más dinero con otras inversiones y el Tío Sam lo cobrará a un nivel más alto.
La función de recolección de pérdidas fiscales es puramente opcional y es posible que no la desee. Pero puede ayudarlo a ahorrar dinero cuando llegue la época de impuestos y mejorar sus rendimientos a largo plazo.
Opciones de inversión socialmente responsables
Algunos inversores prefieren poner su dinero donde están sus bocas e invertir en fondos que reflejen sus valores. Eso es fácil si usted mismo elige acciones o fondos, pero ¿qué sucede cuando un algoritmo los elige por usted?
Un puñado de robo-asesores ahora ofrece opciones de inversión para estos inversores. Cuando inviertes con ellos, puedes optar por inversiones socialmente responsables si lo prefieres.
Elegir el mejor Robo-Advisor para sus necesidades
Mientras investiga los mejores asesores robotizados del mercado, tenga en cuenta que no existe el mejor servicio. Cada uno responde a un conjunto diferente de necesidades.
Utilizo el servicio de robo-asesor de Charles Schwab, llamado Schwab Intelligent Portfolios . Me gusta porque es 100% gratis para los inversores con más de $ 5,000 invertidos, no cobran comisiones y sus ETF de fondos indexados reflejan sus respectivos índices con índices de gastos extremadamente bajos. Ofrecen las funciones de robo-advisor más estándar, como contribuciones automatizadas y reequilibrio automatizado, e incluso ofrecen recolección de pérdidas fiscales para cuentas con más de $ 50,000. También ofrecen un servicio premium único de tarifa plana con asesores financieros humanos.
A muchas mujeres inversionistas les gusta Ellevest , con su enfoque centrado en las mujeres para invertir en herramientas y educación. Los inversores con muy poco dinero para empezar como SoFi Invest , que es completamente gratuito y requiere una inversión mínima de $ 1. Los inversores más ricos gravitan hacia el capital personal , que cobra más pero ofrece toda la flexibilidad y las características de servicio humano que desean los inversores ricos.
Elija en función de sus necesidades financieras únicas en lugar de intentar encontrar un asesor robot universalmente perfecto.
Conclusiones finales
Con los robo-advisors, los inversores no necesitan ser ricos para beneficiarse de la gestión de inversiones. Realmente han democratizado la inversión, con opciones completamente gratuitas disponibles con inversiones mínimas bajas o nulas.
Es posible que los inversores más ricos aún prefieran tener un asesor humano a su entera disposición, pero los inversores híbridos de hoy en día también ofrecen ese servicio.
Incluso si disfruta invirtiendo ocasionalmente con un poco de “dinero ficticio” en acciones individuales, los robo-advisors pueden automatizar la mayor parte de su inversión y mantenerla alineada con sus objetivos a largo plazo. Con contribuciones, inversiones y reequilibrio automatizados, los robo-advisors ponen su creación de riqueza en piloto automático.
Eso te deja libre para concentrarte en tu carrera y tu vida personal y no pasar tus noches y fines de semana tratando de aprender los matices de la inversión.
¿Estás dispuesto a probar un robo-advisor? ¿Por qué o por qué no?
