¿Qué es el índice del mercado de valores de pequeña capitalización Russell 2000?
Cuando se habla de índices bursátiles, el índice compuesto Nasdaq , S & P 500 y el Dow Jones de Industriales de inmediato vienen a la mente.
Sin embargo, estos están lejos de ser los únicos índices bursátiles que existen. Un índice que ha ido ganando popularidad últimamente es el índice Russell 2000.
¿Qué es el índice Russell 2000?
El índice Russell 2000 es un índice del mercado de valores que rastrea las acciones de pequeña capitalización. En particular, el índice rastrea las 2.000 empresas estadounidenses con las capitalizaciones de mercado más pequeñas en el índice Russell 3000.
El índice Russell 3000 es un gran índice del mercado de valores que incluye aproximadamente el 98% de las acciones invertibles en el mercado de valores de los Estados Unidos.
Al separar los dos tercios inferiores del índice Russell 3000, el Russell 2000 ofrece a los inversores una imagen más detallada de lo que están haciendo las empresas más pequeñas que cotizan en bolsa.
Historia del índice Russell 2000
El índice Russell 2000 fue creado en 1984 por Frank Russell Company. Desde su creación, el índice ha jugado un papel importante para los inversores que buscan oportunidades en acciones de pequeña capitalización. Hoy en día, el Russell 2000 se considera el índice de referencia para el mercado de pequeña capitalización en su conjunto.
Sorprendentemente, a lo largo de su historia, el índice Russell 2000 ha tenido una correlación relativamente cercana con el S&P 500. Esto significa que cuando el S&P 500 está experimentando ganancias, se puede esperar que el índice Russell 2000 esté haciendo lo mismo.
Como índice de pequeña capitalización, las oscilaciones hacia arriba y hacia abajo tienden a ser más volátiles con este índice que los índices de referencia más grandes que rastrean el mercado de valores de EE. UU. Después de todo, las acciones de pequeña capitalización tienden a experimentar niveles más altos de volatilidad en el mercado.
A lo largo de su historia, el índice Russell 2000 también ha tenido una fuerte correlación con el estado de la economía estadounidense. Cuando las condiciones económicas están en auge, las empresas más pequeñas se encuentran con mayores oportunidades. Esto tiende a generar más interés en Russell 2000, lo que en última instancia conduce a ganancias.
Por el contrario, cuando las condiciones económicas son preocupantes, las empresas más pequeñas corren mayor riesgo de fracasar. Como resultado, los inversores tienden a alejarse de las empresas de menor capitalización y buscan acciones de primera clase más estables o se dirigen a refugios seguros en otras partes del mercado. Cuando las condiciones económicas son preocupantes, el índice Russell 2000 generalmente experimenta descensos.
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Acciones incluidas en el índice Russell 2000
El índice Russell 2000 es un índice de pequeña capitalización.
Esto significa que las empresas que figuran en el índice son empresas más pequeñas que probablemente no sean nombres conocidos. De hecho, es posible que no reconozca de inmediato a ninguna de las empresas enumeradas, pero eso no significa que el índice carezca de oportunidades para los inversores.
Sin embargo, no todas las acciones estadounidenses que cotizan en el Russell 2000 son acciones de pequeña capitalización. Después de todo, los dos tercios inferiores del mercado de valores de Estados Unidos representan a bastantes empresas con capitalizaciones de mercado que van desde acciones de centavo hasta acciones de gran capitalización.
Para tener una idea de la gama de empresas que figuran en el índice Russell 2000, basta con echar un vistazo a las empresas más grandes y más pequeñas que figuran en la lista.
- Compañía cotizada más grande : la compañía más grande en el índice Russell 2000, Myokardia, cotizaba con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 12 mil millones a noviembre de 2020.
- Más pequeño de Empresas Listadas : La empresa más pequeña que aparece en el índice Russell 2000 es Catabasis, que operó con una capitalización de mercado de alrededor de $ 25 millones a noviembre de año 2020.
- Capitalización de mercado mediana : La capitalización de mercado mediana de las acciones que cotizan en Russell 2000 es de $ 639 millones.
Algunas de las empresas más grandes que figuran en el índice Russell 2000 incluyen:
- Myokardia . Myokardia es una empresa farmacéutica que se centra en el desarrollo de tratamientos para pacientes con insuficiencia cardíaca. La compañía cotizaba con una capitalización de mercado de alrededor de $ 12 mil millones a noviembre de 2020.
- Terapéutica Mirati . Mirati Therapeutics es otra empresa farmacéutica. Sin embargo, Mirati se centra en el desarrollo de terapias contra el cáncer. Las acciones cotizaban con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 11.5 mil millones a noviembre de 2020.
- Penn National Gaming . Penn National Gaming opera casinos, hipódromos y otras propiedades enfocadas en el juego en los Estados Unidos. En noviembre de 2020, las acciones cotizaban con una capitalización de mercado de alrededor de $ 10 mil millones.
- Caesars Entertainment . Otra empresa más centrada en el mundo de los juegos de azar, Caesars Entertainment, cotizaba con una capitalización de mercado de alrededor de $ 12.5 mil millones en noviembre de 2020.
- Brookfield renovable . Brookfield Renewable posee y opera una larga lista de activos de energía renovable. En noviembre de 2020, las acciones cotizaban con una capitalización de mercado de alrededor de $ 11 mil millones.
Con capitalizaciones de mercado que van desde los cientos de millones hasta las decenas de miles de millones, el índice Russell 2000 ofrece una visión general de las empresas de pequeña capitalización, las empresas de mediana capitalización y las empresas de gran capitalización, dejando de lado los datos encontrados desde el azul más grande. chips en el mercado de valores de Estados Unidos.
Cómo utilizar el índice Russell 2000
Los inversores utilizan el índice Russell 2000 de la misma forma que se utiliza cualquier otro índice bursátil estadounidense. Algunas de las formas más comunes en que los inversores aprovechan el índice incluyen:
1. Invierta en fondos indexados Russell 2000
Hay varios fondos cotizados en bolsa (ETF) , fondos mutuos y otros fondos que están diseñados para brindar a los inversores acceso a diferentes rincones del mercado.
Para los inversores que buscan exponerse a ganancias potencialmente grandes de las acciones de pequeña capitalización en el mercado mientras equilibran sus inversiones con algunas empresas de gran capitalización, ETF, fondos mutuos y otros fondos centrados en Russell 2000 son una excelente manera de hacerlo.
Sin embargo, si desea obtener exposición a las empresas de pequeña capitalización que cotizan en el mercado de valores, es importante que comprenda los riesgos antes de hacerlo.
Aunque el índice Russell 2000 ha tenido un buen desempeño históricamente, también ha experimentado grandes oscilaciones en el valor, incluidas caídas dramáticas cuando las condiciones económicas de EE. UU. Flaquean. Entonces, en palabras de Kenny Rogers, debes saber cuándo retenerlos y cuándo doblarlos.
Si está considerando invertir en un ETF Russell 2000, un fondo mutuo u otra inversión basada en el índice, controle de cerca las condiciones económicas de EE. UU. Para obtener pistas sobre cuándo entrar y salir de sus posiciones.
Aunque la gran diversificación del Russell 2000 lo protegerá hasta cierto punto, las duras condiciones económicas pueden devastar los rendimientos del índice.
2. Úselo como punto de referencia
El índice Russell 2000 se considera un valioso punto de referencia al evaluar empresas estadounidenses de pequeña capitalización.
Debido a que el índice rastrea la gran mayoría de las acciones de pequeña capitalización que cotizan en el mercado de valores de los Estados Unidos, es una excelente herramienta de comparación para usar al decidir en qué fondo de pequeña capitalización invertir o evaluar si sus acciones de pequeña capitalización, ETF o El fondo mutuo está funcionando bien en relación con sus pares.
3. Realice un seguimiento del estado de la economía de los Estados Unidos
La gran mayoría de las empresas estadounidenses operan en las categorías pequeñas y medianas. Debido a que estos son precisamente los tipos de empresas que sigue el índice Russell 2000, muchos economistas utilizan el índice como indicador del estado de las empresas estadounidenses.
Esencialmente, cuando el índice Russell 2000 está funcionando bien, es una indicación de que las pequeñas y medianas empresas en los Estados Unidos están experimentando un crecimiento de ingresos, contratando y contribuyendo al crecimiento económico general del país.
Por el contrario, cuando el índice Russell 2000 tiene un desempeño deficiente, es una indicación de que las pequeñas y medianas empresas en los Estados Unidos están luchando. Esto crea una gran señal de alerta, lo que sugiere que las condiciones económicas en los Estados Unidos se enfrentan a vientos en contra.
4. Utilice el índice Russell 2000 como indicador de rendimiento
Los operadores técnicos a menudo utilizan correlaciones entre vehículos de inversión e índices como el índice Russell 2000.
Usando el coeficiente beta, una métrica que mide la correlación con el mercado en general, estos operadores pueden decir si un activo se mueve en la misma dirección que el índice Russell 2000 o en la dirección opuesta, en promedio.
Un coeficiente beta de 1 indica que el valor del activo se moverá de manera confiable en la misma dirección que el índice Russell 2000, lo que puede generar oportunidades comerciales rentables en algunos casos.
5. Utilice el índice Russell 2000 como medida de desempeño histórico
Fundado en 1984, el índice Russell 2000 es relativamente joven. Sin embargo, tiene más de tres décadas y media de historia en el mercado de valores de EE. UU.
Los inversores más exitosos saben que el mercado de valores tiende a moverse siguiendo patrones. Al medir estos patrones a lo largo de la historia, surgirán oportunidades que abrirán la puerta a posibles ganancias futuras.
Consejo profesional : antes de agregar acciones a su cartera, asegúrese de elegir las mejores empresas posibles. Los evaluadores de acciones como Stock Rover pueden ayudarlo a reducir las opciones a compañías que cumplan con sus requisitos individuales. Obtenga más información sobre nuestros filtros de acciones favoritos .
Críticas al índice Russell 2000
El índice Russell 2000 es popular especialmente entre los inversores que están interesados en el sector de pequeña capitalización del mercado de valores. Sin embargo, el índice Russell 2000 ha recibido una buena cantidad de críticas.
Algunas de las preocupaciones más comunes que rodean al índice incluyen:
Las empresas de pequeña capitalización son riesgosas
La gran mayoría de las acciones que cotizan en el índice Russell 2000 son acciones de pequeña capitalización. Las acciones de pequeña capitalización suelen ser jugadas altamente especulativas que conllevan un alto nivel de riesgo.
Como resultado, las inversiones en ETF y otros fondos centrados en el índice no son para todos.
El índice es demasiado grande
Al invertir en acciones de pequeña capitalización, es mejor asegurarse de investigar en detalle todas y cada una de las inversiones que realice. El índice Russell 2000 comprende 2.000 tickers diferentes.
Como resultado, sería imposible investigar todas las inversiones que realiza cuando compra acciones en el ETF iShares Russell 2000 o cualquier otro fondo centrado en el índice.
Las devoluciones son inadecuadas
A lo largo de la historia, el Russell 2000 se ha quedado atrás del mercado de valores en general en comparación con otros índices importantes de Estados Unidos como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average.
Esto agrega más validez a la idea de que una inversión en el índice Russell 2000 no es para todos.
Conclusiones finales
Al igual que el S&P 500, el Nasdaq y el Dow Jones Industrial Average, el índice Russell 2000 es un índice bursátil diseñado para rastrear el desempeño de un grupo específico de acciones.
Sin embargo, hay algunos factores importantes que distinguen al índice Russell 2000 de los otros índices principales de Estados Unidos:
- Capitalización de mercado . Si bien existe una variedad de límites de mercado que figuran en el índice Russell 2000, la gran mayoría de las acciones se negocian en la categoría de pequeña capitalización. Esto permite que el índice muestre una imagen más completa de la economía de Estados Unidos sin verse influido por el desempeño de un puñado de las empresas más grandes.
- Tamaño . El índice Russell 2000 se compone de 2000 acciones. Ese es uno de los índices más grandes y ampliamente aceptados en Wall Street. Este hecho significa que el índice ofrece una visión ampliamente diversificada de la economía, que incluye todas las industrias y sectores imaginables.
Aunque estos factores hacen que el índice Russell 2000 sea un gran indicador de las condiciones económicas en los Estados Unidos, generalmente hacen que el índice sea una mala opción de inversión que consistentemente tiene un desempeño inferior en comparación con el mercado en general.
