Guía de planificación financiera para músicos y artistas intérpretes o ejecutantes

Además de haber sido músico profesional o semiprofesional durante toda mi vida adulta, también me desempeñé como asesor de seguros de vida y planificador de jubilación para otros músicos. Desafortunadamente, he descubierto que la mayoría de los músicos no son muy hábiles con la planificación financiera.

La cruda realidad es que ser artista no te exime de las realidades económicas de la vida. Si planea envejecer y poder pagar las necesidades básicas durante su jubilación , usted, como todos los demás, debe hacer los preparativos.

Aunque esta guía no sustituye a los servicios de un asesor financiero profesional que esté personalmente en contacto con su situación particular, al menos le dará una descripción general de lo que debe hacer y lo pondrá en la mentalidad correcta para investigar su situación particular. opciones para el futuro.

Hay una serie de aspectos de su situación financiera que debe investigar y conocer. La declaración de impuestos adecuada y la compra de las formas correctas de seguro es esencial como músico. Además, si aún no ha creado un fondo de emergencia o un fondo de jubilación, ahora es el momento de empezar.

Fondo de emergencia

Un fondo de emergencia es una reserva de efectivo u otro activo que puede convertir rápidamente en efectivo para cubrir gastos inesperados. Dichos gastos pueden incluir reparaciones de automóviles, períodos de pérdida de empleo y desempleo, gastos médicos, reparaciones en el hogar o reparaciones o reemplazo de instrumentos de emergencia.

La regla general es actualizar su cobertura de seguro y luego esforzarse por tener gastos de tres a seis meses en el banco. Aquellos de ustedes que trabajan por temporadas pueden necesitar más, especialmente si dependen de uno o dos lugares para la gran mayoría de sus ingresos. Aquellos con una fuente sustancial de ingresos residuales pueden necesitar menos.

Existen numerosos lugares para almacenar su fondo de emergencia: una cuenta corriente, una cuenta del mercado monetario , una caja fuerte o un valor en efectivo en una póliza de seguro de vida permanente. No confíe en pedir prestado para este propósito: si no puede trabajar por un tiempo, probablemente tendrá dificultades para pedir prestado dinero.

Impuestos

Si eres un músico profesional que trabaja (o planeas serlo), el primer paso es manejar tus libros. Tienes que tratar la música como un negocio, y eso significa que debes documentar tus ingresos.

Ingreso

• Ingresos W-2 . Si forma parte del personal en algún lugar, por ejemplo, como miembro de una banda de discoteca, como instructor en una escuela de música o en una orquesta, su empleador le emitirá un formulario de impuestos W-2 , que establece su impuesto sobre la renta, así como cualquier cosa retenida de sus ingresos, como Seguro Social, Medicare e impuestos estatales sobre la renta, si corresponde.
• 1099 Ingresos . En otros casos, el lugar o las personas que lo contratan para actuar le pedirán que complete un W-4 . Esto significa que le proporcionarán un formulario 1099 del IRS en enero o febrero del año siguiente, detallando lo que le pagaron. También enviarán un formulario al IRS para que sepan lo que le pagaron. A menos que su banda o acto haya formado una corporación y su corporación le pague un salario, esto se considera ingreso de trabajo por cuenta propia; debe declararlo en sus impuestos sobre la renta y pagar impuestos sobre él.
• Ingresos por regalías . ¿Tiene ingresos por regalías por la venta de álbumes, descargas y mercadería? Esto también se considera renta imponible. Recibirá un  Formulario 1040 Anexo E  cada año de la compañía discográfica o del servicio de descarga que documente sus ingresos.
• Ingresos no declarados . A veces, no recibirá un W-4 o un 1099, ya que es posible que le paguen en efectivo o que reciba un porcentaje de las ganancias de la venta de entradas de su concierto. Si bien es posible que el IRS nunca sepa sobre este dinero, sigue siendo un ingreso de trabajo por cuenta propia, y está legalmente obligado a declararlo y pagar impuestos sobre él.

Gastos

Dado que estás en la música como negocio, tienes derecho a deducir los gastos comerciales , así que asegúrate de realizar un seguimiento de todos ellos . Puede reducir su ingreso imponible por la cantidad que gaste en gastos comerciales legítimos. Esto incluye lecciones, partituras, cuerdas, cuotas sindicales, cables, tarifas de alquiler de equipos y megafonía, facturas de hotel, comidas en la carretera, tarifas de planificación fiscal y gastos legales comerciales.

Mantenga un cuaderno o use una buena computadora o aplicación móvil para registrar todo. Guarde todos sus recibos en una caja o archivo, mantenga una hoja de cálculo y registre las millas que conduce junto con su profesión. Puede deducir el millaje del vehículo que conduce mientras viaja, así como las millas que acumula cuando viaja desde su oficina en casa u otra oficina a los conciertos, de sus ingresos a una tasa de $ 0.555 por milla a partir de enero de 2012. Esto puede ser un deducción significativa si realiza mucho.

Si es un empleado legal y recibe un W-2, puede deducir cualquiera de estos gastos como gastos de empleado no reembolsados presentando un  Formulario 2106 o  2106-EZ del IRS con su declaración de impuestos individual (Formulario 1040 del IRS – usted puede ‘ t use un Formulario 1040EZ si reclama deducciones). Para aquellos de ustedes que son empleados W-2, solo pueden deducir estos gastos en la medida en que excedan el 2% de sus ingresos brutos anuales.

Sin embargo, si trabaja por cuenta propia, las reglas son un poco diferentes: puede deducir todos sus gastos comerciales, hasta el primer dólar (sin embargo, los gastos de comidas y entretenimiento que no son extravagantes siempre son solo deducibles del 50%). Para reclamarlos, presente un Anexo C, Ganancia (o pérdida) de negocios , junto con su Formulario 1040.

Impuesto sobre el trabajo por cuenta propia

Además de pagar el impuesto sobre la renta, también debe completar un  formulario 1040 SE del IRS . Aquí es donde el IRS evalúa sus impuestos de Seguro Social y Medicare sobre todo lo que supere los $ 400 de ingresos de trabajo por cuenta propia. Recuerde, usted es su propio empleador, a menos que su banda sea una corporación que le paga un salario. Por lo tanto, también debe pagar la parte del impuesto al seguro social que le corresponde al empleador, y no solo la suya propia.

No declarar estos ingresos es un delito grave y, en casos atroces, podría resultar en un proceso penal por evasión fiscal .

El crédito fiscal para artistas del espectáculo

Los artistas de rendimiento profesional que también son empleados de W-2 tienen una ventaja fiscal importante: si bien la mayoría de los empleados de W-2 solo pueden detallar los gastos superiores al 2% de sus ingresos anuales, los músicos empleados como empleados estatutarios (a diferencia de los contratistas independientes que reciben un 1099- MISC del lugar o del productor) puede deducir los gastos hasta el primer dólar, a través del crédito fiscal para artistas intérpretes o ejecutantes. Para tomar la deducción, debe cumplir con estos criterios:

1. Durante el año fiscal, debe haber realizado servicios en las artes escénicas como empleado legal W-2 para al menos dos empleadores.
2. Debe recibir al menos $ 200 cada uno de dos de estos empleadores.
3. Sus gastos comerciales relacionados con las artes escénicas deben ser más del 10% de sus ingresos brutos por la prestación de esos servicios.
4. Su ingreso bruto ajustado no puede haber sido más de $ 16,000 antes de deducir estos gastos comerciales.

Este crédito puede ayudar a los músicos a tiempo parcial, aunque el límite de $ 16,000 en ingresos brutos tiende a descartar a la mayoría de los músicos a tiempo completo.

Seguro

Aquí hay una buena regla general para personas de cualquier profesión: nunca haga una apuesta que no pueda permitirse perder. Existen todo tipo de riesgos, y algunos de ellos están más allá de la capacidad de muchas personas para afrontarlos económicamente. Ahí es donde entra el seguro.

El seguro es la forma en que transferimos el riesgo de las personas que no pueden permitirse perder estas apuestas a los mercados financieros, que sí pueden hacerlo. Usted paga una pequeña prima y la compañía de seguros asume el riesgo, no usted. Si bien puede absorber una pequeña prima mensual, no puede absorber una discapacidad o que alguien le robe todo su equipo justo antes de un gran concierto.

Seguro de salud

El seguro médico es una preocupación común entre los músicos profesionales. Algunos estados dificultan que otros artistas individuales obtengan un seguro médico, pero a menos que seas muy rico, lo necesitas. Todos hemos conocido músicos que se han enfermado, y nos pasamos el sombrero en un concierto benéfico. Pero esos conciertos benéficos casi nunca se acercan a recaudar el dinero que realmente se necesita.

Tienes algunas opciones:

• Ir sin seguro . Esto es simplemente una mala idea, a menos que sea rico de manera independiente y pueda permitirse emitir un cheque por $ 1 millón o más de su propio bolsillo.
• Compre una póliza individual . Compre una póliza para usted o compre una para usted y su familia. Trabaja por cuenta propia, por lo que no tiene un empleador con el que dividir las primas. Sin embargo, si tiene una salud decente, esto debería ser asequible para los músicos trabajadores que trabajan con frecuencia.
• Consiga un trabajo diario . Si obtiene un trabajo a tiempo parcial con beneficios de seguro médico , puede inscribirse en el plan de seguro del lugar de trabajo. Esta es una excelente solución para millones de personas, y funcionará bien para ti, a menos que viajes con frecuencia o toques muchos conciertos durante el día.
• Forma un negocio . Si forma una corporación o compañía de responsabilidad limitada con sus compañeros de banda, es posible que pueda aprovechar las reglas de seguros colectivos de su estado. Si todos se unen al plan y hay más de un cierto número (a menudo entre dos y cuatro, aunque algunos estados requieren que las aseguradoras emitan pólizas para grupos comerciales de uno), entonces es posible que pueda obtener una póliza de emisión garantizada. Si uno de ustedes tiene problemas de salud, pero los demás están sanos, esto puede funcionar y puede ser la única manera de cubrir a todos los integrantes de la banda. Sin embargo, puede ser costoso, especialmente si uno de ustedes está enfermo y tiene muchos gastos médicos. Las reglas estatales y los precios varían ampliamente, por lo que es mejor sentarse con un agente de seguros de salud que pueda comprar sus aplicaciones a varias compañías diferentes.
• Únase a una Unión . Algunos sindicatos de músicos tienen un plan básico de atención médica sindical. En algunos casos, la afiliación a un sindicato (totalmente deducible de impuestos) vale la pena solo por este beneficio.

Los seguros de invalidez

Si te rompiste el brazo y no pudiste jugar durante seis semanas, ¿qué pasaría con tus ingresos? El seguro de ingresos por discapacidad se activa si no puede trabajar debido a una enfermedad o lesión, y reemplaza una parte de sus ingresos (generalmente alrededor del 60%). Esto puede ser crucial para mantener la comida en la mesa y las luces encendidas en su hogar. Incluso puede ser la diferencia entre tener un hogar y no tenerlo.

Desafortunadamente, el seguro de discapacidad suscrito individualmente es muy difícil de obtener para los músicos. Para maximizar sus posibilidades de ser aprobado para la cobertura, documente cuidadosamente sus ingresos. La compañía de seguros revisará sus declaraciones de impuestos, así que asegúrese de declarar sus ingresos y muestre al menos tres años de declaraciones de impuestos sobre la renta. Mientras más ingresos declare, mejor será su cobertura por discapacidad.

Seguro de automóvil, vivienda e inquilinos

Si depende de su equipo para ganarse la vida y no puede permitirse reemplazarlo de inmediato si es necesario, necesita un seguro para inquilinos o un seguro para propietarios de viviendas , así como una buena póliza de seguro de automóvil . ¿Por qué? Además de cubrir lo básico, como colisión y responsabilidad, el seguro de automóvil lo cubrirá en caso de que le roben su equipo de su camioneta. Si tiene mucho equipo, es posible que deba obtener cobertura adicional.

Documente lo que posee, tome fotografías y anote los números de serie. Tener esta información a mano será muy útil si alguna vez tiene que presentar una reclamación. Ciertamente, no querrá estar sin trabajo durante mucho tiempo esperando un cheque para comprar equipo nuevo.

Además, sea realista al informar la cantidad de millas que conduce. No desea que su compañía de seguros de automóviles impugne su reclamo porque ha estado de gira por el país todo el año y solo le dijo a la compañía de seguros de automóviles que maneja tres millas de ida y vuelta al trabajo todos los días.

Seguro de vida

¿Hay personas que dependan de usted o dependerán de usted económicamente? Si es así, les debe la compra de un seguro de vida.

Para los músicos jóvenes, generalmente es apropiado comprar una cobertura por un monto de 10 a 20 veces sus ingresos. Puede retroceder a medida que envejece. En la mayoría de los casos, para aquellos de entre veinte y treinta años, el seguro de vida temporal es el camino a seguir. Si goza de buena salud, puede obtener cientos de miles de dólares en cobertura por el precio de una pizza o dos cada mes. Obtenga una póliza con garantía convertible en seguro permanente (de vida entera o universal) y renovable garantizada al final del plazo.

Normalmente recomiendo períodos cortos de uno a cinco años. En el futuro, es posible que desee convertir algunas de ellas en pólizas con primas más altas que brinden beneficios más duraderos.

Jubilación

Como casi todo el mundo, deberá ahorrar para la jubilación . Pocos músicos pueden mantener un horario agotador de actuaciones hasta los ochenta, por lo que es crucial guardar lo que pueda. Las IRA también pueden ayudarlo a proteger los activos de los acreedores si alguna vez lo demandan o lo obligan a declararse en bancarrota .

IRA tradicional

Un buen punto de partida para ahorrar para la jubilación es una IRA tradicional . Puede deducir contribuciones a una cuenta IRA tradicional, hasta $ 5,000 por año ($ 6,000 si tiene más de 50 años) para 2012 si cumple con los requisitos de ingresos que dependen de su estado civil para efectos de la declaración. Ni siquiera tiene que detallar sus deducciones por contribuciones IRA; es un ajuste “por encima de la línea” de los ingresos, lo que significa que puede tomar el beneficio y aún reclamar la deducción estándar si sus gastos no son lo suficientemente altos como para justificar el desglose.

Roth IRA

Una IRA Roth puede ser una gran herramienta para algunos: no deduce las contribuciones (los músicos generalmente tienen muchos otros gastos para deducir), pero cualquier crecimiento en una IRA Roth está libre de impuestos, siempre y cuando mantenga la cuenta por cinco años y no retire sus ganancias hasta que tenga al menos 59 1/2. Los límites de contribución para una Roth son los mismos que para una IRA tradicional, y sus ingresos deben caer por debajo de una cierta cantidad, dependiendo de su estado civil, para contribuir a una Roth.

SEP IRA

¿Tienes más para ahorrar? Considere un SEP IRA , un plan de jubilación especial creado para propietarios de pequeñas empresas y empresarios autónomos. Un SEP IRA le permite guardar hasta el 25% de sus ingresos, o $ 49,000 por año, lo que sea menor, según las normas fiscales de 2012.

Pero no use ninguna cuenta IRA como una alcancía: recibirá una multa del 10% y tendrá que pagar impuestos sobre la renta por todo lo que no pagó impuestos hasta que tenga 59 1/2.

Conclusiones finales

Incluso si forma parte del personal como músico de la casa y recibe un salario y un W-2, debe estar atento a las oportunidades de trabajo por cuenta propia y las oportunidades de ingresos por regalías. Trate la música como un negocio: mantenga registros cuidadosos, reclame sus ingresos como lo haría cualquier otro profesional, presente sus impuestos y asegure su equipo y usted mismo. A largo plazo, recibirá beneficios del Seguro Social y Medicare, y se protegerá y protegerá su sustento contra lo inesperado.

Como cualquier otro empresario, incluso puede crear su propio plan de jubilación o pensión. Pero también se lo debe a usted mismo para formar un buen equipo de profesionales: un contador, un abogado con experiencia en derecho de la música y el entretenimiento (incluidos los derechos de propiedad intelectual), un asesor financiero o planificador financiero y un agente de seguros. Deje que le aconsejen sobre asuntos comerciales mientras se concentra en la música. Pero no lo olvide nunca: cuando se trata de sus finanzas personales y su negocio musical, la responsabilidad final recae en usted.