Inversión en divisas: cómo hacerlo, ventajas y desventajas de operar con diferentes tipos
La inversión es una parte importante de la preparación para su futuro financiero. Mucha gente invierte en valores como acciones , bonos , fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) , pero hay muchas opciones de inversión más allá de las más populares.
También puede invertir en moneda. Invertir en divisas es bastante diferente a otro tipo de inversiones, lo que lo convierte en una opción para las personas que quieren diversificar sus carteras.
Sin embargo, las diferencias también significan que tendrá que tomarse el tiempo para comprender la inversión en divisas antes de comenzar.
¿Qué son las divisas?
Las monedas son el dinero que utilizan los diferentes países para gestionar las transacciones. Por ejemplo, la moneda de Estados Unidos es el dólar. Muchos países de la Unión Europea utilizan el euro como moneda. Japón tiene el yen, Suiza tiene el franco y el Reino Unido tiene la libra.
Hay docenas de monedas que se utilizan en todo el mundo, algunas muy utilizadas y buscadas y otras utilizadas casi exclusivamente para pequeñas transacciones locales.
Los inversores pueden comprar y vender divisas, lo que les permite invertir en divisas.
¿Qué determina el valor de una moneda?
Invertir se trata de comprar un activo y beneficiarse de él vendiéndolo por más de lo que pagó o recibiendo los flujos de efectivo que produce. Para ganar dinero invirtiendo en moneda, deberá comprar una moneda a un precio bajo y venderla a un precio más alto.
Para poder invertir de manera efectiva, debe comprender qué influye en el valor de las monedas.
Históricamente, muchos países utilizaron el patrón oro, una promesa de que se podía intercambiar una cantidad determinada de dinero por una determinada cantidad de oro . Esto ayudó a mantener estables los valores de las monedas, pero tuvo muchos inconvenientes. Hoy en día, la mayoría de los países han abandonado el patrón oro y emiten lo que se llama dinero fiduciario o moneda fiduciaria.
Efectivamente, el dinero fiduciario tiene valor porque el gobierno que lo emite dice que lo tiene y las personas que lo usan están de acuerdo con su valor. Parte de su valor también se deriva del hecho de que los gobiernos exigen el pago de impuestos en la moneda.
El valor de una moneda fiduciaria se basa en muchos factores, la mayoría de los cuales se relacionan con la oferta y la demanda.
Por ejemplo, un país con alta inflación probablemente verá caer el valor de su moneda en comparación con otras monedas, ya que la inflación reduce su poder adquisitivo.
Las tasas de interés más altas tienden a generar valores de moneda más altos, ya que los inversores que poseen la moneda pueden obtener mayores ganancias. Las tasas de interés más bajas se correlacionan con un valor monetario más bajo.
Factores como la estabilidad política y la deuda públicaTambién . Los gobiernos inestables con altos niveles de deuda pueden ver volatilidad de precios o ver caer el valor de sus monedas a medida que la gente pierde la fe en la moneda.
Algunas monedas bien establecidas de países estables, como el dólar estadounidense o el euro, disfrutan del estatus de “ moneda de reserva ”. Las monedas de reserva tienden a ser más estables que otras monedas.
Los bancos centrales de muchos países mantienen cierta cantidad de divisas en sus tesorerías, que pueden utilizar para capear la mayor volatilidad en el valor de la moneda y para pagar las deudas que adeuda. Algunos países con moneda volátil tienen dificultades para obtener préstamos a menos que acuerden reembolsar esos préstamos utilizando una moneda de reserva.
El poder de la economía de un país también juega un papel importante en el valor de su moneda. Si un país entra en recesión , el valor de su dinero podría caer.
Todos estos cambios de valor se producen en relación con el valor de otras monedas. Si varios países experimentan una recesión al mismo tiempo, es posible que el valor de sus monedas entre sí no cambie mucho.
En resumen, los valores de las divisas dependen de muchos factores y puede ser difícil hacer un seguimiento de todos ellos. Antes de comenzar a invertir en monedas extranjeras, asegúrese de tener un conocimiento básico de la economía global y los eventos actuales porque pueden desempeñar un papel importante en el cambio de los valores de las monedas.
¿Por qué invertir en divisas?
Hay muchas razones por las que podría considerar invertir en divisas.
Uno es la diversificación . La construcción de una cartera diversificada es una de las formas más populares de reducir el riesgo de inversión. Si tiene 100 acciones diferentes en lugar de una sola acción, no sentirá tanto el dolor si una de las empresas que posee se declara en quiebra.
Sin embargo, todavía existe cierto nivel de correlación entre activos similares. Si el mercado de valores en su conjunto cae, es probable que todas las acciones que posee perderán valor hasta cierto punto. Tener una clase de activos diferente, como bonos o divisas, proporciona una diversificación adicional en su cartera.
Otra razón por la que algunas personas recurren a la inversión en divisas es que existe una barrera de entrada baja. Aunque hay formas de comenzar a invertir en acciones, bonos y fondos mutuos con una pequeña cantidad de capital, a menudo es necesario tener cientos o algunos miles de dólares antes de poder comenzar con una agencia de corretaje tradicional .
Con forex, abreviatura de divisas o el comercio de divisas extranjeras, puede comenzar con cantidades mucho más pequeñas de dinero, lo que facilita que las personas que no tienen el dinero para inversiones tradicionales prueben sus inversiones.
Una razón más utilitaria para invertir en una moneda es si está planeando vacacionar o mudarse a un nuevo país. Puede pasar el tiempo antes de mudarse tratando de comprar la moneda de ese país a un precio bajo.
Esto le permite ahorrar dinero y tener fondos disponibles en la moneda nativa cuando llegue. Con una planificación adecuada, pagará mucho menos por la misma cantidad de dinero en comparación con el cambio de dólares cuando baje del avión.
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Tipos de comercio de divisas
Hay dos tipos principales de operaciones de divisas que los inversores minoristas pueden utilizar al realizar transacciones de divisas: operaciones al contado y contratos de futuros.
Comercio al contado
El comercio al contado es el tipo de transacción más simple. Usted y la otra parte acuerdan cambiar dos monedas y el precio al que realizar el cambio, luego completar el intercambio de inmediato.
Es muy parecido a ir a la tienda a comprar algo o venderle algo a otra persona en una venta de garaje.
Esta es la forma más sencilla de invertir en divisas. Usted compra cuando cree que el precio es bajo y vende cuando cree que el precio es alto.
Negociación de futuros
Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender algo a un precio fijo en una fecha futura determinada. Cuando llega esa fecha, las dos partes del contrato completan la transacción.
Esto le permite fijar el precio de una transacción con anticipación, lo que puede ser útil si sabe que necesitará realizar la transacción y desea saber exactamente cuánto costará.
Los futuros también permiten a los inversores hacer apuestas sobre cómo cambiará el valor de las monedas.
Considere este ejemplo. El 1 de enero, $ 100 se cotizan actualmente por 80 libras. Puede comprar un contrato de futuros acordando pagarle a alguien 100 dólares estadounidenses a cambio de 75 libras el 1 de abril.
Con este contrato, está apostando a que el valor del dólar disminuirá y que el valor de la libra aumentará. El 1 de abril, debe completar la transacción, por lo que si apuesta mal, pagará más por las libras de lo que hubiera pagado en el mercado abierto. Si apuesta bien, comprará libras con descuento.
Los contratos de futuros se negocian en una bolsa y se pueden comprar y vender a través de un corredor como E * Trade .
La parte que compra el contrato debe pagar una prima a la parte que vende el contrato. Por lo general, la prima es muy pequeña en comparación con la cantidad de moneda involucrada en el contrato. Puede gastar $ 10 en un contrato que implique intercambiar miles o decenas de miles de dólares por otra moneda.
Esto hace que los futuros sean populares entre las personas que desean aprovechar su cartera porque puede involucrarse en grandes transacciones con pequeñas cantidades de efectivo. Sin embargo, esto también los hace altamente volátiles y riesgosos porque pequeños cambios en el valor de la moneda pueden resultar en grandes cambios en el valor de un contrato de futuros.
También debe tener cuidado de cerrar sus posiciones de futuros antes de que llegue la fecha de vencimiento de un contrato. Si tiene el contrato en su fecha de vencimiento, estará obligado a cumplir con la transacción, tenga los fondos para hacerlo o no.
Cómo invertir en divisas
Si ha decidido que el comercio de divisas es adecuado para usted, así es como puede comenzar.
Elija una corredora
Primero, debe decidir con qué corretaje desea trabajar. Hay muchos corredores que le permiten operar en el mercado de divisas , pero no todos son iguales.
Observe factores como las comisiones y tarifas cobradas por cada corredor, los mínimos de cuenta y las herramientas de investigación y la plataforma de negociación que ofrece cada uno. Intente elegir el corredor que cobra menos por el tipo de negociación que desea realizar. Si planea operar con margen, no olvide tener en cuenta el costo de pedir dinero prestado también.
Si hay algunos corredores diferentes que se parecen, verifique si alguno de ellos ofrece bonos de registro . Es posible que pueda obtener algo de dinero extra para reactivar sus operaciones.
Una vez que haya elegido una agencia de corretaje, deberá depositar fondos en su cuenta. Recuerde que, como todas las inversiones, el cambio de divisas está sujeto a riesgos , por lo que solo deposite el dinero que esté dispuesto a perder.
Pares de divisas
Después de haber abierto una cuenta en una agencia de corretaje, debe pensar en las monedas con las que desea operar. Estos se denominan comúnmente pares de divisas.
Como todas las inversiones, el cambio de divisas se basa en el conocimiento y la investigación, por lo que a menudo es mejor centrarse en unos pocos pares de divisas en lugar de intentar negociar con docenas de divisas diferentes a la vez.
Por lo general, verá cotizaciones de precios para pares de divisas enumeradas como “GBP / USD = 1.4”. Esto significa que se puede cambiar 1 libra esterlina por 1,40 dólares estadounidenses. Por el contrario, “USD / GBP = 0,72” significa que puede negociar un dólar estadounidense por 0,72 libras esterlinas.
No todas las divisas se negocian con frecuencia. Las principales monedas del mundo, como el dólar estadounidense, el dólar canadiense, la libra esterlina, el euro, el yen japonés, el dólar australiano y el franco suizo, se encuentran entre las que se negocian con mayor frecuencia.
Debido a que el dólar estadounidense es la principal moneda de reserva del mundo y representa casi el 60% de todas las reservas de divisas según el Fondo Monetario Internacional , el dólar estadounidense está involucrado en todos los pares de divisas principales.
Los pares de divisas menores, que son pares que involucran dos divisas distintas al dólar estadounidense, experimentan menos volumen. Eso significa que el mercado es menos líquido y el diferencial de oferta y demanda (la diferencia entre el precio más alto al que alguien está dispuesto a comprar y el precio más bajo al que alguien está dispuesto a vender) puede ser mayor.
Los pares de divisas menores más líquidos y ampliamente negociados son aquellos que involucran divisas principales, como el euro y la libra esterlina.
Finalmente, hay pares de divisas exóticos, que involucran una moneda mundial importante y una de un mercado emergente. Estos pueden ser muy poco líquidos y volátiles, por lo que es riesgoso invertir en ellos.
Divisas frente a criptomonedas
Si está interesado en operar con divisas extranjeras, es muy probable que también haya pensado en invertir en criptomonedas . El concepto es similar debido a las formas en que las criptomonedas actúan como monedas digitales que puede comprar y vender utilizando su moneda local.
Sin embargo, los mercados de divisas y los mercados de criptomonedas son muy diferentes y es importante comprender esas diferencias.
Una diferencia importante es simplemente la edad. Las principales monedas del mundo han existido durante siglos. Bitcoin , una de las criptomonedas más antiguas, tiene poco más de una década. El mercado de divisas está mucho más establecido y se comprende mejor que las criptomonedas.
Las criptomonedas también son más volátiles que el mercado de divisas, lo que puede hacerlas incluso más riesgosas que invertir en divisas extranjeras.
Si bien existen similitudes entre forex e invertir en criptomonedas , debe tratarlas como diferentes tipos de inversiones que requieren su propia debida diligencia e investigación.
Ventajas de invertir en divisas
Invertir en divisas tiene muchas ventajas que pueden atraerlo al mercado.
1. Alta liquidez
El mercado de divisas es uno de los mercados más grandes del mundo por volumen. Según el Banco de Pagos Internacionales , más de $ 6 billones cambiaron de manos en los mercados de divisas todos los días en 2019.
Con tanto volumen, siempre que esté operando con un par de divisas importante, no tendrá problemas para realizar pedidos y completarlos rápidamente.
2. Mercados de 24 horas
En los Estados Unidos, el mercado de valores está abierto normalmente de 9:30 a. M. A 4 p. M., Hora del Este, de lunes a viernes, pero cierra los fines de semana y festivos. Hay horarios comerciales previos y posteriores al mercado, pero el volumen negociado fuera del horario normal es bastante bajo.
Por el contrario, el mercado de divisas opera casi 24 horas al día, 7 días a la semana, durante todo el año. El volumen negociado en el mercado de divisas puede ser menor durante los días festivos o durante ciertos momentos del día, pero casi siempre podrá realizar pedidos.
3. Bajos costos
El comercio de divisas generalmente tiene costos muy bajos. Según Ally Bank , la mayoría de las corredurías no cobran comisiones por las operaciones de cambio. En cambio, los costos de transacción se integran en el margen de oferta y demanda, y los corredores son compensados de esta manera.
Si está negociando acciones u opciones , algunos corredores cobran comisiones que pueden consumir sus ganancias. Esto hace que Forex sea comparativamente atractivo para las personas que desean evitar tarifas.
4. Apalancamiento
La mayoría de los corredores que ofrecen operaciones de cambio permiten que sus clientes operen con dinero prestado, llamado margen. Dependiendo de cuánto margen permita su corredor, podría invertir varias veces la cantidad de dinero que realmente deposita en su cuenta.
Según Ally Bank , puede apalancar hasta 50: 1 en el mercado de divisas si encuentra un corredor dispuesto. Esto se compara con solo 2: 1 en el mercado de valores, por lo general. Eso significa que con un depósito de $ 1,000, podría negociar hasta $ 50,000 en divisas, lo que podría acelerar enormemente sus ganancias, si sus operaciones siguen su camino.
Contras de invertir en divisas
Invertir en divisas tiene algunos inconvenientes que debe conocer antes de comenzar.
1. Apalancamiento
Así como el apalancamiento es una ventaja de forex, lo que le permite obtener mayores rendimientos con una menor cantidad de dinero, el apalancamiento eleva en gran medida el riesgo de invertir en forex.
Considere este escenario: deposita $ 1,000 en su cuenta y pide prestados $ 19,000 de margen. Cambias los 20.000 dólares por euros, con la esperanza de que el euro suba frente al dólar.
Imagine que el euro cae en cambio, perdiendo un 3% de su valor en comparación con el dólar. Cuando venda sus euros por dólares, solo recuperará $ 19,400, con una pérdida de $ 600, más de la mitad de su depósito inicial. Si no hubiera utilizado el apalancamiento, solo habría perdido $ 30.
Si apalancaste 50: 1 de tu depósito de $ 1,000, habrías cambiado $ 50,000 por euros. Cuando convirtiera esos euros nuevamente en dólares con una pérdida del 3%, recuperaría $ 48,500. Habrá perdido toda su inversión de $ 1,000 y debe una deuda de $ 500 con su corretaje.
2. Volatilidad
Las monedas extranjeras pueden ser muy volátiles. En un solo día, puede haber grandes variaciones en el tipo de cambio entre dos monedas.
Por ejemplo, según Bloomberg , en el pasado, el valor del dólar australiano ha cambiado casi un 2% en un solo día.
Esto es especialmente cierto para los pares de divisas menores y exóticos.
Por ejemplo, según DailyFX , el tipo de cambio del dólar estadounidense y el rand sudafricano se ha movido hasta un 25% en poco más de un mes.
Esta volatilidad crea oportunidades para que los inversores inteligentes compren a un precio bajo y vendan a un precio alto varias veces en un período corto, pero crea la misma cantidad de oportunidades para comprar accidentalmente en un punto alto y perder dinero.
Estos cambios también pueden dificultar que los inversores mantengan una posición, ya que ven que su valor cambia rápidamente.
3. Sin flujo de caja ni valor intrínseco
A diferencia de los activos como los bonos y las acciones, las divisas no pagan dividendos , no producen un flujo de efectivo ni tienen un valor intrínseco, como representar la propiedad de una empresa. No obtiene ningún beneficio de tener una moneda a largo plazo , salvo la posibilidad de que continúe apreciando su valor.
Esto hace que las divisas extranjeras sean adecuadas para las personas que desean realizar transacciones frecuentes, pero las hace menos atractivas para los inversores de compra y retención y otros inversores que no intervienen.
Conclusiones finales
El mercado de divisas ofrece a los inversores de todos los días acceso a grandes cantidades de apalancamiento y la oportunidad de ganar, o perder, una gran cantidad de dinero mediante el comercio de diferentes divisas.
Los inversores activos que quieran un mercado casi siempre abierto e ideal para el comercio activo disfrutarán invirtiendo en divisas. Las personas que tienen un estilo de inversión pasiva probablemente querrán traspasar la inversión en moneda extranjera.
