Manipulación del precio del mercado de valores: qué es y cómo protegerse
Cuando se vuelva activo en el mercado de valores , se tomará un tiempo para investigar las empresas en las que le interesa invertir y tomar una decisión informada sobre dónde invertirá su dinero. Pero, ¿qué pasa si la información que está investigando es incorrecta? ¿Qué pasa si los movimientos recientes en una acción que le interesa no son más que el resultado de la manipulación del mercado de valores?
En resumen, ¡perderá su dinero!
Cuando esto sucede, puede culpar a su corretaje, al mercado de valores en su conjunto oa los reguladores. Incluso puede decidir que el mercado de valores es demasiado peligroso para su dinero después de culparse a sí mismo.
No hay duda de que la verdadera culpa es de los propios manipuladores, pero hay algunos pasos que puede tomar para evitar convertirse en la próxima víctima y denunciar a los malos actores para asegurarse de que sus compañeros participantes del mercado de valores también estén protegidos.
¿Qué es la manipulación del mercado de valores?
En resumen, la manipulación del mercado de valores es la inflación o deflación artificial de los precios de las acciones como resultado de acciones deliberadas tomadas por manipuladores del mercado de valores.
Por ejemplo, digamos que alguien posee 100,000 acciones de XYZ que compró a $ 3.50 por acción. El inversor promedio esperaría el crecimiento orgánico del precio de las acciones y vendería cuando crea que obtendrá el precio más alto.
Un manipulador del mercado de valores piensa de manera diferente sobre este proceso. En lugar de esperar pacientemente, el manipulador puede difundir información falsa, difundir rumores o utilizar una serie de otras tácticas en un intento de inflar artificialmente los precios de las acciones. A menudo, estos manipuladores publican rumores sobre adquisiciones, lanzamientos de productos o contratos que en realidad nunca se llevaron a cabo. Sin embargo, especialmente en el mundo de las acciones de un centavo , este tipo de noticias tiene el potencial de generar ganancias en múltiplos.
Una vez que los precios de las acciones han subido hasta el punto en que el manipulador cree que es hora de cobrar, venden grandes bloques de acciones, obteniendo ganancias mientras hacen que el precio de las acciones caiga y cargue a los otros inversores desprevenidos con pérdidas significativas que tal vez nunca recuperen.
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Tipos de manipulación del mercado de valores
La manipulación del mercado de valores, al igual que otras formas de estafas, se presenta en varias formas y tamaños. Algunas de las estafas más comunes que ejecutan los manipuladores del mercado de valores incluyen:
1. Esquemas de bombeo y vaciado
Un esquema de bombeo y descarga es, con mucho, la estafa más común en el mercado de valores. Este es el tipo de esquema explicado en detalle anteriormente, en el que un estafador compra acciones de una acción, difunde información falsa que conduce a un aumento en su valor y luego vende en la parte superior para obtener ganancias, finalmente robando a inversores desprevenidos.
2. Promotores de acciones
La promoción de acciones no es ilegal, pero está muy mal vista por los inversores, muchos de los cuales creen que es una forma de manipulación del mercado de valores.
El esquema generalmente se lleva a cabo entre acciones de centavo y comienza cuando la gerencia de una empresa que cotiza en bolsa cree que sus acciones están infravaloradas y sus acciones carecen de liquidez. Para aumentar los precios y aliviar las preocupaciones de liquidez, algunas empresas que cotizan en bolsa contratarán promotores de acciones.
A estos promotores a menudo se les paga decenas o incluso cientos de miles de dólares. Una vez contratados, los promotores de acciones difunden información positiva en sus sitios web, en las redes sociales y en los foros de mensajes de la web. La idea es que cuando los inversores lean estas opiniones demasiado positivas, sentirán el miedo de perderse, o FOMO, y comprarán las acciones.
Este proceso no es ilegal siempre que se proporcionen divulgaciones en el contenido que expliquen que se pagó. Sin embargo, la promoción de acciones se desprecia en gran medida y por dos buenas razones:
- Movimiento a corto plazo . La promoción de acciones generalmente conduce a una apreciación del precio a corto plazo y ganancias de liquidez. Una vez que finaliza la promoción, la caída se desvanece y las acciones generalmente volverán a donde estaban antes del lanzamiento de la promoción o incluso más bajas, lo que les costará significativamente a quienes compraron acciones como resultado de la promoción.
- Efectivo . La gran mayoría de las empresas que participan en la promoción de acciones tienen problemas de liquidez. La promoción se utiliza generalmente para aumentar los precios con el fin de obtener un mejor trato al recaudar fondos mediante la venta de acciones recién emitidas, que en última instancia, roban valor a los inversores existentes mediante una fuerte dilución. En estos casos, la promoción sirve como una forma indirecta de conseguir que inversores individuales involuntarios paguen por el flujo de caja adicional a la empresa.
3. Difusión de información falsa
Esta es otra forma de manipulación del mercado de valores altamente ilegal. Sin embargo, la legalidad no siempre detiene a los estafadores; si lo hiciera, las estafas no existirían.
En los mercados financieros, la validez de la información es sumamente importante. Después de todo, las noticias de una empresa que cotiza en bolsa o de grandes inversores asociados con una empresa que cotiza en bolsa tienen el potencial de generar un movimiento significativo en los precios de las acciones.
En algunos casos, el equipo de administración de una empresa intentará ocultar los negativos mediante la difusión de información falsa a través de un comunicado de prensa, presentación ante la SEC u otros medios. Esto también lo hacen los corredores de bolsa que buscan ganar una comisión por la venta de acciones.
Una vez que la información falsa se comparte con la comunidad inversora, los inversores minoristas tienden a aferrarse, comprar acciones y hacer que las acciones suban. Aunque esto conduce a una mejor actividad comercial, la información falsa a menudo se refuta y las existencias se estancan cuando eso ocurre.
El mejor ejemplo de la carnicería que puede resultar de la difusión de información falsa es el escándalo de Enron, que finalmente resultó en innumerables inversores que perdieron cantidades significativas de dinero, muchos de los cuales no pudieron retirarse como resultado de sus pérdidas.
4. Venta en corto fuerte
La venta en corto , o el cortocircuito, es un proceso que es legal, pero muchos creen que no debería serlo, porque a menudo lleva a que se robe valor a los inversores existentes, especialmente en los casos en que las acciones experimentan altos niveles de cortocircuito.
La venta en corto es un proceso relativamente simple. Cuando un inversor cree que la valoración de una acción va a caer, en lugar de invertir en el sentido tradicional comprando acciones, “vende en corto” la acción.
Esto significa que el inversor pasa a través de su corredor para pedir prestado acciones mantenidas en otras cuentas de inversores. Estas acciones se venden inmediatamente en el mercado abierto al precio actual. Si el precio de las acciones cae, el vendedor en corto compra las acciones prestadas a precios más bajos para devolver las acciones a la cuenta de la que se tomaron prestadas.
Aunque la venta en corto es una actividad normal y legal en el mercado de valores, los altos niveles de cortocircuito coordinado pueden conducir a caídas significativas en el valor de las acciones, lo que resulta en pérdidas significativas para aquellos atrapados en el esquema. Para empeorar las cosas, los vendedores en corto a veces difunden información falsa en un intento de hacer bajar los precios de las acciones, aumentando sus ganancias a expensas de la comunidad inversora.
5. Cambios de la Reserva Federal a las tasas de interés
Uno de los mayores manipuladores del mercado de valores es la Reserva Federal de Estados Unidos . Así es, el banco privado encargado por el gobierno federal de controlar las tasas de inflación y equilibrar la economía estadounidense es uno de los mayores manipuladores del mercado de valores.
La Reserva Federal controla lo que se conoce como tasa de fondos federales , o la tasa de interés base que se cobra a los bancos cuando solicitan dinero prestado. Cuando la tasa de fondos federales es baja, el dinero está más disponible, lo que generalmente conduce a mejoras en el mercado de valores y, a menudo, en mercados alcistas generalizados.
Por el contrario, cuando la tasa de fondos federales es alta, el dinero es más caro de pedir prestado, lo que significa que no es tan fácil de conseguir. Durante estos tiempos, es menos probable que los consumidores gasten dinero o compren casas o automóviles nuevos. En cambio, generalmente mantendrán su dinero en el banco para aprovechar el interés más alto que se les paga. Como resultado, una alta tasa de fondos federales generalmente conduce a caídas del mercado y, a menudo, mercados bajistas generalizados.
Si la idea de que los bancos centrales manipulen el mercado no le sienta bien, no está solo. De hecho, la idea de la criptomoneda nació como resultado del control que los bancos centrales tienen sobre sus respectivas economías y los mercados de valores que las alimentan. Muchos creen que el mundo necesita una moneda descentralizada, lo que genera un gran interés en Bitcoin y otras criptomonedas no controladas por los bancos centrales.
¿Qué obtienen los manipuladores?
El beneficio para los manipuladores del mercado de valores es simple: es una recompensa rápida, aunque ilegal.
Usando el ejemplo anterior, el manipulador compró 100,000 acciones de XYZ a $ 3.50 por acción. Después de comprar acciones, el manipulador avanza con la estafa, lanzando una serie de publicaciones en las redes sociales, artículos pagados en sitios web y explosiones de correo electrónico que anuncian (falsamente) que la compañía está en conversaciones para ser adquirida por un gran jugador dentro del sector.
A medida que las noticias fraudulentas comiencen a circular, las acciones podrían subir de 3,50 dólares por acción a 7 dólares por acción prácticamente de la noche a la mañana. Al precio de $ 7 por acción, el manipulador comienza a vender acciones, duplicando su dinero antes de que el mercado en general se dé cuenta de lo que está sucediendo.
Pronto, los inversores inteligentes comienzan a notar la gran orden de venta, pero para entonces ya es demasiado tarde; una vez que se dan cuenta de que las buenas noticias eran falsas, los inversionistas en acciones entran en un frenesí, deshaciéndose de sus acciones lo más rápido posible y haciendo que los precios de las acciones vuelvan a $ 3,50, o menos.
En este tipo de esquemas, conocidos como esquemas de bombeo y descarga, la estafa genera enormes ganancias para el manipulador mientras roba a los inversores desprevenidos el dinero que tanto les costó ganar.
¿Quién protege a los inversores?
En primer lugar, debe protegerse de las estafas del mercado de valores. Esto se puede hacer investigando adecuadamente y siguiendo los consejos a continuación. Sin embargo, protegerse de los estafadores no es todo sobre sus hombros. De hecho, existe una agencia gubernamental conocida como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que se encarga de mantener actividades justas y ordenadas en el mercado de valores.
La SEC se creó en 1933 después de que la caída del mercado de valores de 1929 condujera a la Gran Depresión. Durante este tiempo, las estafas corrieron desenfrenadamente en el mercado de valores, que tenía poca supervisión.
Debido al fuerte impacto económico de estas estafas, el gobierno de EE. UU. Sabía que tenía que hacer algo. Creó la Comisión de Bolsa y Valores para garantizar que las acciones que llevaron a una de las crisis financieras más grandes del mundo nunca volvieran a ocurrir.
En la actualidad, la SEC revisa constantemente el mercado en busca de defraudadores y toma medidas mediante la emisión de multas, la recuperación de ganancias obtenidas ilícitamente y la prohibición de que los estafadores trabajen en la industria de valores o ocupen puestos de gestión en empresas que cotizan en bolsa.
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Cómo protegerse
La Comisión de Bolsa y Valores está encargada de proteger a los participantes del mercado de valores de actividades desagradables en Wall Street. Aunque hacen un gran trabajo, la SEC es muy grande y simplemente no tiene la fuerza laboral o los recursos para detectar todas las estafas que ocurren antes de que afecten a la comunidad inversora.
La buena noticia es que al aprovechar los consejos a continuación, usted es la única herramienta que necesita para protegerse de pérdidas potencialmente significativas a manos de los manipuladores del mercado de valores.
1. Verifique lo que oye y adivine en segundo lugar lo que ve
La investigación es la base de cualquier decisión de inversión de calidad. Sin embargo, debido a la difusión de información falsa, la investigación a menudo puede llevarlo en la dirección equivocada. Como tal, es importante verificar todo lo que escuchas y adivinar todo lo que ves.
Por ejemplo, si ve un mensaje en las redes sociales de que una empresa está en conversaciones para ser adquirida por una empresa más grande, puede sentirse tentado a comprar acciones de la empresa más pequeña para obtener las ganancias que a menudo se asocian con las adquisiciones.
Antes de realizar la inversión, es importante buscar comunicados de prensa o presentaciones ante la SEC emitidas tanto por la empresa que se supone que se va a adquirir como por la empresa que se rumorea que es la compradora de la adquisición. Consulte los sitios de análisis y noticias de mercado de buena reputación para conocer la adquisición antes de creerlo.
Si no puede encontrar ninguna evidencia de que la empresa esté en conversaciones para adquirirla, no compre las acciones. Es posible que haya encontrado un esquema de bombeo y descarga u otra forma de manipulación del mercado de valores.
2. Busque divulgaciones
Cada vez que una empresa paga para que se desarrolle un artículo o video en su nombre, debe aparecer una divulgación en la página donde se comparte el artículo o video. Las empresas de información que no tienen nada que ocultar harán que esta divulgación sea clara, a menudo escrita con claridad en la parte superior o inferior del artículo.
Sin embargo, un promotor cuyo único interés es aumentar las valoraciones y la liquidez intentará ocultar estas divulgaciones, a menudo colocándolas en el pie de página del sitio web, debajo de suscripciones a listas de correo, comentarios, anuncios y otro contenido que el lector promedio no es. interesado en desplazarse.
Cuando investigue, asegúrese de escanear toda la página en la que se encuentra cuando encuentre información positiva. Buscar la letra pequeña le asegurará que está al tanto de cualquier actividad promocional.
Si encuentra una divulgación oculta, evite esa acción como la plaga. Además, incluso si la divulgación no está oculta, busque el precio pagado por la empresa. Si el precio es de $ 30,000 o más, existe una gran posibilidad de que lo que está leyendo sea muy promocional y no esté diseñado para ser puramente informativo.
Estos son indicios de que una empresa está pagando por la apreciación de los precios y la liquidez , a menudo con la esperanza de recaudar fondos a costa de los inversores existentes. Estas son acciones que debes evitar.
3. Busque interés a corto plazo
Los altos niveles de venta en corto a menudo resultan en caídas significativas en el valor de una acción. Los altos niveles de venta en corto también son indicativos de algo mal que está llevando a los inversores a perder interés en las acciones.
Puede encontrar información sobre el interés corto en Yahoo! Financiar cualquier acción en la pestaña de estadísticas. La mayoría de los analizadores de acciones y las plataformas de negociación incluyen esta información en alguna parte. El interés corto en una acción en particular a menudo se presenta como un porcentaje del número total de acciones, también llamado flotación.
Si la relación de volumen corto es superior al 10%, es mejor mantenerse alejado de las acciones a menos que sea un inversor experimentado que comprenda los riesgos asociados con la inversión en acciones que están muy en corto.
4. Diversificar
Para la gran mayoría de inversores, la diversificación es una pieza fundamental de su estrategia de inversión, y por una buena razón. La diversificación protege a los inversores de pérdidas significativas asociadas con la manipulación, así como de todos los demás riesgos asociados con el mercado de valores.
La diversificación es el proceso de distribuir el dinero de su inversión en una amplia gama de acciones, ETF, fondos mutuos, fondos de cobertura u otros vehículos de inversión. Muchos inversores utilizan la regla del 5%, que limita una sola inversión al 5% de su cartera total, para guiarlos hacia una diversificación sólida y una asignación de activos que minimice el riesgo de que cualquier inversión sea un fracaso.
5. Manténgase alejado de Penny Stocks
La manipulación del mercado de valores generalmente tiene lugar entre acciones de centavo, y por una buena razón. Las acciones más pequeñas con límites de mercado bajos son mucho más fáciles de manipular.
Piénselo: si una empresa solo tiene una capitalización de mercado de $ 50 millones, lo más probable es que tenga una menor cantidad de acciones disponibles para el público, también conocidas como flotación. Con menos acciones disponibles, estimular el interés suficiente en las acciones para generar ganancias significativas es un proceso relativamente simple.
Como tal, es mejor para los inversores principiantes mantenerse alejados de las acciones de un centavo y centrarse en las grandes empresas con un historial sólido de crecimiento, dividendos o una combinación de ambos.
6. Vigile la Reserva Federal
Los cambios realizados en la política monetaria por la Reserva Federal tienen un gran impacto en el mercado de valores de EE. UU. Como tal, es importante estar atento a lo que está haciendo la Fed.
Aunque no hay forma de detener la manipulación del mercado por parte de la Fed, saber lo que están haciendo le da la capacidad de responder y proteger su cartera de inversiones ajustando sus tenencias cuando cambian la política y las tasas de interés de la Fed.
7. Utilice el sentido común
Hay un viejo dicho que no es más cierto en ningún otro lugar que en el mercado de valores: “Si suena demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea”.
Si encuentra un artículo o video demasiado positivo sobre una acción que parece ir en contra de la opinión de la comunidad inversora en general, es probable que sea una promoción. Si una acción que debería estar funcionando bien permanece plana o está experimentando caídas significativas, es probable que los vendedores en corto mantengan los precios bajos.
En última instancia, si algo no parece correcto, confíe en su investigación y en la opinión informada que generó, y busque otras oportunidades en lugar de dejar que el miedo a perderse lo guíe en sus decisiones de inversión.
Cómo informar sobre la manipulación del mercado
Una vez más, la Comisión de Bolsa y Valores simplemente no tiene los recursos para detectar todas las estafas del mercado de valores como sucede en tiempo real. Ahí es donde entras tú.
La agencia reguladora depende de los consejos de inversores como usted que huelen algo a pescado en el aire. Si cree que se está produciendo un fraude de valores u otro delito, puede informar de la actividad a la Comisión de Bolsa y Valores .
Tenga en cuenta que la SEC cubre todo tipo de irregularidades. Por lo tanto, si se encuentra con otras estafas del mercado de valores como los esquemas Ponzi, los programas de inversión de alto rendimiento o los esquemas piramidales, puede utilizar el sitio web de la SEC para informar la estafa y proteger a sus compañeros inversionistas y la economía nacional.
Conclusiones finales
La gran mayoría de los inversores son grandes personas. Viven, ríen, aman y no hacen daño a nadie en el proceso. Sin embargo, también hay manzanas podridas, y mientras haya oportunidades para que las manzanas podridas ganen dinero rápido, habrá manipulación en el mercado de valores.
Con la guía anterior, estará bien preparado para protegerse de esta manipulación a través de la investigación, la verificación y el sentido común. Además, tendrá la capacidad de proteger a sus compañeros inversionistas y la base de la economía nacional haciendo sonar el silbato cuando detecte irregularidades.
