Inversiones

11 factores clave a considerar al comprar una acción

Como nuevo inversor, aventurarse en el mercado de valores puede resultar un poco intimidante. Sabes que la idea es comprar acciones a bajo precio y luego venderlas por un precio más alto. Pero cuando llega el momento de comprar acciones individuales, es posible que se sienta perdido.

¿Cómo se decide qué acciones comprar y cuándo comprarlas? Hay varios factores que debe considerar antes de apretar el gatillo.

Factores a considerar al comprar acciones

Cuando compra una acción, hay varios factores que debe considerar antes de apretar el gatillo. Después de todo, desea comprar acciones de una gran empresa a un precio excelente.

Pero, ¿qué criterio califica a una empresa que cotiza en bolsa como una gran empresa y cómo saber si el precio que está obteniendo es un gran precio? ¿Cómo puede saber qué acciones son adecuadas para su cartera?

Estos son los factores principales que debe considerar antes de comprar acciones.

1. Tu horizonte temporal

El horizonte de tiempo asociado con una inversión jugará un papel crucial en si tiene sentido para su situación. Así es como se rompen los horizontes temporales:

Término corto

Un horizonte de tiempo a corto plazo es cualquier inversión que planea poseer por menos de un año. Las inversiones con un horizonte temporal corto tienen poco tiempo para recuperarse si las cosas salen mal.

Si planea mantener una inversión por menos de un año, es mejor invertir en acciones estables de primera clase que paguen dividendos. Las empresas representadas por estas acciones son grandes corporaciones con balances sólidos como una roca, lo que hace que el riesgo de pérdida sea mínimo. Por otro lado, las ganancias a través de estas inversiones tienden a ocurrir a un ritmo lento y constante.

Término medio

Una inversión a mediano plazo es una inversión que tiene la intención de realizar desde un año y un día hasta 10 años.

Debido al horizonte de tiempo más largo, tiene más tiempo para recuperarse en caso de que algo salga mal. Aunque no debería incursionar en acciones de centavo , incluso con una inversión a mediano plazo, el plazo más largo abre la puerta a invertir en acciones de mercados emergentes de calidad y otras acciones con un nivel de riesgo moderado.

A largo plazo

Finalmente, las inversiones a largo plazo son cualquier inversión que planee mantener durante más de 10 años. Estas inversiones tienen más tiempo para recuperarse si algo sale mal, lo que le brinda la capacidad de asumir el mayor riesgo en un intento de generar un rendimiento significativo.

Consejo profesional : David y Tom Gardener son dos de los mejores selectores de acciones. Sus recomendaciones de Motley Fool Stock Advisor han aumentado un 563% en comparación con solo el 131,1% del S&P 500. Si hubiera invertido en Netflix cuando recomendaron la empresa por primera vez, su inversión habría aumentado más del 21.000%. Obtenga más información sobre Motley Fool Stock Advisor .

2. Su estrategia de inversión

Antes incluso de comprar su primera acción, es importante estudiar varias estrategias de inversión y elegir una o más que seguirá.

Las estrategias de inversión son importantes porque eliminan gran parte de la emoción y las conjeturas de la ecuación, lo que le brinda pautas estrictas a seguir cuando se trata de comprar y vender acciones. Al invertir, es importante asegurarse de que las acciones que compra cumplan con los criterios establecidos por su estrategia.

Hay tres tipos clave de estrategias que utilizan los inversores más exitosos:

Inversión de valor . La inversión en valor es el proceso de invertir en acciones que muestran una clara infravaloración en relación con sus pares con la esperanza de generar ganancias descomunales a medida que el mercado aprovecha la oportunidad. Esta es la estrategia que hizo que Warren Buffett ganara millones de dólares.
Inversión de crecimiento . La inversión de crecimiento es el proceso de encontrar acciones que han mostrado un crecimiento superior al mercado en ingresos, ganancias y apreciación de precios durante un período de tiempo. Los inversores en crecimiento creen que estas tendencias alcistas seguirán superando al mercado, creando una oportunidad para generar ganancias descomunales.
Inversión de ingresos . Finalmente, los inversores de ingresos buscan acciones de calidad que sean conocidas por pagar dividendos significativos . Estos dividendos generan ingresos pasivos que pueden utilizarse para financiar el estilo de vida de uno o reinvertirse para aumentar el potencial de ganancias.

Antes de comprar una acción, considere la estrategia o estrategias que ha elegido y si la acción que le interesa encaja bien con esa estrategia.

3. Diversificación

La diversificación es una parte importante para construir y mantener una cartera de inversiones de calidad. Este es el proceso de repartir sus inversiones entre varias acciones y otros valores en diversas industrias y mercados.

Antes de comprar una acción, es importante considerar el nivel de diversificación que ya existe dentro de su cartera.

Por ejemplo, puede estar pensando en comprar acciones de Apple o Amazon.com, pero al revisar sus inversiones actuales, puede darse cuenta de que todo lo que tiene en su cartera son acciones de tecnología . ¿Qué pasa si el sector tecnológico colapsa?

Bueno, su cartera centrada únicamente en acciones tecnológicas se hundiría junto con el sector.

Sin embargo, si considera comprar acciones en otra categoría, como servicios públicos o productos básicos para el consumidor, en lugar de agregar más acciones tecnológicas, si el sector tecnológico cae al suelo, las otras participaciones en su cartera proporcionarán estabilidad.

4. Precio de la acción y valor intrínseco

El famoso inversor Warren Buffett ganó miles de millones comparando el precio actual de mercado de las acciones con su valor justo de mercado. Cuando encuentra una empresa que cotiza por debajo del precio de las acciones de la empresa, se lanza, aprovechando el descuento. Buffett sabe que en la mayoría de los casos, una acción infravalorada eventualmente subirá hasta alcanzar su valor justo o intrínseco.

Este es un proceso conocido como inversión en valor , un tipo de inversión que le da la mayor importancia a la valoración de una empresa y utiliza varias métricas para determinar si la valoración es baja, alta o dónde debería estar.

Algunas de las métricas más importantes incluyen:

Relación precio-beneficio (relación P / E) . La relación P / E compara el precio de una acción con las ganancias por acción (EPS) de la empresa, esencialmente poniendo un precio a la rentabilidad. Por ejemplo, si una empresa que cotiza a $ 10 por acción produce EPS de $ 1 al año, su relación P / E es 10, lo que sugiere que el precio de la acción es 10 veces las ganancias anuales de la empresa.
Relación precio-ventas (relación P / S) . La relación P / S compara el precio de las acciones con las ventas anuales o los ingresos generados por la empresa. Por ejemplo, si una acción cotiza a $ 10 por acción y genera $ 5 por acción en ingresos anuales, su relación P / S es 2.
Relación precio-valor contable (relación P / B) . Finalmente, la relación P / B compara el precio de las acciones con el valor neto de los activos que posee la empresa, dividido por el número de acciones en circulación. Por ejemplo, si una acción cotiza a $ 10, tiene un valor de activo neto (valor en libros) de $ 1 mil millones y tiene 100 millones de acciones en circulación, tiene una relación P / B de 1.

Antes de comprar una acción, observe varias métricas de valoración y cómo se comparan con otras acciones dentro de la industria de la empresa. Si está siguiendo la estrategia de inversión de valor, querrá asegurarse de que las acciones que compra estén infravaloradas en comparación con sus pares.

Incluso cuando se sigue cualquier otra estrategia de inversión, es importante evitar las acciones sobrevaloradas porque el mercado tiene un historial de corregir las sobrevaloraciones con caídas.

5. Balance

El balance de una empresa es una parte importante de cualquier esfuerzo de análisis fundamental . Le brinda un vistazo de la solidez financiera y la estabilidad de la empresa.

El balance de una empresa muestra a los inversores el valor de los activos que posee, la cantidad de deuda que debe y el capital contable.

Al sumergirse en el balance general, es importante considerar la cantidad de deuda que la empresa debe en relación con los activos que posee. Después de todo, como es el caso de las finanzas personales, las deudas pueden volverse abrumadoramente onerosas y, en algunos casos, las deudas crecientes pueden resultar en la quiebra.

Es importante saber que la empresa de la que está pensando comprar una pieza viene con una base financiera sólida desde la cual crecer.

También obtendrá información valiosa al consultar el estado de flujo de efectivo de la empresa. Esto describe el flujo de efectivo que entra y sale de la empresa, mostrando si la empresa tiene más entradas que salidas. Por supuesto, generalmente desea comprar acciones que tengan más efectivo entrando que saliendo, lo que muestra una mayor solidez financiera.

6. El tamaño de la empresa

El tamaño de la empresa en la que está considerando invertir juega un papel importante en la cantidad de riesgo que asume cuando la compra. Como resultado, es importante considerar el tamaño de la empresa en relación con su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal antes de comprar una acción.

El tamaño de las empresas que cotizan en bolsa se determina observando la capitalización de mercado de la empresa o el valor de mercado total de las acciones en circulación de la empresa. Así es como los límites de mercado y el riesgo se relacionan entre sí:

Acciones de centavo y acciones de pequeña capitalización

Cualquier acción con una capitalización de mercado total de menos de $ 2 mil millones caerá en la categoría de acciones de un centavo o acciones de pequeña capitalización. Estas empresas son relativamente jóvenes y tienen una rentabilidad mínima, si es que tienen alguna. Como resultado, representan algunas de las inversiones de mayor riesgo.

Acciones de mediana capitalización

Las acciones de mediana capitalización tienen una capitalización de mercado que oscila entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Estas empresas generalmente tienen algo a su favor. Han creado un nuevo producto, han comenzado a generar beneficios y, en la mayoría de los casos, tienen un futuro prometedor por delante. Sin embargo, todavía no lo han hecho a lo grande.

Las acciones de mediana capitalización tienen un riesgo menor que las acciones de un centavo y las acciones de pequeña capitalización, pero todavía hay un nivel moderado de riesgo, ya que estas empresas aún no han atraído a las masas.

Acciones de gran capitalización

Finalmente, las acciones de gran capitalización son acciones que representan a empresas con un valor total de más de $ 10 mil millones. Estas son las empresas que lo han “logrado”. En la gran mayoría de los casos, estas empresas venden productos populares y producen constantemente beneficios significativos, que a menudo se devuelven a los inversores mediante dividendos o recompras de acciones.

Como empresas masivas con una gran cantidad de seguidores, estas empresas representan las oportunidades de menor riesgo en el mercado de valores.

Consejo profesional : antes de agregar acciones a su cartera, asegúrese de elegir las mejores empresas posibles. Los evaluadores de acciones como Stock Rover pueden ayudarlo a reducir las opciones a compañías que cumplan con sus requisitos individuales. Obtenga más información sobre nuestros filtros de acciones favoritos .

7. Volatilidad

La volatilidad describe la tasa de fluctuaciones en el precio de una acción u otro activo financiero. Cuanto mayor sea la volatilidad, más rápido subirá y bajará la acción, mientras que los activos de menor volatilidad se moverán a un ritmo más lento y constante.

Es importante recordar que la volatilidad describe la tasa de fluctuaciones en el precio, no determina la dirección de esos movimientos.

Las acciones que experimentan altos niveles de volatilidad subirán drásticamente en los días buenos y caerán como un ladrillo en los días malos. Como resultado, estas inversiones conllevan un riesgo significativamente mayor que las acciones que no se mueven tan rápido.

Después de todo, si tiene una acción de baja volatilidad que se mueve más lentamente y una tendencia alcista reciente comienza a revertirse, tendrá mucho tiempo para sacar provecho de sus ganancias antes de que desaparezcan.

Por otro lado, las acciones que experimentan movimientos acelerados no le dan mucho tiempo para salir de la inversión cuando una tendencia se invierte, lo que podría llevarlo a renunciar a todas las ganancias no realizadas que pudo haber tenido, o peor aún, podría llevarlo a pérdidas.

8. Historial de dividendos

Acciones de dividendos conocidas por dar una parte de sus ganancias a sus inversores mediante el pago de dividendos. Si bien estos pagos son secundarios a los inversores de valor y crecimiento, es agradable recibirlos y son una necesidad absoluta para los inversores que siguen la estrategia de inversión de ingresos.

Si su objetivo es generar ingresos a través de sus inversiones, es importante que se tome el tiempo para analizar el historial de dividendos de la empresa que le interesa comprar.

En última instancia, los inversores de ingresos buscan altos rendimientos o un alto nivel de ingresos en relación con el precio de la acción. Busque el rendimiento por dividendo de una empresa (o dividendo anual), expresado como un porcentaje en su plataforma de investigación de acciones favorita.

Más allá del rendimiento en sí, es importante analizar los dividendos históricos pagados por la empresa. En última instancia, está buscando un crecimiento en los pagos de dividendos sobre una base anual durante un período de tres años o más. Una tendencia de pagos de dividendos crecientes le dice algunas cosas sobre una empresa:

Es financieramente seguro . Las empresas solo pueden pagar dividendos cuando tienen suficiente efectivo en el banco para hacerlo. Cuando una empresa tiene un historial sólido de dividendos crecientes, demuestra que es financieramente segura y no es probable que quiebre en el corto plazo.
No se ha estirado demasiado . Algunas empresas realizarán grandes pagos de dividendos por única vez, que pueden actuar como cebo para atraer a los inversores, pero mantener vivos esos dividendos reduciría demasiado las finanzas de la empresa. Las empresas que ofrecen dividendos atractivos y crecientes siempre tienen dinero de sobra.
Está creciendo . Por último, las empresas que permanecen estancadas no tendrán el crecimiento de las ganancias necesario para permitirse aumentar los dividendos. Es probable que las empresas que pagan dividendos con un historial de aumentos constantes experimenten un crecimiento de la rentabilidad igual o superior al crecimiento de los pagos de dividendos.

9. Crecimiento de ingresos y ganancias

Para ganar dinero con acciones, deberá invertir en empresas que están creciendo. La mejor manera de determinar si una empresa está creciendo es observando tanto sus ingresos como sus ganancias.

Ingresos . Los ingresos son la cantidad total de dinero que la empresa genera a partir de sus actividades operativas. Por ejemplo, cuando Apple vende un iPhone, el precio de venta de ese teléfono se suma a su total de ingresos.
Ganancias . Las ganancias son la cantidad de dinero que gana una empresa después de que se han pagado todos los gastos. Por ejemplo, cuando Apple vende un iPhone por $ 1,200, podría pagar $ 500 por fabricación, $ 25 por adquisición de clientes y $ 50 por gastos corporativos generales asociados con la venta. En este ejemplo, el costo del teléfono para la empresa es de $ 575, lo que deja $ 625 en ganancias por la venta de cada teléfono.

Es importante tener en cuenta tanto los ingresos como las ganancias porque las empresas pueden inflar una u otra cifra, pero tendrán dificultades para inflar ambas. Por ejemplo, una empresa que quiera generar más ingresos podría gastar mucho más en publicidad. Como resultado, sus ingresos crecerán, pero los costos de publicidad reducirán la rentabilidad, lo que provocará una reducción de las ganancias.

Por otro lado, si una empresa quiere inflar sus ganancias, puede decidir despedir empleados o recortar el marketing. Si bien esto puede aumentar las ganancias de la compañía para ese trimestre en particular, es probable que sus ingresos disminuyan. Sin empleados y marketing que impulsen el crecimiento de los ingresos, el aumento de las ganancias no es sostenible porque las ventas se ralentizarán.

10. Acciones preferentes o comunes

Hay dos tipos diferentes de acciones que emiten las empresas: acciones ordinarias y acciones preferentes . El tipo de acciones que compre influirá en su potencial de ganancias, así como en su capacidad para recuperar pérdidas en caso de disolución de la empresa. Así es como funciona:

Acciones comunes

Las acciones ordinarias son el tipo estándar de acciones que compra la gran mayoría de los inversores. Si se han declarado dividendos, estas acciones se pagan dividendos y tienen derecho a los activos de la empresa en caso de liquidación.

Sin embargo, su reclamo de activos es el último. A los tenedores de bonos y accionistas preferentes se les pagará antes que a un accionista común, lo que significa que, en caso de liquidación, existe una gran posibilidad de que los accionistas comunes experimenten pérdidas significativas.

Acciones preferentes

Las acciones preferentes ponen al inversor un peldaño en la escalera. Este tipo de acciones generalmente viene con dividendos predeterminados que se pagan constantemente y se pagarán antes de los dividendos de acciones ordinarias. Además, estos inversores también tienen derecho a los activos de la empresa en caso de liquidación y se les pagará antes que los accionistas comunes.

Como resultado, las acciones preferentes conllevan un menor nivel de riesgo y, en general, un mayor potencial de generación de ingresos. Sin embargo, los accionistas preferentes renuncian a su derecho a votar sobre asuntos importantes. Además, estas acciones son conocidas por un crecimiento más lento.

11. Relación deuda-capital

La relación deuda-capital es una herramienta que utilizan los inversores para determinar qué tan delgada se ha estirado una empresa en términos de deuda. Por supuesto, los altos niveles de deuda son malos porque la quiebra se convierte en una posibilidad muy real cuando una empresa se estira demasiado, como es el caso de los consumidores.

Para determinar la relación deuda-capital de una empresa, simplemente divida las deudas totales de la empresa por su capital social total. Por ejemplo, si una empresa tiene una deuda de 5 millones de dólares y un capital social total de 10 millones de dólares, su relación deuda-capital es de 0,5.

Cuanto mayor sea esta relación, más endeudamiento tendrá la empresa. Como inversor, querrá comprar acciones en empresas que no apalancan demasiado la deuda, lo que significa que será mejor que invierta en empresas con una baja relación deuda-capital.

Generalmente, los inversores buscan una relación deuda-capital por debajo de 1 para las inversiones de menor riesgo. Cualquier relación deuda-capital por encima de 2 sugiere que la empresa tiene deudas importantes y que la inversión conlleva un alto nivel de riesgo.

Conclusiones finales

Uno de los mayores errores que cometen los nuevos inversores cuando se trata de invertir es comprar acciones a ciegas simplemente porque conocen el nombre de la empresa o porque alguien se lo dijo. Desafortunadamente, acciones como estas aumentan sus posibilidades de pérdidas y disminuyen su rentabilidad potencial.

Si está considerando comprar una acción, es importante que se informe sobre esa acción, el mercado en sí y la economía en general antes de apretar el gatillo de la compra. La investigación es la base de cualquier decisión de inversión sólida.

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