¿Qué es un fondo mutuo con fecha objetivo? Pros y contras de los ahorros para la jubilación
La inversión es una de las formas más efectivas de generar riqueza. Desde 1880, el S&P 500 ha arrojado un promedio del 9% cada año . Aunque la volatilidad a corto plazo significa que cualquier año puede tener mayores ganancias o pérdidas, durante décadas, tiene más posibilidades de obtener el rendimiento promedio.
Pero, ¿qué pasa si el mercado cae justo cuando planea jubilarse? Podría perder una cantidad significativa de sus fondos de jubilación así como así.
Puede gestionar el riesgo de las caídas del mercado a medida que se acerca a la edad de jubilación diversificando sus inversiones entre acciones y bonos y ajustando el equilibrio entre las dos clases de activos de su cartera. El problema es que reequilibrar su cartera puede ser complicado y debe estar atento para hacerlo. Además, algunas casas de bolsa y fondos mutuos cobran tarifas cuando compra y vende inversiones, lo que agrega un costo adicional.
Los fondos mutuos de fecha límite tienen como objetivo hacer el trabajo por usted, reequilibrando su cartera a medida que se acerca a la jubilación para asegurarse de que una caída significativa en el mercado no arruine sus ahorros para la jubilación.
¿Qué es un fondo mutuo con fecha objetivo?
Un fondo mutuo con fecha objetivo es un tipo de fondo diseñado explícitamente para ahorros para la jubilación.
El consejo típico para los ahorros para la jubilación es reducir su inversión en acciones a medida que envejece, aumentando la cantidad que invierte en bonos. Esto tiende a reducir la volatilidad de su cartera. Un buen mercado agrega menos valor a sus inversiones, pero un mercado débil no causará tantas pérdidas.
El seguimiento y reequilibrio manual de su cartera a medida que envejece puede resultar complicado, por lo que los fondos mutuos con fecha objetivo lo hacen por usted. Puede ver una lista de fondos con fecha objetivo y elegir uno con una fecha objetivo cercana a cuando planea jubilarse. Por ejemplo, si desea jubilarse en 2053, puede seleccionar un fondo con fecha objetivo 2050 o 2055.
Los fondos con fecha objetivo generalmente invierten en una combinación de acciones, bonos y, a veces, efectivo. Cuando la fecha objetivo está muy lejos, sus administradores pesan mucho la cartera hacia las acciones. Cada año, a medida que se acerca la fecha objetivo, los administradores reequilibran la cartera disminuyendo las tenencias de acciones y aumentando las tenencias de bonos para reducir la volatilidad.
Esto hace que sea fácil ahorrar para la jubilación sin administrar su asignación de activos o múltiples inversiones usted mismo. Puede poner su dinero en un solo fondo y dejar que los administradores de fondos hagan el trabajo por usted.
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¿Qué es la asignación de activos?
La asignación de activos es un término que la gente usa con frecuencia cuando habla de sus carteras de inversión.
La asignación de activos de su cartera es la parte de su dinero que se compromete a diferentes inversiones. Por ejemplo, puede dividir su dinero entre acciones, bonos y efectivo. Dependiendo de la división exacta entre los tipos de inversiones, su cartera podría tener un rendimiento muy diferente.
Considere estos dos ejemplos de carteras que utilizan los mismos tres tipos de activos.
| Cepo | Cautiverio | Dinero en efectivo | |
| Portafolio 1 | 80% | 15% | 5% |
| Portafolio 2 | 50% | 30% | 20% |
La cartera 1 ofrece rendimientos potenciales mucho más altos, pero también un mayor riesgo. La cartera 2 posee inversiones más conservadoras, por lo que no verá las mismas ganancias, pero debería funcionar mejor en un mercado débil.
Es esencial elegir una asignación de activos en función de su tolerancia al riesgo y cuándo planea usar el dinero en su cartera. Incluso si tiene las mismas inversiones, equilibrar la cantidad de dinero que invierte en cada una puede hacer que la cartera sirva para muchos objetivos diferentes.
¿Cómo funcionan los fondos mutuos con fecha objetivo?
Los fondos mutuos con fecha objetivo funcionan de manera similar a otros fondos mutuos, pero hay algunas diferencias clave que se deben tener en cuenta.
En qué invierten los fondos con fecha objetivo
Cuando compra un fondo mutuo, ese fondo puede contener casi cualquier cosa en su cartera. Los fondos pueden comprar acciones, bonos, opciones , futuros, materias primas , bienes raíces y más.
Por lo general, los fondos con fecha objetivo son como fondos indexados . No se enfocan en una industria o sección específica del mercado. En cambio, compran y mantienen acciones en un índice completo de acciones, como el S&P 500, y tienen como objetivo replicar su desempeño. También invierten en un índice de bonos y lo utilizan para constituir la parte menos riesgosa de la cartera.
En lugar de realizar el esfuerzo de comprar acciones y bonos individuales para rastrear el índice, muchos fondos con fecha objetivo compran acciones en otros fondos mutuos.
Por ejemplo, los fondos de jubilación objetivo de Vanguard tienen acciones en otros cuatro fondos de Vanguard:
- Acciones de inversores de Vanguard Total Stock Market Index Fund
- Acciones para inversores de Vanguard Total International Stock Index Fund
- Acciones de inversor del fondo del índice Vanguard Total Bond Market II
- Acciones para inversores de Vanguard Total International Bond Index Fund
Al invertir en fondos indexados existentes, los administradores de fondos con fecha objetivo no tienen que concentrarse en construir una cartera de acciones individuales para rastrear un índice. Pueden construir fácilmente una cartera diversificada que incluya fondos de renta variable y bonos nacionales e internacionales. Dejan la gestión de fondos más detallada a los administradores de otros fondos y, en cambio, se centran en mantener la asignación de activos adecuada y reequilibrar según sea necesario.
Cómo los fondos con fecha objetivo ajustan su asignación de activos
Los administradores de fondos mutuos pueden ajustar sus asignaciones de activos de varias maneras.
Una es mediante el uso de fondos recién invertidos para comprar activos que la cartera actualmente infraponderará. Si el objetivo para la asignación de activos de un fondo es una división de 70/30 entre acciones y bonos, y la cartera se encuentra actualmente en una división de 68/32, los administradores usan nuevos fondos para comprar acciones y acercar la asignación a la proporción objetivo. En este caso, el administrador del fondo utilizaría el dinero recién invertido para comprar algunas acciones adicionales.
El segundo método para reequilibrar es financiar los retiros mediante la venta de inversiones que la cartera actualmente sobrepondera. Usando el mismo ejemplo anterior, el administrador podría vender bonos para financiar retiros para reducir las tenencias de bonos de la cartera y acercar el saldo a la meta de 70/30.
Finalmente, los administradores podrían vender algunos de los bonos del fondo y usar los ingresos para comprar acciones independientemente de sus inversiones o retiros. La desventaja de esto es que incurre en más tarifas de transacción para el fondo.
Por lo general, los administradores de fondos reequilibran utilizando nuevas inversiones o retiros para mantener las tarifas bajas.
Con el tiempo, el equilibrio objetivo entre acciones y bonos cambia. Por lo general, los fondos aumentan sus tenencias de bonos y disminuyen sus tenencias de acciones a medida que se acerca la fecha objetivo.
Por ejemplo, el Target Retirement 2065 Fund de Vanguard tiene una división de aproximadamente 90/10 entre acciones y bonos. El Fondo Target Retirement 2015 de la compañía tiene una división de 35/65.
Cada proveedor de fondos establece diferentes objetivos para sus fondos con fecha objetivo. Algunos podrían ser más agresivos y tener más acciones incluso cuando se acerca a la jubilación. Al seleccionar un fondo con fecha objetivo, mire a varios proveedores de fondos y elija el que tenga un plan para ajustar su asignación de activos que coincida con su tolerancia al riesgo.
Cómo utilizar un fondo con fecha objetivo para ahorrar para la jubilación
Una de las mejores partes de los fondos con fecha objetivo es que se encuentran entre las formas más fáciles de ahorrar para la jubilación.
Para comenzar, todo lo que tiene que hacer es elegir un fondo con fecha objetivo que desea utilizar y realizar una inversión inicial. Elija un fondo con una fecha objetivo que coincida con su fecha de jubilación esperada y la asignación de activos preferida. Muchos fondos tienen una inversión mínima, que varía desde unos pocos cientos hasta unos miles de dólares.
Una vez que haya realizado su compra inicial del fondo, puede agregar dinero adicional cuando lo desee. Puede configurar contribuciones semanales automáticas o simplemente agregar dinero, ya que le queda algo adicional al final del mes.
Invertir a través de una cuenta de jubilación, como una IRA, puede generar incentivos fiscales que faciliten aún más el logro de sus metas de jubilación.
Cuando se jubile, podrá utilizar el dinero del fondo para pagar sus gastos de subsistencia. Muchos fondos con fecha objetivo pagan dividendos trimestrales , y puede usar ese flujo de efectivo como ingreso para la jubilación. Siempre que necesite dinero extra, puede vender algunas acciones. Es como hacer un retiro de fondos de su cuenta de ahorros.
Ventajas de los fondos mutuos con fecha objetivo
Hay muchas razones para elegir un fondo con fecha objetivo.
- Sencillez . Los fondos con fecha límite son uno de los lugares más sencillos para colocar sus fondos de jubilación. Son una solución todo en uno. No tiene que elegir valores individuales ni preocuparse por mantener una asignación de activos específica. En cambio, sigue comprando acciones en el mismo fondo y los administradores de fondos se encargan del resto por usted.
- Disponibilidad . Los fondos con fecha objetivo han ganado mucha popularidad en los últimos años. Muchos empleadores los ofrecen en su 401 (k) u otros planes de jubilación. Además de estar disponible en planes de jubilación, la mayoría de las principales compañías de fondos mutuos como Fidelity, Vanguard y Schwab ofrecen su propia línea de fondos con fecha objetivo, lo que facilita su uso independientemente de dónde mantenga sus inversiones.
- Diversificación . Asegurarse de no mantener todo su dinero en unas pocas acciones es esencial para reducir el riesgo de su inversión . El fondo típico con fecha objetivo es en realidad un fondo de fondos. El fondo de fecha objetivo sembró acciones en fondos indexados que tienen acciones en cientos o miles de empresas. La compra de acciones en un fondo con fecha objetivo proporciona una diversificación instantánea para su cartera con poco esfuerzo de su parte.
- Adaptabilidad . Cuando eres joven, puedes arriesgarte poniendo la mayor parte de tu dinero en acciones y capeando los malos mercados en busca de mejores rendimientos. Sin embargo, a medida que envejece, la preservación de su capital se vuelve más importante, por lo que desea aumentar sus tenencias de bonos para reducir la volatilidad. Los fondos con fecha objetivo adaptan automáticamente sus estrategias a medida que envejece para satisfacer sus necesidades cambiantes y sus objetivos de inversión.
Inconvenientes de los fondos mutuos con fecha objetivo
Los fondos con fecha objetivo no están exentos de desventajas, que debe conocer antes de decidir invertir en uno.
- Menos control . Si invierte en un fondo con fecha objetivo, pierde cierto control sobre su cartera y su asignación de activos. Usted confía en los administradores de fondos para ajustar la combinación de acciones y bonos del fondo según lo que ellos consideren mejor. Asegúrese de estar de acuerdo con el plan del fondo para ajustar el saldo de acciones y bonos de la cartera (también llamado trayectoria de planeo) a medida que envejece.
- Menos flexibilidad . El uso de un fondo con fecha objetivo, especialmente en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos , hace que sea más difícil ajustar su estrategia sobre la marcha. Si decide cambiar su combinación de inversiones, por ejemplo, reduciendo su ponderación en acciones, debe vender el fondo con fecha objetivo. Luego, puede comprar uno que contenga más bonos o crear una cartera utilizando múltiples fondos mutuos. Si tiene que vender todo un fondo en una cuenta imponible para ajustar su asignación de activos, podría enfrentarse a importantes impuestos sobre las ganancias de capital . En una cuenta con ventajas fiscales, como una 401 (k) o una IRA , esto es un problema menor porque las ventas no generan impuestos sobre las ganancias de capital.
- Tasas . Como todos los fondos mutuos, los fondos con fecha objetivo cobran una tarifa de administración. Esta tarifa, también llamada índice de gastos, suele ser un porcentaje de los activos que ha invertido. Las comisiones pueden suponer un drenaje significativo para los rendimientos de su cartera, así que busque un fondo que mantenga los costos bajos.
Conclusiones finales
Invertir es una parte esencial del ahorro para la jubilación y los fondos con fecha objetivo son una de las formas más fáciles de hacerlo. Usted renuncia a cierto control sobre su cartera y la flexibilidad para realizar cambios en su estrategia de inversión, pero lo compensa con la facilidad de invertir. Todo lo que tiene que hacer es comprar acciones en un fondo y dejar que los administradores hagan el resto.
Si prefiere tomar un camino de alta tecnología para facilitar la inversión, considere un robo-advisor como Betterment . Los asesores robóticos tienden a ser más costosos que los fondos con fecha objetivo, pero son mucho más flexibles, lo que le permite trabajar hacia metas financieras más allá de la jubilación. También ofrecen beneficios como la recolección de pérdidas fiscales y opciones de inversión activa que pueden ayudarlo a ganarle al mercado.
