Seguro de vida integral: definición, beneficios, ventajas y desventajas

El seguro de vida entera es un tipo de contrato de seguro de vida permanente que cubre a la persona asegurada, generalmente al titular de la póliza, hasta que fallece o llega a los 100 años de edad, lo que ocurra primero.

Las primas del seguro de vida entera nunca aumentan como condición para la continuidad de la cobertura. En comparación, el seguro de vida a término de nivel garantizado brinda cobertura con una prima constante (tasa garantizada) solo por la duración de un término inicial, generalmente entre 10 y 30 años, después de lo cual la persona asegurada puede tener la opción de continuar con la cobertura a una tasa mucho más alta. prima.

Al igual que las pólizas de seguro de vida a término, los contratos de vida completa se pagan a uno o más beneficiarios nombrados en caso de fallecimiento del titular de la póliza. A diferencia de las pólizas de vida a término, que caducan sin valor si el titular de la póliza sobrevive al término y no se renueva, las pólizas de vida entera a menudo generan valor incluso mientras el asegurado vive.

¿Cómo es esto posible? Para responder a esa pregunta, debemos comprender cómo funcionan las pólizas de seguro de vida integral, en qué se diferencian de las pólizas de seguro de vida a término y cuándo tienen sentido para los posibles asegurados que buscan brindar seguridad financiera a sus seres queridos en la vida y en la muerte.

Características clave del seguro de vida entera

El seguro de vida entera comparte algunas características con el seguro de vida a plazo fijo garantizado, como una prima fija y un beneficio por fallecimiento predeterminado. Otras características son exclusivas de los distintos tipos de seguro de vida permanente o específicamente del seguro de vida total, incluido el valor de la garantía y los dividendos libres de impuestos.

Estas características se combinan para producir un tipo de instrumento financiero que combina algunos aspectos familiares de la cobertura de seguros con los beneficios de un vehículo de inversión de riesgo relativamente bajo.

Primas de póliza

Como todos los tipos de seguros, las pólizas de seguro de vida entera evalúan las primas: pagos anuales o mensuales realizados por el titular de la póliza. Las aseguradoras establecen primas de por vida durante la suscripción, antes de emitir oficialmente la póliza.

La prima de cada póliza depende del beneficio por fallecimiento de la póliza o del monto de la cobertura (el monto que se pagará a los beneficiarios nombrados en el momento de la muerte del titular de la póliza), así como de una variedad de factores específicos del solicitante, como la edad actual, el historial de salud familiar, los riesgos de salud conocidos como determinado por los registros médicos y los resultados de un examen médico, y el consumo de tabaco.

En circunstancias normales, la prima de una póliza de seguro de vida completa permanece constante mientras la póliza esté en vigor, independientemente de la edad o la salud del titular de la póliza. Dependiendo de los términos de la póliza, el titular de la póliza puede tener la opción de aumentar el beneficio por fallecimiento de la póliza pagando una prima más alta, pero esto nunca se requiere como condición para la continuidad de la cobertura.

A diferencia de las pólizas de seguro de vida a término, que con frecuencia caducan sin valor cuando el titular de la póliza sobrevive el plazo inicial y elige no renovar, las pólizas de seguro de vida total a menudo duran hasta la muerte del titular de la póliza y pagan los beneficios por fallecimiento a sus beneficiarios designados o los sucesores de esos beneficiarios.

Debido a la alta probabilidad de un pago, las primas de vida entera cuestan órdenes de magnitud más que las primas de vida a término para pólizas y titulares de pólizas similares. Las primas de por vida son más bajas para los solicitantes más jóvenes.

Esto no se debe a que es más probable que el solicitante sobreviva el plazo de la póliza, como ocurre con el seguro de vida a término, sino a que el solicitante pagará la póliza durante más tiempo (estadísticamente hablando) antes de su muerte.

Beneficio de muerte

Al igual que el seguro de vida a término, cada póliza de vida completa tiene un beneficio por fallecimiento basado en las necesidades de seguro de vida del posible titular de la póliza y la cantidad de cobertura de seguro de vida que la aseguradora está dispuesta a suscribir según los factores de riesgo del solicitante.

El beneficio por fallecimiento generalmente pasa a los beneficiarios de la póliza como ingreso libre de impuestos, pero puede considerarse parte del patrimonio del asegurado a efectos fiscales e incurrir en impuestos sobre el patrimonio si el titular de la póliza fallece con activos sustanciales.

En circunstancias normales, el beneficio por fallecimiento de una póliza de seguro de vida completa permanece fijo (nivel) durante toda la vida del titular de la póliza o hasta que la póliza se cancele antes de la muerte. Pero muchas pólizas de por vida permiten a los asegurados aplicar dividendos de la póliza al beneficio por fallecimiento, aumentando gradualmente su valor con el tiempo.

La mayoría de las pólizas de por vida también permiten a los titulares de pólizas con enfermedades terminales (aquellos que se espera que mueran dentro de dos años) reclamar beneficios por muerte acelerados: un pago único de una parte del beneficio por muerte que reduce proporcionalmente las primas y el beneficio por fallecimiento restantes.

El beneficio por fallecimiento de una póliza de seguro de vida completa está garantizado, excepto en los casos que cumplen con ciertas exclusiones claramente definidas. Los más comunes incluyen que el asegurado muera por suicidio dentro de los primeros dos años de la póliza o que se descubra que ha tergiversado sustancialmente la información en su solicitud de seguro, como su edad.

Valor en efectivo y valor de rescate

A diferencia del seguro de vida a término, cuyo valor total está vinculado al beneficio por muerte, las pólizas de vida entera también tienen un componente de valor en efectivo al que el asegurado puede acceder antes de su muerte.

Al igual que una cuenta de ahorros en un banco tradicional o en línea , el valor en efectivo acumula intereses de manera constante y aumenta de valor, aunque a un ritmo relativamente modesto (vinculado a las tasas de interés vigentes) que no puede igualar los rendimientos del mercado de valores a largo plazo .

Mientras que otros tipos de seguro de vida permanente invierten una parte del valor en efectivo en instrumentos negociados en el mercado que pueden subir o bajar de valor, el valor en efectivo del seguro de vida completo solo puede aumentar con el tiempo si el titular de la póliza paga las primas a tiempo.

Si el titular de la póliza temporalmente no puede realizar los pagos de la prima o decide dejar de hacer los pagos de la prima por cualquier otro motivo, el valor en efectivo de la póliza sustituye a los pagos faltantes. El valor en efectivo disminuye proporcionalmente con cada pago de prima realizado hasta que el titular de la póliza reanuda los pagos regulares de la prima o el valor en efectivo se agota.

El valor en efectivo de una póliza de vida entera está estrechamente relacionado con su valor de rescate, o la cantidad real que recibe el titular de la póliza si elige cobrar la póliza antes de su muerte. Esta no es una decisión que deba tomarse a la ligera, ya que retirar completamente (entregar) una póliza de por vida anula su beneficio por fallecimiento.

Inicialmente, los cargos de rescate (también conocidos como tarifas de rescate) reducen el valor de rescate en relación con el valor en efectivo. Estas tarifas están diseñadas para disuadir a los asegurados de cobrar anticipadamente y disminuyen lentamente durante un período de años antes de desaparecer por completo. Después de ese punto, el valor de rescate de la póliza es igual a su valor en efectivo.

Las aseguradoras de vida entera garantizan los componentes del valor en efectivo de sus pólizas. Sin embargo, a diferencia de los depósitos bancarios asegurados por el gobierno federal , esta es una garantía privada que es tan buena como las propias finanzas de la aseguradora.

Debido a que gran parte de las finanzas de una aseguradora puede cambiar a lo largo de las décadas en las que la póliza de vida completa típica permanece activa, los solicitantes deben evaluar cuidadosamente las métricas de solidez financiera de las aseguradoras de agencias de calificación independientes como AM Best y S&P y elegir un emisor que probablemente esté presente. a largo plazo.

Ventajas fiscales del seguro de vida integral: base libre de impuestos y poder de endeudamiento

El componente de valor en efectivo del seguro de vida integral tiene algunos beneficios fiscales importantes que vale la pena enumerar por sí mismos.

Base libre de impuestos

La primera es libre de impuestos. En términos sencillos, esto significa que la base del componente del valor en efectivo, el monto de la prima que financia el valor en efectivo, no siempre se considera ingreso imponible cuando se retira.

Esto es similar a cómo otras formas de cuentas de inversión con impuestos diferidos , como las tradicionales 401 (k) y las IRA tradicionales , tratan las contribuciones (base).

Generalmente, los retiros basados ​​en IRA no están sujetos al impuesto sobre la renta , aunque el impuesto sobre la renta se aplica a los retiros de las ganancias (crecimiento) de la IRA. Las ganancias de IRA no se pueden separar de la base durante el proceso de retiro; es decir, no solo puede retirar contribuciones para evitar impuestos.

Del mismo modo, los retiros de base vitalicia generalmente no están sujetos a impuestos, aunque pueden reducirse mediante cargos de rescate en los primeros años de la póliza. Además, a diferencia de los planes 401 (k) e IRA tradicionales, los retiros de la base del seguro de vida son separables de los retiros de crecimiento.

Por lo tanto, es más probable que los asegurados puedan retirar solo la base y evitar el impuesto sobre la renta por completo, aunque siempre es una buena idea consultar al emisor de la póliza y a un asesor fiscal antes de ejecutar un retiro que podría tener implicaciones financieras significativas.

Préstamos libres de impuestos

El segundo beneficio fiscal del seguro de vida total es el poder de endeudamiento libre de impuestos. Un préstamo de seguro de vida utiliza el valor en efectivo de la póliza como garantía y el capital no se considera ingreso imponible siempre que el titular de la póliza reembolse la totalidad del préstamo.

Sin embargo, los intereses pagados sobre el préstamo generalmente no son deducibles de impuestos, como es el caso de los intereses sobre los pagos de préstamos hipotecarios.

Los préstamos contra pólizas de seguro de vida entera también tienen un importante beneficio no tributario. A diferencia de la mayoría de los otros tipos de préstamos, incluidos muchos préstamos garantizados como préstamos hipotecarios y para automóviles, no requieren suscripción basada en riesgos.

En otras palabras, un puntaje de crédito menos que perfecto no afectará el monto de su préstamo ni su capacidad para calificar en primer lugar.

Los préstamos de seguros de vida tienen algunos inconvenientes. Mientras permanezca impago, un préstamo de seguro de vida reduce el valor en efectivo de la póliza de garantía y el beneficio por fallecimiento. Si el asegurado muere o renuncia a la póliza antes de que el préstamo se pague en su totalidad, esto podría reducir la cantidad que ellos o sus beneficiarios reciben.

Además, cuando una parte de un préstamo permanece pendiente al momento del rescate, el principal impago se considera ingreso gravable hasta la diferencia entre el valor en efectivo total y la base del valor en efectivo.

Por ejemplo, si el valor actual en efectivo de la póliza (sin tener en cuenta el préstamo) es de $ 50,000 y la base del valor en efectivo es de $ 40,000, hasta $ 10,000 del principal del préstamo pueden estar sujetos a impuestos al momento del rescate.

Beneficios por fallecimiento libres de impuestos

Como se señaló, los beneficios por fallecimiento del seguro de vida completo generalmente se transfieren a los beneficiarios como ingresos libres de impuestos (al igual que los beneficios por fallecimiento del seguro de vida a término). Esto hace que los seguros de vida de cualquier tipo sean un medio importante para transferir riqueza entre generaciones.

Para la mayoría de los asegurados de vida entera, ese es el final de la historia. Sin embargo, debido a que los ingresos del seguro de vida se suman al valor de la herencia de un difunto cuando el asegurado fallecido también es la parte asegurada, como es el acuerdo habitual, los asegurados más ricos pueden poner en peligro el impuesto federal al patrimonio cuando mueren.

Esto solo ocurre si el beneficio por fallecimiento de la póliza empuja el valor total del patrimonio del difunto por encima de la exención del impuesto federal al patrimonio: $ 11,7 millones en 2021.

Algunos estados tienen exenciones de impuestos sobre el patrimonio más bajas. En cualquier caso, los asegurados pueden evitar aumentar el valor de su patrimonio transfiriendo la propiedad de su póliza a un cónyuge o heredero, retirándolo de su patrimonio futuro.

Dividendos de seguros de vida entera

Los dividendos de por vida son distintos de los intereses devengados sobre los componentes del valor en efectivo de las pólizas.

Técnicamente, los dividendos se consideran devoluciones de primas (base) y, por lo tanto, no están sujetos a impuestos como normalmente lo son los dividendos en acciones .

Sin embargo, están vinculados al rendimiento anual de la cartera de pólizas de la compañía de seguros de vida, según lo determinado por los pagos reales frente a los esperados y la tasa de rendimiento de la aseguradora sobre los activos en los que invierte el exceso de primas de la póliza, y puede variar significativamente de un año a otro. . En los años malos, es posible que una póliza no pague ningún dividendo.

Los asegurados pueden utilizar los dividendos de toda la vida de varias formas:

• Para reducir el tamaño de los pagos de primas de bolsillo o cubrir los pagos completos de las primas
• Para pagar un préstamo contra el valor en efectivo de la póliza
• Para comprar una cobertura de seguro de vida adicional (y aumentar el beneficio por fallecimiento de la póliza) sin tener que pasar nuevamente por la suscripción médica
• Para agregar al valor en efectivo devengado de intereses de la póliza

Los asegurados también pueden recibir dividendos en efectivo, generalmente a través de un cheque enviado por correo alrededor de la fecha de aniversario de la póliza.

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Ventajas del seguro de vida entera

Como hemos visto, el seguro de vida entera tiene importantes beneficios fiscales para los asegurados y sus herederos. También es una fuente de flexibilidad financiera a largo plazo y puede representar una garantía de alto valor para los asegurados que no son dueños de sus propias casas y no planean comprar bienes raíces.

1. El seguro de vida entera tiene importantes beneficios fiscales . El seguro de vida entera tiene una serie de beneficios fiscales clave. Con el tiempo, las pólizas de por vida se convierten en fuentes ricas en bases libres de impuestos que los asegurados pueden retirar a voluntad. Las pólizas de por vida también brindan un poder de endeudamiento de bajo costo y bajos impuestos y, al menos en circunstancias normales, ganancias inesperadas libres de impuestos para los beneficiarios de la póliza.
2. El valor en efectivo de Whole Life mejora la flexibilidad financiera . Como colateral garantizado contra préstamos a bajo interés, el componente de valor en efectivo de toda la vida es una fuente valiosa de flexibilidad financiera a la par con la equidad en bienes raíces ocupados por sus propietarios. Si no planea comprar y acumular capital en una vivienda propia, un préstamo con póliza de por vida puede sustituir a un préstamo o línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda . E incluso si no desea pedir prestado contra el valor en efectivo de su póliza, puede usar ese valor para cubrir los pagos de la prima cuando el dinero sea escaso temporalmente.
3. Los dividendos de vida entera pueden compensar los costos de las pólizas y mejorar aún más la flexibilidad financiera . El dividendo de toda la vida es la parte más flexible de la póliza. Puede usar sus dividendos para reducir o eliminar los pagos de primas, aumentar su beneficio por fallecimiento, aumentar el poder de generación de intereses de su valor en efectivo, cancelar un préstamo de seguro de vida o simplemente rellenar su cuenta bancaria. La decisión es tuya.
4. Las primas de vida entera se vuelven más baratas con el tiempo debido a la inflación . En ausencia de un aumento voluntario en la cobertura o una reducción voluntaria en el beneficio por fallecimiento, el costo de la prima de una póliza de seguro de vida completa permanece constante mientras la póliza esté vigente. Incluso si se enferma gravemente, la prima nunca cambia, garantizado, siempre que pague sus primas. De hecho, a medida que pasan los años, la prima constante se vuelve más barata debido al efecto constante de erosión del valor de la inflación .

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Contras del seguro de vida entera

Si bien hay muchos aspectos positivos del seguro de vida total, también existen algunas desventajas a considerar. Una póliza de seguro de vida completa no alcanza su máximo potencial hasta que ha estado en vigor durante varios años y sigue siendo mucho más cara que el seguro de vida a término de nivel garantizado. Para muchos posibles asegurados, es una exageración.

1. El valor en efectivo no se acumula inmediatamente . Una póliza de seguro de vida completa genera valor en efectivo durante un período de tiempo, no de inmediato. En la mayoría de los casos, el valor en efectivo no comienza a acumularse hasta el tercer año de la póliza, después del cual el valor se acumula de manera constante (préstamos ausentes o rescates) durante un período de muchos años. Los titulares de pólizas que esperan poder pedir prestado contra sus pólizas de inmediato pueden llevarse una sorpresa.
2. Los cargos por entrega pueden persistir durante años . Cada póliza de vida entera cobra cargos de rescate por retiros prematuros. Los cargos de rescate pueden aplicarse hasta por 15 años a partir de la fecha de vigencia de una póliza, aunque a niveles más bajos que poco después de la emisión. Antes de finalizar su contrato de seguro, lea atentamente la cláusula de renuncia para comprender cuándo puede comenzar a retirar fondos sin penalización.
3. La cobertura de vida entera es mucho más cara que la cobertura de vida a término . El seguro de vida total es mucho más caro que el seguro de vida a plazo fijo, que no tiene un componente de valor en efectivo y vence sin valor si el titular de la póliza sobrevive al plazo y elige no renovarlo por otro plazo. Si solo espera necesitar una cobertura de seguro de vida por un período de 20 o 30 años como máximo y tiene otras fuentes de crecimiento e ingresos de inversiones a largo plazo, como cuentas de jubilación con impuestos diferidos o cuentas de valores imponibles , El seguro de vida combinado con una estrategia de inversión de mercado diversificada podría ser una mejor opción para sus necesidades financieras a largo plazo.
4. El seguro de vida entera es complicado . Las pólizas de vida entera se rigen por contratos densos y detallados que difieren según el asegurador y el diseño de la póliza. Es arriesgado buscar y adquirir un seguro de vida total sin la ayuda de un agente de seguros imparcial y un asesor financiero que actúe como fiduciario, es decir, en su mejor interés financiero.
5. Los beneficios de por vida pueden tener consecuencias fiscales adversas para los titulares de pólizas adinerados . Los beneficios por fallecimiento del seguro de vida completo no siempre tienen consecuencias fiscales para los beneficiarios. Sin embargo, para los titulares de pólizas más adinerados que corren el peligro de exceder la exención del impuesto sobre el patrimonio de por vida, pueden incurrir en impuestos federales o estatales que se comen su valor neto y privan a los beneficiarios de lo que por derecho les pertenece.

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Conclusiones finales

La clave para decidir si un seguro de vida completo (o cualquier póliza permanente) funciona para usted es decidir por qué está comprando un seguro.

Si espera necesitar cobertura de seguro por más de 30 años, busca una fuente de flexibilidad financiera a largo plazo que no esté ligada a los bienes raíces, y espera complementar sus ahorros para la jubilación y aumentar su nivel de vida (y calidad de vida). ) en sus últimos años, una póliza de por vida podría ser adecuada para sus necesidades.

La clave del seguro de vida total es trazar exactamente cuál es su panorama financiero general antes de seguir ese camino. Una vez que haya decidido invertir en una póliza de por vida, comprométase con ella y comprenda sus beneficios y limitaciones para que pueda utilizar mejor la póliza para lograr sus objetivos financieros.

Pero asegúrese de consultar a un profesional financiero que conozca todas sus necesidades e inquietudes antes de tomar esta decisión. Y no acepte la primera oferta de cobertura que reciba. Solicite múltiples cotizaciones de seguros de vida para asegurarse de obtener los términos más favorables disponibles para usted.