Lo que significan las tasas de interés más bajas para usted y su billetera: 7 efectos
En marzo de 2020, la Reserva Federal redujo su tasa de interés de referencia en un punto porcentual completo, bajándola casi a cero y manteniéndola allí durante la pandemia de COVID-19.
Eso no significa que los consumidores paguen una tasa de interés del 0% sobre los préstamos. Sin embargo, los cambios en las tasas de interés sí lo afectan directamente a usted y a su billetera, y debe comprender cómo.
Considere este como su curso intensivo sobre cómo le afectan las tasas de interés más bajas y qué puede hacer para aprovecharlas.
¿Qué es la tasa de interés de la Reserva Federal?
Cuando escuche que la Reserva Federal (“la Fed”) ha recortado las tasas, significa que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) ha reducido la tasa objetivo del fondo federal.
El FOMC se reúne ocho veces al año para tomar decisiones políticas, incluido el establecimiento de la tasa objetivo. La tasa objetivo (también conocida como “tasa de fondos federales” o “tasa nominal”) es una pauta para los bancos que les ayuda a determinar qué tasa de interés cobrar unos a otros por préstamos de reserva.
Aunque cada préstamo interbancario se negocia individualmente entre los dos bancos involucrados, las tasas tienden a oscilar bastante cerca de la tasa objetivo de la Fed.
¿Por qué te importa lo que los bancos se cobran entre sí?
La respuesta es simple: los bancos generalmente basan sus tasas de interés y otros precios de los servicios al consumidor en lo que ellos mismos pagan. Si piden dinero prestado de otro banco al 3% de interés, puede esperar que le cobren más que eso cuando les pida dinero prestado.
Una última tasa que vale la pena mencionar es la tasa preferencial . Generalmente, la tasa preferencial es 300 puntos básicos (3%) por encima de la tasa objetivo. Por tanto, si la tasa objetivo es del 1%, la tasa preferencial es del 4%. La tasa preferencial es lo que los bancos cobran a sus clientes corporativos más solventes cuando solicitan dinero prestado.
Por qué la Fed baja o aumenta las tasas de interés
Se han escrito muchos artículos económicos sobre este tema. En general, la Fed baja las tasas de interés para estimular la economía y aumentar la inflación , y eleva las tasas de interés para frenar la inflación y evitar que la economía se sobrecaliente.
Cuando las tasas de interés son bajas, es barato para las empresas y los consumidores pedir dinero prestado. Eso estimula el gasto y la inversión, lo que crea una espiral ascendente de crecimiento económico.
Imagine que es dueño de una pequeña empresa que ha estado pensando expandir abriendo una nueva ubicación. Ha estado nervioso por extenderse demasiado, pero las tasas de interés bajan tanto que puede pedir prestado el dinero que necesita para expandirse.
Usted compra una segunda ubicación en el otro lado de la ciudad, gastando dinero en la transacción de bienes raíces, renovaciones, contratación de empleados y marketing. Todo esto genera trabajo para otras personas, impulsando el crecimiento económico.
Pero si las tasas de interés permanecen demasiado bajas durante demasiado tiempo, muchas empresas e individuos terminan extendiéndose demasiado. Gastan demasiado dinero y se endeudan demasiado. Es insostenible.
En cierto punto, tanto las personas como las empresas deben retirarse, dejar de gastar tanto y pagar sus abultadas deudas. De lo contrario, pueden incumplirlos, lo que crea una oleada de daños en la economía.
Además, todo ese dinero suelto puede provocar una inflación rápida. Cuando todo el mundo está de humor para comprar, los precios suben.
Para tener una idea del contexto histórico, aquí hay un gráfico de la Reserva Federal que muestra las tasas de interés desde 1955.
Finalmente, vale la pena mencionar que a veces la Fed baja las tasas de interés por razones políticas. En 2019, por ejemplo, el presidente Trump presionó públicamente al presidente de la Fed, Jerome Powell, para que bajara las tasas de interés en una serie de tweets y citas de prensa.
Maneras en que las tasas de interés más bajas lo afectan
Basta de teoría económica. ¿Cómo le afectan a usted y a su billetera las tasas de interés más bajas?
La tasa objetivo afecta todo, desde las tasas de interés de la deuda hasta la rentabilidad que ofrecen las inversiones. Pero como consumidor e inversionista individual, debe prestar especial atención a estas siete formas en que las tasas de interés pueden afectar sus finanzas personales.
1. Ofertas de tarjetas de crédito más baratas
Las compañías de tarjetas de crédito piden dinero prestado a bajo costo, a menudo de los bancos a la tasa objetivo o cerca de ella. Luego se dan la vuelta y le prestan ese dinero a tasas de interés dramáticamente más altas.
Cuanto menor sea la tasa objetivo, menor será la tasa de interés que pueden ofrecerle mientras mantienen la misma distribución de ganancias. Pero a medida que aumentan las tasas de interés, los costos de endeudamiento de la compañía de tarjetas también aumentan, y estos costos se transfieren a los consumidores en forma de tasas de interés de tarjetas de crédito y APR más altas .
En cualquier momento, siempre hay tarjetas de crédito con APR bajo y tarjetas de crédito con APR alto. Pero “bajo” y “alto” son relativos, y ambos se mueven hacia arriba y hacia abajo junto con la tasa objetivo de la Fed.
2. Los bonos nuevos generalmente pagan menos, los bonos existentes valen más
Cuando las tasas de interés bajan, los bonos del gobierno recién emitidos generalmente pagan rendimientos más bajos.
Los bonos del Tesoro de EE. UU. Se consideran inversiones “seguras”, por lo que sus precios son efectivamente el piso de rentabilidad. A medida que las tasas de interés bancarias suben y bajan según la tasa objetivo de la Fed, los rendimientos de los nuevos bonos del Tesoro generalmente se mueven de manera similar.
Donde muchos inversores nuevos se confunden es que a medida que los rendimientos de los nuevos bonos suben o bajan, también impacta directamente en el precio de los bonos existentes, pero en la dirección opuesta. Cuando los rendimientos de los nuevos bonos caen, los bonos existentes se vuelven más valiosos.
Imagina que compras un bono del gobierno que paga el 4%. Luego, las tasas de interés caen y los bonos del gobierno recién emitidos comienzan a pagar el 3% en su lugar.
De repente, su bono al 4% parece mucho más valioso en comparación con los bonos al 3% de menor rendimiento que ofrece actualmente el gobierno. Ahora puede vender su bono existente en el mercado abierto por más de lo que pagó y obtener una ganancia.
Consejo profesional : si está buscando agregar bonos a su cartera de inversiones, Worthy le permite invertir en pequeñas empresas a cambio de un rendimiento del 5%.
3. Hipotecas más baratas, precios más altos de la vivienda
Contrariamente a la creencia popular, las tasas de interés hipotecarias están más estrechamente vinculadas al rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años que a la tasa objetivo de la Fed.
Pero como se describió anteriormente, la tasa objetivo afecta las tasas de los bonos y las tasas de los bonos afectan las tasas hipotecarias. Entonces, cuando la Fed baja las tasas, las tasas de interés hipotecarias también suelen bajar.
Las hipotecas más baratas significan que los prestatarios pagan menos mensualmente por la vivienda del mismo precio. Por ejemplo, una hipoteca a 30 años por $ 300,000 le cuesta a los prestatarios $ 1,610 por mes al 5% de interés, pero solo $ 1,347.13 por mes al 3.5% de interés.
Desafortunadamente, eso también significa que los precios de las viviendas tienden a subir cuando bajan las tasas de interés. La mayoría de los compradores obtienen una hipoteca, por lo que la cantidad de casa que pueden pagar está determinada por el pago mensual, no por el precio total.
Un comprador de vivienda que pueda pagar una hipoteca de $ 1,610 puede permitirse comprar una casa de $ 300,000 a una tasa de interés del 5% o una casa de $ 359,000 a una tasa de interés del 3,5%.
Cuando las tasas de interés son más bajas, los compradores pueden permitirse hacer ofertas más altas, lo que a su vez aumenta el valor de la vivienda.
Algunas hipotecas, llamadas hipotecas de tasa ajustable (ARM) , tienen tasas de interés que suben o bajan en función directamente de otras tasas, como la tasa que pagan las letras del Tesoro. Eso significa que las tasas que suben y bajan no solo afectan a los nuevos compradores y refinanciadores, sino también a los pagos mensuales de muchos propietarios.
4. Tarifas HELOC más baratas
De manera similar, las tasas de interés de las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) de empresas como Figure.com se ajustan hacia arriba y hacia abajo según las tasas estandarizadas. Si tiene un HELOC contra su vivienda y las tasas de interés bajan, normalmente también puede esperar pagar menos por sus intereses HELOC.
Debido a que las HELOC son líneas de crédito rotativas, muchos prestatarios las comparan con tarjetas de crédito, excepto que están aseguradas contra su casa.
No es una analogía perfecta, ya que los HELOC facilitan el retiro de efectivo y, en cierto punto, bloquean y revierten a un préstamo fijo que debe reembolsarse. Pero cuando se trata de las tasas de interés que afectan los costos de los préstamos, la analogía se mantiene. Cuando las tasas suben o bajan, afecta el costo de utilizar su línea de crédito.
5. Tasas de préstamos para automóviles más baratas
A diferencia de las tasas hipotecarias, que a menudo están vinculadas a las tasas de los bonos del Tesoro, las tasas de los préstamos para automóviles suelen estar vinculadas a la tasa preferencial. A medida que la Fed reduce la tasa objetivo, la tasa preferencial sigue su ejemplo, por lo que las tasas de préstamos para automóviles suelen caer rápidamente cuando la Fed recorta las tasas.
Pero al igual que las tasas de interés hipotecarias, los prestatarios pueden y deben negociar tasas de interés más bajas para los préstamos para automóviles , independientemente de la tasa preferencial actual. Compare precios, regatee mucho y vea si puede reducir algunos intereses adicionales de su préstamo para automóvil.
6. Interés más bajo pagado sobre sus depósitos
Ya sea que mantenga sus ahorros en una cuenta de ahorros de alto rendimiento , una cuenta de certificado de depósito (CD) o una cuenta del mercado monetario , es probable que la tasa de interés que le paga su banco esté vinculada de alguna manera a la tasa objetivo de la Fed.
Lamentablemente, eso significa que puede esperar ganar menos intereses sobre sus ahorros líquidos cuando las tasas bajen.
Afortunadamente, tiene más opciones que nunca para almacenar su dinero en el mundo actual de la banca en línea , lo que facilita la comparación y la compra de las cuentas de mayor rendimiento. Incluso con tasas de alrededor del 0%, los bancos como CIT Bank ofrecen excelentes tasas en sus cuentas de ahorro.
Y cuando las tasas de interés bajan, estimula la economía, que generalmente también estimula el mercado de valores.
7. Estímulo del mercado de valores
Existe una relación compleja entre las tasas de interés y los precios de las acciones.
En el nivel más fundamental, la reducción de las tasas de interés de la Fed envía una señal negativa de desconfianza en la economía. Muchos inversores interpretan los recortes de tipos de interés como una señal de que la economía necesita un estímulo, y se retiran de las acciones.
La otra cara es que el estímulo suele funcionar. Reducir las tasas de interés ayuda a disparar algo de adrenalina a la economía.
Como se describió anteriormente, las tasas de interés más bajas hacen que sea más asequible para las empresas pedir prestado dinero y expandirse. A veces, los inversores se emocionan más que se ponen nerviosos cuando escuchan que la Fed ha bajado las tasas de interés.
A la complejidad se suma el papel de los rendimientos de los bonos. Cuando las tasas de interés bajan, también lo hacen los rendimientos de los bonos, lo que hace que los bonos sean menos atractivos para los inversores. Eso hace que muchos inversores busquen rendimientos decentes en otros lugares, y esto generalmente significa comprar acciones.
Por el contrario, cuando los rendimientos de los bonos aumentan, atraen el dinero de muchos inversores lejos de las acciones y hacia la seguridad percibida de los bonos.
Cómo aprovechar la reducción de las tasas de interés
Ahora que comprende los fundamentos de cómo las tasas de interés más bajas afectan su billetera, ¿cómo puede aprovechar cuando las tasas de interés bajan?
Primero, tenga en cuenta que el hecho de que sea más barato pedir dinero prestado no significa que deba endeudarse más. Y el hecho de que los bancos paguen menos intereses por sus ahorros no significa que deba ahorrar menos.
Los fundamentos de la creación de riqueza todavía se aplican: Reduzca sus deudas y aumente su tasa de ahorro e inversiones.
Dicho esto, considere estas tácticas para salir adelante cuando las tasas de interés bajen.
Considere vender sus bonos existentes
Como se mencionó anteriormente, cuando los rendimientos de los nuevos bonos caen, los precios de los bonos existentes aumentan. Eso significa que puede vender sus bonos existentes, que pagan más que los bonos recién emitidos después de un recorte de tasas, por más de lo que pagó por ellos.
Revise su cartera de bonos y compruebe el valor de sus bonos en el entorno actual de tipos más bajos. Puede encontrar que ahora es un buen momento para vender algunos de esos bonos y embolsarse las ganancias.
Desafortunadamente, cuando los rendimientos caen, normalmente no es un buen momento para comprar bonos, a menos que piense que las tasas seguirán cayendo.
Busque acciones y bienes raíces
Las tasas de interés más bajas, como estímulo para el crecimiento económico, pueden indicar una oportunidad para comprar acciones a precios de preestímulo.
Asimismo, el costo efectivo de invertir en bienes raíces cae junto con las tasas de interés hipotecarias. En el ejemplo anterior, la propiedad de $ 300,000 también podría haber salido a la venta, ya que una caída en las tasas de interés provocó que el pago mensual cayera de $ 1,610 a $ 1,347.13.
La mejor parte es que puede financiar sus propiedades de inversión con una hipoteca de interés fijo. Incluso cuando las tasas vuelven a subir, ha bloqueado su tasa de interés baja durante los próximos 15 a 30 años.
Solo tenga cuidado con el aumento de los precios de las viviendas. Cuando las tasas de interés bajan, los precios de las viviendas tienden a subir porque los compradores pueden permitirse ofertar más.
Comprar o refinanciar una casa
Son muchos los factores que intervienen en la decisión de alquilar o comprar una vivienda . Cuando las tasas de interés bajan y su posible pago mensual de una hipoteca baja, puede inclinar el saldo a favor de comprar en lugar de alquilar. Después de todo, no es que su alquiler baje solo porque bajan las tasas de interés.
Una razón más para mantener una alta tasa de ahorro es para tener dinero para el pago inicial si nota que es un buen momento para comprar.
Si ya es propietario de una casa, reducir las tasas de interés podría hacer que sea ventajoso refinanciar su hipoteca actual . Sólo sé cuidadoso.
Entre los costos de cierre, la extensión de su horizonte de endeudamiento y el reinicio de su programa de amortización desde cero, el refinanciamiento siempre es más costoso de lo que su oficial de préstamos dice.
Consejo profesional : si refinanciar su hipoteca tiene sentido para su situación, comience su búsqueda con Credible.com *. Podrá comparar tasas precalificadas de varios prestamistas en solo minutos.
Nivele su fondo de emergencia
No es necesario que acepte dócilmente el costo de oportunidad que conlleva mantener todo su fondo de emergencia en efectivo, aceptando tasas de interés insignificantes. Estructura tu fondo de emergencia en una serie de defensas escalonadas como un castillo medieval.
Guardo algo de dinero en efectivo en una cuenta de ahorros como primer nivel de mi fondo de emergencia . Como segundo nivel, por lo general guardo algo más de efectivo en mi cuenta de corretaje , listo para invertir si veo una oportunidad de mercado.
Para la siguiente capa de defensa, mantengo algunas inversiones estables a corto plazo , como un ETF de letras del Tesoro a corto plazo . Los retornos son bajos, pero es estable y paga más que mi cuenta de ahorros.
Entre mi esposa y yo, también tenemos varias tarjetas de crédito sin usar a las que podemos acceder en una emergencia repentina.
Como defensa final, tengo algunos ETF orientados a los ingresos relativamente líquidos pero estables. Son fondos con altos dividendos y baja volatilidad, que no fluctúan tanto como los índices bursátiles estándar. En caso de apuro, podría venderlos sin perder el sueño.
Si ocurre una emergencia que no puede cubrir con ahorros, puede recurrir a la siguiente capa de defensa: una cuenta que paga más que su cuenta de ahorros.
Transfiera el saldo de su tarjeta de crédito a una tarjeta APR introductoria del 0%
Si tiene un saldo de tarjeta de crédito que no paga en su totalidad todos los meses, es hora de erradicarlo.
Afortunadamente, cuando las tasas de interés son bajas, más compañías de tarjetas de crédito ofrecen ofertas como 0% APR en transferencias de saldo durante los primeros 12 a 24 meses. Encuentre la mejor tarjeta que pueda con el período de APR introductorio más largo del 0% y transfiera sus saldos existentes a ella.
Luego, canalice todos sus ahorros cada mes hasta que se pague por completo. De esa manera, nunca más tendrá que pagar un centavo en intereses de tarjetas de crédito.
Mejore su crédito para aprovechar la financiación barata
Cuando las tasas son bajas, los préstamos son baratos, es decir, para los prestatarios con buen crédito.
Si su crédito es menos que estelar, ahora es un momento tan bueno como cualquier otro para arreglarlo. Comience la búsqueda para mejorar su crédito pagando todas las deudas de tarjetas de crédito, pero no se detenga allí. Utilice el método de la bola de nieve de la deuda para eliminar todas las deudas no garantizadas de alto interés.
Asegúrese de ejecutar su propio informe crediticio para buscar errores. La forma más rápida de mejorar su crédito es eliminar los errores de su informe crediticio . Y millones de estadounidenses tienen errores en sus informes.
Una vez hecho esto, regístrese en Experian Boost . Este servicio gratuito puede darle un impulso instantáneo a su puntaje crediticio al incluir sus facturas de servicios públicos.
Para los consumidores que simplemente no han establecido suficiente crédito todavía, comience con una tarjeta de crédito asegurada , seguida de un préstamo de creación de crédito como Self . Cuanto más rápido construya (o reconstruya) su crédito, más podrá aprovechar el financiamiento barato cuando las tasas de interés sean bajas.
Conclusiones finales
Las tasas de interés bajas no son intrínsecamente buenas ni malas; simplemente crean oportunidades diferentes que cuando las tasas son altas.
A tasas de interés altas, los bonos pueden constituir inversiones seguras y de alto rendimiento. A tasas de interés bajas, a menudo pierden gran parte de su brillo.
Del mismo modo, las bajas tasas de interés hacen que pedir dinero prestado sea barato, lo que conlleva sus propios riesgos y recompensas. Puede significar un pago mensual más bajo en una hipoteca, pero el mismo rasgo hace que los precios de la vivienda aumenten. Y los préstamos baratos a menudo tientan a las personas a pedir prestado más de lo que deberían.
Independientemente del entorno de las tasas de interés, apéguese a los fundamentos de la creación de riqueza: salde las deudas no garantizadas, maximice su tasa de ahorro e invierta tanto dinero como pueda en inversiones diversas, de alto rendimiento y protegidas por impuestos.
Haga eso y se volverá rico sin importar cómo la Fed establezca su tasa objetivo.
* Anuncio de Credible Operations, Inc. NMLS 1681276. Dirección: 320 Blackwell St. Ste 200, Durham, NC, 27701
