¿Es la estrategia de inversión de compra y retención adecuada para usted?
El mercado de valores es una parte integral de la economía estadounidense. Además de ser una fuente de fondos para negocios nuevos y en crecimiento, el mercado de valores ofrece una vía para que los estadounidenses promedio participen como propietarios en empresas exitosas, una oportunidad históricamente limitada a aquellos con una influencia significativa o fortunas. Sin embargo, casi la mitad (45%) de los estadounidenses no tiene ninguna propiedad de acciones individuales o de fondos del mercado de valores, como los planes 401 (k) o IRA, según un Informe Gallup de 2020 .
Paradójicamente, muchos estadounidenses están aumentando sus ahorros. Según Bank of America , tres de cada cuatro millennials están ahorrando efectivo, y uno de cada cuatro tiene $ 100,000 o más en una cuenta de ahorros. A pesar de su capacidad para invertir en el mercado de valores, muchos ahorradores prefieren quedarse en efectivo o en instrumentos de deuda de baja rentabilidad. Su decisión de evitar las inversiones de capital podría significar que sus fondos de jubilación terminarán cortos en cientos de miles de dólares cuando se jubilen.
Muchas personas afirman que su aversión a las acciones ordinarias se debe a la crisis financiera de 2007-2009 en la que el S&P 500 cayó de 1471,49 a 683,38, reduciendo a la mitad las carteras de ahorro para la jubilación y de inversión. Dicha precaución ignora la subida posterior del índice a 2924,59 para el 1 de octubre de 2018, más de cuatro veces su valor en 2009. Además, una comparación histórica realizada por Vanguard Group encontró que una cartera de 100% de acciones casi duplicaba el rendimiento (10,3% ) de una cartera de 100% bonos (5,4%), aunque el número de años con pérdida fue mayor para las acciones que para los bonos (25 de 92 años versus 14 de 92 años).
Ya sea que su objetivo financiero personal sea convertirse en multimillonario o acumular ahorros para una jubilación cómoda, las claves para el crecimiento del capital son el tiempo, el retorno de la inversión y las ganancias acumuladas . Comprar y mantener activos, también llamado “inversión de valor”, como parte de una estrategia de inversión a largo plazo es la forma más segura de lograr un éxito financiero significativo. Para ayudar a determinar si es adecuado para usted, echemos un vistazo más profundo a lo que es la inversión de compra y retención, y sus pros y contras.
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Preparándose para invertir en el mercado de valores
El primer paso para determinar si la estrategia de inversión de compra y retención es adecuada para usted es asegurarse de que está preparado para invertir en general. Por ejemplo, cada posible inversor en acciones debe comprender que:
- Los objetivos de inversión varían según la edad y las circunstancias . Los inversores jóvenes pueden seguir una estrategia de inversión agresiva y de mayor riesgo sabiendo que tienen años por delante para superar cualquier error. Los inversores mayores que se acercan a la jubilación no serían prudentes al utilizar una filosofía de inversión que podría diezmar su capital.
- El nivel de recompensa generalmente refleja el nivel de riesgo asumido . Los beneficios de la inversión nunca están garantizados. Por lo tanto, los inversores deben aceptar algún riesgo para alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo. Poseer un bono es muy diferente a tener una acción común. Poseer acciones de diferentes compañías que operan en diversas industrias durante diferentes épocas conlleva diversos grados de riesgo.
- La inversión exitosa no es pasiva . Aunque la suerte juega un papel en los resultados a corto plazo, el valor intrínseco de una empresa se establece a lo largo de años de desempeño constante. Los inversionistas exitosos de compra y retención mejoran continuamente sus habilidades de investigación y monitorean constantemente los factores que pueden afectar el valor de su inversión: la economía, las regulaciones gubernamentales, los competidores potenciales, las noticias de la industria y los informes de la compañía.
- Usted es el mayor impedimento para el éxito de su inversión . Las emociones juegan un papel dominante en nuestro proceso de toma de decisiones . Quizás el mayor inversor de mercado de la historia, Warren Buffett, ha desarrollado y practica técnicas de inversión para minimizar los poderes del miedo y la codicia que nos motivan a todos.
Razones para implementar una estrategia de inversión de compra y retención
La ventaja de una estrategia de compra y retención es la capacidad de aplicar la lógica en lugar de la emoción al mercado de valores. No hay necesidad de ” medir el tiempo del mercado “, una tarea que la mayoría de los profesionales financieros coinciden en que es imposible. La investigación no se centra en las interpretaciones de los movimientos de precios u otros intentos de identificar el estado de ánimo del mercado. Las decisiones de inversión se basan en datos fundamentales reales y una lógica clara.
La validez de una estrategia de inversión a largo plazo ha sido confirmada repetidamente por investigaciones, incluido un estudio de cinco años de más de 66.000 hogares con cuentas en una gran empresa de corretaje de descuento . La conclusión de los profesores Brad Barber y Terrance Odean de la escuela de negocios de la Universidad de California en Davis es que “comerciar es peligroso para su patrimonio”.
Los críticos de comprar y mantener presumen que los practicantes de la estrategia rara vez revisan sus posiciones hasta meses o años después de su compra, adoptando un enfoque de inversión pasiva .
Esa presunción es incorrecta.
Un inversor a largo plazo, como el propietario de cualquier negocio, estará al tanto de los eventos o cambios que podrían afectar la capacidad de su empresa para mantener su ventaja competitiva. Si bien puede haber algún indicio de que las inversiones de compra y retención son inversiones pasivas, los practicantes más exitosos de esta estrategia de inversión son relativamente activos.
Todos los inversores deben conocer la economía, así como las actividades gubernamentales y geopolíticas; el primero puede afectar el poder adquisitivo de los clientes potenciales, mientras que el segundo puede agregar o borrar la protección legal con el trazo de un bolígrafo. Los acontecimientos mundiales pueden aumentar o disminuir las barreras comerciales y los nuevos inventos pueden hacer que los productos populares queden obsoletos de la noche a la mañana.
El momento de vender una empresa o una acción es cuando el inversor pierde la fe en la capacidad de la dirección para ampliar una ventaja competitiva. Esta decisión nunca debe basarse en fluctuaciones a corto plazo en los precios de las acciones impulsadas por el miedo y la codicia.
Beneficios fiscales sobre las ganancias de capital
La estrategia de inversión de compra y retención no solo brinda a los inversores un enfoque del mercado de valores que ha demostrado ser ventajoso a lo largo de la historia, sino que ofrece beneficios fiscales sobre las ganancias de capital .
Cuando un inversor vende una acción, las ganancias o pérdidas resultantes se conocen como ganancias de capital o pérdidas de capital, respectivamente. En las inversiones a corto plazo, las ganancias de capital se gravan como ingresos ordinarios. Cuando las inversiones se mantienen durante más de un año, las ganancias de capital generadas a partir de esas inversiones se gravan a la tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo, que varía del 0% al 20%, según la cantidad de dinero ganado por la venta de sus valores. Con las tasas de impuesto sobre la renta actuales que van del 10% al 38%, las tasas de impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo ofrecen un gran descuento.
Críticas a la estrategia de inversión de compra y retención
Cada rosa tiene sus espinas y cada estrategia de inversión tendrá sus críticos. Los críticos de una estrategia de compra y retención de acciones se quejan de que solo unos pocos con estómagos fuertes y determinación de acero pueden manejar emocionalmente la volatilidad del mercado. En otras palabras, incluso los inversores decididos se ponen a prueba cada vez que hay un mercado bajista similar a las caídas en picado observadas en el mercado de valores en 2008 y 2020. Ninguna acción es inmune a los giros que ocurren en los mercados emocionales, incluidas algunas de las empresas de crecimiento más populares. :
- Microsoft cayó más del 12% el 18 de julio de 2013, a 31,10 dólares, eliminando más de 36.000 millones de dólares en valor de mercado.
- Apple cayó más del 11% en 2016 de $ 105,48 a $ 93,74 en una sola semana durante 2016.
- Amazon, una empresa que cotiza en bolsa desde 1997, sufrió una caída del 15% en su valor en un solo día de enero de 2016 después de reportar ganancias menores a las anticipadas.
Falta de voluntad para evitar pérdidas
La extrema volatilidad de los mercados modernos lleva a muchos asesores de inversión a reprender a los inversores que utilizan estrategias de mercado de compra y retención, recomendando en su lugar una variedad de estrategias de tiempo que apoyan. Considere los siguientes posibles argumentos para tácticas de inversión más agresivas:
- Puede ser imposible que su cartera de inversiones sobreviva a una serie de pérdidas graves o repentinas. Entonces, en cambio, puede ser mejor implementar una estrategia de inversión más táctica y menos riesgosa.
- Los mercados no aumentan todos los años, por lo que al no tener en cuenta la posibilidad de pérdidas graves, puede estar poniendo su cartera en riesgo de caer en una situación irrecuperable.
- Si pasa toda su vida esperando retornos que tal vez nunca lleguen a través de la estrategia de compra y retención, corre el riesgo de no ver nunca los beneficios de sus inversiones.
La respuesta del inversor de valor
Si tal crítica está justificada depende de su perspectiva del tiempo. Por ejemplo, los mercados pueden muy bien ser irracionales a corto plazo y racionales a largo plazo. Es imposible controlar o predecir cuánto durará una fluctuación o cambio en particular en el mercado de valores. Entonces, en lugar de enfocarse en fluctuaciones temperamentales a corto plazo, es mejor enfocarse en períodos de mantenimiento más largos que duren entre 10 y 20 años a la vez.
Los escépticos de un enfoque de mercado de compra y retención harían bien en recordar la opinión del columnista del Wall Street Journal Jason Zweig , quien escribió durante las profundidades del declive del mercado de 2009 que para que comprar y mantener se considere un éxito estrategia de inversión a largo plazo, debe soportar una cantidad prolongada de tiempo, incluso décadas o generaciones, para que comprar y mantener emerja como la inversión más fuerte.
La filosofía detrás de la estrategia de compra y retención
Para obtener una comprensión clara de lo que es la estrategia de compra y retención, es útil analizar la filosofía detrás de ella. Warren Buffett, considerado por muchos como el inversor más exitoso de todos los tiempos, es buscado ansiosamente por su consejo. Buffett ha explicado que su enfoque de inversión requiere las mismas consideraciones que haría si estuviera comprando un negocio operativo completo. El presidente de Berkshire Hathaway reconoce que las acciones ordinarias representan la propiedad de una empresa, ya sea una acción o 100.000 acciones. Cada accionista participa en las ganancias y pérdidas en una proporción directa de su porcentaje de propiedad en la empresa.
El horizonte de inversión de Buffett es claramente a largo plazo, a menudo citado diciendo: “Si no está pensando en poseer una acción durante 10 años, ni siquiera piense en poseerla durante 10 minutos”. Ha declarado que cuando compra una acción, tiene la intención de poseerla para siempre. Una vez que Buffett ha determinado que una empresa cumple con sus criterios, la compra sin preocuparse demasiado por el precio de las acciones. En su carta del presidente de 1989 , Buffett escribió a sus accionistas, “es mucho mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso”.
Un inversor de valor que tiene la intención de mantener una empresa durante mucho tiempo no se preocupa por los precios a corto plazo. Incluso cuando los precios bajan, los inversores de valor ven la oportunidad de aumentar sus posiciones con un descuento. La paciencia es una virtud del inversor de valor, que le permite pasar por alto el “ruido” de la volatilidad a corto plazo y evitar la tentación de comprometer sus estándares de inversión.
Los inversores que compran y mantienen no se basan en análisis técnicos complejos ni en la opinión popular para guiar sus decisiones de inversión. En cambio, prefieren empresas e industrias cuyos mercados, operaciones y ventaja competitiva sean fácilmente discernibles. Al igual que Buffett, el ex gerente de Fidelity Magellan Fund Peter Lynch recomienda evitar inversiones que no comprenda. En su libro ” Beating the Street “, Lynch aconseja no invertir nunca en una idea que no se pueda ilustrar con un crayón.
Por qué funciona la inversión de compra y retención
Rara vez se puede lograr un valor duradero a corto plazo, especialmente en el mundo empresarial. Los planes para mejorar la rentabilidad, incluidas las nuevas estrategias de marketing, la mejora del compromiso de los empleados o las medidas para optimizar el rendimiento, requieren tiempo y esfuerzo para completarse. El paso del tiempo permite retroalimentación y oportunidades para que los gerentes evalúen y perfeccionen la ventaja competitiva en barreras sostenibles a largo plazo, produciendo finalmente un flujo constante y creciente de ganancias.
El valor intrínseco, a veces denominado valor inherente en el mercado de valores, es el valor descontado de los flujos de efectivo proyectados de una empresa, justificado por los hechos disponibles. En igualdad de condiciones, una empresa que históricamente genera ganancias al 10% anual tendría un valor intrínseco más alto que una empresa con una tasa de crecimiento histórica del 5%.
A corto plazo, los precios de un activo son impulsados por las emociones de la codicia y el miedo, lo que el especulador Jesse Livermore llamó el ” estado de ánimo del mercado “. Una mentalidad colectiva, impulsada por rumores y una investigación mínima, desencadena grandes oscilaciones en los precios de mercado (volatilidad) y períodos de irracionalidad. Como consecuencia, manías como la prisa por comprar acciones de las puntocom de la década de 1990 o caídas ilógicas en empresas bien administradas crean disparidades entre el precio del valor y su valor intrínseco.
Desafortunadamente, la tasa de error al pronosticar las tendencias de los precios de las acciones es alta. No hay estudios acreditados que sugieran que alguien (adivinos, astrólogos, expertos del mercado o cartistas) haya predicho con éxito y consistentemente movimientos de precios a corto plazo.
Los inversores de valor no deben preocuparse por los precios de sus participaciones a corto plazo, sino que deben tratar de determinar si una posible empresa tiene oportunidades de mercado a largo plazo, una ventaja competitiva en el mercado y un equipo de gestión capaz de ofrecer una corriente futura. de ganancias crecientes.
Resultados de una estrategia de compra y retención
Las recompensas financieras para quienes pueden implementar con éxito una estrategia de compra y retención son enormes. El valor de mercado de las acciones adquiridas en o inmediatamente después de una oferta pública inicial y mantenidas a largo plazo es una indicación de la validez de la estrategia de tenencia a largo plazo. Considere los retornos para los inversionistas que compraron acciones en las ofertas públicas iniciales de las siguientes compañías y continúan manteniéndolas hoy:
- Amazonas . Un inversionista que compró 100 acciones del minorista en línea en la oferta pública inicial de $ 18 en 1997 tendría 1.200 acciones, después de tres divisiones de acciones en 1998 y 1999 según StockSplitHistory.com , para noviembre de 2020, con un valor aproximado de $ 3.8 millones.
- Google . Una sola acción de Google en su oferta el 19 de agosto de 2004, a un costo de $ 85, después de dos divisiones de acciones, tenía un valor de más de $ 3,500 en noviembre de 2020.
- Facebook . El gigante de las redes sociales se hizo pública el 18 de mayo de 2012 a 38 dólares por acción. Las acciones estaban valoradas en más de $ 270 en noviembre de 2020.
Otra medida de la selección cuidadosa y la retención de inversiones a largo plazo es el historial de la cartera de Buffett en Berkshire Hathaway . Si bien la cartera contiene acciones de más de 50 empresas, algunas son especialmente notables por el tiempo que han estado mantenidas y su aumento de valor:
- Compañía American Express . Buffett compró su posición inicial en la empresa en 1960 por un costo total de $ 1.28 mil millones. Ajustado por una división de acciones, actualmente posee 151,6 millones de acciones con un valor de mercado de más de $ 15,8 mil millones.
- Manzana . Berkshire Hathaway comenzó a adquirir acciones de Apple en 2016 y ahora posee más de $ 91 mil millones en acciones, más del 40% de la compañía. Según un artículo de Fortune , Buffett explicó que compró acciones debido a su “inteligencia con el capital que despliegan, pero lo que es más importante, el valor de su ecosistema y cuán permanente podría ser ese ecosistema”.
- Compañía Coca-Cola . Comenzó a comprar acciones a fines de la década de 1980 y tenía 200 millones de acciones con una base de costo de $ 1.2 mil millones en 1995. Ahora tiene 400 millones de acciones a través de divisiones de acciones, con un valor de $ 18 mil millones.
- M&T Bank . En 1999, Berkshire Hathaway poseía más de 4,5 millones de acciones con un valor total de aproximadamente 417,74 millones de dólares.
- Wells Fargo & Company . Buffett adquirió acciones del banco en 1995 por un costo de 423,7 millones de dólares. Actualmente posee más de 136,34 millones de acciones con un valor de mercado superior a $ 3,2 mil millones.
Sin embargo, la capacidad de seleccionar solo las empresas con más probabilidades de tener éxito y luego mantenerlas durante años o incluso décadas es rara, incluso para un inversor con la destreza de Buffett. A medida que la cartera de inversiones de Berkshire Hathaway ha crecido, los resultados de las empresas individuales se diluyen, al igual que las oportunidades de invertir cientos de millones de dólares al año.
Incluso los inversores más destacados cometen errores. Buffett ha admitido públicamente varias malas decisiones, incluida su compra de Dexter Shoes en 1993 , su posición en Energy Futures Holdings y su decisión de no comprar acciones de Amazon y Google. Algunos han sugerido que Buffett se ha convertido en víctima de su propio éxito y ya no puede satisfacer las expectativas de sus admiradores. Sin embargo, su trayectoria durante décadas es un testimonio tangible de sus logros y la validez de su estrategia.
Promedio del costo en dólares
Muchos inversores de valor reducen el impacto de los movimientos de precios a corto plazo al comprar sus acciones objetivo mediante el uso de una técnica llamada promedio de costo en dólares . En pocas palabras, es la práctica de comprar o vender una cantidad fija en dólares o un porcentaje de un valor en un horario regular, independientemente del precio de las acciones. También llamado “plan de dólar constante”, el promedio del costo en dólares da como resultado la compra de más acciones cuando el precio de las acciones es bajo y menos cuando el precio es alto. Como consecuencia de la técnica, un inversor reduce el riesgo de comprar en la parte superior o vender en la parte inferior.
Por ejemplo, suponga que desea invertir $ 3,000 en acciones de una empresa. Puede decidir calcular el costo promedio en dólares invirtiendo $ 1,000 durante tres meses consecutivos, en lugar del total de $ 3,000 en una sola compra. Considere tres escenarios diferentes:
- Precios a la baja . Supongamos que el precio de las acciones cae de $ 10 el primer mes a $ 8 el segundo mes y $ 6 el tercer mes. En este escenario, adquiriría 100 acciones en el primer mes ($ 1,000 / $ 10), 125 acciones el segundo mes ($ 1,000 / $ 8) y 166 acciones el tercer mes ($ 1,000 / $ 6). Al final del período, sería propietario de 391 acciones a $ 6 por acción con un valor total de $ 2,346. Terminaría con una pérdida de $ 654, pero si hubiera comprado 300 acciones a $ 10 por acción, su pérdida tres meses después habría sido de $ 1,200. El promedio del costo en dólares reduce las pérdidas en un mercado a la baja.
- Precios al alza . Imagine que el precio de las acciones aumenta de $ 10 el primer mes a $ 12 el segundo mes y $ 14 el tercer mes. En este caso, adquiriría 100 acciones en el primer mes ($ 1,000 / $ 10), 83 acciones el segundo mes ($ 1,000 / $ 12) y 71 acciones el tercer mes ($ 1,000 / $ 14). Al final del período, sería propietario de 254 acciones con un valor de $ 14 por acción con un valor total de $ 3556. Tendría una ganancia no realizada de $ 556. Si hubiera comprado 300 acciones a $ 10 por acción inicialmente, su ganancia tres meses después sería de $ 1,200. En este caso, promediar el costo en dólares reduciría su ganancia en $ 644, aunque permanece en una posición rentable. En un mercado en continuo crecimiento, el promedio del costo en dólares reduce las ganancias potenciales.
- Precios fluctuantes . Ahora suponga que el precio de las acciones comienza en $ 10 el primer mes, cae a $ 8 el segundo mes y vuelve a $ 10 en el tercer mes. En este ejemplo, adquiriría 100 acciones en el primer mes ($ 1,000 / $ 10), 125 acciones el segundo mes ($ 1,000 / $ 8) y 100 acciones el tercer mes ($ 1,000 / $ 10). Al final del período, tendría 325 acciones a $ 10 por acción con un valor total de $ 3250. Terminaría con una ganancia de $ 250. Si hubiera comprado 300 acciones a $ 10 por acción inicialmente, no tendría ni ganancias ni pérdidas. En un mercado en constante fluctuación, es probable que el promedio del costo en dólares reduzca las pérdidas potenciales o produzca ganancias.
El promedio del costo en dólares es una técnica para reducir los riesgos de fluctuaciones de precios. A menudo se utiliza para financiar inversiones IRA cuando las contribuciones se deducen cada período de nómina. Esta estrategia de inversión puede protegerlo contra las fluctuaciones del mercado y el riesgo a la baja.
Aplicación a inversiones en índices y fondos mutuos
Una estrategia de inversión a largo plazo se basa en la estabilidad y la duración de la propiedad de cada empresa en la que invierte. La recopilación y el análisis de datos no son algo natural para la mayoría de las personas, y requieren tiempo, conocimiento y esfuerzo para identificar y evaluar cada elemento de su portafolio. Como consecuencia, muchos inversores rechazan la estrategia de compra y retención para seleccionar acciones individuales como poco prácticas o no adecuadas para su estilo de vida.
La incapacidad para implementar una estrategia de compra y retención de acciones individuales a largo plazo no impide comprar y mantener acciones para obtener mayores rendimientos. Muchos inversores compran fondos mutuos o fondos indexados con carteras de inversiones de capital administradas. Comprar y mantener fondos indexados de mercado amplio o fondos mutuos de calidad a largo plazo puede ser una estrategia perfectamente eficaz.
En 2007, Buffett apostó $ 1 millón de dólares a que un fondo indexado S&P 500 podría superar a los fondos de cobertura en un período de 10 años. Ted Seides, presidente de Protege Partners, una firma de inversión que invirtió en fondos de cobertura, tomó el lado opuesto de la apuesta. Buffett ganó su apuesta y contribuyó con sus ganancias a la caridad.
En 2018, Buffett aconsejó a los inversores que no están dispuestos a dedicar tiempo a investigar inversiones individuales para inversiones a largo plazo que compren constantemente un fondo de índice S&P 500 de bajo costo, diciendo que “eso tiene más sentido prácticamente todo el tiempo. “
Las inversiones inmobiliarias ofrecen una oportunidad de compra y retención fuera del mercado de valores
Las inversiones inmobiliarias son una atractiva oportunidad de compra y retención para los inversores que no están dispuestos a participar en el mercado de valores. Al invertir en bienes raíces como una inversión de compra y retención, hay algunas estrategias que vale la pena considerar:
- Compra y Renta . La estrategia de inversión inmobiliaria más común es la estrategia de compra y alquiler. Esta estrategia incluye comprar una casa o edificio comercial (esto se puede hacer con facilidad a través de Roofstock ) y alquilarlo a inquilinos para generar ingresos consistentes.
- Comprar terreno. La tierra es un activo que simplemente no se puede volver a fabricar. Con una oferta limitada, a medida que la población crece, se sabe que las tierras baldías o crudas aumentan de valor, lo que las convierte en una gran oportunidad de inversión a largo plazo. La tierra puede alquilarse a los agricultores, extraerse para obtener recursos naturales como minerales o madera, o invertirse para obtener ganancias.
- Invierta en REIT. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son fondos cuyas participaciones se mantienen en bienes raíces. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria a través de una empresa como Fundrise brindan a los inversores acceso a inversiones inmobiliarias que tienen poco conocimiento de la industria inmobiliaria o carecen del capital necesario para comprar bienes raíces en otro lugar.
Conclusiones finales
En un mundo donde pocas cosas son seguras, ahorrar para el futuro es una necesidad. Afortunadamente, las perspectivas económicas de Estados Unidos a largo plazo son sólidas. Nuestro progreso ha sido impulsado por un sistema financiero que fomenta la toma de riesgos y la innovación recompensando a quienes participan como accionistas de las empresas que entregan bienes y servicios a consumidores nacionales y extranjeros por igual.
La diferencia entre invertir en acciones frente a invertir en valores de renta fija es dramática a largo plazo, ya que el último ofrece aproximadamente la mitad del rendimiento del primero. Considera lo siguiente:
- Un inversor . Este hombre de 30 años invierte $ 500 mensuales en valores de renta fija ($ 222.000 en total) con un rendimiento anual promedio del 5,4%, el rendimiento promedio de ingresos fijos de los últimos 92 años. El inversor A tendrá un saldo de $ 702,675 a la edad de jubilación 67. La conversión del capital en una anualidad al jubilarse a través de Charles Schwab proporcionaría un ingreso mensual de $ 4,387 de por vida.
- B inversor . Este joven de 30 años invierte los mismos $ 500 mensuales en acciones, como acciones y fondos indexados de bajo costo y fondos mutuos, y obtiene un rendimiento anual promedio del 10,3%, el rendimiento anual promedio del mercado de valores durante los últimos 92 años. . El saldo final del inversor B de $ 2,352,229 convertido en una anualidad similar a la del inversor A proporcionaría un beneficio mensual de por vida de $ 14,694, más del 330% mayor que el inversor de renta fija.
Invertir en acciones bien administradas y mantenerlas durante un período prolongado, con un seguimiento adecuado, ha demostrado ser la mejor manera de generar riqueza y prepararse para las incertidumbres de la edad y el tiempo. Además, cuanto antes comience, es más probable que esté satisfecho con el resultado.
