66 términos financieros que todo inversor debe tener en su vocabulario (lista)
Los inversores tienen su propio idioma. Los osos y los toros no son animales en el mercado de valores; son personas. Los splits no tienen nada que ver con la gimnasia o el helado, y la resistencia no es una fuerza física.
Cuando decida comenzar a invertir , es mejor aprender la jerga lo más rápido posible. Hemos elaborado este útil glosario para ayudarle a ponerse al día.
Términos clave que todo inversor debe conocer
Aprender los términos a continuación le brindará las herramientas que necesita para comprender las noticias del mercado y los artículos y publicaciones de análisis sobre los foros de mensajes de inversión.
1. Adquisición
Las adquisiciones también se conocen comúnmente como adquisiciones, adquisiciones o transacciones de adquisición privada.
Una adquisición tiene lugar cuando una empresa que cotiza en bolsa compra todas las acciones en circulación de otra empresa que cotiza en bolsa. Cuando una empresa privada adquiere una empresa que cotiza en bolsa, generalmente se denomina transacción de compra privada.
Algunos inversores buscan intencionadamente acciones de empresas que se consideran objetivos de adquisición. A menudo se trata de empresas que tienen dificultades económicas pero que poseen propiedad intelectual que otras empresas de su sector encontrarán valiosas.
Los inversores buscan estas oportunidades porque las adquisiciones suelen producirse con una prima. La empresa compradora paga más que el valor total de todas las acciones en circulación para comprar la empresa.
Por ejemplo, la Compañía A cotiza a $ 3 por acción. La empresa B quiere la tecnología de la empresa A y decide seguir adelante con una adquisición. Para cerrar el trato, hacen una oferta que es difícil de rechazar: la Compañía B ofrece a la Compañía A $ 3.50 por acción para seguir adelante con una transacción de adquisición.
En el ejemplo anterior, la prima en la transacción sería de $ 0,50 por acción. Eso equivale a una prima del 16,67%. Si posee acciones de la Compañía A en el momento de la adquisición, el acuerdo le generará un rendimiento del 16,67%.
2. Devoluciones anualizadas
Los inversores utilizan los rendimientos anualizados para comparar las inversiones dentro de sus carteras y las oportunidades de inversión que están considerando. Los rendimientos anualizados son los rendimientos generales que se vuelven a escalar a un promedio en el transcurso de un año.
Utilice la siguiente fórmula para calcular su rendimiento anualizado:
(Saldo final – Saldo inicial) / Saldo inicial = X
((1 + X) (1 / año de inversión) -1) * 100 = Rentabilidad anualizada
Por ejemplo, un inversor invirtió $ 1250 en acciones de XYZ hace ocho años. Hoy, sus acciones de XYZ valen $ 4,000. Usando la fórmula anterior, los rendimientos anualizados se calculan en 15,65%.
3. Pregunte
Al comprar acciones, la demanda es el precio más bajo que un inversionista está dispuesto a aceptar para vender sus acciones. Al comprar acciones de venta libre, la demanda es el precio más bajo que el creador de mercado está dispuesto a aceptar para vender acciones.
4. Asignación de activos
La asignación de activos es una estrategia que se utiliza para equilibrar una cartera en términos de riesgo frente a recompensa. La idea es diversificar una cartera que incluya tanto activos de alto riesgo como de bajo riesgo para alcanzar objetivos a largo plazo.
Los inversores principiantes generalmente invierten en activos conocidos como acciones y bonos. Las acciones son el mayor riesgo de los dos. Generalmente, asumir mayores riesgos conlleva mayores recompensas.
El rendimiento medio de las inversiones en acciones es del 10% anual , mientras que el rendimiento medio de los bonos oscila entre el 5% y el 6%.
Una buena regla general cuando se trata de elegir la asignación de activos para su cartera es usar su edad para determinar qué porcentaje de su cartera se asignará a bonos.
Por ejemplo, si tiene 28 años, el 28% de sus activos debe estar en la clase de bonos y el 72% de sus activos en la clase de acciones.
Esta estrategia se basa en la idea de que los inversores más jóvenes tienen más tiempo para recuperar las pérdidas que se produzcan, por lo que un mayor porcentaje de activos debería estar en la categoría de mayor riesgo. Luego, ajusta más su asignación de activos a las categorías de menor riesgo a medida que se acerca a la jubilación.
5. Activo
Un activo es cualquier cosa de valor. Su casa, automóvil y dinero en el banco son activos. En el mundo de las inversiones, los activos son vehículos de inversión. Las acciones, los bonos, los fondos mutuos, los ETF y las opciones son todos tipos de activos.
Al analizar una posible oportunidad de inversión, los activos que posee una empresa incluyen efectivo, propiedades, inversiones, gastos de servicio pagados por adelantado, inventario y cualquier otra cosa de valor que posea la empresa.
Consejo profesional : David y Tom Gardener son dos de los mejores selectores de acciones. Sus recomendaciones de Motley Fool Stock Advisor han aumentado un 563% en comparación con solo el 131,1% del S&P 500. Si hubiera invertido en Netflix cuando recomendaron la empresa por primera vez, su inversión habría aumentado más del 21.000%. Obtenga más información sobre Motley Fool Stock Advisor .
6. Balance
El balance de una empresa describe el panorama financiero para los inversores. Este documento les brinda a los inversionistas una visión interna de cuánto dinero tiene una empresa a mano, los activos que tiene la empresa y las deudas que debe.
Tenga en cuenta que los documentos financieros de las empresas que cotizan en bolsa siempre se retrasan. En la mayoría de los casos, los balances se actualizan trimestralmente y se publican con el informe trimestral de la empresa semanas o meses después del cierre de cada trimestre.
La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) exige que las empresas que cotizan en bolsa informen los resultados financieros dentro de los 45 días siguientes a cada trimestre. Sin embargo, los informes anuales pueden demorarse hasta 90 días.
7. Punto de base
Un punto básico es una centésima parte del 1%. Por ejemplo, si un inversor dice “Apple subió 125 puntos básicos”, significa que el precio de Apple subió un 1,25%.
Los puntos básicos se utilizan a menudo en referencia a cambios en las tasas de interés .
8. Mercado bajista
El mercado bajista es un término que se utiliza para describir un período prolongado de movimiento a la baja en el mercado. Por lo general, se considera que este ciclo de mercado de tendencia a la baja está en vigor cuando caídas prolongadas conducen a pérdidas promedio del 20% o más en todo el mercado.
Estos ciclos de mercado suelen ir acompañados de un pesimismo generalizado y una pérdida de la fe de los inversores en la renta variable en su conjunto. Como tal, es mejor buscar oportunidades de inversión de refugio seguro durante un mercado bajista.
9. Campana
La campana del mercado de valores suena al inicio y al cierre de cada sesión de negociación. La campana era importante cuando se negociaba en un piso de negociación. Es más un recordatorio simbólico de la historia actual, ya que la mayoría de las operaciones se realizan de forma electrónica.
Si alguien dice “La acción se ejecutó justo después de la campana de apertura”, significa que la acción subió cuando se abrió la sesión de negociación.
10. Oferta
La oferta es el precio más alto que un inversor está dispuesto a pagar para comprar una acción. La oferta es siempre menor que la demanda (el precio más bajo al que los inversores están dispuestos a vender).
11. Blue Chip
Las acciones de primera línea se consideran las oportunidades de inversión menos riesgosas del mercado. Por lo general, se trata de empresas establecidas por valor de miles de millones de dólares que se encuentran entre las tres principales de su sector.
Estas acciones también suelen ser nombres familiares. Las acciones de empresas como Alphabet (Google), Facebook y Walmart se consideran valores de primera.
12. Bonos
Los bonos son un vehículo de inversión de bajo riesgo. Básicamente, son préstamos de inversores a empresas o municipios gubernamentales. Cada bono viene con un valor nominal, o la cantidad de dinero que el inversionista ha prestado a la empresa.
El rendimiento de los bonos se obtiene a través de los intereses, que se denominan cupones. Los cupones se pagan a los inversores de forma mensual, trimestral, semestral o anual, según el plazo del bono.
13. Corretaje / Corredor
Una corredora , o corredor, es cualquier empresa que actúa como intermediaria entre el comprador y el vendedor de un activo a cambio de una comisión. Por ejemplo, un corredor de bienes raíces se especializa en conectar compradores y vendedores de bienes raíces.
Los corredores de bolsa son el equivalente a los corredores de bienes raíces para el mercado de valores. Estas empresas facilitan las transacciones entre compradores y vendedores de acciones, a menudo por una comisión.
Sin embargo, ha habido una tendencia reciente entre los corredores en línea de descuento ( Robinhood y SoFi Invest ) que permite intercambios de acciones sin comisiones.
14. Burbuja
Las burbujas se producen en el mercado cuando los inversores hacen que los valores de un activo sean más altos de lo que deberían. Esta compra irracional conduce a un crecimiento poco realista de los precios con operaciones en el sector que se realizan en grandes volúmenes.
Al igual que una pompa de jabón, las burbujas del mercado siempre estallan. Cuando estalla una burbuja en el mercado, los precios de los activos dentro del sector burbujeante colapsan, llevándolos a valoraciones más realistas.
15. Mercado alcista
Un mercado alcista es un mercado en el que la gran mayoría de los activos están subiendo de valor. Estos mercados con tendencia alcista se diferencian de las burbujas del mercado porque el movimiento se lleva a cabo de una manera más racional.
Los mercados alcistas generalmente tienen lugar cuando la actividad económica se mueve en una dirección positiva y el gasto de los consumidores aumenta. También pueden tener lugar en sectores específicos.
Por ejemplo, un invierno particularmente frío podría empujar las reservas de petróleo y energía al territorio alcista porque los inviernos fríos llevan a una mayor demanda de energía térmica.
16. Ganancias o pérdidas de capital
Las ganancias o pérdidas de capital son las ganancias o pérdidas experimentadas a través de la venta de activos. Tanto los individuos como las empresas en las que invierten experimentan este tipo de pérdidas y ganancias.
- Para inversores : Las ganancias o pérdidas de capital se producen cuando una persona vende una acción, un bono u otro instrumento financiero. Es importante realizar un seguimiento de las ganancias y pérdidas de capital a efectos fiscales .
- Para las empresas : las ganancias y pérdidas de capital también se producen cuando una empresa vende un instrumento financiero. Cuando los inversores analizan una empresa en busca de una posible oportunidad de inversión, es importante observar las ganancias y pérdidas de capital experimentadas por la empresa en transacciones recientes para tener una idea de su salud financiera. Las empresas que tienen dificultades financieras a menudo venden activos con pérdidas para llegar a fin de mes, así que esté atento a las pérdidas de capital en el balance de una empresa al tomar decisiones de inversión.
Es importante destacar que no todas las ganancias se gravan a la tasa impositiva sobre las ganancias de capital, que es más baja que la tasa impositiva estándar sobre la renta. Las ganancias de las inversiones mantenidas durante menos de un año se cargan con la tasa de impuesto a la renta estándar más alta .
17. Equivalente de efectivo
Los equivalentes de efectivo son cualquier activo que sea altamente líquido. Estos incluyen acciones y bonos, así como otros instrumentos financieros que se pueden vender o acceder con relativa rapidez. El efectivo y los equivalentes de efectivo se describen en el balance de cualquier empresa que cotiza en bolsa.
Preste mucha atención al efectivo y equivalentes de efectivo cuando invierta en empresas que están produciendo pérdidas en lugar de ganancias.
La comparación de efectivo y equivalentes de efectivo con la cantidad de dinero que la empresa gasta cada trimestre le da una idea de cuánto tiempo puede sobrevivir una empresa sin tener que acceder a más fondos a través de transacciones que conducen a una pérdida de valor para los inversores existentes.
18. Flujo de caja
El flujo de caja es una medida de la cantidad de dinero que entra y sale de una empresa o activo que cotiza en bolsa.
Los inversores generalmente buscan un flujo de efectivo positivo, también conocido como flujo de efectivo libre, lo que significa que fluye más dinero hacia la empresa que hacia afuera. Si una empresa tiene un flujo de caja negativo, está operando con pérdidas.
19. Dilución
Cada empresa tiene solo un número predeterminado de acciones disponibles para comprar. La dilución ocurre cuando una empresa que cotiza en bolsa emite más acciones. Estas nuevas acciones se suman al número total de acciones en circulación.
Cuando se lleva a cabo una transacción como esta, hay más acciones disponibles, pero el valor real de la empresa no ha cambiado.
Después de una transacción dilutiva, los inversores que ya poseían acciones antes de la transacción de repente poseen acciones que tienen menos valor. Es como cortar más trozos de pastel porque asistieron a una fiesta más personas de las esperadas. Todos reciben una pieza más pequeña.
Aunque hay muchos vehículos para recaudar fondos, las empresas con dificultades tienden a utilizar transacciones dilutivas para pagar deudas o recaudar dinero. Para ello, estas empresas emiten nuevas acciones y las venden al público o se las dan a los prestamistas.
20. Diversificación / Diversidad
La diversidad es la combinación de activos que tiene en su cartera. Hay dos tipos de diversificación a considerar al invertir:
- Diversidad en clases de activos . La diversidad dentro de una clase de activo se relaciona con la combinación de inversiones que tiene dentro de esa clase. Por ejemplo, la diversidad de acciones significa que posee acciones en varias empresas de diferentes sectores.
- Diversidad de clases de activos . La diversidad de clases de activos se relaciona con la combinación de diferentes tipos de activos dentro de su cartera. Por ejemplo, una cartera con una diversidad de clases de activos puede incluir una combinación de acciones, bonos, bienes raíces, metales preciosos y otros activos.
La diversificación es importante porque lo protege de pérdidas excesivas. Una sola inversión dentro de una cartera puede caer, pero si la cartera es diversa, las ganancias en otros activos o clases de activos pueden aliviar la carga de pérdidas.
21. Dividendo
Los dividendos son distribuciones de utilidades a los accionistas. No todas las empresas pagan dividendos, pero si lo hacen, generalmente los pagan trimestralmente. Los dividendos se declaran antes de ser pagados.
Por ejemplo, una empresa puede declarar que pagará un dividendo trimestral de 0,07 dólares por acción. Eso significa que cada trimestre, los accionistas recibirán un pago de $ 0.07 por cada acción que posean.
22. Promedio del costo en dólares
El promedio del costo en dólares es una estrategia de inversión diseñada para reducir el trabajo de campo involucrado en el momento del mercado .
La idea es que en lugar de realizar una gran inversión, realice una serie de pequeñas inversiones iguales en intervalos de tiempo predeterminados, independientemente de los precios de negociación en ese momento.
El promedio del costo en dólares es una forma de protegerse de grandes variaciones de valor al realizar grandes inversiones.
23. Cuenta de jubilación individual (IRA)
Las IRA son un tipo de cuenta de inversión que se puede abrir en muchas casas de bolsa . Las cuentas IRA son cuentas con ventajas fiscales diseñadas para proporcionar beneficios fiscales a quienes ahorran para su jubilación al invertir en acciones y bonos.
Hay varios tipos diferentes de IRA y cada uno viene con sus propios beneficios y reglas. Por lo tanto, es mejor investigar antes de invertir en una IRA.
24. Fideicomiso de inversión
Los fideicomisos de inversión son fondos, al igual que otros fondos de grado de inversión. Consisten en múltiples activos subyacentes, diseñados para aprovechar una cartera bien diversificada pero dirigida.
La principal diferencia entre estos fideicomisos y otros tipos de fondos es que los fideicomisos de inversión son cerrados. Esto significa que los administradores de fondos no pueden crear ni reembolsar acciones.
25. ETF
Los fondos cotizados en bolsa , o ETF, se cotizan en bolsas de valores al igual que las acciones ordinarias. Los ETF, que a menudo se consideran inversiones en cubos, son fondos que pueden contener una combinación de varios activos, incluidas acciones, materias primas y bonos.
26. Equidad
En términos de empresas que cotizan en bolsa, la equidad es un poco diferente de la equidad de la vivienda. En este ámbito, las acciones y las acciones significan lo mismo.
Si posee acciones, posee un porcentaje de la empresa o el capital social de la empresa. Es por eso que puede leer acerca de una inversión en “acciones” cuando lea sobre acciones.
27. Intercambio
Las bolsas de valores son esencialmente mercados de valores. Estos son mercados donde se compran y venden acciones de empresas. Una de las bolsas de valores más populares del mundo es la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) .
28. Ratio de gastos
Los índices de gastos se utilizan con mayor frecuencia para determinar el costo de invertir en un fondo de grado de inversión. Representan el porcentaje de los activos del fondo que se utilizarán para cubrir los gastos anuales. Un fondo con un índice de gastos del 1% gastará el 1% de sus activos en costos anualmente.
Si bien los inversores de fondos utilizan con mayor frecuencia los índices de gastos, es una buena idea vigilar los índices de gastos asociados con todas sus inversiones, así como con su cartera en su conjunto.
Después de todo, los gastos elevados limitarán su capacidad para acceder al poder de las ganancias compuestas con inversiones a largo plazo.
29. Inversiones de renta fija
Con las inversiones de renta fija, el emisor de la inversión, o el prestatario de los fondos, debe realizar pagos predeterminados de una cantidad fija al inversor a lo largo de la vida de la inversión.
Por ejemplo, el emisor de un valor de renta fija puede estar obligado a pagar una tasa de interés fija una vez al año. Una vez que la inversión vence, el prestatario deberá devolver el monto total del capital al inversionista.
30. Administradores de fondos
Los administradores de fondos son profesionales de la inversión encargados de administrar las actividades de los fondos de grado de inversión. Es deber del administrador del fondo ejecutar las operaciones y asegurarse de que las actividades de inversión del fondo se alineen con sus estrategias y objetivos.
31. GAAP y no GAAP
GAAP es un acrónimo de Principios de contabilidad generalmente aceptados . La mayoría de las cifras informadas sobre los resultados financieros de las empresas que cotizan en bolsa son cifras GAAP, ya que siguen las prácticas contables generales.
Sin embargo, cuando se trata de ganancias, a menudo verá reportes de ganancias que no son PCGA. Las ganancias no GAAP son cifras basadas en prácticas contables alternativas utilizadas ampliamente por empresas que cotizan en bolsa.
Las cifras que no son PCGA a menudo incluyen datos de transacciones únicas y otros detalles que no se utilizan en las prácticas PCGA, lo que da como resultado una comprensión más precisa de todas las ganancias involucradas.
32. Detener
Cuando ocurre una interrupción en el mercado, significa que las acciones de una empresa no se pueden comprar ni vender. Las interrupciones comerciales pueden ocurrir por múltiples razones. Las detenciones más comunes incluyen:
- T1 . Una parada T1 es una parada pendiente de noticias. Esto es cuando hay una pausa en la negociación de una acción en particular porque se espera que la empresa publique noticias que pueden afectar significativamente el precio de las acciones. Esta interrupción evita que el comercio especulativo lleve a precios fuera de control antes de que se publique la noticia.
- T2 . Una parada de la T2 es una parada de noticias. Esta interrupción tiene lugar cuando la negociación de acciones se detiene durante un período breve para permitir a los inversores asimilar las noticias que se espera que tengan un impacto significativo en los precios de las acciones.
- T6 . Una interrupción de T6 es una interrupción extraordinaria de la actividad del mercado. La parada T6 tiene lugar cuando una acción experimenta ganancias o caídas irrazonables en una sola sesión de negociación. Esta parada está diseñada para detener el impulso para que la acción vuelva a un patrón de negociación más razonable.
Hay varios otros tipos de interrupciones que son menos comunes. Encontrará una lista completa de estos códigos de detención en el sitio web de Nasdaq .
33. Fondo de cobertura
Los fondos de cobertura funcionan de manera muy similar a los ETF y los fideicomisos de inversión. Son inversiones de canasta diseñadas para brindar a los inversores una exposición diversificada a una lista de activos subyacentes.
Sin embargo, los fondos de cobertura difieren porque tienden a negociar activos en mercados más líquidos y altamente volátiles. Estos fondos utilizan estrategias comerciales avanzadas y técnicas de gestión de riesgos para aumentar las ganancias.
A menudo, estos fondos venden al descubierto , aprovechan el apalancamiento e invierten en derivados para exprimir hasta el último centavo del mercado.
Debido a la naturaleza compleja de las estrategias comerciales utilizadas por los fondos de cobertura, las tarifas suelen ser un poco más altas que con otros fondos de inversión administrados pasivamente y otros fondos de grado de inversión.
La mayoría de estos fondos administrados activamente siguen un programa de tarifas de 2 y 20. El programa estipula que el inversor pagará el 2% del valor total de su cartera como una tarifa anual, además del 20% de las ganancias obtenidas.
Además, estos fondos generalmente están fuera del alcance del inversionista promedio debido a los altos requisitos de ingresos e inversión asociados con ellos.
34. Adquisición hostil
Una adquisición hostil es una forma de adquisición.
En una adquisición hostil, el comprador no está de acuerdo con el vendedor. Por una razón u otra, la dirección de la empresa a la que se dirigirá no quiere que se produzca la adquisición. En la mayoría de los casos, la empresa objetivo rechaza varias ofertas del comprador antes de que se produzca una adquisición hostil.
Después de múltiples ofertas de adquisición, el comprador pasa por alto la gestión del objetivo y se dirige directamente a los accionistas. En este punto, el comprador presiona para que los accionistas voten para reemplazar a la gerencia para lograr la adquisición.
Si el comprador tiene un argumento convincente y ofrece una prima que entusiasme a los accionistas, la adquisición hostil tiene muchas posibilidades de éxito.
35. Fondo indexado
Un fondo indexado es un ETF o fondo mutuo diseñado para rastrear el desempeño de un índice bursátil.
Por ejemplo, un fondo indexado centrado en el Dow Jones Industrial Average (DJIA) probablemente poseerá todos los activos enumerados en el DJIA en un intento de generar rendimientos iguales al rendimiento del DJIA.
36. Estrategia de inversión
Una estrategia de inversión es un plan que incluye un conjunto de parámetros para encontrar y aprovechar oportunidades en el mercado. Existe una amplia gama de estrategias de inversión que se dividen en tres categorías principales:
- Estrategias fundamentales . Las estrategias de inversión fundamentales son las más adecuadas para los inversores que compran y mantienen. Estas estrategias solo tienen en cuenta datos fundamentales como el producto, el tamaño del mercado, la penetración del mercado, la gestión de la empresa y la innovación. Los inversores utilizan estos datos fundamentales para determinar el valor intrínseco de la empresa representada por las acciones y realizan inversiones basadas en su creencia de que las acciones aumentarán de valor con el tiempo.
- Estrategias técnicas . Las estrategias de inversión técnica no prestan atención a los datos fundamentales. En cambio, estas estrategias se basan en la idea de que la historia se repite en el mercado. Por lo tanto, al rastrear el movimiento histórico del mercado, se pueden encontrar señales técnicas que sugieren cuándo es el mejor momento para comprar y vender una acción para obtener una ganancia rápida.
- Estrategias de inversión híbrida . Las estrategias de inversión híbridas tienen en cuenta todo el panorama. Estas estrategias utilizarán datos fundamentales para encontrar oportunidades sólidas a largo plazo y datos técnicos para determinar cuándo ingresar o salir de una posición.
37. Emisor
El emisor de un valor es la empresa o el fondo que pone a disposición el valor. Por ejemplo, el emisor de acciones de Apple es Apple, la empresa que representa la acción.
38. Liquidez
La liquidez se refiere a la rapidez con la que se puede comprar o vender un activo. El activo más líquido del mundo es el efectivo.
Como todo el mundo quiere dinero en efectivo, es fácil cambiarlo por otros activos. Por otro lado, si compra una acción con baja liquidez, puede ser difícil vender sus posiciones debido a la falta de compradores dispuestos.
En este caso, tiene la posibilidad de experimentar pérdidas mientras espera vender sus acciones de la acción de baja liquidez.
39. Margen
Un margen es esencialmente un préstamo a un inversor de un corredor. Comprar con margen significa que el inversor solo paga un porcentaje del valor de la acción para comprar acciones. Esto solo es recomendable para inversores experimentados, ya que puede generar pérdidas superiores a las esperadas.
Si la compra de acciones con margen va bien, el inversor obtiene las recompensas de la inversión total total sin tener que establecer la cantidad total de dólares de inversión que se destinaron a la operación.
Sin embargo, si una operación con margen sale mal, el inversionista no solo puede perder todo el dinero que invirtió en la inversión, sino que también puede terminar debiéndole al corredor cualquier pérdida que exceda la inversión original, endeudando al inversionista.
40. Capitalización de mercado
La capitalización de mercado, también conocida comúnmente como capitalización de mercado, es el valor total de una empresa que cotiza en bolsa. Para encontrar la capitalización de mercado de una empresa que cotiza en bolsa, simplemente multiplique el número total de acciones en circulación de esa empresa por el precio de las acciones.
La capitalización de mercado es una forma eficaz de medir el riesgo al realizar una inversión. Las empresas con valores por debajo de los 50 millones de dólares se consideran acciones de centavo . Aquellos con valores entre $ 50 millones y $ 300 millones se consideran acciones de micro capitalización .
Las acciones de centavo y las acciones de micro capitalización tienden a ser acciones de alto riesgo que solo deben ser negociadas o invertidas por participantes experimentados del mercado. Si es nuevo en la inversión, busque límites de mercado de miles de millones para mantener el riesgo al mínimo.
41. Índice de mercado
Un índice es una herramienta que permite a los inversores comparar los niveles de precios actuales con los precios pasados en un esfuerzo por medir el rendimiento. Los índices se basan en todo el mercado o subsectores dentro del mercado.
Por ejemplo, el Nasdaq Composite es un índice de alta tecnología que rastrea las acciones ordinarias de la mayoría de las empresas de tecnología estadounidenses. Por lo tanto, los inversores utilizan el Nasdaq como una forma de medir el desempeño del mercado de tecnología.
42. Fecha de vencimiento
Una fecha de vencimiento es el equivalente a una fecha de vencimiento. Estas fechas se aplican a una amplia gama de instrumentos financieros. Sin embargo, se asocian más comúnmente con:
- Bonos . Los bonos se compran al valor nominal (generalmente $ 1,000) y pagan una tasa de cupón o tasa de interés al inversionista. En la fecha de vencimiento, el emisor del bono reembolsa el monto principal del préstamo.
- Warrants . Los warrants otorgan al tenedor el derecho a comprar acciones a un precio predeterminado durante un período de tiempo predeterminado. Una vez que la garantía alcanza el vencimiento, vence y el inversor ya no tiene la opción de comprar acciones al precio predeterminado.
- Préstamos . A menudo, notará que las empresas publican noticias de reestructuración relacionadas con la extensión de las fechas de vencimiento de los préstamos. Esto simplemente significa que a la empresa se le ha dado más tiempo para reembolsar sus préstamos.
43. Fusión
Las fusiones a menudo se denominan transacciones de acciones por acciones. En estas transacciones, una empresa es absorbida por otra.
En lugar de pagar en efectivo o una combinación de efectivo y acciones como se ve en las adquisiciones, los accionistas reciben acciones de la empresa compradora a cambio de que las acciones que poseen en la empresa se fusionen con el comprador.
Estas acciones son iguales al valor negociado que las dos empresas deciden que vale el objetivo de la fusión.
Al final, los accionistas de la empresa objetivo poseerán un porcentaje predeterminado de la empresa combinada.
44. Cuentas del mercado monetario
Las cuentas del mercado monetario tienen algunas características de una cuenta corriente y algunas características de una cuenta de ahorros.
Históricamente, estas cuentas han arrojado tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro tradicionales, pero también tienen requisitos mínimos de depósito y saldo más altos.
Las cuentas del mercado monetario generalmente vienen con cheques y permiten un número limitado de transacciones por mes, siempre y cuando no agote el saldo de la cuenta por debajo del saldo mínimo requerido.
45. Fondo de inversión
Un fondo mutuo se parece mucho a un fondo cotizado en bolsa . Pero en el caso de los fondos mutuos, el dinero que se usa para invertir proviene de un grupo de muchos inversionistas. Luego, estos fondos se invierten en una variedad de activos para cumplir con los objetivos del fondo mutuo establecidos en su prospecto.
Los fondos mutuos permiten a cada inversor individual diversificar sus participaciones en una variedad de vehículos de inversión sin tener que seleccionar manualmente cada participación en la cartera.
46. Ingresos netos
En términos simples, los ingresos netos son ganancias.
Es la cantidad de dinero que le queda a la empresa de los ingresos del período contable después de pagar el costo de los bienes vendidos, la depreciación, la amortización, los intereses, los impuestos y todos los demás gastos.
47. Relación precio-beneficio (P / E)
La relación precio-ganancias , o relación P / E, es una medida fundamental de la veracidad de una inversión. Esta relación compara el precio de una sola acción de una empresa con las ganancias por acción en el informe trimestral más reciente presentado por la empresa.
Los diferentes sectores tienen diferentes ratios medios.
Por ejemplo, la relación P / U promedio en el sector de Internet varía enormemente, pero generalmente está muy por encima de 30. Por el contrario, la relación en el sector del petróleo y la energía se mantiene relativamente estancada en alrededor de 15 a 17.
Esto significa que en el sector de Internet, los inversores generalmente pagan más de 30 veces las ganancias por acción para comprar cada acción, mientras que en el sector del petróleo y la energía, pagan en promedio entre 15 y 17 veces las ganancias para comprar cada acción.
48. Premium
El término prima se usa generalmente cuando se habla de la adquisición de una empresa completa o activos dentro de la empresa. El término se refiere a la cantidad que el comprador paga por el activo por encima de su valor de mercado actual.
Por ejemplo, si una empresa cotiza actualmente con una capitalización de mercado de $ 500 millones pero se adquiere a un precio de $ 600 millones, la prima de la transacción llega a $ 100 millones, o el 20%.
49. Folleto
Un prospecto es un documento financiero que actúa como publicidad para la compra de acciones, fondos de inversión y otros tipos de inversión.
El prospecto de una inversión es un documento detallado que describe los riesgos y recompensas potenciales asociados con la inversión. Con este documento, los inversores pueden obtener una imagen clara de en qué están invirtiendo y la propuesta de valor involucrada.
50. Informe trimestral
Los informes trimestrales , también conocidos como informes de ganancias, son documentos requeridos por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Proporcionan a los inversores una visión de la situación financiera de una empresa que cotiza en bolsa. Como sugiere el nombre, estos informes se publican cada tres meses.
En general, los informes trimestrales van acompañados de una presentación 10-Q ante la SEC. La SEC también exige estas presentaciones trimestralmente. El informe 10-Q proporciona más detalles financieros y operativos a los inversores que el comunicado de prensa del informe de ganancias estándar.
51. Recesión
Una recesión es un evento financiero en el que las empresas se contraen debido a una disminución de la actividad económica. Las recesiones suelen ir acompañadas de una reducción del gasto de los consumidores, lo que provoca una desaceleración del crecimiento o una disminución de los precios de los productos.
Desde un punto de vista técnico, se produce una recesión cuando hay dos trimestres consecutivos de actividad económica en declive. Las recesiones a menudo son causadas por importantes eventos económicos subyacentes.
Por ejemplo, la pandemia de COVID-19 provocó una disminución drástica del gasto en los Estados Unidos y en todo el mundo, lo que generó lo que el New York Times llamó la “recesión pandémica”.
Este es un término importante a tener en cuenta al invertir porque el mercado tiende a estar fuertemente correlacionado con la actividad económica. Cuando ocurre una recesión económica, los valores de las acciones generalmente disminuyen. En este punto, los inversores buscan opciones de inversión seguras como el oro y la plata.
52. Asesor de inversiones registrado (RIA)
Los asesores de inversiones registrados son profesionales que están registrados en la SEC o en una agencia estatal de valores. Para recibir el título de RIA, los asesores deben aprobar un examen financiero difícil conocido como el examen de la Serie 65.
Esta designación les da a los inversionistas la tranquilidad de saber que el profesional al que están pagando para manejar sus inversiones conoce el mercado lo suficientemente bien como para hacerlo.
53. Resistencia
La resistencia es un punto teórico en el que los inversores creen que una acción que se mueve hacia arriba cambiará de dirección y comenzará a declinar. Este es un indicador técnico importante por dos razones:
- Le dice cuándo vender . Cuando una acción se acerca a un punto de resistencia, es hora de vender a menos que haya noticias convincentes que probablemente hagan subir la acción. Esto le brinda la posibilidad de cobrar mientras los precios son altos y evitar pérdidas en la reversión.
- Te dice si se va a producir una carrera espectacular . Cuando una acción que va hacia arriba rompe la resistencia, la acción se conoce como una ruptura alcista. Cuando se produce una ruptura alcista, la acción a menudo continúa subiendo para obtener ganancias significativas.
54. Cuenta de jubilación
El término cuenta de jubilación se refiere a varios tipos de cuentas de inversión orientadas a ahorrar dinero para la jubilación. Estas cuentas de inversión a menudo tienen reglas sobre cuándo y cómo retirar dinero y compensar esas reglas proporcionando ventajas fiscales .
Las formas más conocidas de cuentas de jubilación incluyen cuentas de jubilación individuales (IRA) y 401 (k) .
Consejo profesional : si actualmente está invirtiendo en un 401 (k), IRA u otra cuenta de jubilación, asegúrese de registrarse para un análisis gratuito de Blooom . Ellos profundizarán en su cartera para asegurarse de que esté adecuadamente diversificado y tenga la asignación de activos óptima. También se asegurarán de que no pague demasiado en tarifas.
55. Reverse Split
Una división inversa es una forma de división de acciones y una advertencia para los inversores. En una división inversa, se combinan varias acciones para crear una sola acción nueva.
Entonces, si una empresa está haciendo una división inversa de 1 por 5, significa que por cada cinco acciones que posean, los inversores solo tendrán una acción que valga cinco veces el valor después de la división.
Las divisiones inversas a menudo las llevan a cabo empresas en dificultades en un intento de cumplir las condiciones para mantener cotizaciones en las bolsas de valores tradicionales.
Las acciones negociadas en el Nasdaq deben mantener un precio de oferta mínimo de 1,00 dólares por acción. Si una acción cae por debajo de este valor durante un período prolongado de tiempo, la compañía representada por la acción tiene la posibilidad de ser expulsada del Nasdaq.
En general, cuando las acciones caen por debajo de estos valores clave, existen condiciones subyacentes que causan las caídas. Estas condiciones pueden ser luchas financieras, productos fallidos u otros problemas que causan la devaluación. Como tal, una división inversa es generalmente una señal clara de mantenerse alejado de una empresa.
56. Tolerancia al riesgo
Como sugiere el término, la tolerancia al riesgo se relaciona con la cantidad de riesgo que un inversionista está dispuesto a asumir al realizar una inversión.
Los inversores con una baja tolerancia al riesgo generalmente invierten utilizando una estrategia de compra y retención, evitando cualquier intento de cronometrar el mercado.
Los inversores con una alta tolerancia al riesgo a menudo se consideran comerciantes intradía, ya que están más dispuestos a realizar movimientos arriesgados a corto plazo en un intento de generar ganancias significativas.
Es importante comprender su tolerancia al riesgo y asegurarse de que sus prácticas de inversión coincidan con el nivel de riesgo que lo hace sentir cómodo.
Conocer el nivel de riesgo con el que se siente cómodo y adaptar sus actividades de inversión en torno a él le ayudará a evitar tomar decisiones de inversión emocionales que pueden conducir a pérdidas devastadoras.
57. Roth IRA
Las cuentas IRA Roth funcionan como las cuentas IRA tradicionales con una diferencia clara: estas cuentas se financian con ingresos después de impuestos y las contribuciones a ellas no son deducibles de impuestos.
Sin embargo, pagar los impuestos por adelantado en lugar de cobrar sus fondos tiene sus ventajas. Los fondos retirados de una cuenta IRA Roth están libres de impuestos. Esto significa que no habrá carga fiscal adicional por el crecimiento de las inversiones realizadas a través de este tipo de cuenta.
58. Venta al descubierto
La venta en corto es un tipo de comercio que hacen los inversores cuando creen que el valor de una acción va a caer.
El inversor paga una pequeña tarifa por tomar prestadas acciones de otros inversores. Estas acciones se venden inmediatamente a los valores de mercado actuales. Cuando el precio de las acciones cae, el inversor las vuelve a comprar con un descuento para devolverlas a su propietario original.
La diferencia entre el precio al que el inversor vendió las acciones y el precio al que las volvió a comprar, menos la comisión por tomar prestadas las acciones, se convierte en el rendimiento del inversor.
Las ventas en corto solo deben ser realizadas por inversores con una experiencia sustancial. Todas las acciones prestadas deben ser devueltas. Entonces, si el precio de las acciones prestadas aumenta, los vendedores en corto tienen que pagar aún más para recuperar las acciones y devolverlas al inversionista original. En estos casos, las ventas en corto pueden generar pérdidas importantes.
59. Apretón corto
Un pequeño apretón es un evento que dispara el valor de una acción. Las ganancias superiores al 50% son comunes cuando ocurren estos eventos.
Se produce una pequeña contracción cuando una acción muy en corto se mueve hacia arriba. Cuando esto sucede, los vendedores en corto deben recomprar acciones rápidamente para evitar pérdidas crecientes a medida que las acciones suben.
Cuando hay un alto porcentaje de acciones vendidas en corto, los inversores compiten por comprar acciones cuando el precio sube. En términos de inversión, esto se denomina “carrera para cubrir”. Esto conduce a una afluencia de compras, lo que aumenta drásticamente el precio de las acciones.
60. Stock
Las empresas que cotizan en bolsa se dividen en acciones. Cuando un inversor compra una acción, básicamente está comprando una parte de la empresa representada por esa acción. Estas acciones, en su conjunto, se consideran acciones.
61. División de acciones
Una división de acciones es un movimiento realizado por empresas que cotizan en bolsa en un intento de hacer que sea más barato invertir en ellas. Estas empresas a menudo están representadas por acciones de primera clase con precios muy por encima de $ 100 por acción.
Cuando los precios suben demasiado, algunos inversores no realizarán una inversión en la empresa debido al alto costo asociado con hacerlo. Algunas empresas pueden dividir las costosas acciones individuales en varias acciones que son más asequibles.
Por ejemplo, si una acción cotiza a $ 1,000 por acción y la empresa realiza una división de acciones de 10 por 1, significa que cada acción de $ 1,000 que se posee se convierte en diez acciones de $ 100 cuando la división se hace efectiva.
62. Orden de limitación de pérdidas
Como sugiere el término, una orden de stop-loss está diseñada para limitar las pérdidas de un inversor en caso de que una inversión vaya en la dirección equivocada.
En inversiones largas en las que se espera que suba el precio de la acción, se activa una orden stop-loss cuando el valor de la acción cae por debajo de un límite predeterminado establecido por el inversor. En este punto, las acciones se venderán automáticamente.
En inversiones cortas o inversiones en las que el inversor cree que el precio de las acciones caerá, las órdenes de stop-loss se activan cuando el precio de las acciones aumenta a un nivel predeterminado. En este punto, las acciones se compran para cubrir la posición corta y limitar las pérdidas al alza.
63. Cuentas imponibles
Las cuentas imponibles son cuentas de inversión personales que permiten a los inversores acceder a instrumentos financieros como acciones y bonos.
Las ganancias en este tipo de inversiones están sujetas a impuestos, ya que los ingresos y las pérdidas en este tipo de inversiones son deducibles al presentar sus impuestos al final del año.
64. Cuentas con ventajas fiscales
Las cuentas con ventajas fiscales son cuentas de inversión que le permiten acceder a instrumentos financieros cuyas ganancias no están sujetas a impuestos o tienen impuestos diferidos.
Algunas de las cuentas con ventajas fiscales más comunes son las cuentas 401 (k) y las cuentas IRA , así como otras inversiones relacionadas con la jubilación.
65. Volatilidad
La volatilidad es una medida estadística del movimiento de precios durante un período de tiempo.
Las acciones con altos niveles de volatilidad experimentan movimientos de precios acelerados y pueden conllevar un mayor nivel de riesgo. Las acciones con bajos niveles de volatilidad experimentan un movimiento lento y constante en el mercado de valores, lo que representa oportunidades de inversión de menor riesgo.
66. Rendimiento
El rendimiento es el rendimiento de una inversión durante un período de tiempo. Por ejemplo, si tiene una inversión que genera un 10% en ganancias anualmente, significa que el rendimiento anual de esa inversión es del 10%.
Conclusiones finales
La inversión tiene su propia jerga, y aquellos que entienden esa jerga tienen las mayores oportunidades de ganar dinero.
Cuando se inicia en el mundo de la inversión , puede parecer que los miembros de las comunidades inversoras hablan otro idioma. Pero no te preocupes, sigue siendo inglés. Si alguna vez se siente confundido, consulte esta lista de términos como ayuda para comprender lo que están diciendo.
Como con cualquier idioma, es mucho para asimilar a primera vista. No obstante, con un poco de práctica, usted también puede aprender a hablar la jerga y sonar como un profesional al hablar de lo que sucede en el mercado de valores.
