Finanzas personales

¿Qué es el seguro a término y el seguro de vida completo?

Según los datos recopilados por el Instituto de Información de Seguros , alrededor del 60% de todos los estadounidenses estaban cubiertos por algún tipo de seguro de vida en 2018. Alrededor del 20% de los estadounidenses creen que no tienen suficiente cobertura y están buscando más en el mercado.

Todas las pólizas de seguro de vida adoptan una de dos formas:

Seguro de vida a plazo , que cobra primas fijas y paga un beneficio por fallecimiento fijo a un beneficiario o beneficiarios de seguro de vida determinados durante un plazo fijo.
El seguro de vida permanente, comúnmente conocido como seguro de vida total , es un producto más caro que presenta un componente de ahorro o inversión que aumenta en valor con el tiempo y puede ofrecer una opción de prima variable para controlar los costos.

Los compradores de seguros de vida interesados en elegir el tipo de seguro de vida adecuado deben comprender las diferencias clave entre el seguro de vida permanente y el seguro de vida completo. Esta guía puede ayudar.

Características clave del seguro de vida a término y del seguro de vida total

El seguro de vida total o permanente y a término comparten un propósito común: proporcionar una ganancia inesperada libre de impuestos tras la muerte del titular de la póliza. Si bien garantizar esta ganancia inesperada es efectivamente el único propósito del seguro de vida a término, el componente de valor en efectivo hace que el seguro de vida permanente sea un vehículo de inversión útil antes de la muerte para los asegurados de mayores ingresos.

Primas de póliza

Como todas las formas de seguro, tanto el seguro de vida a término como el de vida permanente requieren que los asegurados paguen primas como condición de cobertura. La falta de pago de las primas eventualmente resulta en la cancelación de la póliza y la consiguiente pérdida de cualquier beneficio o valor en efectivo acumulado.

Ambos tipos de seguros de vida cobran primas fijas por defecto. Para los titulares de pólizas de vida a término, las primas permanecen “niveladas” (fijas) durante todo el período, pase lo que pase. (El nombre propio del seguro de vida a término es “seguro de vida a término de nivel garantizado”).

Algunos subtipos de seguro de vida permanente, como el seguro de vida universal variable, permiten a los asegurados pagar primas más bajas sin interrumpir la cobertura, aunque el beneficio por fallecimiento y el valor en efectivo pueden disminuir.

Incluso cuando las primas permanecen fijas durante todo el plazo de la póliza, la inflación prácticamente asegura que se abaraten con el tiempo en términos reales.

Primas de seguro de vida a término

La prima de una póliza a plazo permanece fija durante la duración total del plazo inicial: 10 años en una póliza de 10 años, 20 años en un plazo de 20 años, y así sucesivamente. La prima es una función de la duración del plazo, con plazos más largos que generan primas más altas debido a la mayor probabilidad de fallecimiento del titular de la póliza mientras la póliza está en vigor. Las primas de las pólizas a 30 años son más altas en un factor de dos o más que las primas de las pólizas a 10 años del mismo tamaño.

Muchas pólizas a término ofrecen la opción de extender la cobertura por una serie de períodos consecutivos de un año después del final inicial del período. La prima de cada período de un año es más alta que la del anterior y la extensión de la cobertura puede resultar prohibitivamente costosa.

Sin embargo, generalmente no se requiere suscripción médica para extender la cobertura. Para los asegurados con problemas de salud, la extensión, en lugar de solicitar una nueva póliza cuya aprobación es poco probable, puede ser la única opción para continuar la cobertura.

Prima de seguro de vida permanente

Las primas de una póliza de vida permanente también permanecen fijas, o niveladas, por defecto durante la duración total de la póliza: hasta que el asegurado fallezca o cumpla los 100 años, lo que ocurra primero. La prima no cambia debido a la edad o al estado de salud, aunque un lapso en la cobertura que requiera una nueva solicitud probablemente resultará en una prima más alta una vez que se emita la nueva póliza.

A diferencia de los titulares de pólizas de plazo fijo, los titulares de pólizas de vida permanente pueden tener la opción de pagar primas reducidas. Esta opción está disponible en las pólizas de seguro de vida universal variable, que permiten a los asegurados utilizar su valor en efectivo acumulado para pagar parte o la totalidad de sus primas una vez que el valor en efectivo alcanza un cierto umbral.

Los titulares de pólizas de vida universales variables también pueden realizar pagos de primas por adelantado para acumular valor en efectivo más rápido y luego usar el saldo almacenado para reducir las primas de bolsillo.

Término de la póliza

El término de una póliza de seguro de vida es el período de tiempo que permanece vigente, asumiendo pagos de prima completos y oportunos según lo estipulado en el contrato de seguro, sin requerir acción por parte del titular de la póliza o suscripción adicional por parte de la compañía de seguros de vida.

Términos de la póliza de seguro de vida a término

La cobertura de seguro de vida a término a través de una compañía como Haven Life está diseñada para ser temporal, aunque de duración relativamente larga. Los plazos iniciales de la póliza, durante los cuales la prima permanece fija independientemente de la salud o la edad, suelen oscilar entre cinco y 30 años. Algunas compañías de seguros de vida suscriben pólizas con plazos iniciales de hasta 40 años, pero no son tan comunes.

Los titulares de pólizas de vida a término que buscan continuar la cobertura durante 30 años o más sin pagar la prima exigida por una sola póliza de 30 años pueden, en cambio, crear una escalera de seguro de vida utilizando múltiples pólizas más pequeñas que reducen el monto de la cobertura con el tiempo.

Para un solicitante de 30 años que busca reemplazar $ 2 millones en ingresos esperados durante los siguientes 30 años, una escalera adecuada podría incluir:

Una póliza de 10 años con un beneficio por muerte de $ 500,000
Una póliza de 20 años con un beneficio por muerte de $ 1 millón
Una póliza de 30 años con un beneficio por muerte de $ 500,000

Esta escalera asegura $ 2 millones en cobertura total durante los primeros 10 años, $ 1,5 millones en cobertura durante la segunda década y $ 500.000 en cobertura durante la última década. Esta disminución gradual en la cobertura explica la probable acumulación de riqueza del asegurado y la disminución correspondiente en los ingresos y gastos restantes de por vida.

Términos de la póliza de seguro de vida permanente

Una póliza de seguro de vida permanente está diseñada para brindar cobertura de por vida. Es decir, el término generalmente dura toda la vida del asegurado y termina con la muerte del asegurado. Las aseguradoras de vida generalmente cancelan las pólizas permanentes, continúan y pagan el beneficio por fallecimiento y devuelven el valor en efectivo si el titular de la póliza alcanza la edad de 100 años.

Beneficio de muerte

Tanto las pólizas de seguro de vida a término como las permanentes garantizan beneficios por fallecimiento al beneficiario o beneficiarios del seguro de vida nombrado.

Beneficio por muerte de una política es generalmente pagar a la muerte del asegurado, si bien una parte puede ser pagado a los asegurados con enfermedades terminales como parte de un beneficio de muerte acelerada piloto . Cuando el beneficiario designado es un individuo, los beneficios por fallecimiento no están sujetos al impuesto sobre la renta.

Beneficio por fallecimiento del seguro de vida a término

Un beneficio de vida por muerte a término permanece fijo durante todo el período de la póliza. En ausencia de ciertas circunstancias atenuantes raras, como fraude comprobable durante el proceso de solicitud, como no revelar una afección médica grave, o suicidio durante los primeros dos años del término, el beneficio por muerte se paga a los beneficiarios nombrados tras la muerte del titular de la póliza.

Beneficio por muerte del seguro de vida permanente

Las reglas que rigen los beneficios por fallecimiento del seguro de vida permanente varían según el subtipo de póliza:

Seguro de vida entera . El beneficio por fallecimiento generalmente permanece fijo durante la vigencia de la póliza, independientemente del valor en efectivo acumulado de la póliza.
Seguro de vida universal . Los titulares de pólizas de vida universal ofrecen más flexibilidad en cuanto a los beneficios por fallecimiento. Los asegurados generalmente tienen dos opciones: un beneficio por fallecimiento nivelado que permanece fijo hasta el fallecimiento o un beneficio por fallecimiento creciente que combina un beneficio por fallecimiento uniforme con el componente de valor en efectivo en constante aumento y paga la suma combinada al fallecimiento del titular de la póliza. Sin embargo, los préstamos contra valor en efectivo o retiros de valor en efectivo pueden disminuir el beneficio por fallecimiento.
Seguro de vida universal variable . El beneficio por fallecimiento de una póliza universal variable puede aumentar o disminuir, dependiendo del desempeño de los instrumentos de inversión subyacentes al valor en efectivo de la póliza. Los riesgos y las posibles recompensas son mayores tanto para los asegurados como para los beneficiarios.

Valor en efectivo (valor de rescate)

El valor en efectivo, a veces conocido como valor de rescate, es una distinción clave entre seguro de vida permanente y a término. Las pólizas permanentes acumulan valor en efectivo con el tiempo; las pólizas de plazo no lo hacen.

Valor en efectivo del seguro de vida a término

Una póliza de seguro de vida a término no tiene ningún componente de valor en efectivo. El beneficio por fallecimiento se paga en efectivo, por supuesto, pero no hay valor para pedir prestado o retirar antes de la muerte del asegurado. Si el titular de la póliza sobrevive al plazo inicial y no renueva, la póliza vence sin valor.

Las compañías de seguros de vida ofrecen cláusulas adicionales opcionales de “devolución de prima” a los posibles asegurados. A cambio de una prima fija más alta, la devolución de las cláusulas premium garantiza la devolución libre de impuestos de todas las primas pagadas durante la vida de la póliza a los asegurados que sobreviven al plazo.

Sin embargo, los titulares de pólizas no pueden retirar o pedir prestado contra las primas pagadas antes de que expire el plazo.

Valor en efectivo del seguro de vida permanente

Todas las pólizas de seguro de vida permanentes tienen un componente de valor en efectivo que existe por separado del beneficio por fallecimiento, pero que a veces se puede combinar, según el subtipo de póliza:

Seguro de vida entera . Las pólizas de seguro de vida entera ofrecen tasas de rendimiento garantizadas que aumentan el valor en efectivo mediante incrementos predecibles a lo largo del tiempo. Estos rendimientos generalmente vienen como dividendos que pueden reinvertirse en el valor en efectivo, entregarse al titular de la póliza como ingresos o usarse para reducir las primas.
Seguro de vida universal . Las pólizas de seguro de vida universal indexan el componente de valor en efectivo a un índice de referencia subyacente, como el S&P 500, que puede ganar o perder valor. Como toda la vida, la vida universal paga dividendos que pueden reducir las primas o proporcionar ingresos.
Seguro de vida universal variable . El componente de efectivo de la vida variable también se invierte en instrumentos de mercado. Si bien la ventaja suele ser mayor, también lo son las tarifas de administración, y los dividendos y los rendimientos pueden variar como resultado.

El valor del componente de efectivo sigue siendo bajo durante los primeros años de la póliza, pero aumenta constantemente con el tiempo y eventualmente representa una suma considerable disponible para retiro (rescate) o como garantía para un préstamo a bajo interés.

Durante el primer número de años de la póliza, generalmente de 10 a 15, las tarifas de rescate (tarifas diseñadas para disuadir los retiros anticipados) mantienen el valor de rescate sustancialmente más bajo que el valor total en efectivo. Eventualmente, las tarifas de rescate ya no se aplican y el valor total en efectivo está disponible para retiro.

Requisitos de examen médico

La mayoría de las pólizas de seguro de vida permanente y temporal requieren que los solicitantes se sometan a exámenes médicos como condición para la aprobación. Estos exámenes son minuciosos pero no invasivos y generalmente implican verificar los signos vitales del solicitante, hacer una serie de preguntas de salud personal y realizar laboratorios metabólicos básicos.

Requisitos de examen médico del seguro de vida a término

Prácticamente cualquier solicitante, independientemente de su edad o estado de salud, puede calificar para una póliza de seguro de vida temporal sin someterse a un examen médico. El problema es que las pólizas sin examen invariablemente conllevan primas más altas y beneficios máximos por fallecimiento más bajos que las pólizas idénticas que incluyen exámenes médicos.

Para los solicitantes mayores que pasaron la edad de jubilación, la cobertura sin examen se limita a un subtipo de póliza conocido como “emisión garantizada”: un producto sin preguntas con primas altas y un límite de cobertura bajo destinado a sufragar los gastos finales sin mucho sobrante.

Requisitos de examen médico del seguro de vida permanente

La mayoría de las pólizas de seguro de vida permanentes requieren un examen médico como condición de cobertura, pero existen pólizas de seguro de vida entera de emisión garantizada de bajo valor y prima alta.

Estos son principalmente apropiados para los titulares de pólizas mayores que buscan sufragar los gastos finales mientras construyen un modesto valor en efectivo a lo largo del tiempo. Sin embargo, debido a que son menos costosas en general, las pólizas de plazo de emisión garantizada generalmente ofrecen un mejor valor que las pólizas permanentes de emisión garantizada.

El veredicto: ¿Debería elegir un seguro de vida a término o un seguro de vida completo?

Tanto a término como de por vida les piden a los solicitantes que se comprometan a muchos años (décadas, en la mayoría de los casos) de pagos puntuales de las primas. Dados los períodos de tiempo y los valores en dólares involucrados, hay mucho en juego para elegir el tipo correcto de seguro.

Debe solicitar un seguro de vida a término si …

Una póliza de vida a término es más adecuada si:

Quiere minimizar los pagos de primas . Las primas de los seguros de vida a término son invariablemente más bajas como porcentaje del valor nominal que las primas de los seguros de vida permanentes. Si su objetivo es minimizar los pagos de primas durante la vida de la póliza y maximizar el beneficio por fallecimiento de la póliza, el seguro de vida temporal es la opción clara.
No necesita cobertura para siempre . Un término finito no es necesariamente un inconveniente. A medida que envejece con obligaciones como su hipoteca y la matrícula universitaria de sus hijos, también acumulará riqueza, asumiendo que está ahorrando diligentemente para la jubilación . Esta combinación de menores gastos futuros y mayor valor neto , junto con una disminución inexorable en sus ingresos futuros esperados a medida que obtiene una parte cada vez mayor de su potencial de ingresos de por vida, reducirá y eventualmente eliminará su necesidad de cobertura de seguro de vida.
Desea personalizar una “escalera” multipolítica que reduzca la cobertura con el tiempo . Aunque ciertos tipos de seguro de vida permanente permiten a los asegurados personalizar las primas y los beneficios por fallecimiento, es más simple y limpio hacerlo con una escalera de seguro de vida a término de múltiples pólizas, especialmente para los asegurados que esperan no necesitar tanta cobertura a medida que se acercan a la jubilación.
Su familia no dependerá del seguro de vida para complementar los ahorros o las inversiones más adelante en la vida . Una ventaja clave del seguro de vida permanente es la promesa de un valor en efectivo garantizado a perpetuidad. Si espera que su familia tenga ahorros líquidos e inversiones adecuados para no necesitar ese respaldo después de su muerte, es probable que toda la vida no valga la pena el costo adicional significativo.
Quiere omitir el examen médico . Las pólizas de seguro de vida permanente requieren invariablemente exámenes médicos, lo que hace que el seguro de vida a término sea la opción de facto para los solicitantes que prefieren evitar esa parte del proceso de suscripción.

Debe solicitar un seguro de vida permanente si …

Una póliza de por vida es mejor si:

Quiere que su póliza dure indefinidamente . Si desea la tranquilidad de garantizar una protección financiera verdaderamente a largo plazo y libre de impuestos para sus sobrevivientes y no quiere tirar los dados en otra ronda de suscripción cuando sea mucho mayor, el seguro de vida entera es el elección clara.
Espera pedir prestado (o retirar) el valor en efectivo de su póliza . Si espera necesitar una fuente inmediata de apalancamiento de bajo costo más adelante en la vida en lugar de o además de los productos con garantía hipotecaria , el seguro de vida permanente se lo proporciona. El término no lo hace.
Necesita ayuda para ahorrar para el futuro . Incluso si muchos asegurados no lo utilizan ni lo consideran como tal, el seguro de vida permanente obliga a los asegurados a ahorrar una parte de sus ingresos mensuales para el futuro lejano. Este es un punto de venta clave para los asegurados que se preocupan por su capacidad o diligencia para ahorrar constantemente para sus últimos años.
Sus ingresos pueden soportar primas más altas . El seguro de vida permanente no siempre es la mejor opción para los titulares de pólizas de ingresos más altos. De hecho, el seguro de vida temporal es más adecuado para muchas familias pudientes que no necesitan los beneficios fiscales o de valor en efectivo del seguro de vida permanente. Pero toda la vida es útil para las personas con altos ingresos que constantemente maximizan las contribuciones a otros vehículos de ahorro con impuestos diferidos , como los planes de jubilación patrocinados por el empleador, los planes de ahorro 529 para la educación y las cuentas IRA .
Quiere tener la opción de variar sus primas a lo largo del tiempo . Por definición, las primas de seguro de vida a plazo fijo permanecen fijas durante el plazo inicial. Ese no es el caso de ciertos subtipos de seguro de vida permanente. El seguro de vida universal variable, por ejemplo, permite a los titulares de pólizas pagar primas más altas o más bajas según lo dicten sus necesidades, aliviando el aguijón de los costos generales más altos de la póliza.

Ambos son geniales si …

Tanto el seguro de vida permanente como el de término son excelentes opciones si …

Necesita proteger a su familia de los gastos a mediano o largo plazo que resulten de su muerte . Suponiendo pagos de prima puntuales y consistentes, tanto la cobertura de vida permanente como a término brindan beneficios libres de impuestos a los sobrevivientes de los titulares de pólizas, lo que mitiga las consecuencias financieras que de otro modo resultarían de sus muertes.
No puede permitirse cubrir los gastos futuros esperados solo con los ahorros . Si espera que sus gastos futuros excedan la capacidad de los ingresos futuros y el patrimonio neto de sus sobrevivientes, cualquier tipo de seguro de vida proporciona un salvavidas valioso y quizás crítico para mantener su nivel de vida y proveer a los dependientes que quedan atrás.

Conclusiones finales

La mayoría de los adultos estadounidenses tienen cobertura de seguro de vida. Algunos prefieren el seguro de vida a término fijo y de bajo costo a través de una aseguradora en línea como Haven Life . Otros felizmente pagan más por una tranquilidad que dura toda la vida. Todos están de acuerdo en que el seguro de vida proporciona una capa importante de protección financiera para sus seres queridos.

Es una capa importante, pero no la única. Una póliza de seguro de vida permanente o temporal es necesaria pero no suficiente para proteger contra la gama completa de contratiempos que pueden desviar un plan financiero a largo plazo, o desviarlo permanentemente de su curso.

Otras capas de protección esenciales incluyen el seguro por discapacidad , que ayuda a reemplazar los ingresos perdidos por lesiones o enfermedades crónicas, y el seguro médico, que ayuda a sufragar el costo de las intervenciones médicas que salvan vidas, una causa importante de quiebra en los Estados Unidos.

Así que, por supuesto, celebre cuando finalmente tache “obtener un seguro de vida” de su lista de tareas a largo plazo. No asuma que es la última solicitud de seguro que deberá realizar.

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