Cuándo vender acciones: 10 preguntas que debe hacer antes de vender sus acciones
En el mercado de valores, las decisiones en el momento oportuno para comprar y vender acciones le costarán dinero, y las decisiones oportunas para comprar y vender acciones generarán ganancias.
Incluso una vez que tenga los factores a considerar al comprar acciones a la baja, aún debe poder determinar cuándo vender. Una vez que posee acciones, sus emociones pueden abarcar desde el miedo hasta la codicia, a menudo influyendo en las decisiones de venta y provocando pérdidas.
¿Cuándo es el momento adecuado para vender?
La respuesta depende en gran medida de la acción de la que está hablando, lo que está sucediendo en torno a esa acción, su apetito por el riesgo y una serie de otros factores. Antes de tomar la decisión de realizar una orden de venta, hay varias preguntas que debe hacerse.
Razones para vender
Hay varias razones por las que es posible que desee deshacerse de las acciones. Algunos de los más comunes incluyen:
- Pérdidas . El miedo a perder es una emoción que impulsa a los inversores, y lo ha sido desde el comienzo del mercado de valores tal como lo conocemos. Cuando una inversión que ha realizado comienza a perder dinero, la primera idea que probablemente se le ocurra es venderla. Pero puede que ese no sea siempre el mejor curso de acción.
- Es hora de reequilibrar . Es importante reequilibrar su cartera de inversiones periódicamente para asegurarse de que las inversiones que ha realizado en el pasado sigan estando en consonancia con sus objetivos.
- Un cambio de circunstancias . Las circunstancias cambian de vez en cuando en el mercado de valores, y cuando lo hacen, pueden resultar en cambios en la perspectiva de una o más inversiones en su cartera.
Cuando suceden estos eventos, su reacción instintiva puede ser vender acciones de empresas que están produciendo pérdidas, que no están funcionando tan bien como otras en su cartera o han experimentado cambios en las circunstancias que lo llevan a cuestionar el futuro de la empresa. .
En muchos casos, estos instintos de venta pueden llevarlo en la dirección correcta, pero en otros casos, podrían resultar en pérdidas injustificadas.
10 preguntas que debe hacerse antes de vender acciones
Antes de confiar en los sentimientos que siente, es importante evaluar la situación haciéndose las siguientes preguntas.
1. ¿Las pérdidas aumentan con pocas posibilidades de recuperación?
Invertir se trata de usar el dinero que tanto le costó ganar para ganar dinero comprando activos ahora y vendiéndolos cuando valgan más en el futuro. ¿Quién quiere que el valor de sus activos baje?
Nadie.
Cuando el precio de las acciones de una de sus inversiones ha caído, a menudo genera miedo, una de las principales causas de pérdidas significativas en el mercado de valores. Pero las pérdidas que solo aparecen en papel no siempre son el fin del mundo.
Los inversores experimentados saben que el mercado fluye y refluye, y tratar de cronometrar los mínimos y máximos es un juego peligroso. Todas las acciones tendrán días de baja, incluso aquellas que experimenten un crecimiento que supere al mercado en general.
Lo importante es que los tiempos de inactividad van seguidos de rebotes en el precio de las acciones.
Para determinar si es probable que el movimiento a la baja sea a corto plazo o sea parte de una tendencia a largo plazo, abra el gráfico de negociación de sus acciones y observe un marco de tiempo de tres meses. Una vez que lo haga, es probable que vea una tendencia clara emergente, con el precio de la acción subiendo, bajando o permaneciendo plano durante la mayor parte de los últimos tres meses.
Si la tendencia de la acción ha sido a la baja durante ese período más largo, puede ser un signo de debilidad a largo plazo. Apostar contra una tendencia puede ser un movimiento arriesgado.
Por otro lado, si el precio parece estar relajándose un poco en este momento debido a las ganancias recientes, existe una gran posibilidad de recuperación siempre que la acción sea fundamentalmente fuerte.
La conclusión es que si una acción cae, especialmente justo después de comprarla, y se encuentra a punto de perder o experimentando pérdidas, su reacción instintiva puede ser vender sus acciones y aceptar sus pérdidas.
Pero a menos que algo haya cambiado de manera importante, como la disminución de las ventas, el aumento de la deuda o la dilución de las acciones, existe una gran posibilidad de que las disminuciones que está experimentando sean a corto plazo y no tenga que aceptar las pérdidas todavía.
2. ¿Siguen alineándose las acciones con su estrategia de inversión?
La mayoría de los inversores exitosos siguen una estricta estrategia de inversión que les indica cuándo comprar y vender activos. Algunos de los más populares incluyen:
- Crecimiento . Los inversores en crecimiento solo están interesados en comprar acciones de una empresa si posee características de crecimiento que sugieran un potencial significativo de altos rendimientos. Estos inversores buscan tendencias al alza en los ingresos, las ganancias y el precio de las acciones de una empresa que superen al mercado en general.
- Valor . Los inversores de valor intentan encontrar acciones que coticen por debajo de su valor de mercado justo . Para hacerlo, utilizan métricas de valoración como la relación precio-ganancias (relación P / E) , entre otras, para comparar el valor de una acción con su industria en general. El objetivo es retener las acciones hasta que su precio se eleve ao por encima del valor justo de mercado, luego venderlas para obtener ganancias.
- Ingresos . Los inversores de renta buscan acciones estables que experimenten un movimiento ascendente lento y constante. Además, estas acciones deben pagar dividendos, a menudo a una tasa superior a la media de la industria.
Al seguir cualquiera de estas estrategias, las mejores acciones de hoy podrían volverse poco atractivas mañana. Algunas acciones de crecimiento experimentarán una desaceleración en su crecimiento, algunas acciones de ingresos se encontrarán con un obstáculo y reducirán o eliminarán los dividendos, y algunas acciones de valor eventualmente se sobrevalorarán.
Si descubre que las acciones que tiene ya no encajan con la estrategia elegida, probablemente sea un buen momento para vender.
Consejo profesional : asegúrese de elegir las mejores empresas posibles al invertir. Los evaluadores de acciones como Stock Rover pueden ayudarlo a reducir las opciones a compañías que cumplan con sus requisitos individuales. Obtenga más información sobre nuestros filtros de acciones favoritos .
3. ¿Hay catalizadores en el horizonte?
Los catalizadores son eventos que hacen que el precio de una acción se mueva hacia arriba o hacia abajo. Algunos de los mayores catalizadores que buscan los inversores son los informes de ganancias, los lanzamientos de productos y los cambios en la gestión.
Aunque los cambios en la administración generalmente se guardan para los iniciados hasta que realmente suceden, el mercado a menudo anticipa el lanzamiento de productos y generalmente tiene un cronograma a seguir para los informes de ganancias.
Hay algunas formas de encontrar los próximos catalizadores:
- Calendarios de ganancias . Hay varios calendarios de ganancias en línea que le indican cuándo llegarán los informes financieros. Nasdaq y Business Insider proporcionan algunos de los calendarios más completos .
- Calendarios PDUFA . Si está siguiendo las acciones de biotecnología, encontrará valor en los calendarios de la Ley de tarifas para usuarios de medicamentos recetados (PDUFA). Estos son plazos para que la Administración de Drogas y Alimentos de EE. UU. Revise nuevos medicamentos. Si se aprueba la solicitud de una empresa, puede generar ganancias significativas, mientras que un rechazo podría hacer que las acciones caigan en picado. BioPharmCatalyst.com y RTT News ofrecen algunos de los calendarios PDUFA más populares .
- Siga las noticias . Por último, puede encontrar señales que apuntan a los catalizadores venideros simplemente leyendo informes de noticias publicados por medios financieros como Business Insider , Barron’s , The Wall Street Journal y más.
4. ¿Las condiciones del mercado le dan una razón para vender?
El estado del mercado de valores juega un papel importante en la forma en que los expertos de Wall Street invierten su dinero. Con los datos de mercado disponibles, los inversores prestan mucha atención a si el mercado está siendo controlado por los bajistas o los alcistas y si la economía se encuentra en territorio positivo o negativo.
Al decidir si es el momento de vender una acción, es importante considerar el estado del mercado y determinar si poseer la acción es una buena elección en este momento. Esto es lo que debe considerar:
- Condiciones positivas . El mercado está en una carrera alcista y la economía de EE. UU. Está en auge, todo está mejorando desde aquí. Este es el momento en el que querrá correr el mayor riesgo porque hay importantes recompensas en juego. Invertir en acciones de pequeña capitalización es aceptable siempre que se gestione bien; Las acciones de crecimiento también son una buena opción.
- Condiciones justas . No se está produciendo un crecimiento real ni pérdidas, y todo parece estar paralizado. Durante estos tiempos, es mejor desinvertir la mayoría de sus participaciones de alto riesgo; si las condiciones van en la dirección equivocada, no querrá quedarse con la bolsa en la mano. Este es un buen momento para buscar acciones de ingresos estables.
- Malas condiciones . Las acciones están cayendo, faltan cifras de empleo y las adiciones a la línea de desempleo siguen aumentando. En estos momentos, querrá buscar inversiones de refugio seguro y combinar algunos ingresos. Hacia el final de las recesiones económicas, encontrará frutos al alcance de la mano en acciones de valor a precios atractivos.
Al revisar su cartera, considere el estado de la economía y el mercado. Antes de vender, considere el valor de la acción en las condiciones económicas y de mercado actuales.
Por ejemplo, si está considerando vender una acción de ingresos y avanzar hacia el crecimiento, pero su análisis le dice que las condiciones del mercado son justas, esta configuración hace que el crecimiento sea menos probable y su stock de ingresos de crecimiento lento más atractivo.
5. ¿Ha considerado las implicaciones fiscales de la venta?
Cada vez que gane dinero en los EE. UU., Tendrá que pagar impuestos.
Cuando se trata de invertir, las ganancias en acciones que aún no ha vendido se conocen como ganancias no realizadas o ganancias en papel. No puede tomar esas ganancias y comprar la cena, un atuendo nuevo o un auto nuevo, sin importar cuánto dinero tenga en ganancias no realizadas.
Además, las ganancias no realizadas no se gravan hasta que el activo se vende y las ganancias se realizan.
Cualquier beneficio generado por la venta de inversiones está sujeto a impuestos, y la tasa a la que se grava depende tanto de su categoría impositiva como de cuánto tiempo ha mantenido su inversión.
Cuando las ganancias provienen de inversiones mantenidas durante menos de un año, se gravan a la tasa de impuesto sobre la renta ordinaria . Las ganancias de las inversiones que se han mantenido durante más de un año se cargan con la tasa del impuesto sobre las ganancias de capital .
Si bien los impuestos sobre las ganancias de capital también tienen tramos basados en los ingresos, la tasa de ganancias de capital es mucho más baja que la tasa estándar del impuesto sobre la renta. Puede resultar útil conservar su inversión hasta que alcance la marca de un año para los ahorros instantáneos que obtiene en su factura de impuestos.
La venta de acciones también puede ayudar a reducir su carga fiscal como inversor a través de un proceso conocido como recolección de pérdidas fiscales .
Al aprovechar esta estrategia, los inversores venden acciones que han experimentado una pérdida, lo que les da la capacidad de incluir esa pérdida en sus impuestos al final del año y reducir su carga.
Una vez que se venden las acciones y se tiene en cuenta la pérdida, puede comprar activos similares para llenar el vacío en su cartera y mantenerlos hasta que sea ventajoso venderlos.
6. ¿Existe una mejor oportunidad en otros lugares?
El costo de oportunidad es un factor importante a considerar en casi cualquier área en la que se genere dinero, ya sea una carrera, una inversión inmobiliaria o una inversión en acciones.
El costo de oportunidad tiene lugar cuando su tiempo o dinero está inmovilizado en un área que genera un rendimiento, pero que podría haberse utilizado en otra parte para generar un rendimiento mayor. La diferencia entre los dos es su costo de oportunidad.
Es importante revisar su cartera al menos cada tres meses y tener en cuenta el rendimiento de cada acción. Luego, investigue un poco para ver qué está pasando en el mercado de valores y busque otras oportunidades.
Si encuentra una acción que se adapta mejor a su estrategia y supera la oportunidad de una inversión similar en su cartera, no es una vergüenza vender una para comprar la otra.
7. ¿Va a incurrir en tarifas de transacción?
El comercio de acciones ha avanzado mucho durante la última década. En el pasado, los corredores generalmente cobraban tarifas cuando compraba o vendía acciones.
Si bien todavía hay muchos corredores que cobran estas tarifas, también hay una larga lista de corredores sin comisiones que las han eliminado, lo que deja a los inversores solo pagando tarifas regulatorias imperceptibles.
Si está trabajando con un corredor que cobra comisiones cuando vende acciones, es importante tener en cuenta esas comisiones antes de decidir vender. Dependiendo del tamaño de las ganancias generadas a través de la inversión, estas comisiones podrían restar una gran parte de sus ganancias.
8. ¿Necesita dinero en efectivo?
Las emergencias ocurren todo el tiempo, y aunque muchos inversionistas tienen un fondo de emergencia reservado en cuentas de ahorro, hay casos en los que se puede necesitar efectivo adicional.
Por ejemplo, ¿qué pasa si tiene $ 5,000 ahorrados pero su casa necesita un nuevo techo de $ 12,000?
En los casos en que las cuentas de ahorro no cubren los gastos de emergencia que surgen, necesitará acceso a más dinero y, si ha sido diligente en la inversión, el efectivo adicional que necesita podría estar disponible a través de sus existencias de acciones.
Sin embargo, es importante decidir si realmente necesita el dinero antes de aprovechar su cartera de inversiones para acceder a él. Después de todo, gracias al poder de la capitalización , las implicaciones de desinvertir activos en su cartera son mucho mayores que el efectivo inmediato que recibirá.
Tomar la decisión de si necesita vender inversiones para recaudar algo de efectivo puede parecer difícil, pero si deja de lado las emociones, probablemente encontrará que la decisión suele ser simple.
Por ejemplo, digamos que tiene un automóvil con 80,000 millas y la transmisión se apaga. El primer pensamiento que puede venir a la mente es “es hora de comprar un coche nuevo”. Ha estado conduciendo su automóvil actual durante cinco o seis años y desea actualizarlo.
Supongamos que tiene un ahorro de $ 5,000; no es suficiente para un vehículo nuevo. ¿Realmente necesita echar mano de sus inversiones por dinero en efectivo?
Una nueva transmisión cuesta entre $ 1,300 y $ 3,400, según la Guía de costos de reparación de la transmisión , que está dentro de sus capacidades con una cuenta de ahorros de $ 5,000.
Según AARP , el motor de un vehículo de pasajeros promedio durará alrededor de 200,000 millas, por lo que aún le quedan alrededor de 120,000 millas de vida útil si repara su automóvil en lugar de actualizarlo.
Si desea un automóvil nuevo, no hay nada de malo en eso, pero reconózcalo como un deseo en lugar de una necesidad. Es mejor esperar hasta que sus ingresos le permitan pagar el automóvil sin acceder a su cuenta de inversión, o hasta que su vehículo esté realmente en su última etapa y reemplazarlo sea su única opción.
Al final del día, si está aprovechando sus existencias de acciones para recaudar efectivo, es mejor asegurarse de que realmente necesita el dinero primero.
9. ¿Está pensando en simplificar?
Administrar una cartera de inversiones que contiene una larga lista de acciones individuales requiere mucho tiempo. Algunos inversores llegan al punto en que hacen un cambio simplemente porque no tienen tiempo para administrar adecuadamente sus carteras en crecimiento.
En lugar de mantener sus inversiones en acciones individuales , puede vender sus acciones a favor de inversiones en cubos como fondos cotizados en bolsa (ETF) , fondos indexados y fondos mutuos .
Estos fondos de grado de inversión obtienen capital de un gran número de inversores para comprar una cartera de acciones y otros valores. La venta de acciones individuales tiene múltiples ventajas para invertir en fondos de grado de inversión:
- Tiempo . Estos fondos están muy diversificados por su naturaleza. Solo se necesitan unos pocos fondos para crear una cartera equilibrada con exposición a una amplia gama de activos. Esto reduce enormemente su tiempo de investigación y le da más tiempo para concentrarse en otras cosas.
- Control . Aunque no controlará todas las inversiones que estos fondos hacen por usted, tendrá control estratégico al elegir fondos que practiquen la estrategia o estrategias que le interesan implementar.
- Bajo costo . Administrar su propia cartera conlleva gastos. Algunas de las mejores plataformas comerciales vienen con tarifas de licencia y algunos corredores cobran una tarifa cada vez que realiza una transacción. Al invertir en un fondo, sus comisiones se establecen simplemente en su relación de gastos . Esto aclara sus costos de inversión y le brinda la posibilidad de elegir los fondos de menor costo y mejor rendimiento.
Si le resulta difícil mantenerse al día con sus tenencias de acciones y desea vender sus inversiones en acciones individuales y comprar fondos de grado de inversión, hágalo.
10. ¿Habló con un asesor de inversiones?
Después de hacerse las nueve preguntas enumeradas anteriormente, es probable que tenga una buena idea de si es o no el momento de vender las acciones que le interesa vender. Sin embargo, si ese no es el caso, no se moleste, no está solo.
Las decisiones de inversión tienen el potencial de cambiar su vida, para bien o para mal, a largo plazo. Cuando las decisiones son tan importantes, a veces es mejor acudir a un profesional en busca de ayuda.
Si tiene un resfriado común, recibirá medicamentos de venta libre y lo tratará en casa. Si tiene dolor en el pecho, es mejor que consulte a un médico que tratar de tratar la afección usted mismo.
Lo mismo ocurre con la inversión. Si se siente cómodo tomando sus propias decisiones de inversión, sabiendo que sus elecciones pueden tener un efecto profundo en su futuro patrimonio y estabilidad financiera, eso es genial.
Pero si está un poco preocupado por vender acciones después de hacerse todas las preguntas anteriores, es mejor buscar la ayuda de un asesor financiero o un asesor de inversiones registrado.
Consejo profesional : ¿Ha considerado contratar a un asesor financiero pero no quiere pagar las altas tarifas? Ingrese a Vanguard Personal Advisor Services . Cuando se registre, trabajará en estrecha colaboración con un asesor para crear un plan de inversión personalizado que pueda ayudarlo a alcanzar sus objetivos financieros. Obtenga más información sobre los servicios de asesor personal de Vanguard .
Conclusiones finales
Decidir si es el momento de vender una acción rara vez es fácil.
Debe tener en cuenta varios factores, incluidos sus objetivos financieros y cómo la venta de las acciones afectará sus posibilidades de lograrlos, si la acción tiene sentido en su estrategia de inversión y las condiciones económicas y de mercado actuales, y si la venta de la acción lo beneficiará más. que mantener la inversión.
Al igual que con la elección de acciones para comprar, decidir vender una acción a menudo requiere tomarse el tiempo para investigar y comprender las implicaciones de tomar medidas. Al hacer las preguntas anteriores y hacer su investigación, podrá tomar decisiones informadas que tendrán un impacto positivo en su bienestar financiero.
