Cómo identificar estafas financieras y esquemas de inversión: 6 tipos de fraude que se deben evitar

Un viejo proverbio dice: “El arte no consiste en ganar dinero, sino en conservarlo”. Desafortunadamente, los estafadores y estafadores están ansiosos por separarte de tu dinero mediante el engaño y el fraude.

En una entrevista con BBC Future , el Dr. Eryn Newman de la Universidad del Sur de California dijo que una historia positiva que “se siente fluida y fácil de procesar” es fácil de aceptar como verdad. Los estafadores son particularmente talentosos para crear mentiras creíbles. Caer en sus trucos cuesta a los ciudadanos estadounidenses miles de millones cada año.

Según Anthony Pratkanis , “Cada año, los estadounidenses pierden más de $ 40 mil millones en fraudes de telemarketing, inversiones y organizaciones benéficas”. Sin embargo, esta cantidad puede estar muy subestimada porque es probable que los casos de fraude no se notifiquen correctamente. Según el Centro de Investigación de Fraude Financiero , hasta el 65% de las víctimas no denuncian su victimización. Por lo general, no se lo dicen a las autoridades porque carecen de confianza en la policía y de la probabilidad de restitución. Muchos se sienten avergonzados por su credulidad.

Pero en su entrevista, la Dra. Newman afirma que la credulidad, la tendencia a ser engañada o manipulada por una o más personas, no refleja inteligencia. Cualquiera puede ser víctima de una estafa o un plan financiero. Por lo tanto, su mejor línea de defensa es tener un conocimiento profundo de cómo operan los estafadores y cómo detectarlos antes de que se aprovechen de usted.

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Los jugadores

Marcas

Las víctimas de estafas, conocidas como “marcas”, a menudo son engañadas cuando esperan obtener algo a cambio de nada o muy poco. Otras víctimas, a menudo los ancianos, pueden ser susceptibles debido a sus buenas intenciones y su deseo de ayudar a los demás.

Si bien muchos creen que la víctima típica de una estafa de inversión es mayor y menos educada que la población en general, el Centro de Investigación de Fraude Financiero informa que este estereotipo es falso. La víctima promedio de un fraude de inversión tiene “más probabilidades de ser un hombre, relativamente adinerado, que asume riesgos, está interesado en declaraciones persuasivas, está abierto a situaciones de ventas y está mejor educado que el público en general”. Martha Deevy, directora de la División de Seguridad Financiera del Centro de Longevidad de Stanford, declaró en una entrevista con la Asociación Estadounidense de Psicología que la víctima típica de un fraude de inversiones es un hombre blanco de mediana edad, casado, educado y con conocimientos financieros bajo alguna presión financiera.

El Dr. Stephen Greenspan ha pasado más de una década estudiando el problema de la credulidad. En The Wall Street Journal , el Dr. Greenspan menciona cuatro factores distintos que hacen que una persona sea más susceptible a ser engañada:

1. Situaciones . Cuando son presionados por otros, las personas tienden a tomar decisiones de inversión que parecen ser benignas, pero que en realidad presentan riesgos importantes.
2. Cognición . La credulidad afecta a personas en todo el rango de coeficiente intelectual. A veces, las personas son crédulas porque no utilizan plenamente su inteligencia y dependen de la intuición y el impulso. En otros casos, es posible que simplemente carezcan de los conocimientos necesarios y no estén dispuestos a gastar energía para corregir la deficiencia.
3. Personalidad . Muchas víctimas confían en personas que sienten la necesidad de ser un “buen tipo”. La combinación de estos rasgos con las tendencias hacia la asunción de riesgos y la toma de decisiones impulsiva crea “marcas fáciles”.
4. Emoción . La emoción de aumentar o proteger la propia riqueza (algunos podrían llamarla codicia) es un poderoso estimulante para proceder con una inversión arriesgada, especialmente si el promotor es experto en mitigar el miedo a perder.

Greenspan aconseja que, en lugar de evitar todas las inversiones potenciales con riesgos, asegúrese de que exista una red de seguridad. En otras palabras, no ponga todos sus huevos en una canasta.

Los Operadores

Los estafadores, conocidos como “operadores”, no son los personajes sombríos del inframundo retratados en las películas y la televisión. Los estafadores más exitosos son actores, capaces de asumir la personalidad necesaria para manipular las esperanzas y los temores de otras personas. Son expertos en hacer que cualquier cosa parezca real. Ya sea que esté vestido con un traje de tres piezas o con un mono, un estafador recibe una marca para bajar la guardia e ignorar su escepticismo al parecer digno de confianza.

Los operadores también utilizan cómplices. Se les conoce en el comercio como:

• Ropers . Los asociados del operador con frecuencia se hacen pasar por personas adineradas para identificar posibles marcas que probablemente caigan en la trampa.
• Shills . Muchos estafadores trabajan con otros delincuentes que actúan como extraños o expertos independientes para alentar a la marca a que acepte la estafa. Los profesionales pueden actuar sin saberlo como cómplices al confirmar la aparente reputación del operador. Para su pesar, algunas firmas de contadores públicos aprobaron las auditorías de compañías como ZZZZ Best, Enron y las múltiples empresas de ahorro y préstamo que fracasaron a fines de la década de 1980.

Los juegos: tipos de estafas

Los juegos de confianza como los engaños, las estafas, los engaños, los juegos de caparazón y las estafas cambian constantemente, especialmente con las nuevas tecnologías y la comunicación global. Sin embargo, su único propósito es quitar una marca de su bolso. En el pasado, la mayoría de las estafas eran cara a cara, donde las víctimas trataban directamente con los estafadores. La expansión de Internet, la tecnología de la comunicación y nuestra tendencia a creer lo que leemos conduce a estafas en todo el mundo como el príncipe nigeriano y los sorteos en el extranjero .

Los juegos pueden ser “cortos” o “largos”, según su complejidad y duración. Mucha gente ha oído hablar de los estafadores callejeros más comunes que aparecen en las películas. Hombres y mujeres jóvenes que hablan rápido y vestidos con estilo en las aceras de la ciudad de Nueva York son intérpretes pulidos de Monte de tres cartas o del salto de palomas . Otro es el constructor falso que cobra tarifas por adelantado para realizar un trabajo de reparación y luego desaparece. Estas estafas son desventajas breves, que generalmente involucran pequeñas cantidades de dinero (hasta unos pocos cientos de dólares).

Las contras largas pueden ser muy elaboradas, con oficinas falsas, expertos y múltiples cómplices. La película de 1973 de Paul Newman / Robert Redford ” The Sting ” fue un gran ejemplo de esto. El caso de Bernie Madoff es un ejemplo más moderno. Las estafas financieras conjuradas en una oficina de la esquina de Wall Street pueden generar miles, a veces millones de dólares para sus perpetradores. Tocan todos los rincones del sistema financiero, desde los volátiles mercados de divisas hasta los históricamente serios mercados de bonos municipales.

Los contras modernos a menudo son variaciones actualizadas de viejas estafas que han engañado a la gente durante siglos. Los jugadores y las líneas de la historia cambian, pero los resultados siguen siendo los mismos.

1. Esquemas Ponzi

Charles Ponzi propuso gestionar el arbitraje de los cupones de respuesta internacionales y los sellos postales de los EE. UU., Garantizando a sus inversores una ganancia del 50% en 45 días, un 400% anual. Sin embargo, Ponzi utilizó los fondos adquiridos de inversores posteriores para pagar a sus inversores anteriores (y financiar su lujoso estilo de vida). Esta práctica es la base de la estafa. Ponzi recaudó 20 millones de dólares antes de que se descubriera el fraude, y su nombre se ha asociado con el plan desde entonces.

Los estafadores han robado miles de millones de dólares a inversores desprevenidos. Bernie Madoff, un asesor de inversiones en la ciudad de Nueva York, defraudó $ 65 mil millones a amigos y clientes durante un período de tiempo de al menos una década. Actualmente cumple una sentencia de 150 años en Raleigh, Carolina del Norte. Otros autores famosos del esquema Ponzi incluyen a Tom Petters ($ 3,65 mil millones defraudados) y Scott Rothstein ($ 1,4 mil millones).

El atractivo de los esquemas Ponzi para los estafadores continúa. En el otoño de 2016, las siguientes historias aparecieron en varias fuentes de noticias:

• El Pittsburgh Post-Gazette informó del arresto de Golan Barak, acusado de estafar a inversores israelíes por 2 millones de dólares en un plan para comprar y vender bienes raíces infravalorados.
• Cleveland.com informó sobre seis personas condenadas a prisión por sus partes en una estafa de $ 17 millones basada en un 60% de retorno de la inversión en la venta de productos combustibles.
• La estación de noticias KY3 en Springfield, Missouri informó la sentencia de un asesor de inversiones por estafar a tres inversionistas de $ 1.1 millones en un esquema Ponzi de obligación hipotecaria garantizada (CMO).

2. Esquemas piramidales

Si bien los esquemas Ponzi y piramidales son ilegales y comparten algunas de las mismas características, las víctimas del primero creen que están obteniendo un retorno de sus inversiones, mientras que los participantes del segundo saben que tienen que reclutar nuevos miembros para obtener un retorno.

Mucha gente está familiarizada con las letras en cadena, un método favorito de los estafadores a mediados del siglo XX. Chicago Tribune  informó sobre la primera carta en cadena de dinero en los Estados Unidos, la carta “Prosperity Club” o ” Send a Dime “, el 21 de abril de 1935. La carta prometía que quienes participaran recibirían $ 1,562.50 por su inversión de un centavo y franqueo de cinco letras. La carta Send a Dime fue inmensamente popular y obstruyó el sistema postal en Denver en ese momento. Como consecuencia, el Congreso aprobó la ley de Lotería Postal ( Título 18, Sección 1302 del Código de EE. UU .). La ley declaró que las cartas en cadena en las que se solicitaba dinero o cualquier cosa de valor significativo eran una forma de juego e ilegal.

Las empresas de marketing multinivel (MLM) se basan en una estructura similar que permite a los inversores / distribuidores recibir comisiones por las ventas de su línea descendente: los niveles de vendedores que han contratado para vender sus productos. Debido a la posibilidad de abuso, la Comisión Federal de Comercio regula a las empresas de MLM para garantizar que sean legítimas. En 2015, la Comisión Federal de Comercio multó a Herbalife con 200 millones de dólares y exigió a la empresa que reestructurara su modelo de negocio, según Fox Business . La diferencia entre una compañía legítima de MLM y un esquema piramidal es que la primera se enfoca en la venta de productos en lugar de nuevos reclutas.

A pesar de que la gente reconoce que un esquema piramidal eventualmente debe agotarse, el atractivo de grandes retornos para una pequeña inversión sigue siendo irresistible.

3. Estafas de bombeo y descarga

La película ” El lobo de Wall Street ” expuso esta vieja estafa de Wall Street que se ha facilitado con la mejora de la tecnología. Un esquema de bombeo y descarga comienza con vendedores que promueven empresas públicas con escasa capitalización mediante el uso de noticias falsas y resultados financieros cuestionables para hacer subir el precio de las acciones (“bombeo”), y luego venden sus posiciones en las empresas a precios altos (“dumping”). Las pérdidas de los inversores por los planes de bombeo y descarga se estiman en millones de dólares anuales.

En uno de esos casos que involucró a Cynk Technology Corp, una compañía de software ubicada en Belice, el precio de las acciones subió de $ 0.06 a $ 21.95 en un mes durante 2014, según informó Bloomberg . Posteriormente, el precio de las acciones cayó y se vende a $ 0.01 por acción en octubre de 2016. La SEC ha investigado y presentado cargos contra varias firmas de corredores involucradas con la compañía.

Los estafadores son expertos en el uso de sitios web de redes sociales (como Facebook y Twitter) para promocionar las acciones y solicitan miles de inversores potenciales mediante llamadas telefónicas robóticas y correos electrónicos masivos. En muchos casos, están ubicados en alta mar fuera del alcance de las fuerzas del orden de los EE. UU. Según The Wall Street Journal , un grupo pirateó con éxito los archivos de los clientes de JPMorgan Chase para robar datos de sus clientes utilizados más tarde en un esquema de bombeo y descarga.

4. Fraudes de inversión previos a la OPI

Muchos inversores sueñan con comprar acciones de una empresa de éxito antes de su oferta pública inicial (OPI). Las historias de compra de acciones en corporaciones privadas como Microsoft, Apple y Facebook antes de que coticen en bolsa son los mitos de Wall Street con los detalles suficientes para que parezcan creíbles. Los estafadores son expertos en ofrecer a los inversores que buscan sacar provecho de la próxima gran empresa, especialmente cuando las acciones de una industria en particular se vuelven calientes. Según MarketWatch , las estafas anteriores a la OPI se basan en gran medida en correos electrónicos no deseados, sitios web impresionantes y documentos de ofertas ostentosos, así como recomendaciones de corredores de bolsa sospechosos.

No es ilegal vender valores al público a través de una oferta privada, pero la oferta debe estar registrada bajo la Regulación D de la Ley de Valores de 1933 o cumplir con una de las pocas exenciones regulatorias para ser legal. Además, aquellos que pueden ser solicitados legalmente deben cumplir con estrictos estándares financieros. Los estafadores suelen manipular las lagunas o ignorar la ley por completo.

Los promotores solicitan a la mayoría de los inversores potenciales a través de un memorando de colocación privada (PPM) que supuestamente es el equivalente a un prospecto emitido por las empresas con su oferta pública inicial. Sin embargo, la SEC advierte específicamente que ningún regulador requiere ni revisa los PPM. Los memorandos suelen contener proyecciones muy optimistas de ingresos y beneficios, y restan importancia a los riesgos importantes. Es posible que los registros financieros no se auditen y la experiencia y las credenciales de la administración a menudo sean exageradas o completamente falsas.

Invertir en ofertas previas a la OPI rara vez tiene éxito: la Autoridad de Regulación Financiera (FINRA) afirma que van desde “acuerdos arriesgados hasta fraudes descarados”. Aconsejan que los inversores potenciales siempre deben hacer la pregunta: “¿Por qué yo?” En otras palabras, ¿por qué un completo extraño le hablaría de una gran oportunidad de inversión? Lo más probable es que no exista tal oportunidad.

5. Desventajas de Tax Shelter

Pocas personas disfrutan pagando impuestos sobre la renta. De hecho, los ciudadanos tienen derecho a “arreglar sus asuntos para mantener los impuestos lo más bajos posible”, según una decisión de la Corte de Apelaciones de los EE. UU. Emitida por el juez Learned Hand en 1935 ( Helvering v. Gregory ) y posteriormente confirmada por la Corte Suprema. . Como consecuencia, una parte importante de contadores y abogados se especializa en ayudar a los ciudadanos a reducir su carga fiscal anual.

El Congreso, reconociendo el deseo de reducir los impuestos, ha manipulado intencionalmente el código tributario para alentar las inversiones en acciones socialmente deseables:

• La Ley de Ingresos de 1913 inicialmente permitió a las compañías petroleras tratar las reservas de petróleo en el suelo como equipo de capital y cancelar un porcentaje de cada barril producido. La legislación posterior permitió a los perforadores de petróleo deducir sus costos de perforación intangibles de los ingresos en el año en que ocurren (en lugar de capitalizarlos durante la vida útil del pozo) y reemplazó el agotamiento de costos con el porcentaje de agotamiento.
• La Ley de Creación de Empleos Estadounidense de 2004 permitió a los fabricantes nacionales y otros exenciones fiscales del 9% de los ingresos de la producción nacional, por un total de $ 77 mil millones.
• La Ley de Política Energética de 2005 introdujo un crédito fiscal de inversión del 30% para los costos de instalación de sistemas solares residenciales y comerciales. El crédito se ha extendido varias veces y está disponible para sistemas puestos en servicio antes del 31 de diciembre de 2016.

Si bien la intención de los beneficios fiscales puede ser loable, los estafadores se han apresurado a capitalizar inversiones fraudulentas que prometían generosas deducciones fiscales y créditos a inversores individuales. Al promover la idea de que los dólares invertidos se perderían en impuestos, los estafadores pueden desviar la atención de la mala economía de sus esquemas.

Como consecuencia, el Servicio de Impuestos Internos persigue activamente a promotores e inversionistas en “refugios fiscales abusivos”, aquellos que se considera tienen como único propósito generar pérdidas, deducciones y créditos superiores al monto de la inversión. Los refugios abusivos suelen utilizar asignaciones poco realistas, tasaciones infladas, pérdidas en relación con préstamos sin recurso y desajuste de ingresos y deducciones para generar resultados financieros falsos.

6. Organizaciones benéficas falsas

Según el Índice Mundial de Donaciones de 2016 , Estados Unidos es una de las naciones más generosas del mundo. El Giving Institute , una organización sin fines de lucro que ha realizado un seguimiento de la filantropía en los Estados Unidos, informó que los estadounidenses donaron $ 373 mil millones solo en 2015. Como consecuencia, hay más de 1 millón de organizaciones benéficas públicas rastreadas por el Centro Nacional de Estadísticas Caritativas . Ya sea para encontrar una cura para una enfermedad mortal o para recuperarse de un desastre natural, los estadounidenses se apresuran a abrir sus bolsillos por causas dignas.

Desafortunadamente, tal generosidad es irresistible para los estafadores y estafadores que buscan una puntuación rápida. Las redes sociales y los correos electrónicos masivos amplían el número de víctimas potenciales que pueden ser solicitadas a bajo costo. Usando nombres similares de organizaciones conocidas para confundir a los donantes mientras desvían la mayor parte de las donaciones a personas con información privilegiada y organizaciones afiliadas, muchas de las llamadas organizaciones benéficas escapan a la detección durante años.

Varios ejemplos incluyen:

• Cancer Fund of America Inc., Cancer Support Services Inc., Children’s Cancer Fund of America Inc. y The Breast Cancer Society Inc. fueron acusados ​​de fraude benéfico en 2015 después de recaudar 187 millones de dólares entre 2008 y 2012, según ABC 7 .
• Adam Shryock fue multado con $ 5.89 millones en 2015 por su papel en la creación de Boobies Rock !, una organización benéfica falsa contra el cáncer de mama. Westwood informó que Shryock también ha sido acusado de otra estafa que involucra a Ecumenical Refugee and Immigrations Services Inc. de Denver.
• La Asociación de Veteranos de la Marina de los EE. UU., Una organización benéfica falsa en Tampa, Florida, recaudó casi $ 100 millones de donantes. Reuters informó que John Donald Cody, un abogado formado en Harvard y veterano de una unidad de inteligencia del Ejército de Estados Unidos, había estado involucrado anteriormente en malversación de fondos y era sospechoso de espionaje antes de desaparecer con un nuevo nombre.

Ken Stern, autor de “ With Charity for All ” y ex director ejecutivo de National Public Radio, afirma que las exenciones caritativas son fáciles de obtener y que no existe un sistema para garantizar que cumplan con sus propósitos caritativos. Reconociendo la alta probabilidad de estafas, el IRS emitió un boletín a principios de 2016 para advertir a los ciudadanos sobre organizaciones benéficas falsas con tres recomendaciones específicas:

• Tenga cuidado con las organizaciones benéficas con nombres similares a organizaciones conocidas a nivel nacional.
• No proporcione información financiera personal a nadie que solicite una contribución.
• No dé ni envíe dinero en efectivo; en su lugar, utilice un cheque o una tarjeta de crédito para documentar la transacción.

Los posibles donantes también deben ser conscientes de que es probable que el porcentaje de su donación distribuida a los necesitados sea significativamente menor que la cantidad donada, según CharityWatch . Por ejemplo, por cada $ 1 donado a la Cruz Roja, $ 0,30 se destina a la recaudación de fondos y $ 0,10 a la administración. Por el contrario, la Fundación Michael J. Fox para la Investigación del Parkinson gasta $ 0.08 para la recaudación de fondos y $ 0.11 para la administración, entregando $ 0.81 de cada $ 1 a los beneficiarios finales.

Hay varios organismos de control de organizaciones benéficas públicas , incluidos CharityWatch , BBB Wise Giving Alliance y Charity Navigator .

Conclusiones finales

Desafortunadamente, la credulidad no es el único rasgo humano que lleva a ser estafado. El economista y premio Nobel Robert J. Shiller afirma que a menudo somos víctimas de “beber nuestra propia agua de baño”. En su libro ” Irrational Exuberance “, Shiller explica que el exceso de confianza y el optimismo excesivo son la consecuencia de un ciclo de retroalimentación psicológica o ciclo de refuerzo. A medida que más personas participan en una estafa, otras personas pierden su objetividad y el miedo a perder. Cuando compran, el ciclo continúa.

Nadie es inmune a convertirse en víctima. Laura Carstensen, psicóloga de la Universidad de Stanford que participó en la entrevista de la Asociación Estadounidense de Psicología antes mencionada , señala que “todos somos víctimas a la espera. Es muy probable que todos seamos víctimas en algún momento [de un juego de estafa], y probablemente nunca sabremos que somos víctimas “.

¿Qué consejos adicionales puede sugerir para evitar ser estafado?