¿Debería obtener un préstamo personal para mejoras o renovaciones en el hogar?

Desde que cruzó el umbral en la primera jornada de puertas abiertas, ha estado enamorado de su acogedor artesano de principios del siglo XX. A tu cónyuge le encanta su pórtico protegido; no puedes tener suficiente de la madera de nogal eterna. No te arrepientes de haber comprado una casa antigua , pero no te haces ilusiones de que el lugar es perfecto. Últimamente, ha comenzado a darse cuenta de que su familia en crecimiento necesita un espacio más grande y moderno.

Su búsqueda de una casa de nueva construcción más grande en su área, pero el mercado está demasiado caliente y el inventario de viviendas posterior a la Segunda Guerra Mundial simplemente no tiene el mismo encanto. Así que te decides por un compromiso: terminar el sótano de bloques de cemento de tu casa actual. Por alrededor de $ 15,000, no será barato, pero definitivamente será más asequible que una casa más grande.

Solo hay un problema. No tendría ningún problema en echar mano de sus ahorros personales para cubrir el pago inicial de otra casa, ya que recuperaría los fondos una vez que vendió su casa actual. Sabe que un sótano terminado probablemente aumentará el valor de reventa de su casa a largo plazo, pero no verá ese impulso pronto. Después de todo, el objetivo de este proyecto es mantener a su familia en el hogar durante muchos años. Y debido a que utilizó un préstamo FHA de pago inicial bajo para comprar la propiedad, no tiene el valor líquido necesario para utilizar una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) .

¿Te quedas sin opciones? No necesariamente. Si tiene un crédito decente, puede calificar para un préstamo personal sin garantía con pocas condiciones más allá de la obligación de realizar pagos mensuales a plazos. Para los propietarios de viviendas sin capital suficiente, un proyecto importante de mejoras para el hogar es una razón legítima  para obtener un préstamo personal  , uno que puede ser más responsable desde el punto de vista fiscal que utilizar un préstamo personal para pagar unas vacaciones o una boda, por ejemplo.

Cómo funcionan los préstamos para mejoras en el hogar

Un préstamo para mejoras en el hogar, a través de una empresa como Credible.com , es un préstamo personal, generalmente sin garantía, destinado a financiar los gastos relacionados con proyectos de mejora del hogar. En la práctica, un préstamo para mejoras en el hogar es idéntico a los préstamos personales que se obtienen con otros fines permitidos, como la consolidación de deudas, los gastos médicos o los gastos de inicio de una empresa.

Las tasas y los términos de los préstamos personales generalmente no varían según el propósito del préstamo. En cambio, dependen de la solvencia del prestatario, factores no crediticios como la relación deuda-ingresos del prestatario, los estándares de suscripción del prestamista y las tasas de interés de referencia vigentes.

Los prestatarios con excelente crédito (puntajes FICO superiores a 720 a 740) pueden esperar ofertas de préstamos personales con:

• Tarifas de originación bajas, si las hay (probablemente por debajo del 2%)
• Tasas de porcentaje anual bajas (por debajo del 10% al 12% APR, incluida cualquier tarifa de originación)
• Plazos más largos (cinco a siete años)
• Límites de endeudamiento altos (hasta e incluido el máximo del prestamista, a menudo de $ 35,000 a $ 40,000)

Los prestatarios con buen crédito (puntajes FICO por encima de 660 a 680) pueden esperar calificar para préstamos personales con:

• Tarifas de originación moderadas, si las hay (probablemente por debajo del 4%)
• Tarifas moderadas (por debajo del 15% APR, incluida cualquier tarifa de originación)
• Plazos moderados (de tres a cinco años)
• Límites moderados de endeudamiento (variable según el prestamista)

Si cumplen con los requisitos, los prestatarios con crédito justo o deteriorado (puntajes FICO inferiores a 660) deben prepararse para préstamos a corto plazo, con tasas altas y bajos máximos de endeudamiento.

Comparación de cotizaciones de préstamos para mejoras en el hogar

Cada prestamista es diferente, así que tómese el tiempo para obtener varias cotizaciones de préstamos para mejoras en el hogar de varios prestamistas. El uso de una empresa como Credible.com ayudará con el proceso. Puede obtener la precalificación en minutos y recibir cotizaciones de varios prestamistas.

Por lo general, completar una evaluación inicial de préstamos no afectará su puntaje crediticio. Esto se debe a que los prestamistas esperan para “retirar” su crédito, lo que reduce temporalmente su puntaje crediticio, hasta que usted solicita formalmente. Con suerte, solo tendrá que presentar una solicitud una vez que haya seleccionado la oferta de préstamo más atractiva.

En el transcurso de un préstamo a plazos de varios años, se suman pequeños ajustes en las tasas y los términos. Por ejemplo, digamos que necesita financiar $ 15,000 en gastos de mejoras para el hogar. A continuación, le mostramos cómo puede esperar que su pago mensual y el costo total de financiamiento cambien según las diferentes tasas de porcentaje anual y términos del préstamo:

• 8% APR : Con un plazo de 36 meses, su pago mensual será de $ 470.05 y los cargos por intereses totales serán de $ 1,921.64. Con un plazo de 60 meses, su pago mensual será de $ 304.15 y los cargos por intereses totales serán de $ 3,248.75.
• 11% APR : Con un plazo de 36 meses, su pago mensual será de $ 491.08 y los cargos por intereses totales serán de $ 2,678.91. Con un plazo de 60 meses, su pago mensual será de $ 326.14 y los cargos por intereses totales serán de $ 4,568.18.
• 14% APR : Con un plazo de 36 meses, su pago mensual será de $ 512.66 y los cargos por intereses totales serán de $ 3,455.92. Con un plazo de 60 meses, su pago mensual será de $ 349.02 y los cargos por intereses totales serán de $ 5,941.43.
• 17% APR : Con un plazo de 36 meses, su pago mensual será de $ 534.79 y los cargos por intereses totales serán de $ 4,252.47. Con un plazo de 60 meses, su pago mensual será de $ 372.79 y los cargos por intereses totales serán de $ 7,367.32.

Independientemente de las tasas de interés, los plazos de préstamo más cortos generalmente significan cargos por intereses totales más bajos y pagos mensuales más altos, pero menos. Los plazos de préstamo más prolongados significan cargos por intereses totales más altos y pagos mensuales más bajos, pero más numerosos.

Cómo utilizar un préstamo para mejoras en el hogar

Si es diligente y organizado, es casi seguro que podrá completar su proyecto de mejoras para el hogar con mucho tiempo de sobra en el plazo de su préstamo. Incluso las mejoras importantes en el hogar, como la remodelación de la cocina o la construcción de una unidad de vivienda accesoria , se pueden completar en cuestión de meses bajo la supervisión de un profesional.

La forma en que utilice los ingresos de su préstamo para mejoras en el hogar depende de cómo aborde su proyecto de mejoras para el hogar. Tienes dos opciones:

Proyectos de bricolaje: Pague los gastos de mejora del hogar directamente

Este método funciona bien para proyectos de bricolaje que implican muchos viajes al supermercado de mejoras para el hogar y varios pedidos realizados con proveedores de materiales. En este escenario, su préstamo se financia antes de realizar su primera compra relacionada con mejoras para el hogar. En el futuro, usted paga las facturas de mejoras para el hogar a medida que se incurren o vencen.

Por ejemplo, la instalación de un camino de entrada  puede implicar gastos como:

• Alquiler de equipos de pavimentación
• Alquiler de herramientas de excavación para drenaje
• Compra de tuberías o revestimientos para drenaje.
• Comprar varios tipos de material para superficies en capas

Cada una de estas partidas, y otras que surjan en el curso de un proyecto personalizado, requeriría un desembolso por separado pagado con los ingresos de su préstamo. Para proyectos más simples y de menor duración, es probable que realice estas compras dentro de uno o dos meses de recibir los fondos del préstamo, después de lo cual puede concentrarse en pagar el saldo del préstamo.

Proyectos de contratistas: Pague las facturas de los proveedores en los hitos del proyecto

Este método funciona mejor para proyectos completados por un contratista , que generalmente tienen facturas grandes en los hitos clave del proyecto, a menudo un depósito inicial equivalente al 25% al ​​35% de la factura total estimada, y luego una factura final por el saldo. Si está eliminando al contratista general y administrando a los subcontratistas usted mismo, deberá pagar sus facturas directamente cuando comiencen y completen sus partes del proyecto.

En este escenario, espera para solicitar su préstamo hasta que lleguen las primeras facturas de su proyecto. Esto minimiza el tiempo de liquidación previo al proyecto y maximiza el poder adquisitivo de su préstamo.

Esta estrategia aumenta la probabilidad de que los fondos de su préstamo duren a través de proyectos más grandes y más largos; una remodelación completa de la cocina puede llevar fácilmente 12 meses, por ejemplo. Las desventajas incluyen el riesgo de sobrecostos graves, que son inherentes a cualquier proyecto de mejora importante, y el riesgo de que no encuentre un prestamista dispuesto a aprobar toda su solicitud de préstamo.

Consejo profesional : si planea utilizar un contratista, asegúrese de utilizar un servicio como HomeAdvisor . Han seleccionado a los mejores contratistas de su área para que sepa que estará satisfecho con su inversión.

Ventajas de utilizar un préstamo personal para mejorar el hogar

Aunque no es una primera opción ideal, utilizar un préstamo personal para financiar su próximo proyecto de mejoras para el hogar podría dar sus frutos en las circunstancias adecuadas.

1. El proyecto podría pagarse por sí solo

No hay garantías en la vida, y definitivamente ninguna en mejoras para el hogar. Pero es más probable que ciertos proyectos de mejoras para el hogar se paguen por sí mismos, y quizás más, a través de un mayor valor de reventa.

Los proyectos de mejoras para el hogar que se sabe que aumentan el valor de reventa incluyen:

• Remodelando tu cocina
• Agregar o actualizar un baño
• Agregar una baraja
• Realización de mejoras energéticamente eficientes, como nuevas ventanas y aislamiento (que también reducen los costos de propiedad de la vivienda )

Los proyectos de mejoras para el hogar que tienen menos probabilidades de pagarse por sí mismos a través de la apreciación del valor de reventa incluyen:

• Agregar una habitación adicional
• Agregar una terraza acristalada
• Agregar una piscina en el suelo
• Agregar un garaje
• Reemplazo de un techo (aunque todos los techos deben reemplazarse eventualmente)

Calcular el valor agregado de su proyecto

Puede calcular el valor agregado de su proyecto de mejoras para el hogar de una de dos maneras:

• Vs real estimado Venta Precio . Ésta es la diferencia entre el precio de venta real de su vivienda mejorada y el precio de venta estimado de una vivienda idéntica que no ha sido mejorada.
• Precio de venta frente a precio de compra . Este método se vuelve menos confiable con el tiempo, ya que los factores del mercado independientes de la mejora, como la demanda del comprador y las tasas de interés vigentes, también afectan el valor de reventa. Además, si ha estado en su hogar el tiempo suficiente para realizar varios proyectos de mejoras para el hogar, deberá tener en cuenta el costo acumulativo y el valor agregado.

En cualquier caso, reste el segundo valor del primero. Si la diferencia excede el costo total de su proyecto de mejoras para el hogar, el proyecto tiene un beneficio financiero neto.

2. Puede cubrir reparaciones urgentes

Puede ahorrar para algunos proyectos de mejoras para el hogar si no le importa posponerlos. Pero no todos los proyectos de mejoras para el hogar son voluntarios. Cuando un electrodoméstico o característica importante, como su horno o techo, está en las últimas, es posible que no pueda darse el lujo de esperar para repararlo o reemplazarlo cuando tenga más dinero.

A veces, debe pagar por adelantado las reparaciones verdaderamente urgentes. Eso puede requerir asaltar sus ahorros de emergencia , si es suficiente, o cargar su tarjeta de crédito. En tales casos, puede utilizar los fondos del préstamo personal para satisfacer la deuda a corto plazo. Evite intereses sobre los cargos de la tarjeta de crédito completando su solicitud de préstamo antes de que venza la primera factura mensual.

3. Es más fácil para su flujo de caja mensual

Usar los fondos del préstamo personal para sufragar el costo de su proyecto durante tres a cinco años es mucho más fácil para su flujo de efectivo mensual que pagar las facturas en su totalidad a medida que vencen.

4. Puede ser más fácil, más rápido y menos costoso que las alternativas

Solicitar una primera hipoteca requiere mucho más tiempo y es mucho más costoso que solicitar un préstamo personal. El proceso de solicitud de un préstamo con garantía hipotecaria (segunda hipoteca) o HELOC es casi tan oneroso.

Aunque los costos de cierre del préstamo con garantía hipotecaria y de HELOC  no son tan altos como los costos de cierre de la primera hipoteca y, por lo general, pueden incorporarse al saldo del préstamo, aumentan significativamente sus costos financieros totales. Además, los prestamistas con garantía hipotecaria a menudo requieren tasaciones y  seguro de título , lo que ralentiza aún más el proceso.

5. No está limitado por la equidad

Si capitalizó un préstamo con un pago inicial bajo para comprar su casa más rápido, es probable que tenga mucho camino por recorrer para alcanzar el umbral estándar de préstamo a valor del 85% en el que los prestamistas con garantía hipotecaria incluso consideran aprobar solicitudes de préstamos con garantía hipotecaria o HELOC .

El mal momento es otra causa común de equidad limitada. Incluso un propietario solvente que coloca el pago inicial estándar del 20% en el precio de compra de su casa es vulnerable a una recesión inmobiliaria. Una caída del 20% en el valor de tasación es suficiente para acabar con su capital inicial.

En cualquier caso, si no puede confiar en el valor líquido de su vivienda para obtener un préstamo a baja tasa, un préstamo personal puede ser su única opción viable de financiación para mejoras en el hogar.

Contras de usar un préstamo personal para mejorar el hogar

Estas son algunas de las razones para considerar otras opciones antes de decidirse por un préstamo personal o abordar su proyecto de mejoras para el hogar.

1. Puede afectar su solvencia

Este riesgo es inherente a cualquier cuenta de crédito nueva, pero es particularmente grave para los prestatarios que administran saldos elevados de préstamos no garantizados. Si algo sale mal con su préstamo para mejoras en el hogar, su puntaje crediticio podría verse afectado . Incluso si no ocurre lo peor, es posible que los prestamistas se muestren más escépticos una vez que se haya financiado su préstamo.

El mayor riesgo crediticio de un préstamo para mejoras en el hogar es el riesgo de no hacer los pagos. Si no puede realizar sus pagos mensuales debido a una caída repentina de sus ingresos o activos, su prestamista puede informar sus impagos a las tres principales agencias de informes crediticios del consumidor. Por lo general, estos elementos permanecen en su informe crediticio durante siete años y reducen su puntaje crediticio mientras dure.

Aunque su relación deuda-ingresos no afecta directamente su puntaje crediticio, los prestamistas prefieren prestatarios con relaciones no superiores al 50%; para muchos, el límite es del 40%. La adición de una nueva cuenta de crédito importante seguramente aumentará su relación deuda-ingresos. Si ya se encuentra a ambos lados de la línea, esto podría obstaculizar sus planes futuros de préstamos.

2. Los cargos por intereses son inevitables

No puede evitar por completo los cargos por intereses en los préstamos a plazos. El programa de amortización del préstamo muestra la combinación precisa de capital e intereses incorporados en cada pago programado. Incluso si una ganancia inesperada repentina le permite cancelar su préstamo en su totalidad después de un solo pago mensual, estará comprometido por algunos intereses.

Por el contrario, evita los intereses por completo cuando liquida una línea de crédito renovable antes de la fecha de vencimiento del estado de cuenta.

3. Tasas de interés potencialmente más altas que las alternativas

Los prestatarios bien calificados con bajos índices de deuda a ingresos, ingresos anuales superiores a $ 100,000 y puntajes de crédito FICO superiores a 740 pueden esperar calificar para tasas de préstamos personales no garantizados tan bajas como 6% a 8% APR, dependiendo del prestamista. En lo que respecta a los productos de crédito no garantizados, esa es una gran variedad. Los solicitantes de tarjetas de crédito bien calificados rara vez obtienen mejores resultados que el 10% al 12%.

Sin embargo, debido a que los HELOC y los préstamos con garantía hipotecaria están garantizados por la garantía hipotecaria del prestatario y, por lo tanto, presentan un riesgo mucho menor para los prestamistas, sus tasas casi siempre superan las alternativas no garantizadas. Los prestatarios bien calificados pueden esperar que las tasas de interés de los productos con garantía hipotecaria coincidan con los índices de referencia hipotecarios vigentes, que han estado por debajo del 5% desde fines de la década de 2000.

4. Es posible que su proyecto no se pague por sí solo

No es necesario que un proyecto de mejoras para el hogar se amortice solo para que valga la pena. Si realmente desea agregar un solárium a una casa que tiene todas las razones para creer que es su hogar para siempre, entonces, por supuesto, agregue ese solárium, el valor de reventa será maldito.

Sin embargo, si confía en el aumento del valor de reventa de su proyecto para compensar su inversión, es crucial calcular el valor agregado probable. Eso es doblemente cierto si planea dar la vuelta y vender su casa poco después de completar el proyecto.

5. Su proyecto puede resultar más costoso de lo estimado

Los sobrecostos y la mano de obra de mala calidad amenazan los proyectos totalmente en efectivo con tanta seguridad como los proyectos financiados con fondos de préstamos personales. Pero la amenaza es mayor cuando su préstamo personal es apenas suficiente para cubrir el presupuesto esperado del proyecto y tiene un colchón de ahorro limitado para adaptarse a sobrecostos o revisiones.

Si debe utilizar un préstamo personal no garantizado, agregue un colchón sustancial a su solicitud de financiamiento, digamos, entre un 10% y un 15% más que el presupuesto de su proyecto, y reembolse los fondos no utilizados inmediatamente después de la finalización del proyecto. Si tiene la opción de aprovechar una línea de garantía hipotecaria, es preferible sumergirse en ahorros de emergencia o de largo plazo.

6. Puede que no termine su proyecto

Durante nuestra búsqueda de casa más reciente, mi esposa y yo caminamos por una casa que era más grande de lo que necesitábamos, pero tenía un precio adecuado y tenía un atractivo exterior agradable. Todo se veía genial hasta que llegamos a la cocina a medio terminar, que se veía a través de un enorme agujero del tamaño de una puerta doble hacia una terraza acristalada en ruinas, que daba a un garaje independiente extremadamente deteriorado.

El sótano era un laberinto espeluznante de habitaciones a medio construir que claramente acababan de secarse por una inundación de primavera. El segundo piso fue otro desastre absoluto, con techos demasiado bajos doblados en habitaciones demasiado pequeñas conectadas por extraños semitonos. Una escalera claustrofóbica conducía a lo que debía haber sido un pequeño ático oculto, siniestramente, detrás de una pequeña puerta cerrada.

Hasta el día de hoy, tengo curiosidad por saber qué salió mal en esa casa. Sospecho que fue un intento de cambio: el comprador subestimó lo que se necesitaría para poner la casa en condiciones de venta, trató de hacer demasiado por sí mismo, lo complementó con sustituciones a precios reducidos y finalmente se rindió y puso el lugar en el mercado. a un precio deficitario.

Los proyectos de mejoras para el hogar fracasan con más frecuencia de lo que le gustaría creer. Entre otras razones, fallan porque:

• Los subcontratistas se saltan, dejando el trabajo sin terminar
• Los errores de los subcontratistas resultan demasiado costosos de rectificar
• Surgen problemas inesperados y resultan demasiado costosos de rectificar o solucionar
• Los proyectos de bricolaje están mal organizados o gestionados
• El presupuesto del proyecto excede las estimaciones hasta el punto de que ya no es financieramente viable.

7. Es posible que deba aportar una garantía

Los prestatarios con un crédito sólido generalmente califican para préstamos personales no garantizados con tasas de interés asequibles, tarifas de apertura bajas y plazos más largos.

Los prestatarios con crédito deteriorado no son tan afortunados. Es posible que descubra que los únicos prestamistas que están dispuestos a originar su préstamo personal requieren una garantía suficiente para garantizar el préstamo; la mayoría de las veces, el título de un automóvil o vehículo recreativo. Si su préstamo entra en mora grave, generalmente después de 90 días de impago, el prestamista puede tomar medidas para incautar su garantía.

Alternativas al uso de un préstamo personal para mejoras en el hogar

Antes de solicitar un préstamo personal para financiar su proyecto de mejoras para el hogar, considere estas alternativas.

1. Inicie un Fondo de Ahorros para Mejoras del Hogar

Este es mi enfoque preferido para el financiamiento de mejoras para el hogar porque:

• No hay riesgo crediticio.
• Es fácil adaptarse a presupuestos de prácticamente cualquier tamaño.
• Es fácil de ajustar según lo requieran las condiciones financieras (con contribuciones que aumentan y disminuyen con sus ingresos discrecionales).
• Una vez financiado, está listo a pedido.

Cuando mi esposa y yo agregamos un patio a nuestro patio trasero, ni siquiera consideramos pagar $ 4,000 de nuestro bolsillo. En cambio, allanamos el fondo de ahorro para mejoras del hogar que habíamos acumulado durante los dos años anteriores. Si hubiéramos financiado el costo total al 10% APR durante tres años, nuestro pago mensual habría sido de aproximadamente $ 130, coincidentemente, aproximadamente igual a nuestra contribución mensual a nuestro fondo de ahorro para mejoras en el hogar.

Iniciar y calibrar un fondo de ahorro para mejoras en el hogar

Para iniciar un fondo de ahorro para mejoras en el hogar, abra una cuenta de ahorros asegurada por la FDIC sin cuotas de mantenimiento mensuales, un rendimiento superior al del mercado y, si es posible, una generosa promoción de apertura de cuenta .

Luego, examine su presupuesto (que puede configurar a través de Tiller ) y determine cuánto puede ahorrar cada mes para futuros proyectos de mejoras para el hogar. Siga estas pautas:

• Si se siente cómodo recuperando otros tipos de ahorros , puede encontrar los fondos necesarios extrayendo de sus ahorros de emergencia, ahorros a largo plazo y otros ahorros a los que contribuye regularmente.
• Si prefiere aumentar su tasa de ahorro general , deberá ajustar sus gastos discrecionales, buscar un ajetreo secundario o encontrar oportunidades de ingresos pasivos .
• Si tiene un proyecto específico de mejoras para el hogar en mente , calcule el precio y determine cuánto necesitaría pedir prestado para financiar todo el proyecto si comenzara mañana. Verifique sus tasas con varios prestamistas, como si realmente estuviera solicitando el préstamo, y observe el pago mensual más alto que puede soportar su presupuesto en la opción de menor plazo y tasa más alta. Si está dispuesto a desprenderse de ese pago todos los meses durante los próximos años, puede permitirse depositarlo en una cuenta de ahorros que devenga intereses.

Las limitaciones de un fondo de ahorro para mejoras en el hogar

Es posible que su fondo de ahorro para mejoras en el hogar no sea suficiente para cubrir el costo total de un proyecto importante de mejoras en el hogar, particularmente uno que no puede esperar. Nos tomó cerca de tres años de ahorro para poner a cero el precio de $ 4,000 de nuestro proyecto de patio. A ese ritmo, no esperaríamos pagar por una remodelación completa de la cocina o una adición estructural solo con nuestro fondo de mejoras para el hogar.

2. Atacar proyectos más grandes de forma incremental

Si no puede darse el lujo de esperar para crear un fondo de ahorro para mejoras en el hogar, aborde los proyectos de mejoras para el hogar a lo largo del tiempo, según lo permita su flujo de efectivo. Piense en esta estrategia como la construcción y el drenaje de una gran cantidad de pequeños fondos de ahorro para mejoras del hogar a corto plazo, ahorrando $ 100 por mes durante cuatro meses y luego ir a la tienda de mejoras para el hogar en busca de equipos y suministros por valor de $ 390.

Esta estrategia tiene grandes ventajas, a saber, ausencia de deuda y un impacto limitado en el flujo de caja. Pero requiere organización y diligencia que, para ser sincero, muchos aficionados a las mejoras para el hogar del bricolaje no pueden lograr. Con menos capital de sobra y más tiempo para esperar y desperdiciar, el riesgo de sobrecostos graves o retrasos en los proyectos es mayor que en un sprint impulsado por préstamos hasta su finalización.

3. Utilice un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda o una línea de crédito

Para los propietarios de viviendas con suficiente valor líquido, esta es una excelente opción de financiamiento para mejoras en el hogar porque ofrece:

• Tasas de interés bajas . Incluso los solicitantes de préstamos personales mejor calificados no calificarán para tarifas tan bajas como los propietarios calificados pueden esperar en HELOC a través de Figure.com y préstamos con garantía hipotecaria.
• Términos flexibles . Los HELOC generalmente ofrecen períodos de retiro de 10 años, que son ideales para proyectos de mayor duración y proyectos por fases para los cuales el propietario preferiría hacer una sola solicitud de préstamo. Los préstamos con garantía hipotecaria pueden tener plazos aún más largos, aunque querrá sopesar los costos de interés de por vida con los beneficios del préstamo.
• Beneficios fiscales potenciales . Si detalla las deducciones , es posible que pueda deducir los intereses acumulados en un préstamo con garantía hipotecaria. Consulte a un profesional de impuestos para obtener orientación sobre su situación fiscal personal.

Aparte del riesgo de perder su residencia principal si se vuelve moroso, la mayor desventaja de los productos de crédito con garantía hipotecaria es el oneroso proceso de solicitud. Esta no es una opción de financiación de último momento.

4. Utilice un préstamo de Título I

Esta opción tiene sentido para proyectos más pequeños. Un préstamo para mejoras de propiedad de Título I es un préstamo asegurado por el gobierno federal respaldado por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos (HUD).

Dado que están asegurados por el gobierno federal, los prestamistas privados que los emiten consideran menos riesgosos los préstamos del Título I, principalmente bancos, cooperativas de crédito y prestamistas hipotecarios especializados. Los prestatarios con problemas crediticios que no califican para préstamos personales sin garantía con tasas y términos favorables pueden calificar para préstamos de Título I sin garantía, aunque cada prestamista es diferente y la aprobación no está garantizada.

HUD asegura préstamos de Título I con valores de capital de hasta $ 7,500. Eso es suficiente para financiar proyectos de mejoras para el hogar de tamaño pequeño a moderado, pero no remodelaciones costosas. Los préstamos más grandes deben estar garantizados por el título de propiedad. En todos los casos, la vivienda debe estar terminada y ocupada durante al menos 90 días después.

5. Aproveche las promociones de tarjetas de crédito con 0% APR

Esta opción es adecuada para propietarios de viviendas bien calificados que buscan financiar proyectos de mejoras para el hogar relativamente pequeños.

Para calificar para una promoción de compra de 0% APR, generalmente necesita un puntaje FICO de 680 a 700, así como un historial de pagos constante, baja utilización de crédito y baja proporción de deuda a ingresos.

Su límite de financiamiento es técnicamente el límite de crédito de su tarjeta, pero no quiere acercarse a maximizar su tarjeta. Trate de mantener su índice de utilización de crédito por debajo del 50%, por ejemplo, un saldo de no más de $ 5,000 con un límite de crédito de $ 10,000. Evite cargar compras no relacionadas con mejoras para el hogar a su tarjeta de 0% APR durante el período promocional.

Las promociones de tarjetas de crédito con 0% APR generalmente no duran para siempre; lo más largo que he visto sobre una base confiable es 21 meses. Si los intereses se acumulan retroactivamente, debe planificar liquidar todo el saldo antes de la fecha de finalización de la promoción o enfrentarse a cargos por intereses ruinosos. Incluso si no es así, le conviene poner a cero su saldo, o reducirlo lo más posible, antes de que finalice la promoción. Por lo tanto, deberá adelantar sus compras relacionadas con el proyecto y pasar la mayor parte del período promocional pagándolas.

6.Haga una reclamación de seguro para propietarios de vivienda

Esta opción solo es apropiada para “mejoras” necesarias por eventos cubiertos por el seguro, como daños por tormentas. Algunas suposiciones son más seguras que otras; por ejemplo, la mayoría de las pólizas cubren reemplazos de techos dañados por granizo y viento, pero los daños por agua están menos garantizados.

Revise su póliza de seguro para propietarios de vivienda para determinar qué eventos, componentes de la vivienda y reparaciones califican. Verifique su deducible, que puede variar según el evento cubierto o el tipo de daño, para confirmar que sea cómodamente menor que el costo estimado de la reparación.

El mayor inconveniente de presentar una reclamación de seguro de propietario para cubrir el costo de una reparación de la casa necesaria es la posibilidad de primas más altas. Según CNN Money , las primas aumentan un 9%, en promedio, después del primer reclamo y un 20% después del segundo reclamo.

Para una reparación masiva, como el reemplazo total del techo, no es probable que el costo de primas más altas exceda los costos de bolsillo de la reparación, incluso después del deducible. El cálculo es diferente para las reparaciones modestas, cuyas reclamaciones podrían verse abrumadas por los costos de las primas a largo plazo.

7. Financiamiento de fabricantes y contratistas

Esta opción tiene sentido para los propietarios de viviendas de bricolaje que compran productos directamente de los fabricantes y mayoristas, así como para los propietarios de viviendas que trabajan con contratistas de renombre que ofrecen financiamiento.

Este tipo de financiamiento a menudo está garantizado por un gravamen, que le da a la parte financiadora un reclamo sobre una parte de los ingresos de la eventual venta de la propiedad. Las tasas y los términos varían, pero los productos de financiamiento garantizados generalmente conllevan cargos financieros más bajos que los productos no garantizados.

Conclusiones finales

Los lectores atentos pueden notar una aparente omisión en las alternativas enumeradas anteriormente. ¿Dónde está la entrada para préstamos de rehabilitación de la FHA o préstamos 203k?

Es cierto que los préstamos 203k pueden usarse, y a menudo se usan, para mejoras en el hogar. Pero están diseñados para financiar la compra y rehabilitación de viviendas superiores reparadoras , un propósito más ambicioso (y costoso) mucho más allá de la capacidad del típico préstamo personal sin garantía.

Si está buscando activamente comprar una casa que necesite un TLC serio, debe investigar absolutamente si califica para un préstamo de 203k y, de ser así, considere solicitarlo. Si mi esposa y yo hubiéramos decidido dar un gran salto de fe y comprar esa extraña casa a medio terminar hace tantos años, ciertamente lo habríamos hecho.

¿Estás pensando en sacar un préstamo personal para financiar un proyecto de mejora del hogar? ¿O alguna de las otras opciones que hemos descrito aquí tiene más sentido para usted?