6 formas de prevenir inversiones emocionales que pueden devastar sus ganancias
Los inversores individuales suelen tener un rendimiento inferior al del mercado por una única razón: dejan que las emociones influyan en su inversión.
En los mercados alcistas, la emoción toma la forma de codicia, de intentar ser inteligente y burlar a otros inversores. En los mercados bajistas, la inversión emocional toma la forma de venta de pánico. Ambos arruinan la rentabilidad de los inversores.
Antes de intentar ganarle al mercado , tal vez debería considerar igualarlo, lo que la mayoría de los inversores minoristas no logran.
Los datos
La firma de análisis financiero DALBAR descubrió que en 2018, el inversor promedio perdió un 9,42%. Pero el S&P 500 perdió menos de la mitad, con un 4,38%.
Ese año tampoco fue una casualidad. Durante el período de 20 años comprendido entre 2001 y 2020, encontraron que el inversor promedio ganó solo un 5,96%, mientras que el S&P 500 rindió un 7,43%.
Otros estudios muestran que la emoción socava la rentabilidad del inversor medio. Eliminar la emoción de las prácticas de inversión ayudó a los inversores a ganar hasta un 23% más durante un período de 10 años, según un estudio de 2018 publicado en el Journal of Financial Planning .
Todos los estudios que he leído sobre el tema llegan a la misma conclusión: la emoción es el enemigo de la inversión .
Sin embargo, los humanos son animales de manada, sujetos a la psicología de la manada. Cuando otros entran en pánico, nos asustamos y sentimos la necesidad de vender nuestras inversiones antes de “perder todo”. Cuando las cosas se ven optimistas y otros están comprando en masa, nosotros también queremos comprar, no queriendo “perdernos” las ganancias del mercado.
¿Cómo se combate estos poderosos impulsos emocionales que causan tantos estragos en nuestros retornos?
Comienza con un plan.
Creación de su plan de inversión principal personal
Cada vez que perdí dinero en el mercado de valores, sucedió porque invertí fuera de mi plan de inversión principal. O, más exactamente, antes de desarrollar mi plan de inversión principal basado en mis objetivos financieros.
Todos deberían crear su propia estrategia de inversión central y luego automatizarla. El tuyo puede parecer diferente al mío, y no hay nada de malo en eso. Pero debe reflejar el asesoramiento de expertos, ya sea de un asesor de inversiones humano o un asesor robot (más sobre esto en breve).
Ejemplo de plan de inversión principal
Mi plan de inversión principal se ve así: Invierto alrededor del 60% de mi capital en acciones, todos fondos indexados administrados pasivamente . Comprenden una combinación de fondos estadounidenses e internacionales y una combinación de fondos de pequeña, mediana y gran capitalización. Invierto en acciones principalmente para el crecimiento y la diversificación a largo plazo.
El 40% restante del capital se destina a bienes raíces, algo de propiedad directa y algunas formas indirectas de inversión inmobiliaria . Invierto en bienes raíces para obtener ingresos pasivos inmediatos , ventajas fiscales y como cobertura contra la inflación .
Mis inversiones en acciones están 100% automatizadas de principio a fin. Eso libera tiempo y energía para mis inversiones inmobiliarias, que requieren más esfuerzo.
Cuando las acciones o los bienes raíces suben de valor, me siento bien con el aumento de mi patrimonio neto. Cuando bajan de valor, todavía me siento bien al respecto, significa que puedo comprar activos “a la venta”.
Eso no significa que a veces no me sienta tentado a intentar medir el tiempo del mercado . Sé que es mejor no hacerlo, pero siento el impulso emocional de hacerlo de todos modos. Así que me comprometo a apartar un poco de “dinero ficticio”.
El compromiso del “dinero ficticio”
Dejo a un lado alrededor del 10% de mi capital de inversión para inversiones experimentales, que rompen las reglas o divertidas e interesantes.
Por ejemplo, hace unos meses, invertí un poco de dinero en criptomonedas . Reconocí que era puramente especulativo y no tenía una comprensión real de las fuerzas que afectan la valoración de las criptomonedas. Y lo hice de todos modos, con mi dinero ficticio.
He comprado experimentalmente REIT privados como Fundrise y Streitwise , usando dinero ficticio al principio. Cuanto más consistencia veo en los rendimientos de estas inversiones, más comienzo a incorporar este tipo de inversiones inmobiliarias indirectas en mi estrategia central. Sin embargo, comencé con dinero ficticio para ver cómo funcionaban.
Rompo mis propias reglas y consejos sobre no sincronizar el mercado. A veces, cuando los mercados de valores experimentan una caída abrupta y repentina, compro más fondos indexados que mis inversiones automatizadas habituales. Pero lo hago con mi asignación de dinero ficticio del 10%, en lugar de cambiar mi estrategia de inversión principal.
Si disfruta de la inversión activa, el trading intradía o las inversiones alternativas , no tiene que renunciar a ellas por completo. Para minimizar la toma de decisiones emocionales y maximizar sus retornos, intente aislar sus inversiones irregulares a no más del 10% de su capital.
Pasos para combatir la emoción al invertir
Formar su propia estrategia de inversión central es solo la mitad de la batalla. Para asegurarse de que realmente suceda, debe implementar cada paso de la estrategia que cree. Eso significa en gran medida automatizar sus decisiones de inversión y administración de dinero.
Los efectos secundarios de la automatización de la administración de su dinero incluyen menos tiempo dedicado a sus finanzas, menos estrés por el dinero, mayores retornos, una tasa de ahorro más alta y una mayor riqueza a lo largo del tiempo.
Si todo eso le suena bien, implemente los siguientes pasos una vez y deje que su dinero vuele en piloto automático para eliminar la emoción de sus inversiones.
1. Automatice sus ahorros
¿De dónde sacas el dinero para invertir en primer lugar? Gastando menos y reservando un gran porcentaje de sus ingresos para invertir.
Recomiendo crear un nuevo presupuesto desde cero porque su presupuesto anterior puede incluir demasiadas suposiciones y equipaje financiero.
Por ejemplo, si le pidiera que simplemente modificara su presupuesto existente, probablemente ni siquiera buscaría formas de reducir o eliminar el pago de su vivienda . Lo pasaría por alto como un gasto no negociable. Sin embargo, la vivienda es el mayor gasto en la mayoría de nuestros presupuestos y, por lo tanto, ofrece el mayor margen de ahorro.
Comprométase a apartar un cierto porcentaje de sus ingresos después de impuestos como tasa de ahorro. Estos ahorros deben ser intocables y su máxima prioridad financiera. Puede hacer esto nunca dejando que este dinero se quede en su cuenta corriente para tentarlo.
Automatice sus ahorros para que el dinero vaya directamente a su cuenta de ahorros , su cuenta de corretaje o al pago de deudas con intereses altos, si es en eso en lo que se está enfocando en este momento.
Puede hacer esto a través de aplicaciones de ahorro automatizadas como Acorns o Chime , dividiendo su depósito directo en varias cuentas o configurando transferencias automáticas desde su cuenta corriente a su cuenta de ahorros cada día de pago.
Una vez que automatiza sus ahorros, no sufre la tentación de gastarlos. Nunca se encuentra en su cuenta corriente; va directamente a trabajar para usted.
2. Automatice sus inversiones
Invierto en acciones a través de un robo-advisor, que no solo invierte mi dinero automáticamente por mí, sino que también me transfiere el dinero de mi cuenta corriente.
Los Robo-advisors han democratizado verdaderamente la asesoría de inversiones, brindando a los estadounidenses de ingresos bajos y medios acceso a asesoría experta y administración de inversiones. Muchos de los mejores asesores robotizados son incluso gratuitos. Consulte SoFi Invest y Charles Schwab para ver dos buenos ejemplos.
Con un robo-advisor, no tiene que mover un dedo para invertir. Todo sucede en piloto automático en segundo plano, semana tras semana.
Si bien eso no evita que entre en pánico al vender en una corrección del mercado de valores o que se vuelva codicioso en un mercado alcista que envejece, sí significa que debe hacer todo lo posible para cambiar sus inversiones y dejar que sus emociones lo dominen.
Pero los robo-advisors no solo te ayudan con la automatización. También lo ayudan con otros tres pasos clave para reducir la emoción en su inversión: promediación del costo en dólares, diversificación y reequilibrio automático.
3. Promedio del costo en dólares
Aunque suene como un término financiero complejo, el promedio del costo en dólares se refiere a una práctica simple.
En lugar de cometer el error de intentar calcular el tiempo del mercado, el promedio del costo en dólares se refiere a invertir la misma cantidad, en el mismo intervalo, en las mismas inversiones. Llueva o haga sol, mercado alcista o bajista, mantienes el rumbo con las mismas inversiones regularizadas.
Es una de las formas más fáciles de reducir el riesgo en su cartera de acciones . No tiene que preocuparse por si ahora es un buen momento para invertir; sigue invirtiendo.
Usado más comúnmente con fondos indexados, el promedio de costo en dólares significa que sus rendimientos reflejan el índice cuando se promedian a lo largo del tiempo. Con el tiempo, suaviza toda la volatilidad del mercado a corto plazo y puede obtener rendimientos similares a los del índice mismo.
Configuré mi cuenta de robo-advisor para transferir la misma cantidad cada dos semanas desde mi cuenta corriente. Una vez allí, se invierte automáticamente según mi asignación de activos , que propuso el robo-advisor en función de la diversificación segura para alguien con mis datos demográficos y objetivos.
4. Diversifique sus inversiones
Tratar de elegir acciones individuales es un juego peligroso. A menos que sea un profesional, no le recomiendo que elija acciones, al menos no como parte de su estrategia de inversión principal. Si debe hacerlo, hágalo con su dinero ficticio.
Me he quemado una y otra vez tratando de elegir acciones. Vergonzosamente, en los primeros días de la legalización de la marihuana, traté de ser inteligente invirtiendo en un puñado de acciones de marihuana antes de la curva.
Perdí casi cada centavo que invertí, en parte debido al fraude generalizado en la industria y en parte porque no tenía la experiencia necesaria para invertir de manera segura. Todavía recibo avisos del Departamento de Justicia que me preguntan si quiero participar en casos de acción de clase contra algunas de esas nuevas empresas emergentes que inflaron fraudulentamente los precios de sus acciones antes de vaciar su propio dinero.
¿Qué debería hacer en su lugar? Diversifíquese con fondos indexados: fondos mutuos o ETF estadounidenses e internacionales, de pequeña y gran capitalización , en una amplia gama de sectores.
Afortunadamente, no tiene que elegir estos fondos indexados usted mismo. Cuando te registras con un robo-advisor, te piden que llenes un breve cuestionario sobre tus objetivos, tolerancia al riesgo y detalles demográficos. Luego le proponen una asignación de activos diversificada, que puede aprobar o modificar.
Clichés como “no pongas todos los huevos en una canasta” existen por una razón. En este caso, es un consejo financiero probado y verdadero.
Pero su asignación de activos ideal no es estática. Cambia a medida que envejece y se acerca a la jubilación, y su asesor automático puede ayudarlo a ajustarlo a medida que pasan los años.
Incluso si su asignación de activos objetivo sigue siendo la misma, su cartera real se desvía según las inversiones que tengan un buen rendimiento y las que tengan un rendimiento inferior. Ahí es donde entra el reequilibrio.
Consejo profesional : también puede diversificar su cartera a través de inversiones alternativas establecidas. Empresas como Masterworks le permiten invertir en bellas artes, Vinovest le brinda la oportunidad de agregar vino a su cartera y AcreTrader puede brindarle la oportunidad de comprar una participación en tierras agrícolas.
5. Automatice su reequilibrio
Reequilibrar su cartera implica devolver su cartera a su asignación de activos objetivo, ya que sus inversiones “derivan” al cambiar de valor con el tiempo.
Algunas inversiones superan inevitablemente a otras en un año determinado. Y no suena tan mal dejar que su dinero se apoye en los de alto rendimiento, en lugar de vender algunos de ellos y reinvertir en los de bajo rendimiento. Una vez más, sin embargo, esa es la influencia de la emoción en sus inversiones. Tiene una asignación de activos objetivo por una razón y debe ceñirse a ella.
Para empezar, ayuda a gestionar su riesgo. Las acciones suelen superar a los bonos de forma significativa, pero ese buen rendimiento conlleva un coste en volatilidad y riesgo.
Más allá de la gestión de riesgos, también debe reequilibrar su cartera para obtener mayores rendimientos. Vender inversiones de alto rendimiento le obliga a vender caro. Mover dinero a inversiones que han tenido un rendimiento inferior recientemente lo obliga a comprar bajo.
Claro, se siente mejor dejar que sus ganancias corran. Pero esa es precisamente la razón por la que no permite que las emociones influyan en su estrategia de inversión.
6. Evite los miedos a la jubilación mediante la planificación
Atrás quedaron los días de las pensiones y los cuantiosos cheques del Seguro Social. Entre las muchas formas en que la jubilación ha cambiado durante la última generación, los estadounidenses se han vuelto mucho más responsables de planificar su propia jubilación.
Sin embargo, el estadounidense promedio sigue lamentablemente sin estar preparado para la jubilación, tanto en sus finanzas como en sus conocimientos fiscales.
Muchos no comprenden los conceptos básicos de la planificación de la jubilación, como las tasas de retiro seguras y el riesgo de secuencia de devolución . Muchos no saben cuánto deberían haber ahorrado para la jubilación a su edad .
Todo esto los hace vulnerables en sus inversiones de jubilación y particularmente vulnerables a los esquemas de enriquecimiento rápido, los atajos y las ventas de pánico.
Formule un plan detallado de inversiones para la jubilación con un asesor financiero . No se sienta obligado a ceder sus inversiones para su gestión; muchos cobran por hora por un asesoramiento franco e imparcial.
Su robo-advisor también puede ayudar, aunque en este caso, vale la pena hablar sobre su plan con un ser humano.
Ese plan debe incluir los siguientes puntos:
- ¿Cuánto necesita ahorrar para la jubilación?
- ¿Qué asignación de activos debería tener como objetivo cada año desde ahora hasta la jubilación y luego después de jubilarse?
- ¿Cuánto puede retirar de sus ahorros anuales durante la jubilación?
Ninguna de estas son preguntas emocionales. Y en ninguna parte de las respuestas la emoción debería desempeñar un papel.
Como reflexión final, la regla general para calcular una tasa de abstinencia segura es restar su edad de 100, 110 o 120, según su tolerancia al riesgo . El número que obtiene es el porcentaje de su cartera que debería permanecer en acciones. El resto debería destinarse a inversiones de menor riesgo orientadas a los ingresos.
Si tiene una tolerancia al riesgo baja, debe usar 100. Si tiene una tolerancia al riesgo más alta, debe usar 120.
Conclusiones finales
La psicología y la emoción de la manada arruinarán sus ganancias si les da la oportunidad.
Compra barato y vende caro, dicen. Pero eso significa comprar cuando el pánico de todos los demás ha hecho bajar los precios y vender cuando la codicia de los demás los ha hecho subir. Significa resistir el estado de ánimo imperante en el día y continuar siguiendo una estrategia predeterminada.
No significa que deba intentar medir el tiempo del mercado. Significa que debe automatizar sus ahorros e inversiones, mantener el rumbo y resistir la tentación de intervenir.
Haga eso, y verá retornos mucho mejores que el inversionista promedio, ahorrará tiempo y reducirá su estrés financiero.
Money Crashers, LLC, un abogado de SoFi Invest (“Solicitor”) lo refiere al sitio web de SoFi Wealth, LLC (“SoFi Invest”). El Abogado que lo dirige a esta página web recibirá una compensación de SoFi Invest si entra en una relación de asesoría o en una suscripción de pago por servicios de asesoría. La compensación para el abogado puede ser de hasta $ 50. No se le cobrará ninguna tarifa ni incurrirá en ningún costo adicional por ser referido a SoFi Invest por el Abogado. El Abogado puede promover y / o anunciar los servicios de asesoría de inversiones de SoFi Invest y puede ofrecer análisis y revisiones independientes de los servicios de SoFi Invest. SoFi Invest y el Procurador no son propiedad común o entidades relacionadas de otra manera. Información adicional sobre SoFi Invest está contenida en su Formulario ADV Parte 2A disponibleaquí .
