Recolección de pérdidas fiscales: reglas, ejemplos y cómo funciona

Administrar una cartera de inversiones puede resultar complicado en el mejor de los casos. Debe idear una asignación de activos objetivo , seleccionar los valores y los fondos mutuos que cree que pueden ayudarlo a alcanzar ese objetivo y monitorear el desempeño de la cartera. Luego, con el tiempo, debe reevaluar sus objetivos de inversión, agregar fondos adicionales y reequilibrar la cartera .

Las estrategias avanzadas pueden ser aún más complicadas, pero vale la pena considerarlas. Una de esas estrategias es la recolección de pérdidas fiscales, que le permite utilizar activos de bajo rendimiento para reducir su carga fiscal. Así es como funciona y cómo puede ayudarlo a conservar una mayor parte de su dinero.

Cómo funciona la recolección de pérdidas fiscales

La recolección de pérdidas fiscales es una práctica que aprovecha las reglas que le permiten utilizar las pérdidas de capital para compensar otras formas de ingresos imponibles.

En su forma más básica, la recolección de pérdidas fiscales implica vender intencionalmente inversiones de bajo rendimiento a cambio de una pérdida y reinvertir las ganancias en el mercado. Le permite registrar una pérdida de capital mientras mantiene su dinero invertido en el mercado.

La recolección de pérdidas fiscales reduce la base de costos de sus inversiones al tiempo que le permite reducir los impuestos que debe en el futuro inmediato.

Base de costo

Lo primero que entra en la recolección de pérdidas fiscales es la base de costos. La base de costo de un activo es simplemente el precio que pagó para comprar ese activo. Por ejemplo, si compró 10 acciones en un fondo mutuo  por $ 100 por acción, tiene una base de costo de $ 100 por cada acción. Si las acciones pierden valor y bajan de precio a $ 95, su base de costo para las acciones sigue siendo de $ 100. Si aumentan de precio a $ 105, su base de costo para cada acción también sigue siendo de $ 100.

La base de costo de una acción entra en juego al calcular las ganancias y pérdidas de capital .

Existen diferentes opciones para calcular la base del costo, según el tipo de activo que esté comprando y vendiendo. Para cosas como las acciones, realiza un seguimiento de la base de costo de cada acción individualmente. Cuando vende acciones, debe elegir qué acciones vender.

Por lo general, su corredor le permite elegir los métodos de cuenta de último en entrar, primero en salir (LIFO) o primero en entrar, primero en salir (FIFO). Cuando usa LIFO, vende primero las acciones más recientes que compró. Cuando usa FIFO, vende acciones en el orden en que las compró. Algunos corredores le permiten especificar acciones individuales o elegir vender acciones en orden de mayor a menor o de menor a mayor costo.

Cuando vende acciones en fondos mutuos, muchos corredores ofrecen la opción de utilizar el costo promedio de una acción como base de su costo. Eso significa que la base de costo declarada es el precio promedio que pagó por cada acción que posee. Si compró 10 acciones a $ 1, cinco acciones a $ 2 y cinco acciones a $ 5, la base del costo promedio sería:

[(10 x $ 1) + (5 x $ 2) + (5 x $ 5)] / 20 acciones = $ 2.25

Consejo profesional : los corredores en línea como M1 Finance utilizan la tecnología para ayudar a los inversores a elegir el método que ofrecerá la obligación fiscal más baja.

Pérdidas y ganancias de capital

Cuando vende un activo, obtiene una ganancia o pérdida de capital basada en el precio de venta y su base de costo.

Si vende algo por más de lo que pagó, obtiene una ganancia de capital. Si vende algo por menos de lo que pagó, sufre una pérdida de capital.

Es por eso que la base de costos de sus inversiones es tan importante. Considere este ejemplo:

Posee 100 acciones de la empresa XYZ. Pagó $ 20 por 50 de las acciones y $ 30 por las otras 50 acciones. Actualmente, la empresa XYZ cotiza a $ 25.

Si decide vender 50 acciones, podría obtener una ganancia de capital o una pérdida de capital en función de las acciones que elija vender. Si vende las acciones con una base de costo de $ 20, puede obtener una ganancia de capital. Vender las acciones con una base de costo de $ 30 resulta en una pérdida de capital.

Reducir su base de costos a través de la recolección de pérdidas fiscales significa que puede obtener ganancias de capital más sustanciales cuando luego venda sus inversiones. En resumen, paga menos impuestos ahora pero más impuestos más adelante. El dinero tiende a ser más valioso en el presente que en el futuro porque tiene más tiempo para invertirlo y dejarlo crecer y más flexibilidad para usarlo si lo necesita. Eso hace que la recolección de pérdidas fiscales sea un resultado financiero neto positivo.

Impuestos sobre las ganancias y pérdidas de capital

A efectos fiscales, debe informar las ganancias y pérdidas de capital  a los gobiernos estatal y federal. Al igual que otras formas de ingresos, el gobierno quiere una parte de sus ingresos por inversiones, incluidas las ganancias de capital.

A nivel federal, hay dos tipos diferentes de ganancias de capital: ganancias a corto plazo y ganancias a largo plazo.

Las ganancias de capital a corto plazo son las ganancias de capital que obtiene en inversiones que tuvo durante un año o menos. El gobierno grava las ganancias de capital a corto plazo a sus tasas normales de impuesto sobre la renta .

Los impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo se aplican a las ganancias obtenidas en las inversiones que tuvo durante más de un año. El impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo es más bajo que el impuesto sobre la renta estándar. Para 2020, los tramos impositivos a las ganancias de capital a largo plazo son:

Estado civil	Impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo del 0%	15% de impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo	20% de impuesto a las ganancias de capital a largo plazo
Único	$ 0 – $ 40 000	$ 40,001 – $ 441,451	Más de $ 441,451
Jefe de hogar	$ 0 – $ 53,600	$ 53,601 – $ 469,050	Más de $ 469,050
Casado que presenta una declaración conjunta	$ 0 – $ 80 000	$ 80,001 – $ 496,600	Más de $ 496,600
Casado que presenta una declaración por separado	$ 0 – $ 40 000	$ 40,001 – $ 248,300	Más de $ 248,300

La tasa impositiva a las ganancias de capital a largo plazo está muy por debajo de la tasa impositiva regular sobre la renta, con un límite máximo del 20% en comparación con el máximo del 37% para los ingresos regulares. Eso significa que puede ahorrar mucho dinero en sus impuestos obteniendo ganancias a largo plazo en lugar de ganancias a corto plazo.

Cuando vende una inversión por una pérdida fiscal, el gobierno le permite deducirla de sus otros ingresos porque le grava sus ingresos netos. Eso significa que el gobierno no cobrará impuestos a alguien que ganó $ 1,000 en una operación si perdió $ 10,000 en otra operación y terminó perdiendo $ 9,000 durante el año.

Puede utilizar sus pérdidas de capital para compensar sus ganancias de capital sin límite. Si tiene pérdidas de $ 100,000 y ganancias de $ 100,000, puede declarar su ingreso total por inversiones como $ 0, lo que significa que no debe impuestos sobre las ganancias de capital.

Además, si tiene más pérdidas de capital que ganancias de capital, puede usar sus pérdidas para compensar hasta $ 3,000 en ingresos ordinarios cada año. Por ejemplo, digamos que su ingreso imponible de su empleador es de $ 50,000. Si vendió una inversión por una pérdida de $ 1,500 y no obtuvo ganancias de capital durante el año, puede usar esa pérdida de capital para reducir su ingreso imponible normal a $ 48,500. Si registra una pérdida de capital de $ 4,500, puede usar hasta $ 3,000 de eso para reducir su ingreso imponible a $ 47,000. Pero esos $ 1,500 adicionales no se van para siempre.

Eso es cierto incluso si pierde mucho dinero en un solo año. Sus pérdidas fiscales no desaparecen después de que finaliza el año.

Si no puede utilizar todas sus pérdidas de capital para compensar otros ingresos, puede transferirlos indefinidamente. Si declara $ 30,000 de pérdidas de capital en un año y no tiene ganancias de capital realizadas, puede usar $ 3,000 de la pérdida para reducir su ingreso imponible regular y transferir los $ 27,000 restantes en pérdidas realizadas al año siguiente.

Puede usar la pérdida restante de $ 27,000 para compensar las ganancias de capital de ese año más $ 3,000 adicionales en ingresos regulares. Si aún le queda parte de esa pérdida, puede transferirla nuevamente. Por ejemplo, si no vende acciones en el próximo año, puede aplicar $ 3,000 de la pérdida restante de $ 27,000 para compensar sus ingresos y transferir la pérdida restante de $ 24,000 hacia adelante.

Si vende acciones por una pérdida en un año futuro, puede agregarla a las pérdidas que trasladó. No hay fecha de vencimiento para las pérdidas fiscales. Puede usarlos para compensar ingresos hasta que haya agotado todas sus pérdidas fiscales.

La regla del lavado-venta

La recolección de pérdidas fiscales no siempre es tan simple como vender un activo con pérdidas y reinvertir el dinero en el mercado. Hay una regla que debes seguir.

La regla de venta de lavado significa que no puede vender y recomprar los mismos activos o activos similares solo para crear una pérdida de capital. Cuando se produce una venta de lavado, no puede utilizar ninguna de las pérdidas de capital de la venta para compensar otros ingresos a efectos fiscales.

Una venta de lavado ocurre cuando usted compra un valor “sustancialmente idéntico” dentro de los 30 días antes o después de la venta que generó la pérdida. Muchos valores son increíblemente similares. Es más común para los fondos mutuos. Múltiples fondos de diferentes compañías pueden rastrear el mismo índice de acciones o industrias. En resumen, si dos fondos cotizados en bolsa (ETF)  o fondos mutuos tendrían el mismo propósito en su cartera, probablemente sean sustancialmente similares.

Por ejemplo, supongamos que posee acciones en SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), un ETF que rastrea el S&P 500. Puede vender esas acciones y usar las ganancias para comprar acciones en Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX), un fondo mutuo que rastrea el S&P 500. Aunque no haya comprado y vendido el mismo valor, está invirtiendo en las mismas cosas básicas. La regla de venta de lavado hace que este tipo de transacción sea ineficaz si está tratando de obtener pérdidas fiscales porque los activos siguen el mismo índice bursátil.

La regla de la venta de lavado hace que la recolección de pérdidas fiscales sea muy complicada de hacer por su cuenta. Desea mantener su dinero invertido y alcanzar su asignación de activos objetivo, pero la regla de venta de lavado significa que está excluido de ciertas inversiones cuando se recolectan pérdidas fiscales.

Cómo la recaudación de pérdidas fiscales afecta las devoluciones de su cartera

Aunque la recolección de pérdidas fiscales es complicada, puede tener un impacto significativo en los rendimientos de su cartera. Significa que puede dejar más dinero en su cartera en lugar de pagarlo al IRS.

Según la firma de robo-asesoría Wealthfront , sus clientes vieron beneficios del 3,12% al 6,24% de los valores de la cartera a partir de los ahorros fiscales proporcionados por sus servicios de recolección de pérdidas fiscales durante 2018. Incluso porcentajes tan aparentemente pequeños podrían ser una diferencia de decenas de miles de dólares. para carteras con más de $ 200,000 en ellas.

Aprovechamiento de firmas de asesoría robótica para la recolección de pérdidas fiscales

Los Robo-advisors  son empresas que utilizan complejos algoritmos y programas informáticos para gestionar su cartera por usted. La mayoría de los robo advisors utilizan su tolerancia al riesgo y la asignación de activos deseada para invertir en una variedad de ETF y fondos mutuos que le permiten realizar un seguimiento del mercado de valores mundial.

Debido a que los programas pueden manejar fácilmente transacciones más complejas que un ser humano, casi todos los principales servicios de asesoramiento automático ofrecen servicios de recolección de pérdidas fiscales. Si tiene mucho dinero en cuentas de corretaje sujetas a impuestos, los robo-advisors facilitan mucho la recolección de pérdidas fiscales. No tiene que mover grandes cantidades de dinero o encontrar una manera de estructurar su cartera evitando la regla de la venta al por menor. Los buenos asesores robóticos , como Betterment , Personal Capital , Wealthfront y Schwab Intelligent Portfolios, lo hacen todo por usted.

Mejoramiento

Betterment  ofrece servicios de asesoramiento automático a un costo del 0,25% de los activos invertidos cada año sin saldo mínimo. Su tarifa incluye los servicios de recolección de pérdidas fiscales. La compañía anuncia muchas características que atraen a los inversores que desean ahorrar sin mucho esfuerzo, como:

• Sin comisión comercial adicional
• Reinversión automática de pérdidas cosechadas
• Sin impuestos a las ganancias de capital a corto plazo
• Reequilibrio automático

Betterment estima que los rendimientos adicionales producidos por su servicio de recolección de pérdidas fiscales superarán su tarifa de administración del 0.25%.

Capital personal

Con una inversión mínima de $ 100,000, Personal Capital  ofrece sus servicios de optimización fiscal, incluida la recolección de pérdidas fiscales, a todos los clientes. La compañía se destaca por su disposición a invertir en acciones individuales sobre ETF y por el hecho de que proporciona una interacción más humana con los asesores financieros que otros robo-asesores.

Lea nuestra revisión de Capital personal  para obtener más información.

Finanzas M1

M1 Finance ofrece más personalización que muchos de sus competidores. Puede elegir entre una variedad de carteras de expertos en función de su riesgo o crear la suya propia. M1 Finance maneja la inversión y el reequilibrio por usted.

La empresa no ofrece a sus clientes los típicos servicios de recolección de pérdidas fiscales. En cambio, su objetivo es ayudar con el retiro de fondos fiscalmente eficiente. Cuando solicita un retiro, M1 Finance vende valores en un orden específico:

1. Acciones que dan lugar a pérdidas que compensan las ganancias en el futuro
2. Acciones que ha mantenido el tiempo suficiente para pagar la tasa más baja de ganancias de capital a largo plazo
3. Acciones que ha mantenido durante menos de un año, lo que requiere que pague la tasa más alta de ganancias de capital a corto plazo

Esta estrategia minimiza su factura de impuestos cuando realiza una venta.

Wealthfront

Wealthfront , como Betterment, invierte su dinero en una variedad de ETF de bajo costo, cobrando un 0.25% cada año por sus servicios. Ofrecen la recolección de pérdidas fiscales a todos los titulares de cuentas, independientemente del saldo. El saldo mínimo para invertir es de $ 500. Pero los clientes con un saldo de al menos $ 100,000 obtienen acceso a la recolección de pérdidas de impuestos a nivel de existencias más avanzada, que utiliza movimientos dentro de las existencias individuales para recolectar más pérdidas.

Carteras inteligentes de Schwab

Schwab Intelligent Portfolios  es un servicio de inversión automatizado con una inversión mínima de $ 5,000. En particular, no cobra ninguna tarifa de inversión o asesoría, lo que es un buen negocio en comparación con sus competidores. Lo compensa invirtiendo principalmente en ETF de Schwab. Una vez que tenga $ 50,000 o más en su cuenta, puede inscribirse en su servicio gratuito de recolección de pérdidas fiscales.

Conclusiones finales

La recolección de pérdidas fiscales es una estrategia de inversión complicada que puede ayudarlo a reducir su carga tributaria y mantener más dinero en su cartera. En la mayoría de los casos, la carga de la recolección de pérdidas fiscales es demasiado alta para que los inversores la hagan por sí mismos. Trabajar con un robo-advisor le permite aprovechar al máximo los beneficios de la recolección de pérdidas fiscales. El truco está en elegir el correcto. Los mejores servicios de robo-asesoría  tienen tarifas bajas y ofrecen todos sus servicios a los clientes, independientemente del saldo de su cuenta.