Acciones de alta, mediana y pequeña capitalización: diferencias y en qué invertir
Si recién se está iniciando en el mundo de la inversión, es posible que haya escuchado términos como pequeña capitalización y gran capitalización cuando se describe una oportunidad de inversión.
Las “tapas” en el mercado de valores no son como tapas en la parte superior de una botella: el término no describe un punto de parada o un límite. En cambio, la capitalización de mercado de una empresa, o capitalización de mercado , se utiliza para describir el valor total en dólares de una empresa.
Las empresas se agrupan por tamaño general en función de su valor total en dólares. Estos grupos incluyen:
- Nano-Caps . Las acciones de nano-capitalización son una forma de acciones de un centavo . Estas acciones cotizan con una capitalización de mercado de menos de $ 50 millones, y la gran mayoría de empresas de este tamaño cotizan en el mercado extrabursátil (OTC), lo que significa que no cotizan en una bolsa grande como Nasdaq o New York Stock. Exchange (NYSE).
- Micro-Tapas . Las acciones de micro-capitalización son otra forma de acciones de un centavo. La diferencia clave es que estas acciones se negocian con límites de mercado entre $ 50 millones y $ 300 millones. La gran mayoría de estas acciones también cotizan en el mercado OTC.
- Small-Caps . Las acciones de pequeña capitalización son las acciones más pequeñas por delante de las acciones de un centavo y generalmente se negocian en bolsas tradicionales como la NYSE y el Nasdaq. Estas acciones se negocian con límites de mercado que oscilan entre $ 300 millones y $ 2 mil millones.
- Mid-Caps . Las acciones de mediana capitalización son empresas más grandes y más establecidas, pero aún no han alcanzado la etapa de éxito de taquilla. Estas acciones se negocian con una capitalización de mercado que oscila entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones.
- Large-Caps . Por último, la mayoría de las acciones de gran capitalización también se encuentran dentro de la categoría de blue chip . Estos son los gigantes del mercado de valores, que cotizan con capitalizaciones de mercado de más de $ 10 mil millones.
¿Qué le dice la capitalización de mercado?
Claro, la capitalización de mercado le dice exactamente el tamaño de una empresa en dólares y centavos, pero va mucho más allá de eso. La capitalización de mercado es una excelente manera para que los inversores midan el riesgo asociado con una inversión .
Gorras grandes
Las empresas con las mayores capitalizaciones de mercado obtuvieron sus posiciones a través de fuertes ventas, marca y capacidad para hacerse cargo de sus mercados. Como tales, tienen menos probabilidades de fallar y más probabilidades de generar rendimientos estables para su cartera de inversiones.
Piénselo de esta manera: no ha oído hablar de la mayoría de las acciones de un centavo. Cuando una de estas pequeñas empresas se retira, pocas personas se dan cuenta. Sin embargo, las acciones de gran capitalización como Amazon son muy diferentes.
Si usted es como la mayoría de las personas, se sorprendería absolutamente si se enterara de que Amazon se declara en quiebra o cierra. Después de todo, Amazon es un nombre familiar; la compañía es responsable de aproximadamente la mitad del negocio de comercio electrónico en Estados Unidos, según Techcrunch .
Por otro lado, las acciones de gran capitalización tienen sus inconvenientes. Aunque tienden a tener un crecimiento estable, dividendos y un riesgo mucho menor que sus pares más pequeños, la oportunidad de obtener ganancias de valor dramáticas y rápidas disminuye cuando una empresa ya es masiva.
Acciones Penny
Mirando el otro extremo del espectro, las acciones de centavo que caen en las categorías de micro-capitalización y nano-capitalización tienen un riesgo increíblemente alto. Estas empresas a menudo se encuentran en la fase de desarrollo o tienen un producto que no ha despegado del todo entre su público objetivo.
La gran mayoría de las acciones de penny tienen niveles de deuda extremadamente altos, y es raro ver ganancias entre estos pequeños jugadores. Como resultado, estas empresas a menudo están a merced de los prestamistas y la comunidad inversora, lo que genera el peligro de dilución a través de transacciones como ofertas de acciones ordinarias que perjudican los precios de las acciones para los accionistas existentes.
Sin embargo, las acciones de centavo no son del todo malas. Aunque hay muchos riesgos que considerar con ellos, la recompensa puede ser increíble.
Por ejemplo, si tuviera que invertir en Microsoft cuando era una acción de un centavo, habría poseído una parte de lo que se convertiría en un gigante tecnológico líder en el mundo. Superar esa ola desde la marca de $ 0.10 en 1996 hasta el valor actual de más de $ 200 por acción habría sido un esfuerzo muy lucrativo.
Lo mismo se puede ver en varios sectores, como ExxonMobil en energía, Pfizer en biotecnología o UnitedHealth en la industria de seguros y servicios financieros. Todas eran pequeñas empresas cuando comenzaron antes de convertirse en actores dominantes en sus respectivas industrias.
Simplemente no puede participar en estas carreras dramáticas si no está dispuesto a jugar con los centavos.
Letras minúsculas
Las acciones de pequeña capitalización no son tan riesgosas como las acciones de un centavo, pero no son tan seguras como las acciones de gran capitalización. Estas empresas generalmente están fuera de la etapa de desarrollo y recién están entrando en la etapa comercial.
Al igual que las acciones de un centavo, la mayoría de las empresas de pequeña capitalización todavía están luchando con la rentabilidad, lo que a veces conduce a transacciones para pagar deudas o recaudar dinero que no son lo mejor para los inversores actuales. Sin embargo, existen algunas ventajas al pasar de acciones de un centavo a acciones de pequeña capitalización.
Las acciones de pequeña capitalización a menudo cotizan en grandes bolsas como el Nasdaq. Esto es importante porque el acceso a través de un gran intercambio ayuda a mejorar las posibilidades de liquidez, es decir, su capacidad para vender acciones que ha comprado. Esto es diferente a la mayoría de las acciones de centavo, que generalmente se negocian en mercados OTC y están plagadas de problemas de liquidez.
Una empresa que se encuentra en la etapa de pequeña capitalización agrega liquidez y ofrece un poco más de confianza a sus inversores, dándoles acceso a ganancias potencialmente tremendas con un riesgo ligeramente menor que el que implican las jugadas de centavo.
Mid-Caps
Para muchos inversores, la categoría de mediana capitalización es el punto óptimo. Las empresas de mediana capitalización han desarrollado productos o servicios que los inversores valoran en miles de millones de dólares, en lugar de decenas o cientos de millones.
La gran mayoría de las empresas de mediana capitalización se han abierto camino hacia las ganancias, aliviando la mayor parte del riesgo asociado con las transacciones dilutivas. Por lo general, también cotizan en las principales bolsas de valores con un gran volumen, lo que ayuda a aliviar los riesgos de liquidez.
Eso no quiere decir que las acciones de mediana capitalización no tengan sus propios riesgos.
En esta etapa, los inversores confían en las empresas de mediana capitalización en las que invierten para entrar en la categoría de éxitos de taquilla. Aunque estas empresas ya son grandes y generalmente rentables, aún no han ejercido dominio ni se han apoderado del mercado.
Las ventas pueden estar al borde del abismo, la marca puede estar a la vuelta de la esquina o algún otro factor podría impulsar a la empresa a un crecimiento explosivo. Hasta que lo haga, sea cual sea el catalizador, muchas de estas acciones de mediana capitalización pueden estabilizarse sin entrar en la categoría de gran capitalización.
No obstante, los riesgos aquí son mucho menores que los riesgos que asume al invertir en acciones de baja capitalización y centavos.
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¿Cuánto debería invertir en estos grupos de capitalización?
Cuánto invertir en cada tipo de acciones es una pregunta difícil de responder, en gran parte porque no existe una respuesta única para todos. En el mundo de las inversiones, la asignación de activos es un proceso íntimo que tiene en cuenta aspectos únicos de su vida financiera.
Hágase las siguientes preguntas para armar la estrategia de asignación perfecta para usted.
¿Cuántos años tienes?
El primer factor que debe tener en cuenta al determinar la asignación es su edad.
Una parte clave de la inversión es dar tiempo para que las ganancias se acumulen . Tampoco desea exponerse a demasiado riesgo o volatilidad a medida que se acerca a la jubilación cuando su cartera tiene menos tiempo para recuperarse de las pérdidas .
Como tal, su asignación puede ser un poco más arriesgada cuando es joven y debería inclinarse hacia un menor riesgo y un crecimiento más estable a medida que envejece.
En última instancia, su horizonte temporal debería ser un factor en su crecimiento. Si tiene 15 o 20 años para recuperarse si una mala decisión de inversión le cuesta dinero, tiene mucho tiempo para absorber el riesgo asociado con la inversión en acciones con límites de mercado más bajos.
Por otro lado, si se está acercando a la jubilación y le quedan menos de 10 años para que sus inversiones crezcan, es mejor que invierta en acciones más estables con límites de mercado más altos. También es una buena idea utilizar bonos como una forma de equilibrar el riesgo .
¿Cuáles son tus metas?
Esta es una pregunta en la que debería pensar detenidamente. ¿Cuáles son sus objetivos cuando realiza una inversión? ¿Busca un crecimiento espectacular? ¿Busca estabilidad en su cartera? ¿Espera apostar por dividendos ?
Si está buscando un crecimiento estable o dividendos, su mejor opción sería invertir solo en acciones de gran capitalización. Aunque es poco probable que estas acciones tengan un valor espectacular en el corto plazo, es probable que continúen en una trayectoria ascendente y mantengan su dinero seguro.
Además, una vez que las empresas entran en la categoría de gran capitalización, sus beneficios son, en general, bastante grandes. Como resultado, una gran parte de las acciones de esta categoría pagan dividendos decentes.
Si es relativamente joven y tiene dinero, puede permitirse perder, con tiempo suficiente para recuperarse en caso de que eso suceda, es posible que esté buscando un crecimiento espectacular. Las acciones de alto riesgo y de pequeña capitalización ofrecen oportunidades para un crecimiento tan masivo.
Después de todo, si estas acciones tienen éxito, el inversor tiene la posibilidad de multiplicar su inversión varias veces. Sin embargo, tenga en cuenta que las acciones de un centavo y de pequeña capitalización conllevan un mayor riesgo y podrían resultar en pérdidas significativas cuando las cosas van mal.
¿Con cuánto dinero tienes para empezar?
Invertir consiste en poner su propio dinero con la esperanza de que crezca dentro del vehículo de inversión que elija. La cantidad de dinero con la que tenga que empezar influirá en la forma en que se asigne ese dinero.
Si está comenzando con algo menos de $ 1,000 , ni siquiera debería considerar opciones de alto riesgo. La sabiduría convencional dice que nunca debe tener más del 5% de su capital invertido en inversiones de alto riesgo en un momento dado, a menos que sea un profesional con un profundo conocimiento del mercado de valores.
Sin embargo, generalmente se necesita una inversión relativamente grande para beneficiarse significativamente de los grandes movimientos de los precios de las acciones, como lo esperaría un inversionista en acciones de baja capitalización y centavos.
Una pequeña acción que duplique su precio es ciertamente emocionante, pero es menos significativa si solo pudiera permitirse invertir $ 50 en ella.
Con pequeñas cantidades en dólares que producen rendimientos que no valen la pena el riesgo, las acciones de centavo y de pequeña capitalización solo deben ser consideradas por inversores con valores de cartera superiores a $ 1,000.
Consejo profesional : antes de agregar acciones a su cartera, asegúrese de elegir las mejores empresas posibles. Los evaluadores de acciones como Trade Ideas pueden ayudarlo a reducir las opciones a compañías que cumplan con sus requisitos individuales. Obtenga más información sobre nuestros filtros de acciones favoritos .
¿Qué tan experimentado eres?
Su experiencia debe jugar un papel clave en su decisión sobre en qué categoría de acciones invertir. Si es un principiante, debe mantenerse alejado del riesgo hasta que tenga una comprensión más profunda de cómo funciona el mercado, sus posibles recompensas y los riesgos que implica realizar una inversión.
Como tal, los inversores principiantes deben centrarse exclusivamente en acciones de gran capitalización. Si lo hace, reducirá en gran medida el riesgo y, al mismo tiempo, brindará acceso a ganancias estables a largo plazo.
Una vez que tenga una comprensión adecuada de cómo funciona el mercado de valores y los riesgos que asume al realizar una inversión, si aún desea invertir en acciones de pequeña capitalización o de un centavo, comience lentamente. Es mejor probar su estrategia con pequeñas cantidades de dólares antes de apostar por las oportunidades de inversión de alto riesgo.
¿Cuánto riesgo está dispuesto a correr?
Si este artículo le ha enseñado algo, debería ser que la capitalización de mercado no se trata solo del valor general, sino también del riesgo. A medida que aumenta la capitalización de mercado, el riesgo disminuye. Por el contrario, cuando las capitalizaciones de mercado se reducen, el riesgo se expande.
Teniendo esto en cuenta, al elegir qué parte de su cartera debe invertirse en las distintas categorías de capitalización, siempre debe considerar su apetito por el riesgo .
Si tiene tolerancia al riesgo, no es una vergüenza invertir el 100% de los dólares de asignación de acciones en acciones de gran capitalización y disfrutar de un crecimiento estable de acciones bien establecidas que pagan dividendos.
Si está buscando un poco más de emoción y tiene un mayor apetito por el riesgo, considere mezclar una porción más grande de acciones de mediana y pequeña capitalización. Por supuesto, también puede considerar acciones de centavo, pero manténgalas al mínimo para proteger su cartera de pérdidas significativas.
Al final del día, si bien todos los demás factores influirán, todo comienza y termina con la cantidad de riesgo que está dispuesto a absorber.
Conclusiones finales
Al arriesgar el dinero que tanto le costó ganar en cualquier inversión, es importante obtener una comprensión profunda de para qué se está utilizando el dinero de su inversión.
Aunque la capitalización de mercado no le dirá todo, es un indicador importante del perfil de riesgo / recompensa asociado con una acción. Cuanto menor sea la capitalización de mercado, más riesgo corre al realizar una inversión y viceversa. Como tal, siempre es importante observar la capitalización bursátil antes de tomar una decisión final de inversión.
Recuerde siempre que la inversión educada es la clave del éxito en el mercado de valores.
