¿Qué es una seguridad? Definición y tipos en los que puede invertir
Los valores son uno de los activos más importantes que debe comprender cuando comienza a invertir . Casi todas las inversiones que puede realizar involucran valores, por lo que conocer los diferentes tipos de valores y cómo encajan en su cartera puede ayudarlo a diseñar una cartera que se ajuste a sus objetivos de inversión.
¿Qué es una seguridad?
Un valor es un instrumento financiero que los inversores pueden comprar y vender fácilmente. La definición precisa varía según el lugar donde vive, pero en los Estados Unidos se refiere a cualquier tipo de activo financiero negociable.
Los valores pueden estar representados por un elemento físico, como un certificado. Los valores también pueden ser puramente electrónicos, sin representación física de su propiedad. El propietario de un valor, ya sea físico o digital, recibe ciertos derechos basados en esa propiedad.
Por ejemplo, el propietario de un bono tiene derecho a recibir pagos de intereses del emisor de ese bono.
Tipos de valores
Hay muchos tipos diferentes de valores, cada uno con características únicas y un papel diferente que desempeñar en su cartera.
Existencias
Una acción es un valor que representa la propiedad de una empresa.
Cuando una empresa desea recaudar dinero, por ejemplo, para invertir en la expansión de la empresa, puede emitir acciones para los inversores. Los inversores dan dinero a la empresa y reciben a cambio una participación en la propiedad de la empresa.
El número de acciones que existen en una empresa determina cuánta propiedad confiere cada acción individual. Por ejemplo, alguien que posee una acción en una empresa con 100 acciones en circulación posee el 1% de la empresa. Si esa empresa, en cambio, tuviera 100.000 acciones en circulación, una sola acción representaría la propiedad de solo el 0,001% de la empresa.
Los inversores pueden comprar y vender fácilmente acciones de empresas que cotizan en bolsa a través del mercado de valores . Las acciones cambian regularmente de valor, lo que permite a los inversores comprarlas y venderlas con pérdidas o ganancias. La posesión de acciones también da derecho al accionista a una parte de las ganancias de la empresa en forma de dividendos si la empresa decide pagarlos, y el derecho a votar en determinadas decisiones que debe tomar la empresa.
Cautiverio
Un bono es un tipo de garantía de deuda que representa el préstamo de un inversor a una empresa, organización o gobierno.
Cuando una empresa u otro grupo quiere recaudar dinero pero no quiere ceder la propiedad, puede pedir dinero prestado. Los individuos suelen pedir prestado dinero a un banco, pero las empresas y organizaciones más grandes suelen pedir prestado dinero emitiendo bonos.
Cuando una organización necesita pedir dinero prestado, elige una tasa de interés y la cantidad que quiere pedir prestada. Luego ofrece vender bonos a los inversores hasta que venda suficientes bonos para obtener la cantidad de dinero que desea pedir prestada.
Por ejemplo, una empresa puede decidir emitir bonos por valor de $ 10 millones a una tasa de interés del 5%. Venderá bonos en cantidades variables, generalmente con un requisito mínimo de compra, hasta que recaude $ 10 millones. Entonces, la empresa deja de vender los bonos.
Con la mayoría de los bonos, la organización emisora hará pagos regulares de intereses a la persona propietaria del bono. Los pagos se basan en la tasa de interés y el valor del bono comprado. Para un bono de $ 1,000 a una tasa de interés del 5%, el emisor podría realizar dos pagos anuales de $ 25.
Los bonos también vienen con una fecha de vencimiento. Una vez que llega la fecha de vencimiento, el emisor de bonos devuelve el dinero que recaudó a los tenedores de bonos y deja de hacer pagos de intereses. Por ejemplo, cuando vence, el tenedor del bono de $ 1,000 puede recibir un pago de interés final de $ 25 más los $ 1,000 que pagó inicialmente para comprar el bono.
Los pagos de intereses y el capital devuelto van a la persona que tiene un bono en la fecha de pago, no necesariamente al comprador original. Esto significa que las personas que poseen bonos pueden venderlos a otros inversores que quieran recibir pagos de intereses. El valor de un bono dependerá de cuánto tiempo quede hasta su vencimiento, la tasa de interés del bono, el mercado de tasas de interés actual y el valor principal del bono.
Valores del mercado monetario
Los valores del mercado monetario son valores de deuda increíblemente a corto plazo. Estos tipos de valores son similares a los bonos, pero sus vencimientos generalmente se miden en semanas en lugar de años.
Debido a sus vencimientos cortos y su seguridad, los inversores a menudo ven los valores del mercado monetario y las inversiones en fondos del mercado monetario como equivalentes al efectivo.
Fondos mutuos y ETF
Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son valores que compran y mantienen otros valores. Facilitan a los inversores la diversificación de sus carteras y ofrecen una gestión sin intervención para los inversores.
Por ejemplo, un fondo mutuo puede comprar acciones de muchas empresas diferentes. Los inversores pueden comprar acciones de ese fondo mutuo, lo que les otorga una participación en la propiedad de las diferentes acciones que posee el fondo. Al comprar acciones en un valor, el fondo mutuo, el inversor se expone a muchos valores a la vez.
La principal diferencia entre los fondos mutuos y los ETF es cómo los inversores los compran y venden. Con los fondos mutuos, los inversores colocan órdenes que se liquidan al final del día de negociación. Eso hace que los fondos mutuos sean los mejores para inversiones pasivas a largo plazo . Los ETF se negocian en el mercado abierto, por lo que los inversores pueden comprarlos o venderlos a otros inversores siempre que el mercado esté abierto. Esto significa que los ETF se pueden utilizar como parte de una estrategia comercial activa .
Hay muchos tipos diferentes de fondos mutuos y ETF, cada uno con su propia estrategia de inversión. Algunos fondos mutuos tienen como objetivo rastrear un índice específico de acciones . Otros negocian activamente con valores para intentar ganarle al mercado. Algunos fondos tienen una combinación de acciones y bonos.
Los fondos mutuos y los ETF no son libres para invertir. La mayoría cobran tarifas, llamadas índices de gastos, que los inversionistas pagan cada año. Por ejemplo, un fondo con un índice de gastos del 0,25% cobra el 0,25% de los activos del inversor cada año. Las tarifas varían según el proveedor del fondo y la estrategia del fondo.
Acciones preferentes
Las acciones preferentes o acciones preferentes son un tipo especial de acciones de una empresa, que tienen características diferentes a las acciones ordinarias.
En comparación con las acciones ordinarias, las acciones preferentes normalmente:
- Tener prioridad para los dividendos sobre las acciones ordinarias.
- Reciba una compensación antes de las acciones ordinarias si se liquida una empresa
- Se puede convertir en acciones ordinarias
- No tengo derecho a voto
Derivados
Los derivados son valores que obtienen su valor de otros valores en lugar de cualquier valor inherente a ellos mismos.
Uno de los tipos más comunes de derivados es una opción, que otorga al tenedor el derecho, pero no el requisito, de comprar o vender acciones de una empresa específica a un precio fijo. Los derivados son instrumentos financieros más complejos de lo que generalmente no son adecuados para principiantes porque pueden ser confusos y conllevan un riesgo elevado.
Cómo encajan los valores en su cartera
La mayoría de los inversores utilizan valores para construir la mayoría de sus carteras de inversión. Si bien algunas personas pueden optar por invertir únicamente en activos como bienes raíces en lugar de valores como acciones y bonos, los valores son muy populares porque facilitan a las personas la creación de carteras diversificadas.
La combinación de inversiones que elija se denomina asignación de activos . Cada tipo de valor encaja en una cartera de inversiones de diferentes formas.
El papel de las acciones
Por ejemplo, las acciones generalmente ofrecen alta volatilidad y cierto riesgo , pero recompensas más altas que los valores de renta fija como los bonos. Las personas con planes de inversión a largo plazo y la tolerancia al riesgo para capear cierta volatilidad pueden querer invertir en acciones.
Dentro de las acciones, los inversores suelen tener una combinación de empresas de gran capitalización (empresas grandes y conocidas) y de pequeña capitalización (empresas más pequeñas y nuevas). Normalmente, las empresas más grandes son más estables pero ofrecen rendimientos más bajos. Las empresas de pequeña capitalización pueden ser riesgosas, pero ofrecen mayores recompensas.
Las empresas de gran capitalización suelen pagar dividendos, que son pagos regulares a los accionistas. Esto los hace populares para las personas que desean generar ingresos de su cartera, pero que no quieren cambiar demasiado hacia inversiones más seguras pero menos lucrativas, como los bonos.
Consejo profesional : gane un bono de $ 30 cuando abra y financie una nueva cuenta comercial de M1 Finance . Con M1 Finance, puede personalizar su cartera con acciones y ETF, además puede invertir en acciones fraccionadas.
El papel de los bonos
Por el contrario, los bonos son buenos para las personas que desean reducir la volatilidad en sus carteras. Un jubilado o alguien que quiera preservar el valor de su cartera en lugar de aumentarlo podría usar bonos.
Los bonos experimentan mucha menos volatilidad que las acciones, y sus valores cambian principalmente con los cambios en las tasas de interés . Si las tasas suben, los valores de los bonos caen. Si las tasas bajan, los valores de los bonos suben.
Si tiene bonos individuales y no los vende, solo puede perder valor de los bonos si el emisor incumple y deja de realizar los pagos. Eso significa que los bonos pueden proporcionar un rendimiento predecible, suponiendo que pueda mantenerlos hasta el vencimiento.
Los bonos también realizan pagos de intereses regulares, a menudo dos veces al año, lo que los hace muy populares para los inversores centrados en los ingresos.
El papel de los fondos mutuos
Una gran cantidad de inversores cotidianos optan por invertir en fondos mutuos y ETF en lugar de comprar acciones y bonos individuales. Estos fondos tienen decenas o cientos de acciones y bonos diferentes, lo que facilita a los inversores la diversificación de sus carteras. También hay muchos fondos diferentes que siguen diferentes estrategias de inversión, lo que significa que casi todos pueden encontrar un fondo mutuo que satisfaga sus necesidades.
Uno de los tipos más populares de fondos mutuos es el fondo con fecha objetivo . Estos fondos reducen sus tenencias de acciones y aumentan sus tenencias de bonos a medida que pasa el tiempo y se acerca la fecha objetivo. Esto los convierte en una manera fácil para que los inversores reduzcan el riesgo y la volatilidad en su cartera a medida que se acercan a necesitar el dinero.
Por ejemplo, alguien que quiera jubilarse en 2062 podría invertir su dinero en un fondo con fecha objetivo 2060 o 2065. En 2020, el fondo podría tener una división de acciones y bonos de 90/10 u 80/20. Para 2060, el fondo habrá reducido sus tenencias de acciones y aumentado sus tenencias de bonos para que su cartera se divida 40/60 entre acciones y bonos.
El papel de los derivados
Los derivados están diseñados para inversores avanzados que desean utilizar estrategias más complejas, como utilizar opciones para cubrir el riesgo de su cartera o apalancar su capital para producir mayores ganancias.
Por ejemplo, un comerciante podría usar opciones para vender una acción en corto. Poner en corto una acción es como apostar en su contra, lo que significa que el operador obtiene ganancias si el precio de la acción cae. Por otro lado, si el precio de la acción aumenta, el comerciante perderá dinero.
Estos los utilizan mejor los inversores avanzados que saben lo que están haciendo. Los derivados pueden ser más volátiles que incluso las acciones más riesgosas y pueden facilitar la pérdida de mucho dinero. Sin embargo, si se utilizan correctamente, pueden ser una forma segura de generar ingresos a partir de una cartera o una cobertura para reducir el riesgo.
Conclusiones finales
Un valor es el componente básico de una cartera de inversiones. La mayoría de los activos en los que invierte la gente, como acciones, bonos y fondos mutuos, son valores. Cada tipo de valor tiene características diferentes y desempeña un papel diferente en la cartera de un inversor.
Muchos inversores tienen éxito al invertir en fondos mutuos o ETF, que les dan exposición a una variedad de valores a la vez. Si desea una experiencia de inversión aún más directa, trabajar con un asesor robotizado o un asesor financiero puede ayudarlo a elegir los mejores valores en los que invertir.
