Cómo invertir en pozos de petróleo y gas: tipos de oportunidades de compra
A pesar de los recientes impulsos para aumentar el uso de energías renovables en el planeta, el petróleo todavía hace girar al mundo. En 2016, el mundo utilizó aproximadamente 97 millones de barriles de petróleo crudo por día. Los automóviles necesitan gasolina para funcionar y las centrales eléctricas necesitan gas natural, petróleo y otros recursos para producir electricidad y mantener las luces encendidas en nuestros hogares.
Debido a que el petróleo es un producto tan esencial, muchas personas quieren invertir en el petróleo y en la industria petrolera. Hay muchos caminos que puede tomar para invertir en petróleo, cada uno con sus pros y sus contras.
Cómo invertir en petróleo y gas natural
Existen oportunidades de inversión en la industria del petróleo y el gas, así como para invertir directamente en petróleo y gas.
Futuros de petróleo y gas natural
Aparte de comprar barriles de petróleo y almacenarlos en su garaje, los futuros son una de las formas más directas de invertir en petróleo y gas natural (o cualquier producto básico). Desafortunadamente, los futuros también pueden ser complejos y riesgosos.
Un contrato de futuros es un acuerdo entre un comprador y un vendedor para completar una transacción a un precio establecido, en una fecha establecida en el futuro. Por ejemplo, podría firmar un contrato de futuros con un vendedor de petróleo para comprar 1,000 barriles de petróleo a $ 50 el 30 de junio de 2021. Ese día, pagaría al vendedor y él le entregaría los barriles.
Los futuros fueron diseñados originalmente para ser utilizados por grandes empresas que querían más certeza en sus costos de materias primas. Si una empresa depende de un producto básico, puede afectar significativamente sus ganancias si el precio del producto cambia rápidamente. Los futuros permiten al comprador asegurar los precios de las materias primas que necesita meses antes del tiempo que realmente necesitan para recibir los bienes, lo que hace que los costos de producción sean más predecibles.
Los inversores ahora pueden utilizar futuros comprados y vendidos a través de plataformas como E * Trade para especular sobre los cambios en los precios de las materias primas. Si compra un contrato de futuros de petróleo a $ 50 y el precio por barril aumenta a $ 60, podría vender ese contrato a otra parte para obtener una ganancia. El vendedor original del contrato debe entregar el petróleo a un precio de $ 50 por barril, por lo que el titular del contrato puede comprar petróleo por debajo de la tasa de mercado.
Sin embargo, si el precio del petróleo cae a $ 40, el titular del contrato no podrá vender el contrato con una ganancia. En cambio, perderán dinero.
Los futuros del petróleo son populares porque son altamente líquidos y ofrecen el potencial de obtener ganancias significativas. Cada contrato de futuros involucra 1,000 barriles de petróleo, por lo que los inversores pueden obtener una gran participación en el petróleo a bajo costo. Sin embargo, el uso del apalancamiento también aumenta el riesgo, por lo que las personas que estén considerando invertir en futuros deben asegurarse de saber lo que están haciendo y de poder aceptar ese riesgo.
Participación directa en pozos petroleros
Otra forma de obtener exposición directa al petróleo es a través de un programa de participación directa (DPP). Las DPP juntan el dinero de los inversores, crean una sociedad limitada y utilizan esos fondos para financiar proyectos relacionados con el petróleo, como la perforación y extracción de petróleo de un pozo. De hecho, se convierte en propietario parcial de una empresa petrolera.
Las DPP suelen ser inversiones pasivas, pero tienen plazos prolongados, a menudo de cinco a diez años o más. Durante la vida de la DPP, los inversores reciben los flujos de efectivo de la sociedad. También puede recibir ventajas fiscales en función de su propiedad.
Los DPP se involucran en el petróleo y el gas de muchas formas diferentes, por lo que es importante que comprenda en qué se centrará su DPP, como proyectos de perforación, almacenamiento de petróleo o refinación. Además, asegúrese de hacer su debida diligencia en el plan de negocios y el equipo de gestión de la asociación. Si la sociedad no genera ganancias, perderá dinero en su inversión.
Compra de derechos minerales
En los Estados Unidos, los derechos minerales se refieren a la propiedad de los recursos que se encuentran debajo de un terreno, como el petróleo, el gas natural y los metales preciosos. La compra de derechos minerales sobre la tierra que tiene estos recursos es otro método directo de inversión en petróleo y gas natural.
Aunque, en teoría, podría construir su propia operación para extraer los recursos de la tierra que compra, esto es sumamente difícil y costoso. La mayoría de las personas que poseen derechos minerales sobre tierras ricas en recursos optan por vender o arrendar esos derechos a empresas que se especializan en extraer esos recursos.
Arrendar los derechos minerales de un campo petrolífero a una empresa de petróleo o gas puede ser una excelente manera de generar flujo de efectivo. Un arreglo común es que el propietario reciba regalías basadas en la cantidad de petróleo o gas extraído. Si tiene tierras ricas en recursos, puede obtener una ganancia significativa.
Por supuesto, existen riesgos. Una es que los derechos mineros pueden ser costosos, especialmente si se sabe que la tierra tiene muchos recursos valiosos. Es posible que pague de más y no reciba devoluciones suficientes para cubrir sus costos. También enfrentará riesgos basados en los precios cambiantes de las materias primas.
Compra de acciones de empresas de petróleo y gas
Un método menos directo de invertir en petróleo y gas natural es invertir en las empresas involucradas en esas industrias .
Ésta es una de las formas más sencillas de exponerse al petróleo y el gas en su cartera. Estas empresas operan en muchos sectores diferentes de la industria del petróleo y el gas natural y puede comenzar por el costo de una sola acción, o menos si su corretaje le permite comprar acciones parciales .
Las acciones son una inversión muy líquida y, a menudo, son menos volátiles que los precios de las materias primas, lo que puede reducir un poco el riesgo. Muchas compañías de petróleo y gas también pagan dividendos , lo que le permite obtener un flujo de efectivo de su inversión.
Sin embargo, invertir en acciones individuales puede resultar arriesgado. Si la empresa que elige tiene un mal precio, podría perder dinero en su inversión. También es probable que obtenga rendimientos más bajos en acciones individuales que si invirtiera con éxito de manera más directa en petróleo y gas.
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Compra de fondos mutuos de petróleo y gas o ETF
Uno de los principales riesgos de invertir en acciones individuales es la falta de diversificación . Si compra acciones de una sola empresa y pierde valor, no posee otras acciones que puedan compensar la diferencia.
Invertir en fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) es una buena manera de construir fácilmente una cartera diversificada. Puede comprar acciones en un solo fondo para exponerse a docenas o cientos de acciones diferentes.
Hay muchos fondos y ETF que se centran en industrias específicas, como el petróleo y el gas natural, por lo que puede encontrar uno que le guste y comenzar a comprar acciones.
Si bien la diversificación que ofrecen los fondos mutuos reduce su riesgo, también reduce sus ganancias potenciales. Si una de las acciones del fondo gana mucho valor, las pérdidas en otras acciones pueden reducir sus rendimientos. También debe pagar una tarifa, llamada índice de gastos, para invertir en fondos mutuos y ETF, lo que reducirá sus ganancias.
Tipos de empresas de petróleo y gas
Si desea invertir comprando acciones en compañías petroleras o comprando acciones en fondos que poseen compañías de petróleo y gas, es importante comprender los diferentes tipos de negocios de petróleo y gas, sus beneficios y sus riesgos.
Upstream: exploración y producción
Las empresas upstream se centran en los primeros pasos en la cadena de suministro de petróleo y gas natural.
La exploración incluye la compra de tierras y derechos minerales y el intento de encontrar ubicaciones que tengan petróleo, gas natural y otros recursos. Estas empresas pueden comprar tierras que se sabe que tienen estos recursos o hacer conjeturas cuando compran tierras con la esperanza de encontrar grandes depósitos que los propietarios anteriores no identificaron.
Si una empresa de exploración compra tierras ricas en recursos naturales, puede obtener enormes beneficios. Sin embargo, también podrían perder grandes sumas al pagar de más por terrenos con poco o nada de petróleo o gas, dejándolos con bienes raíces sin valor.
Las empresas de producción se centran en desarrollar terrenos que contienen petróleo y gas natural y extraerlos del suelo. Algunas empresas se dedican tanto a la exploración como a la producción, mientras que otras se centran únicamente en la producción.
Midstream: transporte y almacenamiento
Las empresas de petróleo y gas de Midstream se centran en la parte media de la cadena de suministro.
Una vez que el petróleo y el gas salen del suelo, deben transportarse a refinerías donde se convierten en productos más útiles. Las empresas intermedias se encargan del transporte y el almacenamiento. Pueden utilizar oleoductos, grandes petroleros, camiones o almacenes simples que pueden almacenar barriles de petróleo.
Downstream: Refino y Ventas
Las empresas downstream de petróleo y gas natural toman las materias primas y las convierten en productos más útiles, como gasolina o gasóleo para calefacción.
Estas empresas también venden los productos terminados a los consumidores u otras empresas que los perfeccionarán aún más antes de venderlos a los consumidores.
Integrado
Aunque algunas empresas se especializan en un aspecto de la industria del petróleo y el gas, las empresas integradas participan en varios pasos. Una compañía petrolera integrada, por ejemplo, podría operar sus propios pozos, tener una flota de camiones cisterna que pueden trasladar el petróleo de los pozos a una refinería y ser propietaria de una refinería que convierte el petróleo en gasolina.
Las empresas integradas tienen el potencial de obtener mayores beneficios porque controlan todos los aspectos de la cadena de suministro. Eso les permite mantener bajos los costos de las materias primas porque no tienen que obtener ganancias en cada paso del proceso.
Sin embargo, las empresas integradas son más complejas de administrar. Las empresas que se enfocan en un solo aspecto de la industria del petróleo y el gas tienen menos partes móviles y pueden enfocarse en hacer sus operaciones lo más optimizadas y eficientes posible.
Servicio
Las empresas de servicios petroleros no tienen una participación directa en la cadena de suministro de petróleo. En cambio, abastecen a las empresas que participan en la producción y el refinamiento de petróleo.
Por ejemplo, una empresa de servicios petroleros puede fabricar las piezas que se utilizan en la construcción de pozos petroleros o producir los buques tanque que utilizan las empresas intermedias para transportar petróleo de un lugar a otro.
Estas empresas brindan a los inversionistas cierta exposición a la industria petrolera, pero a menudo producen productos para muchos tipos de negocios, lo que significa que tienen otros beneficios y riesgos no relacionados.
Ventajas y desventajas de las inversiones en petróleo y gas
Invertir en petróleo y gas puede ser emocionante, pero hay algunas ventajas y desventajas que debe considerar antes de comenzar.
Ventajas
Estas son las principales ventajas de invertir en la industria del petróleo y el gas:
- Diversificación . Históricamente, las empresas de petróleo y gas han proporcionado una diversificación útil en la cartera de un inversor. Debido a que el petróleo y el gas son partes esenciales de la economía y especialmente del transporte, el aumento de los precios del gas a menudo debilita otros sectores de la economía. La exposición al petróleo puede proporcionar una cobertura contra la caída de los precios de las acciones de otras empresas.
- Alto potencial de ganancias . Las personas que invierten en petróleo y gas tienen el potencial de ganar mucho dinero, especialmente si se involucran más directamente a través de un DPP o invirtiendo en futuros. Un solo pozo de petróleo puede producir múltiples veces su costo en ingresos si un productor de petróleo tiene suerte.
- Ingresos . Muchas compañías petroleras son empresas de primera línea que han existido durante mucho tiempo. Las empresas líderes como Exxon Mobil, Chevron o BP ofrecen altos rendimientos de dividendos. Eso significa que los inversores pueden utilizar su cartera de inversiones para producir ingresos pasivos .
- Beneficios fiscales . Las compañías de petróleo y gas obtienen algunos beneficios fiscales del gobierno que no están disponibles en otras industrias. Por ejemplo, los perforadores de gas y petróleo pueden deducir la depreciación de la tierra a medida que agotan los recursos naturales de la tierra que poseen. Si posee acciones en grandes empresas, es posible que no vea estos beneficios directamente, pero aquellos con inversiones directas en petróleo y gas, como a través de un DPP, pueden ver importantes ahorros fiscales.
Desventajas
Las inversiones en petróleo y gas no están exentas de riesgos. Estas son las desventajas más notables:
- La volatilidad . Las materias primas en general, y el petróleo y el gas en particular, pueden ser muy volátiles. Cuando invierte en una industria basada en un producto volátil, puede esperar volatilidad independientemente de cómo invierta. Algunas inversiones, como en empresas de exploración, serán más volátiles que otras, pero aún debe aceptar que su cartera puede ganar y perder valor rápidamente.
- Liquidez . Algunos tipos de inversiones petroleras pueden ser difíciles de comprar y vender rápidamente, por lo que su inversión estará inmovilizada durante mucho tiempo. Las inversiones en acciones, fondos mutuos y ETF son fáciles de liquidar, pero si compra derechos minerales o se involucra en un DPP, tendrá que planificar que la inversión sea a largo plazo.
- Energía renovable . La quema de petróleo y gas natural produce emisiones de carbono , que se han convertido en un problema cada vez mayor en los últimos años. Aunque muchas de las empresas de la industria del petróleo y el gas han tomado medidas para reducir su impacto ambiental o comenzar a trabajar en el campo de las renovables, a medida que las energías renovables se vuelven más populares, los negocios de petróleo y gas pueden perder valor.
- Costos . No importa cómo invierta, probablemente tendrá que pagar algún tipo de tarifa. Los fondos mutuos y los ETF cobran comisiones de gestión y algunas casas de bolsa cobran comisiones por las operaciones bursátiles. Sin embargo, las inversiones más directas en petróleo y gas, como las DPP, pueden implicar tarifas o comisiones elevadas, lo que puede afectar sus resultados finales.
- Complejidad . Las mayores recompensas potenciales en las inversiones en petróleo y gas provienen de inversiones más directas, como la compra de derechos minerales o la participación en asociaciones. Sin embargo, estas inversiones también son las más complejas, por lo que debe tener un conocimiento sólido de la industria y estas inversiones antes de comenzar.
Conclusiones finales
El petróleo y el gas son dos de los productos básicos más importantes del mundo moderno. Invertir en ellos tiene el potencial de generar importantes beneficios para usted, pero las materias primas también pueden ser volátiles y riesgosas.
Si desea invertir en petróleo y gas, hágalo con una parte de su cartera que esté dispuesto a arriesgar y pueda permitirse perder. Utilice el resto de sus ahorros para construir una cartera diversificada más segura en la que pueda confiar para obtener valor a largo plazo.
