7 factores que pueden afectar su jubilación: razones para trabajar después de los 65 años

En 2010, un informe de Pew Research indicó que tres de cada cuatro miembros de la fuerza laboral esperan seguir trabajando por un salario después de jubilarse . El 60% de ellos cree que esto será por elección, no por necesidad, pero los prejubilados pueden ser más optimistas que justificados en sus expectativas. Según el Center of Retirement Research , menos de la mitad de todos los hogares están preparados financieramente para la jubilación a los 65 años; una cuarta parte deberá trabajar al menos uno o tres años más; y casi uno de cada diez necesitará trabajar después de los 72 años o más.

Ya sea por necesidad o por elección, está claro que es probable que muchas personas continúen trabajando en una función u otra después de que se jubilen oficialmente. La decisión de hacerlo o no depende de una serie de factores.

Factores que afectan la seguridad de la jubilación

La seguridad financiera para los ciudadanos estadounidenses generalmente resulta de una combinación de programas gubernamentales, activos personales y beneficios del empleador. Sin embargo, cada uno de estos factores está experimentando transformaciones históricas en este momento. Desafortunadamente, estas transformaciones pueden significar que los estadounidenses deban retroceder un poco los postes de la portería cuando se trata de sus metas de jubilación.

1. Volatilidad de la inversión

La sabiduría convencional sugiere que el rendimiento promedio anualizado de las acciones ordinarias durante un período de 10 años o más es positivo, entre el 7% y el 9%. Sin embargo, las estadísticas tienen una forma de disfrazar verdades inconvenientes: según AllFinancialMatters.com , existe una volatilidad sustancial en los números, principalmente relacionada con las fechas de inicio y finalización.

Suponga que tres hermanos trabajan para la misma empresa y cada uno invierte $ 50 000 en su plan 401k durante un período de 30 años. Joe, el hermano mayor, comienza a invertir en 1966 y, asumiendo que los resultados imiten el rendimiento del S&P 500, se retira en 1996 con $ 1,871,111 en su cuenta. Bill, el hermano del medio, que comenzó a invertir en 1976, se jubila en 2006 con $ 1,520,397 en su cuenta. Y Mike, el hermano menor, comienza en 1983 y se retira en 2013 con $ 1,050,416. Estas cifras no incluyen los efectos de la inflación ni la deducción de tarifas.

Los trabajadores mayores, los que tienen más probabilidades de jubilarse en la próxima década, encontraron que el impacto de la última caída del mercado de valores fue especialmente dañino. Dos tercios de las personas de entre 45 y 60 años informaron de al menos una disminución del 20%, según una encuesta . Como observó Gad Levanon , director de investigación macroeconómica del Conference Board, “cuanto mayor es, se hace más difícil compensar [la pérdida de valor] y, como resultado, más personas están retrasando la jubilación”.

2. Tasas de interés bajas

Muchos profesionales de la jubilación advirtieron anteriormente que una tasa de retiro anual del 4% daría como resultado fondos suficientes para 30 años de vida posterior al trabajo. En otras palabras, un fondo de $ 1 millón podría proporcionar $ 40,000 por año.

Sin embargo, debido a los menores rendimientos de las inversiones de renta fija, muchos planificadores de jubilación ahora recomiendan una tasa de retiro entre 2.7% y 3.0% para lograr una probabilidad del 90% de no sobrevivir a sus activos. Reducir la tasa de distribución significa que ahora se deben reemplazar los ingresos de otras fuentes y se debe reducir su nivel de vida.

3. Reducción de los beneficios de jubilación proporcionados por el empleador

Los planes de beneficios definidos comenzaron a desaparecer en la década de 1980 cuando las empresas trasladaron cada vez más el riesgo de la planificación de la jubilación a los empleados individuales. Lo que alguna vez se consideró “una promesa inquebrantable” de un empleador a un empleado, ahora es cada vez más raro, ya que las empresas reducen los costos laborales, incluso frente a la prosperidad. El Congreso estableció la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) en 1974 para brindar cierta seguridad a los empleados que habían trabajado durante años solo para descubrir que los beneficios de su plan de pensiones habían desaparecido. Para 2012, tantos planes de pensiones habían fracasado que la PBGC estaba bajo el agua con un déficit de más de $ 34 mil millones.

Además, las corporaciones están incumpliendo cada vez más los beneficios de atención médica para sus jubilados y transfiriendo más de esos costos a sus empleados. Según un artículo de Bloomberg de 2013 , las compañías Fortune 500 como Time Warner, IBM y GE planean trasladar a los jubilados a un intercambio administrado por el gobierno, lo que empuja “más costos a los contribuyentes estadounidenses”. Es probable que todos los beneficios para empleados y jubilados, excepto aquellos altos ejecutivos que negocian contratos laborales, estén destinados a ser reducidos o eliminados en un futuro próximo.

4. Reconfiguración de programas patrocinados por el gobierno

Durante años, los críticos han atacado el programa de Seguridad Social como insostenible, alegando que sus beneficios son demasiado ricos y que la proporción entre jubilados que retiran fondos y trabajadores que los aportan está fuera de control. De hecho, la Oficina de Presupuesto del Congreso proyecta que los pagos del Seguro Social superarán sus ingresos en un 12% durante la próxima década. Incluso los proponentes reconocen que el cambio es esencial para que el programa esté disponible para las generaciones futuras.

Hasta ahora, se han realizado cambios para extender las fechas de jubilación y debilitar la protección contra la inflación para quienes ya reciben beneficios. Los cambios propuestos van desde privatizar por completo el Seguro Social hasta evaluar los recursos económicos de quienes podrían recibir pagos en el futuro. Si bien es probable que esto desencadene una lucha política prolongada, parece inevitable que los futuros beneficiarios del Seguro Social reciban menos ingresos y corran un mayor riesgo que en el pasado.

Se esperan cambios similares para Medicare , el programa gubernamental más responsable de asumir los costos de atención médica para los ancianos. Muchos observadores creen que Medicare está en peor situación financiera que la Seguridad Social, y se prevé que los costos aumentarán a un insostenible 5,8% del PIB para 2040. Los políticos no se han mostrado reacios a presentar nuevas ideas, pero casi todas las propuestas tendrían personas mayores que soporten una proporción cada vez mayor los costos o ir sin cuidado para ahorrar dinero. El cuidado de la salud es ahora uno de los mayores costos en los presupuestos para personas mayores.

5. Mayor longevidad

En 1950, un hombre que se jubilara a los 65 años podía, en promedio, esperar vivir 12,8 años más. Para 2007, ese número había llegado a 17.2 años, según los CDC . Al mismo tiempo, a medida que envejecemos, corremos un mayor riesgo de enfermedad de Alzheimer y demencia; según la Asociación de Alzheimer , el riesgo se duplica cada cinco años después de los 65 años y alcanza el 50% a los 85 años, lo que requiere atención domiciliaria. o un centro de enfermería. Como consecuencia, es probable que los futuros jubilados requieran al menos cinco años más de ingresos que sus padres, con la posibilidad de incurrir en costos importantes en los últimos años de sus vidas.

6. Inflación

Desde 1930, Estados Unidos ha experimentado solo ocho años de deflación, cuatro de los cuales ocurrieron entre 1930 y 1933. El último fue en 1955.

El impacto de la inflación ha sido pernicioso y constante. Por ejemplo, los mismos bienes que se vendieron por $ 1,000 en 1930 se venden por más de $ 14,000 en 2014. En 1970, el salario inicial promedio para los licenciados con especialidades en contabilidad era $ 39,700, o el equivalente a $ 155,935 en 1995 con poder adquisitivo real. El salario inicial para los mismos graduados en 1995 en realidad cayó a $ 28,000, lo que refleja tanto el cambio en la oferta y la demanda de contadores como el significativo costo de la inflación.

Joe, el hermano mayor en nuestro ejemplo anterior, se jubiló en 1996 con un ingreso cómodo tanto del Seguro Social como de las inversiones ($ 20,000 por año en pagos del Seguro Social más $ 95,000 de su cuenta de inversión de $ 1.87 millones, una tasa de retiro anual del 4%). Sin embargo, debido a la inflación de 1996 a 2014, su poder adquisitivo real se redujo en más de un tercio a $ 62,500. Para aquellos con ingresos fijos, la combinación de longevidad e inflación eventualmente roba cualquier apariencia de seguridad financiera, y el impacto aumenta con el tiempo.

7. Impuestos sobre la renta

Los impuestos sobre la renta pueden afectar a los jubilados de diversas formas, entre las que se incluyen las siguientes:

• Posibles deducciones de los pagos de la seguridad social . Si tiene menos de la plena edad de jubilación (entre 65 y 67 años, según el momento de su nacimiento) cuando comience a recibir el Seguro Social, es posible que se reduzcan sus beneficios; la cantidad depende de su edad e ingresos. Una vez que alcanza la plena edad de jubilación, no hay límite de ingresos ni deducción de beneficios.
• Fiscalidad de las prestaciones de la Seguridad Social . Según sus ingresos externos, los beneficios del Seguro Social pueden estar sujetos a impuestos hasta en un 85% del monto recibido.
• Distribuciones mínimas requeridas de las IRA . Entre las edades de 59 1/2 y 70 1/2, puede tomar tanto o tan poco como desee de sus cuentas de jubilación con impuestos diferidos sin penalización. Sin embargo, a partir de los 70 años y medio, debe tomar distribuciones mínimas según su edad y saldos de fondos o pagar una multa del 50% sobre el dinero que debería haber tomado, pero no lo hizo. Por esta razón, muchos jubilados eligen convertir sus IRA tradicionales en IRA Roth antes de alcanzar la edad de distribución obligatoria. Las cuentas IRA Roth no cobran impuestos sobre la renta adicionales y no imponen ningún requisito de distribución.

Trabajar más tiempo es la nueva realidad

Para muchos estadounidenses, el sueño de jubilarse a los 65 años y continuar con su estilo de vida ya no es posible. Sobrevivir a los activos propios es una preocupación común para las personas mayores que enfrentan una vida más larga, mayores gastos de atención médica y beneficios gubernamentales reducidos y programas de derechos . La pregunta para muchos que se acercan a la jubilación no es si trabajarán, sino cuánto.

Los beneficios de trabajar hasta los 70 años o más

Retener la jubilación hasta los 70 años tiene varios beneficios inmediatos, que incluyen los siguientes:

• Etapa de acumulación de activos más larga . De acuerdo con las estadísticas de ingresos de los hogares , los años pico de ingresos y ahorros tienden a estar entre las edades de 45 y 54 años. En consecuencia, la mayor parte de los ahorros aportados a una cartera se produce durante ese período. Trabajar cinco años adicionales, aunque no se encuentre en ese rango máximo, aún puede aumentar sus activos totales cuando finalmente se jubile.
• Mayor porcentaje de ahorro . Las personas mayores tienden a ahorrar un porcentaje más alto de sus ingresos a medida que se acerca la jubilación. Además, por lo general se adaptan a un estilo de vida particular y ya no sienten la presión de seguir el ritmo de los Jones. Continuar trabajando significa no solo ganar más dinero, sino probablemente quedarse con más dinero.
• Período de distribución de activos más corto . Si bien la esperanza de vida posterior a la jubilación sigue siendo la misma, en 17,7 años para un hombre de 65 años, la cartera de una persona de 70 años cubre menos años de vida (12,7 años). En otras palabras, los trabajadores que se jubilan a los 70 años no solo tienen mayores probabilidades de tener saldos de fondos de jubilación más altos, sino que también necesitarán menos años de pagos.
• Pagos más altos del Seguro Social . Aplazar el Seguro Social hasta los 70 años y medio proporciona un pago mensual mayor y elimina cualquier posibilidad de beneficios reducidos debido a ingresos altos o multas por ingresos del trabajo.
• Beneficios para la salud . Un estudio británico de 2013 relacionó de manera inequívoca trabajar más tiempo con una vida más saludable. También encontró que jubilarse aumentaba la probabilidad de sufrir depresión.

Opciones de empleo después de los 65 años

1. Empleado o autónomo

Con la aprobación de la Ley contra la discriminación por edad en el empleo de 1967, las empresas tienen prohibido discriminar por edad a los trabajadores mayores de 40 años, lo que les da a los empleados la oportunidad de continuar en sus trabajos actuales. Hacerlo puede tener muchas ventajas, incluida la participación continua en los beneficios de la empresa, como 401k y programas de seguros.

Además, muchas empresas tienen programas activos de consultores o autónomos para sus jubilados. Si bien no son empleados, estos trabajadores pueden recibir ingresos similares y la continuación de ciertos beneficios. Como autónomos , trabajan por cuenta propia y son responsables de pagar sus propios impuestos, pero muchos gastos asociados con el trabajo pueden ser deducibles de impuestos, incluida una oficina en casa, computadoras y otros equipos, así como el costo de un vehículo para ir y del trabajo.

2. Tiempo parcial o tiempo completo

La experiencia y la familiaridad de los jubilados con su industria y empresa aumentan su valor. Los empleadores tienen la opción de definir cuántas horas constituyen trabajo a tiempo parcial o completo, sujeto a algunos límites específicos en cuanto a beneficios. Por ejemplo, cualquier empleado que trabaje 1.000 horas al año debe tener la oportunidad de participar en cualquier plan de pensión o jubilación. Los trabajadores se consideran “a tiempo completo” si trabajan 30 horas o más por semana, y se les debe ofrecer un seguro médico a partir de 2015.

3. Ocupación existente o carrera nueva

Algunos empleados simplemente cambian de sombrero y continúan haciendo el mismo trabajo que hacían antes. Los consultores de gestión, los asesores financieros y los profesionales de seguros son ocupaciones que se transfieren fácilmente de una gran empresa al trabajo por cuenta propia; después de todo, su experiencia sigue siendo valiosa. Sin embargo, los trabajadores que abandonan una empresa para hacer huelga por su cuenta deben ser especialmente conscientes de las restricciones del contrato de trabajo o de la divulgación de los secretos comerciales de propiedad de su antiguo empleador.

Otros empleados, que han trabajado durante 30 y 40 años en una sola ocupación, están ansiosos por nuevas experiencias. Los abogados se convierten en escritores, los contables en empleados minoristas y los profesores en ministros. Algunas personas convierten su pasatiempo en una vocación, sorprendidos al descubrir que lo que hacen para divertirse sería comprado y atesorado por otros.

Algunos jubilados han recurrido a las operaciones de franquicia para generar ingresos y la posibilidad de construir un negocio que pueda traspasarse a los niños. Mientras que algunos franquiciados tienen mucho éxito, otros solo enriquecen a los promotores. Si tiene interés en ser propietario de una franquicia, analícela como lo haría con cualquier otra inversión financiera. Elegir una mala franquicia puede significar trabajar muchas horas por menos del salario mínimo y perder el capital ganado con tanto esfuerzo que ha acumulado a lo largo de los años.

Conclusiones finales

Si bien retrasar la jubilación durante varios años y continuar trabajando puede ser un trago amargo, especialmente si ha pasado los últimos años anticipando cruceros y despertares al mediodía, la espera tiene beneficios tangibles. Es probable que tenga una cartera de inversiones más grande y menos años que necesiten financiación, lo que le brindará una mayor seguridad. Esperar hasta los 70 años aumenta significativamente sus beneficios de Seguro Social para usted y su cónyuge también.

Al tomar una decisión, también es importante considerar su salud física y los sentimientos de su cónyuge. No dejes que el evento se te acerque sigilosamente. Tómese el tiempo hoy para analizar su propia situación, de modo que sus años de jubilación, aunque posiblemente menos en número, aún puedan ser “dorados”.

¿Planea trabajar después de su jubilación oficial?