¿Debería reducir sus pagos mensuales de préstamos estudiantiles?

Probablemente haya escuchado las estadísticas sobre la crisis de préstamos estudiantiles en Estados Unidos. No es lindo. Según datos de la Reserva Federal , a fines de 2018, los estadounidenses debían casi $ 1.6 billones en deuda de préstamos estudiantiles. Y ese total está aumentando exponencialmente; Los estudiantes prestatarios en 2018 debían casi dos veces y media más que una década antes.

Este aumento es en parte el resultado de un número históricamente alto de adultos jóvenes que  eligen ir a la universidad, pero también es el resultado inevitable del aumento de los costos de la educación superior. Aunque muchos advierten con razón a los estudiantes  que no deben pedir prestado cantidades excesivas para sus estudios, para muchos parece inevitable asumir al menos una parte de la deuda por préstamos estudiantiles. Según el Institute for College Access & Success , hasta dos tercios de los licenciados en la promoción de 2017 se graduaron con deudas por préstamos estudiantiles.

Por qué la deuda por préstamos estudiantiles es tan frecuente

Muchos estudiantes se ven obligados a pedir dinero prestado porque los costos de la educación superior han aumentado significativamente más rápido que los ingresos familiares. El College Board , que ha rastreado los costos en universidades públicas y privadas desde 1971, informa que los costos de matrícula, alojamiento y comida se han más que duplicado en las décadas transcurridas desde entonces.

Cuando The College Board comenzó a monitorear los precios, el costo promedio de un año en una universidad pública era de $ 1,410, que era el 13.7% del ingreso promedio de $ 10,290  para las familias estadounidenses en 1971. Avance rápido al año escolar 2018-19, cuando el costo promedio de una universidad pública se elevó a $ 21,370 por año. Con un ingreso familiar promedio de $ 57.652  en 2017, eso significa que el costo de asistencia a una institución pública de cuatro años ahora requiere el 37.1% del ingreso anual promedio de la familia.

El costo de una educación superior se ha vuelto inasequible para muchos estudiantes. Para compensar la diferencia, se ven obligados a pedir prestado, a veces cantidades significativas. En 2017, el licenciado promedio se graduó con $ 32,731 de deuda por préstamos estudiantiles . Y dado que el costo de una educación universitaria sigue aumentando, es probable que esa carga de deuda promedio no se reduzca pronto.

Las consecuencias de la deuda por préstamos estudiantiles

Lo que importa incluso más que el monto total de la deuda de los estudiantes es el monto de sus pagos mensuales. Cualquiera que sea ese gran total, los prestatarios viven dentro de sus presupuestos mensuales. Según la Reserva Federal , el pago mensual promedio de préstamos estudiantiles a partir de 2016 fue de $ 393. Esa puede ser una parte significativa del salario neto promedio de un recién graduado.

Un análisis de 2019 de los datos de la encuesta de estudiantes de LendEDU  encontró que el salario inicial típico para los nuevos graduados es de $ 48,400. Según la calculadora de impuestos sobre la renta en SmartAsset , eso significa que el salario neto para un solo graduado a partir de 2018 podría ser de $ 38,737 o $ 3,228 por mes, lo que hace que el pago promedio de préstamos estudiantiles sea aproximadamente el 12% del ingreso mensual neto del graduado promedio.

Los planes de pago basados ​​en los ingresos calculan que el 10% de su salario neto es una cantidad aceptable a pagar, pero estos números no tienen en cuenta su situación personal. Su deuda estudiantil puede ser mayor o menor que el promedio, al igual que sus ingresos. Puede alcanzar todos los promedios pero tener gastos mensuales más altos debido a otros factores, como tener uno o más hijos, lo que hace que el 10% sea un pago difícil para usted, independientemente de si “debería” poder pagarlo o no.

Para muchos prestatarios, esta cantidad es una lucha. Según datos del Pew Research Center (Pew), casi la mitad (alrededor del 48%) de los prestatarios de préstamos estudiantiles que ya no están en la escuela afirman que hacer sus pagos es una dificultad financiera. Un informe de Pew de 2017  encontró que solo el 27% de los graduados con préstamos estudiantiles dijeron que vivían cómodamente.

Además, la lucha por hacer esos pagos mensuales puede afectar a los graduados de otras formas. Por ejemplo, Pew descubrió que la deuda de los estudiantes afectaba las opciones profesionales del 24% de los prestatarios. Más del 80% de los prestatarios de préstamos estudiantiles de entre 22 y 35 años que aún no han comprado una casa culpan a su deuda estudiantil, según CNBC . Y una deuda excesiva incluso puede afectar su decisión de casarse y formar una familia, según una encuesta  de mujeres estadounidenses de 2018 .

También puede afectar sus ahorros para la jubilación. Un estudio de 2015 realizado por NerdWallet  encontró que el graduado universitario promedio puede tener que retrasar la jubilación hasta los 75 años, gracias en parte al aumento de la deuda de préstamos estudiantiles. Mientras están ocupados haciendo pagos de préstamos, los graduados pueden posponer la contribución a sus ahorros para la jubilación, lo que podría representar una pérdida de $ 684,474 en ahorros durante un período de 50 años, según el estudio.

¿Debería reducir los pagos de sus préstamos estudiantiles?

Todo esto plantea la pregunta: ¿Debería reducir los pagos mensuales de su préstamo estudiantil?

Desafortunadamente, no hay una respuesta fácil. Con la excepción del refinanciamiento, para la mayoría de los prestatarios, todos los programas disponibles para reducir los pagos mensuales (consolidación, reembolso basado en ingresos, aplazamiento y tolerancia) dan como resultado un plazo de préstamo más largo y más dinero pagado en el préstamo como resultado de los intereses pagado durante un período más largo. Incluso la opción de condonación de préstamos probablemente no beneficiará al prestatario promedio porque el prestatario promedio no se quedará con un saldo cuando se acabe el reloj de 20 a 25 años, incluso si está inscrito en un ingreso. plan de pago impulsado.

Por otro lado, puede haber un pequeño porcentaje de prestatarios que podrían beneficiarse de reducir sus pagos mensuales.

Por lo tanto, si está considerando reducir los pagos de sus préstamos estudiantiles, aquí hay algunas sugerencias sobre cuándo tiene sentido y cuándo no.

Cuándo debe reducir el pago de su préstamo estudiantil

Incluso cuando reducir el pago mensual de su préstamo estudiantil puede hacer que pague más dinero a largo plazo, es posible que en algunas ocasiones sea una buena idea. También hay algunas circunstancias, aunque raras, en las que reducir su pago mensual realmente le permitirá ahorrar dinero.

1. No puede pagar su pago mensual

Si está luchando legítimamente para pagar sus necesidades básicas debido a la factura mensual de su préstamo estudiantil, esa es una buena razón para investigar formas de reducirla, incluso si esto podría significar pagar una cantidad mayor a largo plazo.

Uno de los efectos de la deuda estudiantil es la falta de una red de seguridad financiera si se ve afectado por un gasto inesperado. Según un informe de 2019 de Comet Financial , especialistas en refinanciamiento de préstamos para estudiantes, el 41% de los prestatarios de préstamos para estudiantes dicen que no podrían pagar un gasto de emergencia de $ 400. Incluso menos podrían manejar una reparación en el hogar o una emergencia médica, lo que podría llegar a costar miles de dólares.

Si usted es uno de estos prestatarios que vive de sueldo a sueldo  o, peor aún, no puede ni siquiera llegar a fin de mes, reducir su pago mensual puede ayudarlo a controlar su situación financiera. Y una vez que lo haga, siempre puede optar por aumentar los pagos más adelante.

2. Corre el riesgo de quedarse atrás

Según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York , los préstamos para estudiantes tuvieron las tasas más altas de morosidad entre todas las deudas de los consumidores a partir del tercer trimestre de 2018; El 11,5% de los préstamos estudiantiles tenían más de 90 días de mora, en contraste con el 7,9% de los pagos con tarjeta de crédito y el 4,3% de los préstamos para automóviles.

Aunque puede estar esforzándose por cumplir con sus obligaciones de préstamos estudiantiles, si ya está luchando para cubrir las necesidades básicas y se produce un gasto inesperado, especialmente si es una emergencia, puede ser tentador posponer el pago de su préstamo estudiantil. Pero cuanto más lo retrasa, más difícil resulta ponerse al día. Los cargos por pagos atrasados, el aumento de las tasas de interés y los pagos acumulados pueden retrasarlo aún más, poniéndolo en riesgo de incumplimiento.

En cambio, es mucho mejor llamar a la entidad administradora de sus préstamos, admitir que tiene dificultades y pedirle que aplique un aplazamiento temporal o una indulgencia para ayudarlo a ponerse al día. Luego, puede discutir el mejor plan para reducir sus pagos en el futuro.

3. Corre el riesgo de incumplir

Debe evitar incumplir  sus préstamos estudiantiles a toda costa. Las repercusiones pueden ser inmensas. Su puntaje crediticio  cae en picada, lo que potencialmente le impide hacer algo que requiera crédito, como comprar una casa, alquilar un apartamento y obtener un préstamo para un automóvil. Peor aún, el gobierno federal puede embargar su salario sin demandarlo primero, así como también quedarse con todos sus reembolsos de impuestos para siempre. Si incumple con los préstamos privados, los prestamistas privados también pueden embargar su salario, pero primero tendrán que pasar por el proceso de demandarlo.

Con tantos programas actualmente disponibles para los prestatarios, nunca debería tener que incumplir con los préstamos del gobierno. Todos los programas de pago basados ​​en los ingresos  funcionarán dentro de su capacidad de pago, y si actualmente no tiene capacidad de pago debido a una situación extrema como desempleo o ingresos muy bajos, podría terminar con un reembolso de $ 0. Eso me sucedió durante un breve período de desempleo y también durante mis primeros años de enseñanza cuando mis ingresos eran limitados. Aún mejor, esos reembolsos de $ 0 cuentan en el reloj para la condonación del préstamo. Siempre que esté inscrito en un programa de pago calificado basado en los ingresos, sus préstamos son elegibles para la condonación en 10, 20 o 25 años, según el programa.

Si lo peor llega a lo peor, siempre puede buscar el aplazamiento o la tolerancia . Si califica para el aplazamiento por dificultades económicas, podrá posponer sus pagos sin acumular intereses. Los intereses no dejarán de acumularse con una indulgencia, pero al menos podrá posponer los pagos sin incurrir en incumplimiento.

Las cosas se complican un poco cuando se trata de préstamos privados. Aunque la mayoría de los prestamistas tienen algunos programas de asistencia para el pago, ninguno tiene la variedad de programas que ofrece el gobierno federal, ni hay opciones para la condonación de préstamos. Sin embargo, si no puede realizar los pagos de su préstamo privado y ya no realizó algunos pagos, muchos prestamistas trabajarán con usted para evitar el incumplimiento. Como último recurso, puede buscar una liquidación de deudas  con préstamos privados.

4. Terminará pagando menos a largo plazo

Hay algunos casos raros en los que podría terminar pagando menos a largo plazo al reducir sus pagos. Si se inscribe en un plan de pago basado en ingresos, como IBR (pago basado en ingresos), y sus ingresos son lo suficientemente bajos y la deuda de su préstamo lo suficientemente alta como para tener un saldo restante después de realizar los más de 240 pagos requeridos, puede tener ese saldo restante perdonado. Dependiendo de sus ingresos, sus pagos pueden ser tan bajos que habrá reembolsado significativamente menos de lo que habría pagado con el plan de pago estándar de 10 años.

Por ejemplo, después de completar 10 años de educación superior para mi doctorado, lo que me permite enseñar a nivel universitario, había pedido prestado un total de aproximadamente $ 200,000 en préstamos federales para estudiantes. Mi escaso salario inicial de enseñanza de $ 35,000 me dio un sueldo neto de aproximadamente el mismo monto que el pago mensual de mi préstamo estudiantil. Entonces, para manejar la situación, me inscribí en un plan IBR.

Cuando introduzco estos números en el Calculador de pagos del Departamento de Educación de EE. UU. (DOE) en StudentLoans.gov , se estima que con el plan de pago estándar de 10 años, pagaría un total de $ 266,449 con un pago mensual de $ 2,220. Con el programa IBR, por otro lado, devolveré $ 155,980, menos de lo que pedí prestado originalmente, con un pago mensual inicial de $ 203. El resto de mi préstamo, que se proyecta en $ 344,020 con intereses devengados incluso después de 25 años de pagos mensuales, sería condonado.

Sin embargo, mi situación es inusual. Según el informe Pew de 2017 , solo el 7% de todos los prestatarios de préstamos estudiantiles tienen una deuda estudiantil de más de $ 100,000, que es más común entre los titulares de títulos de posgrado.

Usando los datos de los prestatarios promedio y la misma calculadora de reembolso, la imagen se ve muy diferente. En este caso, el prestatario promedio terminará pagar más dinero en el largo plazo en todos los programas de pago dependientes de los ingresos, a excepción de la Revised Pay As You Earn (REPAYE)  del programa , donde la cantidad de amortización es casi idéntica. Además, no tendrán un saldo restante que se les condone después de 20 años en ninguno de los programas de pago elegibles basados ​​en los ingresos.

Antes de tomar cualquier decisión sobre sus préstamos estudiantiles, aproveche las calculadoras de pago, ingrese sus propios números y vea cómo será su reembolso y posible condonación de préstamos y si realmente le permitirá ahorrar dinero a largo plazo. Revise sus números con regularidad ya que es probable que sus ingresos cambien a lo largo de los años.

5. Califica para el Programa de condonación de préstamos por servicio público (PSLF)

Para los programas de pago estándar basados ​​en los ingresos, puede obtener la condonación de sus préstamos después de 20 años si pidió dinero prestado después del 1 de julio de 2014 o durante 25 años si pidió prestado antes de esa fecha. También existe el Programa de condonación de préstamos por servicio público (PSLF) , que condona los préstamos de prestatarios calificados después de 10 años. Para calificar, debe trabajar a tiempo completo durante esos 10 años en un trabajo del sector público o en una organización sin fines de lucro que califique. Si cumple con los criterios, es probable que se beneficie del perdón, ya que el plazo de reembolso es significativamente más corto que con otras opciones de perdón. Sin embargo, calificar para el PSLF puede ser extremadamente complicado porque hay muchos requisitos muy específicos.

6. Puede calificar y beneficiarse del refinanciamiento

Con el refinanciamiento de préstamos para estudiantes , un prestamista privado paga su préstamo actual y le emite un nuevo préstamo con nuevos términos de pago y una nueva tasa de interés, que puede ser fija o variable. Refinanciar sus préstamos estudiantiles es una de las pocas situaciones en las que potencialmente puede reducir los pagos de sus préstamos estudiantiles y también ahorrar dinero al reducir su tasa de interés.

La mayoría de las otras opciones que reducen los pagos mensuales de préstamos estudiantiles, como la consolidación de préstamos y los planes de pago basados ​​en los ingresos, lo hacen extendiendo la duración del plazo sin bajar las tasas de interés, por lo que termina pagando más a largo plazo. En el momento de redactar este artículo, algunos prestamistas de refinanciamiento de préstamos estudiantiles están anunciando tasas de interés tan bajas como 2.54% (variable). Según la calculadora de refinanciamiento de Credible , un recurso en línea para encontrar un prestamista de refinanciamiento, si tiene un saldo promedio de préstamos estudiantiles de $ 32,731, obtendrá un nuevo pago mensual de $ 309. Eso es un ahorro de $ 84 sobre el pago mensual de $ 393 del prestatario de préstamos estudiantiles promedio en un plan de pago estándar de 10 años. También le ahorra un total de $ 10,039 durante la vigencia del préstamo.

La refinanciación tiene sus inconvenientes, sin embargo, comenzar con ella no es para todos. Es posible que muchos prestatarios no califiquen. La refinanciación requiere una verificación de crédito, y si su relación deuda-ingresos es demasiado alta, posiblemente porque tiene demasiada deuda de préstamos estudiantiles, debe demasiado en tarjetas de crédito o su puntaje crediticio es demasiado bajo por otra razón, puede no ser aprobado. La calificación crediticia típica de los prestatarios aprobados es de más de 700. Además, muchos prestamistas también requieren que tenga un ingreso superior al promedio.

Además, aunque puede refinanciar préstamos para estudiantes tanto federales como privados, si decide refinanciar sus préstamos federales, ya no tendrá acceso a los programas de pago federales, como la consolidación de préstamos o el pago basado en los ingresos. Esto se debe a que cambiará su préstamo federal por uno nuevo con un prestamista privado.

Por lo general, no debe intentar refinanciar sus préstamos estudiantiles a menos que pueda realizar sus pagos en el plan de pago estándar de 10 años. En este caso, no es probable que se beneficie de ninguno de los planes de pago basados ​​en los ingresos. Sin embargo, tenga en cuenta que si decide refinanciar, también perderá el acceso a las generosas opciones de aplazamiento y tolerancia del DOE en caso de que tenga una mala racha. Aunque algunos prestamistas ofrecen indulgencia por dificultades económicas, los períodos de indulgencia permitidos suelen ser mucho más cortos que los ofrecidos por el DOE.

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Cuándo debe evitar reducir el pago de su préstamo estudiantil

Hacer esos pagos mensuales de préstamos estudiantiles es sin duda una lucha para muchas personas. Entonces, ¿por qué no querría reducir esos pagos mensuales?

La respuesta es que, en la mayoría de los casos, reducir su pago podría resultar en devolver mucho más a largo plazo debido a los intereses que se acumulan durante un plazo de amortización más largo. Además, estará atascado haciendo pagos durante un período mucho más largo, lo que podría impedir que su dinero se use para otras cosas, como ahorrar para la jubilación, comprar una casa o reservar dinero para ayudar a financiar la educación de sus hijos.

Si puede encontrar formas de pagarlo, incluso si puede requerir sacrificar algunas cosas por un tiempo, pagar sus préstamos lo más rápido posible es generalmente la mejor manera de hacerlo. Estas son las situaciones en las que debe evitar reducir los pagos de su préstamo estudiantil.

1. Puede hacer frente a los pagos de su préstamo

Si bien, sin duda, hay graduados universitarios cuyos pagos mensuales de préstamos estudiantiles dificultan el pago de las necesidades básicas, otros graduados no tienen tanto problema. Es posible que se sienta un poco apurado, pero si su pago mensual no le dificulta comprar alimentos, pagar el alquiler o pagar las facturas médicas, debe evitar reducirlo, incluso si pudiera calificar para un programa basado en ingresos. programa de reembolso.

Eso es porque los programas de pago basados ​​en los ingresos no reducen su interés; simplemente reducen sus pagos mensuales mientras extienden el plazo de amortización. Incluso la consolidación de préstamos , que reúne todos sus préstamos en un solo pago, promedia los préstamos con su tasa de interés previa a la consolidación más baja, extiende la duración de su plazo hasta 30 años sin reducir significativamente sus intereses. Todo esto significa que, independientemente del programa que elija, es probable que termine pagando mucho más y pagando por un período mucho más largo que si acabara de optar por el plan de pago típico de 10 años.

Si tiene un trabajo bien remunerado y tiene dificultades para destinar al menos el 10% de sus ingresos a sus préstamos estudiantiles, es posible que primero desee volver a evaluar algunas otras áreas de su presupuesto mensual  , como el monto del pago de su alquiler , el pago del automóvil. o factura estándar de comestibles  , antes de reducir los pagos de su préstamo estudiantil.

2. Tiene la capacidad de aceptar un segundo trabajo

Según el informe Pew de 2017, los graduados con deudas por préstamos estudiantiles tienen más probabilidades que aquellos sin préstamos de tener un segundo trabajo. Puede que no sea divertido, y es posible que deba renunciar a tener mucha vida social por un tiempo, pero el sacrificio puede rendir frutos exponencialmente si paga sus préstamos estudiantiles antes.

Además, tener un concierto paralelo en  estos días no es tan inusual. Una encuesta de Bankrate de 2018  encontró que el 37% de los estadounidenses tienen un trabajo secundario. Cada vez más adultos se encuentran asumiendo un trabajo extra para salir de sus deudas o ahorrar para sus metas financieras, así que si esta es una posibilidad para usted, estará en buena compañía.

3. Terminará pagando más a largo plazo

Aunque los programas de pago del gobierno a veces pueden ahorrarle dinero en sus préstamos estudiantiles, en la mayoría de los casos, inscribirse en uno lo hará retroceder.

Por ejemplo, según el Calculador de pagos del DOE, nuestro prestatario de préstamos estudiantiles “promedio” que se inscribe en un programa de pago basado en ingresos podría terminar pagando entre $ 3,000 y $ 5,000 más que si hubiera optado por el plan de pago estándar de 10 años. Puede que eso no parezca mucho, especialmente a la luz de un pago mensual reducido, pero los números pueden variar ampliamente según su salario inicial real y el monto del préstamo. Si, por ejemplo, su salario inicial es de $ 25,000, terminará pagando casi $ 10,000 más por la misma cantidad prestada que si hubiera seguido el pago estándar de 10 años.

Sin embargo, la situación de todos es única y jugar con los números puede alterar significativamente el panorama general. Por ejemplo, si pidió prestada una cantidad mayor, digamos $ 40,000, y comenzó con un salario más cercano al promedio de $ 45,000, terminaría pagando casi $ 15,000 más con un plan basado en ingresos que con el estándar de 10 años. Plan de pago. Sin mencionar que estaría haciendo esos pagos por 10 a 15 años adicionales.

Como puede ver, en muchos casos, un pago mensual más bajo no es una ventaja para usted. Siempre que sea posible modificar su pago actual, incluso si es un poco incómodo, debe atenerse a él y tratar de liquidar su préstamo lo más rápido posible.

Conclusiones finales

Aunque un título universitario conlleva la carga de la deuda crediticia para muchos estudiantes, las estadísticas continúan mostrando que los beneficios superan los costos. Un  análisis de Pew de 2014  encontró que el ingreso familiar promedio de aquellos con deudas estudiantiles, y la educación que la acompaña, era casi el doble que el de los hogares encabezados por un no graduado. Además, el 63% de los jóvenes graduados universitarios que pidieron prestado dinero para pagar la escuela dijeron que su inversión ya había valido la pena, mientras que el 84% creía que su inversión valdría la pena en un futuro cercano si no lo hubiera hecho ya.

Sus ganancias potenciales de por vida como graduado universitario pueden superar con creces la deuda total de sus préstamos estudiantiles. Se trata solo de encontrar las mejores formas de administrar esta deuda y descargarla lo más rápido posible.

¿Tiene dificultades para hacer los pagos de su préstamo estudiantil? ¿Qué métodos, si los hay, parecen ayudarlo a administrar esta deuda?