¿Qué es la inflación (definición)? Causas y efectos de la tasa sobre los precios y los intereses
No es necesario ser economista para saber que los precios promedio de los bienes en la actualidad son más altos de lo que eran para sus padres, y eran más altos para ellos que para sus abuelos. Tampoco sorprende a nadie saber que los ingresos también son más altos.
Estos números crecientes son los efectos básicos de la inflación.
Este cambio gradual de precios y salarios es casi imperceptible para los consumidores cotidianos. Pero tiene un efecto profundo en nuestros medios de vida y la salud de la economía que nos rodea.
¿Qué es la inflación?
En economía, la inflación es un aumento general de los precios y una disminución del poder adquisitivo del dinero. En términos simples, significa que $ 1 no le dará tanto ahora como hace una década.
Generalmente usamos “inflación” para referirnos al poder adquisitivo general del dinero en nuestra economía, pero también puede ocurrir dentro de los sectores.
Generalmente, una economía equilibra la disminución del poder adquisitivo con un aumento de los ingresos. En otras palabras, ese dólar compra menos mano de obra, al igual que compra menos bienes. Necesita más dinero para comprar cosas, pero también gana más dinero por su trabajo, de ahí el aumento en el ingreso medio con el tiempo que se produce junto con el aumento de precios.
La inflación de precios causa un problema en la economía si el crecimiento de los ingresos no se mantiene a la par. Cuando los precios suben más del 50% mensual, esta inflación excesiva se denomina hiperinflación.
La deflación , lo opuesto a la inflación, es el término para una disminución general de los precios y salarios en un sector o economía.
Ejemplos de inflación en la economía
Los precios de la renta y de la vivienda son ejemplos básicos de las tendencias inflacionarias en Estados Unidos.
En junio de 1985, el precio medio de venta de una vivienda era de $ 86,300 y el ingreso medio del hogar era de $ 23,620 . En junio de 2011, el precio medio de una vivienda era de 240.200 dólares y el ingreso medio era de 50.054 dólares , según la Oficina del Censo de EE. UU.
Es posible que vea la inflación en acción en la tienda de comestibles cada semana en otro ejemplo familiar. El precio de un galón de leche en los EE. UU. Ha aumentado un 43% desde 1995, de $ 2,48 a $ 3,54 en 2020, según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS).
Causas de la inflación
Dos tipos principales de inflación pueden provocar un aumento en el nivel de precios. En economía, nos referimos a estos como el efecto de atracción de la demanda y el efecto de empuje de los costos.
Efecto de demanda
La inflación impulsada por la demanda ocurre cuando una economía experimenta una mayor demanda de bienes de consumo. Esta es la inflación impulsada por los consumidores.
Eso es economía 101: oferta y demanda. A medida que aumenta la demanda, los precios también aumentan porque los compradores están dispuestos a pagar más.
Por ejemplo, si hay 10 bellotas disponibles y 20 personas cada una quiere una bellota, esas personas están dispuestas a pagar más para asegurarse de obtener una bellota en comparación con lo que estarían dispuestos a pagar si existieran 30 bellotas y todos pudieran obtener fácilmente. uno.
La demanda también aumenta a medida que aumenta la capacidad de las personas para comprar más y pagar más. Este suele ser el caso de la inflación de demanda.
Cuando los salarios suben, como cuando el desempleo es bajo y los empleadores deben pagar más para atraer y retener a los trabajadores, la gente tiene más dinero para gastar en cosas. Su demanda aumenta. Las empresas elevan los precios a un nivel que los consumidores están dispuestos a pagar para mantener el equilibrio entre la oferta y la demanda.
Imagínese si 20 personas estuvieran dispuestas a pagar $ 2 cada una por una bellota, pero las bellotas solo cuestan $ 1. Un suministro de 30 bellotas se acabaría rápidamente si cada persona pudiera permitirse comprar dos. Si el precio de las bellotas sube a $ 2, llega al límite que los compradores están dispuestos a pagar y el suministro de 30 es suficiente para todos.
Ese cambio de oferta y demanda tiene un efecto dominó en toda la economía, lo que resulta en cambios en la oferta y demanda agregadas y la inflación general.
Por ejemplo, cuando los salarios aumentan, los consumidores pueden emprender proyectos de mejoras para el hogar . Su mayor demanda eleva los precios de los servicios relacionados de pintores de casas, electricistas y contratistas. Este aumento del negocio a su vez aumenta la demanda y eleva los precios de los materiales que utilizan los contratistas, impulsando los negocios y los salarios en los sectores que producen esos materiales, etc.
Efecto de aumento de costos
La inflación de costos ocurre cuando los precios suben debido a un mayor costo de producción. Esta es la inflación impulsada por los productores.
La inflación de costos generalmente ocurre cuando los salarios o el costo de las materias primas aumentan. Los precios aumentan porque a las empresas les cuesta más producir bienes.
Este es otro caso de mantener el equilibrio entre la oferta y la demanda.
Cuando aumenta el costo de producción, la oferta disminuye a los precios actuales porque los productores no pueden ganar tanto por la misma cantidad de dinero. Los precios aumentan para garantizar que los productores puedan permitirse satisfacer la demanda.
Otras causas de inflación
Los efectos de atracción de la demanda y de los costos mantienen la economía en equilibrio, con precios y salarios presionando y tirando para alinear la oferta y la demanda. Pero otros efectos, como la política monetaria de un país, pueden causar inflación a una tasa que los salarios no pueden igualar, alterando el equilibrio.
Las causas comunes de este tipo de inflación fuerte incluyen:
- Oferta monetaria . Un aumento en la oferta monetaria, es decir, un gobierno literalmente imprimiendo dinero, puede provocar inflación si supera el crecimiento económico. Cuando la Reserva Federal de los Estados Unidos (la Fed) pone dinero en circulación más rápido de lo que la economía lo exige, el valor de un dólar baja. Piense en dólares en este caso como artículos de colección: cuanto más raros son, más valiosos.
- Deuda Nacional . Cuando la deuda nacional es alta en relación con la cantidad de ingresos que puede generar un país ( PIB ), un gobierno puede aumentar los impuestos o imprimir más dinero para pagarla. Los impuestos más altos significan costos más altos para los productores, lo que conduce a precios más altos. Imprimir más dinero aumenta la oferta monetaria y devalúa la moneda.
- Tasas de cambio . En una economía global, el valor del dólar estadounidense en comparación con las monedas internacionales afecta los precios en los EE. UU. Cuando el dólar es menos valioso en comparación con la moneda de un socio comercial, los bienes importados cuestan más a los consumidores estadounidenses.
Cada uno de estos puede suceder independientemente de los ingresos de los consumidores. Si los salarios no aumentan, pero la oferta monetaria, la deuda nacional o el tipo de cambio aumentan los precios, los consumidores estadounidenses se vuelven menos capaces de comprar cosas, lo que puede estancar o ralentizar el crecimiento económico.
Efectos de la inflación
La inflación afecta el costo de cualquier bien o servicio en una economía, incluidas compras importantes como casas y automóviles; bienes de consumo como alimentos y televisores; servicios personales desde la construcción hasta el cuidado de la salud; y servicios financieros como banca, préstamos y tarjetas de crédito.
Los efectos comunes de la inflación incluyen:
- Suben los precios . El efecto más obvio de la inflación son los precios más altos de los bienes y servicios cotidianos. Eso significa un costo de vida más alto, pero también salarios generalmente más altos.
- Las tasas de interés suben . Para evitar que la inflación se salga de control, la Fed generalmente eleva la tasa de interés del mercado para aumentar el costo de pedir dinero prestado y evitar inyectar demasiado dinero en las manos de los consumidores y disparar la demanda y los precios.
- La deuda es más barata . Si la tasa de inflación es mayor que la tasa de interés de la deuda, se beneficia al pagar la deuda con dinero menos valioso. En los países que no administran las tasas de interés como lo hace EE. UU., La deuda se abarata con la inflación, lo que puede acelerar aún más la inflación.
- El ahorro está disuadido . Si la tasa de inflación es más alta que el rendimiento de una cuenta de ahorros o el rendimiento de las inversiones, se incentiva a los consumidores a gastar ahora en lugar de ahorrar dinero que perderá poder adquisitivo con el tiempo . El aumento de las tasas de interés en los EE. UU. Ayuda a que los ahorros se mantengan al día con la inflación para evitar este dilema.
¿Quién se beneficia de la inflación?
Los economistas generalmente están de acuerdo en que una inflación moderada es algo bueno. Una tasa saludable en los EE. UU. Es de alrededor del 2% anual.
Una tasa de inflación saludable significa mayores salarios y ganancias, lo que mantiene el flujo de dinero a través de la economía. En otras palabras, más dinero en manos de las personas fomenta un mayor consumo, lo que crea empleos, lo que pone más dinero en manos de las personas y, listo, una economía en crecimiento.
En una economía bien equilibrada, todos pueden beneficiarse de los efectos de la inflación: salarios más altos, más empleos, menor desempleo y crecimiento económico constante.
Las personas con deudas son las que más se benefician de la inflación en las economías que carecen de un banco central como la Fed en los Estados Unidos, que tira de las tasas de interés en cualquier dirección para mantener la inflación bajo control.
¿Quiénes sufren las consecuencias de la inflación?
La inflación se convierte en un problema cuando los ingresos no se mantienen al día con los aumentos de precios. Si las personas ganan la misma cantidad de dinero, pero el costo de vida aumenta en un 5%, no pueden comprar tanto y la economía se desacelera o se estanca.
En los EE. UU., Eso hace que la inflación sea perjudicial para las personas con ingresos fijos, como los ingresos de jubilación o el Seguro Social, o cualquier persona cuyos ingresos no aumenten tan rápido como el costo de vida, como los trabajadores con salarios bajos o a tiempo parcial que no obtenga un aumento anual por costo de vida.
En economías sin un banco central que controle las tasas de interés, los prestamistas pierden dinero con la inflación porque las personas pueden pagar sus deudas con dinero menos valioso del que pidieron prestado.
Tasa de inflación actual de EE. UU.
A diciembre de 2020, la tasa de inflación de EE. UU. Era del 1,92%, según datos de la Reserva Federal . Entre 2010 y 2020, la tasa de inflación de EE. UU. Se ha mantenido en torno al 2%, oscilando entre el 1,31% y el 2,6% mensual.
En los años previos a la Gran Recesión, la tasa se situó cómodamente por encima del 2%. En diciembre de 2008, en medio de la crisis de la vivienda, la tasa de inflación cayó a solo el 0,25%. En marzo de 2020, cuando la crisis del coronavirus golpeó a EE. UU., Era del 0,99%.
¿Cómo se mide la inflación?
Tendemos a hablar de inflación en términos de aumento de precios, por lo que esa es la medida con la que la mayoría de los consumidores están más familiarizados. El BLS mide la inflación calculando el índice de precios al consumidor (IPC), una medida de los cambios de precios de una fecha a otra.
El IPC mira una muestra de precios para categorías de bienes y servicios, y el BLS compara los precios entre fechas para calcular la tasa de inflación.
El BLS publica el IPC mensualmente y puede ver el cambio en los precios en todas las categorías o para categorías principales seleccionadas, incluidos alimentos y energía. Sin embargo, el IPC por sí solo no es una medida holística de la inflación.
La inflación mide los cambios de precios e ingresos en general en una industria y, en última instancia, en toda una economía. Además del IPC, la inflación de EE. UU. Se mide utilizando el Índice de precios al productor (PPI), el Índice de precios al por mayor (WPI) y el Índice de precios de gastos de consumo personal (PCE), que miden los cambios de precios en diferentes puntos del proceso de producción.
El PCE es la medida de inflación más importante que utiliza la Fed para tomar decisiones sobre las tasas de interés y otras decisiones financieras a nivel nacional.
Conclusiones finales
Los consumidores tienden a pensar en la “inflación” como una mala palabra y un fenómeno que se debe evitar. Pero el aumento de precios y salarios es inevitable y, si se mantiene bajo control, positivo para la economía en general.
En lugares que no cuentan con políticas para combatir los efectos de la inflación, la devaluación de la moneda puede causar estragos en una economía. Los consumidores pierden poder adquisitivo y la disminución de la demanda se propaga en todas las industrias en forma de ganancias reducidas y pérdida de empleos.
Incluso en los EE. UU., La desigualdad económica significa que la inflación afecta a las poblaciones de manera diferente.
Aquellos cuyos salarios aumentan al menos un 2% o un 3% cada año mantienen su poder adquisitivo y su nivel de vida. Aquellos con ingresos fijos o cuyos salarios no aumentan a la tasa de inflación pierden cada vez más poder adquisitivo a medida que suben los precios.
