¿Qué es una anualidad fija? Definición, ventajas y desventajas

¿Ha estado buscando una forma de invertir su dinero con un riesgo relativamente bajo, pero con un rendimiento superior a las tasas de interés de los CD que ofrecen los bancos y las cooperativas de crédito ?

No busque más allá de las anualidades fijas. Durante décadas, las anualidades fijas han proporcionado una forma segura de ahorro para millones de inversores conservadores con impuestos diferidos. Son, con mucho, el tipo de contrato de anualidad más simple y ofrecen todos los beneficios proporcionados por cualquier tipo de anualidad, excepto la oportunidad de participación en el mercado.

Veamos los detalles de una anualidad fija y cómo decidir si es la inversión adecuada para usted.

¿Qué es una anualidad fija?

En una anualidad fija, tiene la opción de realizar una contribución de suma global o una serie de contribuciones al contrato, que a su vez pagará una tasa de interés garantizada durante un período de tiempo determinado. Estos instrumentos se parecen a los CD en muchos aspectos: tanto el capital como los intereses están garantizados y usted enfrentará una multa por retiro anticipado. Al igual que con todos los tipos de contratos de anualidades, hay una multa del 10% por retiro anticipado del IRS por cualquier distribución que realice antes de los 59 años y medio.

Historia de anualidades fijas

Las anualidades de renta fija son el tipo más antiguo de contratos de anualidades que los gobiernos han ofrecido al público. César vendió anualidades, requiriendo un pago único y prometiendo rendimientos anuales para los ciudadanos. Los gobiernos europeos financiaron la mayoría de las guerras de los siglos XVII y XVIII con contribuciones de anualidades. En los Estados Unidos, las anualidades fijas aparecieron en el siglo XVIII como una forma de apoyar a los pastores de la iglesia. Después de que una compañía de seguros de vida de Pensilvania puso en marcha la bola comercial en 1912, los contratos se hicieron populares rápidamente y ahora son utilizados por millones de inversores conservadores.

Términos y tarifas básicos para anualidades fijas

Además de los beneficios del aplazamiento de impuestos, su elección de opciones de pago y la exención de sucesiones y acreedores, las anualidades fijas generalmente pagan tasas de interés más altas que los CD u otros instrumentos garantizados tradicionales. Como resultado, los inversores inteligentes buscan estos contratos para lograr una tasa de crecimiento ligeramente superior.

• Las anualidades fijas generalmente vencen después de un año a diez años.
• En la mayoría de los casos, se renovarán automáticamente a una tasa de interés revisada a menos que retire o mueva el dinero.
• Las tasas de rendimiento dependerán de las tasas de interés actuales y se restablecerán cuando venza la anualidad.
• En algunos contratos, obtendrá una “tasa de promoción”, una tasa más alta que solo es válida durante el primer año del plazo del contrato.
• En otras anualidades fijas, comenzará con una tasa más baja, pero verá cómo aumenta en una cantidad determinada cada año hasta el vencimiento.

Al igual que con todos los demás tipos de anualidades, las anualidades fijas generalmente contienen un programa de cargos de rescate decrecientes, generalmente entre el 7% y el 15%, por encima y más allá de la penalización por distribución anticipada del 10% impuesta por el IRS. Este cargo disminuye gradualmente en uno o dos por ciento cada año hasta que se acaba.

Por ejemplo, un contrato de anualidad fija de 12 años puede cobrar una multa del 10% por los fondos que retire dentro de un año de la compra del contrato, una multa del 9% por cualquier cosa retirada en el segundo año, y así sucesivamente hasta el programa de cargos de rescate. expira completamente. Pero muchos contratos le permiten retirar entre el 10% y el 20% del valor del contrato cada año sin penalización, lo que proporciona cierta liquidez.

Además, las unidades de acumulación se compran con todos los pagos que se realizan en el contrato. Estas unidades se acumulan y crecen dentro del contrato hasta que se rentabiliza. La anualización es un evento único y único que ocurre en cada contrato de anualidad. Las unidades de acumulación se convierten irrevocablemente en unidades de anualidad y el contrato comienza a realizar pagos de alguna forma al beneficiario.

Opciones de pago de anualidades fijas

Los beneficiarios tienen varias opciones de pago para elegir, que incluyen:

• Vida recta . Establezca montos en dólares, basados ​​en tablas actuariales, que se pagarán durante el resto de su vida, incluso si los pagos totales exceden el monto de las contribuciones originales más el crecimiento. La desventaja de esta opción de pago es que los pagos se detendrán al morir, incluso si el pago total es menor que el valor de su inversión original.
• Vida conjunta. Una opción para usted y un cobeneficiario, en la que se le pagará mientras uno de los dos viva.
• Vida con período cierto. Un plan de pago que continúa mientras viva o durante un período de tiempo determinado, como diez o veinte años, que evita que la compañía de seguros mantenga el saldo si usted muere antes de recibir el valor total del contrato.
• Vida conjunta con período cierto. Un plan similar que aplica la misma protección de pago mientras usted o su beneficiario vivan, o durante un período de tiempo establecido.
• Retiro sistemático. Una cantidad fija en dólares o un porcentaje fijo del valor del contrato que se paga cada año.
• Suma global. Un pago único que liquida la contribución, lo que le permite tomar todo el dinero en efectivo o transferirlo a otro contrato de anualidad.

Tributación de anualidades fijas

Siempre que no retire sus fondos antes de cumplir 59,5 años, el efectivo que invierta en un contrato de anualidad de renta fija aumentará con impuestos diferidos hasta que comience a recibir distribuciones. Una vez que comience a cobrar, el IRS cobrará impuestos sobre sus pagos de la misma manera que lo haría con cualquier otro ingreso, y lo verá en el Cuadro 3 del Formulario 1099-R . La tasa impositiva se determina utilizando una fórmula llamada índice de exclusión, que distingue la renta imponible de la renta libre de impuestos. Obtendrá su capital libre de impuestos, pero los ingresos y el crecimiento están sujetos a impuestos.

Si, por ejemplo, invierte $ 200,000 en un contrato fijo y se duplica a $ 400,000 y luego recibe pagos mensuales de $ 700, el índice de exclusión exige que el 50% (ya que el capital es ahora la mitad del valor total) de cada pago ($ 350 ) se considerará una devolución del principal libre de impuestos.

¿Qué tan seguras son las anualidades fijas?

El capital y el interés en un contrato fijo están respaldados por la solidez financiera de la compañía de seguros de vida que ofrece el producto. Las compañías de seguros de vida se califican de acuerdo con su solidez financiera y se les otorga una calificación, como AAA o AA. La mayoría de los principales operadores tienen varias calificaciones proporcionadas por cada una de las principales agencias de calificación, como Moody’s, Fitch y Standard and Poor’s. Los transportistas estables obviamente reciben calificaciones más altas, mientras que a las empresas más pequeñas y menos establecidas se les asignan calificaciones más bajas.

Pero las leyes estatales requieren que todas las aseguradoras de anualidades fijas mantengan una reserva de efectivo que sea al menos equivalente al valor total de todos los contratos de anualidades fijas pendientes, independientemente de su calificación. Esto proporciona una red de seguridad para todos los titulares de anualidades fijas con la que se puede contar en tiempos de turbulencias financieras. Finalmente, las compañías de reaseguros generalmente intervienen y cubren las pérdidas de los clientes cada vez que un asegurador de anualidades se declara insolvente. Por lo tanto, aunque las anualidades fijas no están aseguradas por la FDIC , sus posibilidades de perder el dinero en uno de estos contratos son tan bajas que esta posibilidad puede ignorarse a todos los efectos prácticos.

Es por eso que los inversionistas mayores y otras personas con horizontes de tiempo cortos a menudo compran estos contratos. Los inversores adinerados también utilizan anualidades fijas para proteger una parte de una gran cartera del riesgo de mercado y los impuestos. Pero las anualidades fijas probablemente no sean el vehículo ideal para quienes buscan mayores rendimientos durante períodos de tiempo más prolongados.

Debido a que son instrumentos garantizados, las anualidades fijas pueden comprender una parte o la totalidad de la parte segura de una cartera de jubilación. Por ejemplo, si usted es un inversionista de 65 años con una cartera de jubilación de $ 250,000, podría asignar $ 100,000 de su dinero en un contrato de anualidad fija pagando el 5%, lo que garantizaría un ingreso de $ 5,000 por año hasta que el contrato venza y conserva el principal subyacente. El resto del dinero podría asignarse entre fondos mutuos u otros valores, según su tolerancia al riesgo de inversión y sus objetivos de inversión.

Conclusiones finales

Las anualidades fijas brindan un medio seguro de ahorrar para la jubilación, así como ingresos garantizados. Los inversores conservadores que buscan bancos y certificados de depósito deberían considerar seriamente estos contratos como una alternativa más competitiva a los instrumentos gravables. Para obtener más información sobre anualidades fijas, consulte a su asesor financiero o agente de seguros de vida.

¿Qué piensa sobre las anualidades fijas y cómo se comparan con otros vehículos de inversión que tiene en mente?