Cómo invertir en acciones de mercados emergentes: consejos para empezar
Como inversor principiante , es probable que tenga bastantes preguntas. A medida que investiga la mejor manera de participar en el mercado de valores, sin duda se encontrará con el término “mercados emergentes” una o dos veces.
Otros parecen estar ganando dinero invirtiendo en mercados emergentes, así que ¿por qué no puede usted?
Por supuesto que puede, pero, como aprenderá, invertir en mercados emergentes puede ser un negocio arriesgado. Esto es lo que necesita saber antes de sumergirse.
¿Qué son los mercados emergentes?
Hay dos tipos diferentes de mercados emergentes. En la mayoría de los casos, cuando los inversores y los expertos hablan de “mercados emergentes”, en realidad se refieren a economías emergentes. Se trata de economías de todo el mundo que muestran algunos de los signos observados en los mercados desarrollados, pero no todos. El consenso general es que las economías emergentes están creciendo y eventualmente se convertirán en mercados desarrollados.
El otro tipo de mercado emergente se centra en las tendencias e industrias emergentes. Se trata de tendencias que rodean a las nuevas tecnologías u otros productos para los que no había mercado en el pasado, pero que están ganando terreno entre los consumidores.
Economías emergentes
Como se mencionó anteriormente, las economías emergentes son economías internacionales que se están convirtiendo en mercados desarrollados, pero que aún no lo han logrado. Esencialmente, estas economías están pasando por una transición de ser más pequeñas y desempeñar un papel pequeño, si es que tienen alguno, en la economía mundial a convertirse en una economía más grande y robusta y participar en el comercio mundial.
Estos mercados emergentes tienden a experimentar un crecimiento económico a un ritmo mucho más rápido que los países desarrollados porque se están poniendo al día con los mercados que ya se han desarrollado. Algunas de las economías de mercados emergentes más populares entre los inversores incluyen China, India, Brasil, Argentina, Hong Kong, Turquía y Rusia.
Tendencias emergentes
Las tendencias emergentes, por otro lado, son nuevos mercados que están floreciendo en torno a productos o servicios recientemente disponibles. Por ejemplo, uno de los mayores mercados emergentes basados en tendencias en este momento es el mercado del cannabis.
Debido a la reciente legalización del cannabis para adultos en Canadá, junto con la despenalización o legalización del cannabis en la mayoría de los estados de los Estados Unidos, el mercado del cannabis es ahora una industria emergente. Después de todo, ahora que es posible cultivar y distribuir cannabis legalmente en varias regiones, las empresas están apareciendo de izquierda a derecha para satisfacer la demanda.
Otro mercado emergente masivo y en crecimiento es el mercado del coronavirus . Con el virus provocando una pandemia, varias empresas están trabajando para desarrollar equipos de protección personal, vacunas y tratamientos para proteger a los consumidores de todo el mundo contra la enfermedad.
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Beneficios de invertir en mercados emergentes
En última instancia, hay varias razones por las que los inversores se involucran en acciones de mercados emergentes. Algunos de los beneficios más importantes de invertir en mercados emergentes incluyen:
- Potencial de ganancias significativas . Estos mercados suelen estar en su infancia y tienden a crecer rápidamente. A medida que crece la economía emergente o la tendencia emergente, siguen las valoraciones dentro del mercado, especialmente entre los líderes del mercado. Dado que los mercados emergentes tienden a crecer a un ritmo más rápido que los mercados desarrollados, las acciones de los mercados emergentes también suelen experimentar una tasa de crecimiento más alta que las de los mercados desarrollados.
- Los mercados emergentes son emocionantes . Ya sea que se trate de una economía en desarrollo que está experimentando un fuerte crecimiento del producto interno bruto (PIB) y comienza a desempeñar un papel importante en la economía global o de una industria joven que está floreciendo en torno a tecnologías y otros productos recientemente disponibles, siguiendo el crecimiento de los mercados emergentes. es a menudo un esfuerzo emocionante. Esta emoción hace que la investigación de mercado sea más agradable, lo que aumenta las probabilidades de que el inversor tome decisiones más informadas.
- Las acciones de los mercados emergentes disfrutan de altos niveles de liquidez . Los mercados emergentes son un tema candente entre la comunidad inversora. Como tal, existe una fuerte demanda de acciones de calidad dentro de estos mercados, lo que genera altos niveles de liquidez y facilita la venta de acciones si decide que sus inversiones en estos mercados ya no están alineadas con sus objetivos.
Riesgos asociados con la inversión en mercados emergentes
Aunque hay mucho que esperar al invertir en mercados emergentes, también hay muchos riesgos a considerar antes de invertir su primer centavo. Algunos de los riesgos más importantes a considerar incluyen:
- Altos niveles de volatilidad . Los mercados emergentes aún no están del todo desarrollados. Como tal, las inversiones en estos mercados son altamente especulativas y los bajistas y alcistas tendrán dificultades para mantener las acciones en cualquier dirección, lo que generará altos niveles de volatilidad. Al invertir en mercados con altos niveles de volatilidad, existe tanto riesgo de pérdidas significativas como potencial de ganancias significativas.
- No hay rendimiento pasado . Un inversionista exitoso analizará el desempeño pasado de las empresas que le interesan antes de realizar su inversión. En los mercados emergentes, a menudo no hay muchos resultados históricos con los que comparar. Invertir en compañías relativamente nuevas en economías emergentes o industrias nuevas conlleva un mayor riesgo porque estas empresas generalmente no tienen un historial probado de liderazgo o producción de ganancias consistentes.
- Las acciones de un centavo son peligrosas . Como consecuencia de trabajar en mercados nuevos y en crecimiento, las acciones de los mercados emergentes generalmente se encuentran en la categoría de acciones de un centavo con capitalizaciones de mercado de menos de $ 500 millones. Las acciones de centavo son peligrosas porque el movimiento en falso con estas acciones puede conducir a pérdidas significativas y de ritmo rápido.
Cómo invertir en mercados emergentes
Invertir en mercados emergentes no es para los débiles de corazón. Si usted es un inversionista reacio al riesgo, será mejor que invierta en otras categorías de menor riesgo. Sin embargo, si le gusta vivir en el lado salvaje y está dispuesto a aceptar los riesgos asociados con las inversiones de los mercados emergentes para sacar provecho de las ganancias potenciales que superan al mercado, tenga en cuenta los consejos que se indican a continuación.
1. Invierta en líderes claros
En los mercados emergentes, ninguna empresa tiene un historial de liderazgo. Sin embargo, eso no significa que no estén comenzando a surgir líderes claros. Por ejemplo, al comienzo de la pandemia de COVID-19, Moderna y Pfizer anunciaron que estarían trabajando en las vacunas COVID-19. A lo largo de 2020, estas empresas mantuvieron su liderazgo, avanzando con ensayos clínicos más rápido que sus competidores, firmando acuerdos para la comercialización de sus vacunas y preparando el escenario para el liderazgo futuro.
A fines de 2020, tanto Pfizer como Moderna anunciaron el lanzamiento de sus vacunas COVID-19. Como las dos únicas empresas con vacunas aprobadas en el mercado, se convirtieron en líderes claros en el mercado emergente de COVID-19 .
En cualquier mercado emergente, casi siempre hay un puñado de empresas que están muy por delante de su competencia. Estas son las empresas en las que querrá considerar invertir, ya que tendrán la mayor probabilidad de éxito.
Consejo profesional : antes de agregar acciones a su cartera, asegúrese de elegir las mejores empresas posibles. Los evaluadores de acciones como Trade Ideas pueden ayudarlo a reducir las opciones a compañías que cumplan con sus requisitos individuales. Obtenga más información sobre nuestros filtros de acciones favoritos .
2. Invertir en empresas con respaldo institucional
Los inversores institucionales se consideran inversores de “dinero inteligente” porque viven, comen y respiran el mercado de valores. Estos inversores están encargados de invertir dinero en nombre de sus clientes, a menudo administrando carteras con valores de miles de millones de dólares.
Si una empresa en un mercado emergente tiene un potencial real para convertirse en líder a medida que el mercado se desarrolla, existe una gran posibilidad de que los inversores institucionales estén por todos lados. Después de todo, estos inversores quieren participar en el crecimiento tanto como usted; solo tienen más tiempo para investigar y una posición profesional en el mercado de valores.
Puede buscar participaciones institucionales en Nasdaq.com buscando el símbolo de la acción usando la barra de búsqueda y haciendo clic en el enlace Participaciones institucionales en la página de esa acción. Si no hay participaciones institucionales, probablemente sea mejor mantenerse alejado de la inversión por ahora.
3. Invierta en empresas con propiedad intelectual sólida
Warren Buffett dijo una vez: “Lo más importante [es] tratar de encontrar un negocio con un foso amplio y duradero a su alrededor … proteger un magnífico castillo económico”.
Buffett usa el término foso para referirse a un foso económico y metafórico en este caso. Básicamente, está buscando una empresa que haya creado una ventaja competitiva sólida: una marca sólida o una lista de patentes, marcas comerciales y derechos de autor que puedan utilizarse para proteger a la empresa en caso de que un competidor intente imitar sus productos.
En los mercados emergentes, los fosos económicos son cruciales. A medida que el mercado crezca, también crecerá la competencia. Las empresas que ingresaron al mercado temprano, tomando el control con productos o servicios de vanguardia, deben proteger su ventaja competitiva para lograr el éxito a largo plazo.
4. Asegúrese de diversificar
Debido a que las acciones de los mercados emergentes son apuestas altamente especulativas, es importante protegerse si decide invertir en ellas. Para hacerlo, es importante practicar la diversificación .
La diversificación es el proceso de distribuir sus inversiones entre varias opciones de inversión diferentes. Como resultado de hacerlo, si una de sus inversiones experimenta pérdidas significativas, toda su cartera no está en riesgo.
Una de las mejores formas de diversificar es seguir la regla del 5%. Según esta regla, nunca invertiría más del 5% del valor total de su cartera en una sola acción o más del 5% del valor total de su cartera en un grupo de acciones de alto riesgo.
Por ejemplo, si tiene una cartera de inversiones con $ 10,000, no debe invertir más de $ 500 en una sola acción o en un grupo de acciones de alto riesgo.
Debido a que los mercados emergentes tienden a ser jugadas más riesgosas, puede limitarse a invertir el 5% de su cartera en todas sus inversiones en mercados emergentes combinadas.
Una forma de evitar esto es invertir en empresas establecidas y menos riesgosas que estén vinculadas a mercados o tendencias emergentes, pero cuyo negocio completo no dependa de ellos. Por ejemplo, en lugar de invertir en una empresa china más especulativa, podría invertir en una gran empresa multinacional estadounidense con un segmento de rápido crecimiento de su negocio en China.
5. Evite las valoraciones elevadas
El objetivo de invertir en mercados emergentes es aprovechar el enorme crecimiento en el espacio. Sin embargo, si una acción ya tiene una valoración por encima de la norma del mercado en el que vive, sus posibilidades de experimentar ganancias significativas disminuyen.
Los inversores exitosos, ya sea en mercados emergentes o desarrollados, buscan empresas que estén infravaloradas en comparación con sus pares. Para hacerlo, estos inversores utilizan una amplia gama de métricas de valoración, que generalmente incluyen la relación precio-ganancias , relación precio-ventas y relación precio-valor contable, como mínimo.
Antes de invertir en acciones de mercados emergentes, analice la valoración actual de las acciones en el mercado. Si las métricas de valoración muestran que la acción está sobrevalorada en comparación con sus pares, es mejor transferir la inversión y esperar a que el precio retroceda o buscar otras oportunidades que vengan con valoraciones más sensatas.
6. Considere ETF de mercados emergentes, fondos mutuos y fondos indexados
Invertir en mercados emergentes es un proceso divertido para el inversor adecuado, pero también es engorroso y puede resultar riesgoso. Si no tiene tiempo para hacer la investigación o simplemente no tiene la experiencia como inversionista para sentirse cómodo invirtiendo en el espacio, puede obtener acceso a los mercados emergentes a través de fondos cotizados en bolsa (ETF) específicos , fondos mutuos. y fondos indexados .
Estos fondos son inversiones en cubos que utilizan sus activos para invertir en una amplia gama de acciones de mercados emergentes. Algunos de los fondos de mercados emergentes más populares incluyen:
- iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) . El ETF iShares MSCI Emerging Markets es un fondo cotizado diseñado para rastrear el índice MSCI Emerging Markets. Este índice rastrea las acciones de los mercados emergentes que van desde las de pequeña capitalización hasta las de gran capitalización. Por lo tanto, invertir en ETF proporciona una exposición general a los mercados emergentes.
- Fondo Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEMAX) . El Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund es un fondo indexado centrado en la exposición a países de mercados emergentes, con vastas participaciones en el sector de los semiconductores.
- Fondo de mercados emergentes de VanEck (EMRZX) . El fondo VanEck Emerging Markets también se centra en gran medida en los países de mercados emergentes. En particular, el fondo tiene grandes participaciones en empresas internacionales de comercio electrónico, centros de datos, empresas de telemedicina, pagos electrónicos y empresas de electrónica.
Conclusiones finales
Los mercados emergentes son emocionantes e invertir en ellos puede resultar increíblemente lucrativo. Sin embargo, hacer los movimientos equivocados en el espacio resultará doloroso. Como resultado, es mejor que los inversores principiantes se mojen los pies con los mercados desarrollados hasta que crean que tienen un conocimiento relativamente sólido del mercado de valores y lo que lo hace funcionar.
Si cree que está listo para comenzar a invertir en mercados emergentes y aprovechar su parte de las fuertes ganancias observadas en el espacio, tenga en cuenta que la clave para una inversión exitosa es la investigación. Nunca haga una inversión a ciegas en una acción de un mercado emergente simplemente porque está experimentando un fuerte crecimiento o debido a los rumores en línea. Comprenda de dónde viene ese crecimiento y si se trata de una inversión sostenible.
