ETF frente a acciones individuales (diferencias): ¿qué inversión es para usted?
Entonces, está considerando probar suerte en el mercado de valores . Ha investigado mucho, pero se siente abrumado por la cantidad de acciones en el mercado para elegir. ¿Por dónde empezar y cómo va a gestionar el riesgo?
¿Debería invertir en una lista de acciones que ha elegido usted mismo o en fondos cotizados en bolsa (ETF) que invierten en una cartera de inversiones por usted?
Como ocurre con la mayoría de las preguntas en el mundo de las finanzas, no existe una respuesta única para esta pregunta. La mejor solución para usted depende de sus objetivos, conocimiento del mercado y hambre de control sobre su cartera de inversiones.
¿Son mejores las acciones individuales o los ETF?
Tanto las acciones como los ETF se negocian en bolsas de valores como el Nasdaq y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), y resultan ser dos de las clases de activos más populares. Pero son bastante diferentes entre sí.
Entonces, ¿cuál es mejor para ti?
La respuesta depende de varios factores.
Control
Tu dinero es tuyo y estás acostumbrado a tener control sobre él. Cuando invierte en acciones, tiene un control total sobre lo que decide invertir, lo que dicta lo que sucede con su dinero. Por el contrario, al invertir en ETF, renuncia a gran parte del control sobre su dinero.
Así es como funciona:
Invertir en acciones le da más control
Invertir en acciones le brinda la posibilidad de invertir en cualquier acción en particular a la que le gustaría exponerse. Al realizar esa inversión, podrá comprar tantas acciones como desee y seguir cualquier estrategia de inversión que considere adecuada. Como resultado, cuando invierte en acciones, tiene un control total sobre a dónde va su dinero.
Ese no es el único control que le brinda invertir en acciones individuales.
Cuando realiza una inversión en una acción, es propietario de una pequeña parte de esa empresa. Entonces, cuando la compañía quiere cambiar su modelo de negocio, está considerando venderse a un pez más grande en el estanque o quiere darle a su equipo de administración una compensación más alta, generalmente tendrá un voto dependiendo de la clase de acciones que posea.
Invertir en ETF cede cierto control
Los fondos cotizados agrupan las inversiones de un gran grupo de inversores y utilizan esos fondos para invertir de acuerdo con la estrategia de inversión descrita en el prospecto del fondo. Por lo tanto, al invertir en estos fondos, perderá el control sobre las acciones que se compran utilizando sus dólares de inversión.
Tampoco disfruta del poder de voto cuando invierte en ETF. Claro, como inversor en un fondo, tendrá una pequeña parte de la propiedad en cada empresa que el fondo tenga dentro de su cartera de inversiones. Pero los votos otorgados a esas inversiones no son suyos; en cambio, el administrador del fondo actúa en su nombre al votar por usted cuando hay asuntos importantes para la aprobación de los accionistas.
Esto no significa que renuncie por completo al control de sus inversiones cuando invierte en ETF. Hay muchos ETF en el mercado, cada uno con su propia estrategia de inversión, cartera y equipo de gestión. Aún puede controlar a dónde va su dinero eligiendo en qué ETF invertir.
Si está buscando obtener exposición a un sector, índice u otro índice de referencia en particular, busque un ETF centrado en él. Algunos fondos incluso se clasifican por su estrategia de inversión, lo que le brinda la capacidad de obtener exposición al crecimiento , dividendos , valor y otras clasificaciones basadas en estrategias de acciones que le interesan sin tener que elegir cada valor individual en el que invierte.
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Diversificación
La diversificación es el proceso de distribuir el dinero de su inversión en una amplia gama de activos, industrias y clases de activos. La diversificación es una parte fundamental de cualquier estrategia de inversión. En última instancia, una lista muy diversificada de inversiones lo protege de los riesgos asociados con la volatilidad .
Mantener sus inversiones diversificadas es la forma en que Wall Street evita poner todos sus huevos en una canasta. De esta manera, si una canasta se cae, las demás mantienen intactos sus ahorros.
La diversificación puede ser difícil con acciones individuales
Al invertir en acciones, diversificar su cartera puede resultar más difícil de lo que cree. El proceso implica invertir en varias empresas diferentes en múltiples industrias diferentes.
Puede que eso no parezca tan difícil, hasta que considere la cantidad de investigación necesaria para elegir con éxito una acción, y mucho menos elegir una gama diversa de inversiones.
Una investigación exhaustiva es la base de cualquier decisión de inversión. Antes de invertir en acciones, debe tener un buen conocimiento de la industria en la que trabaja la empresa, el desempeño histórico de las acciones y de la empresa, los beneficios del producto o servicio de la empresa y el foso económico creado por la propiedad intelectual de la empresa. .
Eso es bastante investigación. Para muchos inversores, no es realista dedicar el tiempo necesario para realizar la debida diligencia en las 20 o más inversiones diferentes necesarias para construir una cartera bien diversificada.
Los ETF brindan la máxima diversificación
Por otro lado, los ETF son inversiones de cangilones muy diversificadas. Si está interesado en invertir en todas las acciones del índice S&P 500 , el Nasdaq o cualquier otro índice de mercado o referencia, es probable que encuentre un fondo enfocado en realizar los tipos de inversiones que desea realizar.
El objetivo final de cualquier administrador de fondos es proporcionar a los inversores una forma de acceder a una cartera diversificada de alta calidad que logre un crecimiento significativo con una sola inversión. Naturalmente, realizará una de las inversiones más diversificadas posibles al invertir en ETF.
Además, al distribuir sus dólares de inversión en una lista de ETF, ampliará la diversidad dentro de su cartera.
Costo
El costo es un factor importante a la hora de invertir. Al final del día, ganar dinero cuesta dinero, por lo que siempre habrá gastos asociados con la inversión. Sin embargo, es importante que esos costos no reduzcan demasiado sus ganancias.
Entonces, ¿cómo se compara la elección de su propia lista de acciones con los ETF en términos de costo?
Las tarifas de transacción se suman a las acciones
La inversión activa en acciones probablemente resultará más cara que utilizar una estrategia de compra y retención o invertir en ETF. Ese es especialmente el caso si agrega un poco de diversidad a su cartera. No importa dónde guarde su cuenta de corretaje , habrá tarifas relacionadas con las transacciones, incluso si esas tarifas se incluyen en el margen en lugar de cobrarlas como comisiones.
Al invertir en varias acciones, pagará tarifas de transacción cada vez que realice una operación, lo que puede no parecer mucho a primera vista, pero si compra y vende con frecuencia, estas tarifas pueden acumularse.
Los ratios de gastos de ETF mantienen los costes bajos
Los administradores de fondos invierten de manera diferente al inversionista minorista promedio . Debido a que estos fondos tienen cantidades masivas de dinero para invertir, se negocian en bloques de acciones muy grandes, lo que reduce significativamente su costo de inversión.
Además, muchos ETF se administran de forma pasiva, lo que significa que los administradores de fondos, comerciantes y analistas de inversión altamente remunerados no necesitan estar todo el día en el reloj, lo que reduce en gran medida los costos de estos fondos aún más.
Entonces, incluso cuando se tienen en cuenta las tarifas de administración, con índices de gastos que promedian alrededor del 0.44% según Experian , los ETF son una alternativa de bajo costo a la inversión en acciones. Vanguard es famoso por ofrecer fondos de costo ultra bajo que lo ayudan a mantener sus costos de inversión al mínimo.
Devoluciones
Podría decirse que los rendimientos son la parte más importante de la inversión. Entonces, ¿cómo se acumulan los rendimientos al comparar acciones individuales y ETF?
Las acciones individuales le brindan la capacidad de ganarle al mercado
Al elegir sus propias acciones, tiene la capacidad de apuntar a oportunidades que tienen el potencial de ganarle al mercado . Por ejemplo, si hubiera invertido en Amazon.com o Apple en enero de 2020, sus rendimientos habrían superado fácilmente casi cualquier punto de referencia con el que los haya comparado durante todo el mes.
Durante el mes, estas acciones registraron ganancias dramáticas a medida que las acciones tecnológicas captaron la atención de la comunidad inversora minorista.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que la selección de valores puede ir en ambos sentidos. Si bien tiene el potencial de producir retornos más altos que los ETF, cuando comete un error o encuentra un poco de mala suerte, sus pérdidas podrían ser sustancialmente mayores que las producidas por fondos diversificados.
Por lo tanto, los inversores pueden lograr rendimientos mucho más altos que los que invierten en ETF, pero se deben considerar los riesgos asociados con hacerlo.
Reflejas el mercado con ETF
Al invertir en ETF, no tiene la capacidad de elegir las acciones en las que se invierte su dinero. Como resultado, no podrá aprovechar las mismas oportunidades que los inversores en acciones individuales y sus posibles rendimientos. puede ser más bajo que los de los selectores de valores expertos que identifican oportunidades enormemente rentables.
Por otro lado, eso no es necesariamente algo malo. La verdad es que cuando invierte en inversiones en cubos como fondos de grado de inversión, sus tenencias se diversifican tanto que se convierte en un espejo del mercado en general. Por lo tanto, su capacidad para elegir una acción caliente y ganarle al mercado puede ser limitada, pero también lo serán sus pérdidas cuando los eventos no salgan como usted quiere.
Consejo profesional : antes de agregar acciones a su cartera, asegúrese de elegir las mejores empresas posibles. Los evaluadores de acciones como Trade Ideas pueden ayudarlo a reducir las opciones a compañías que cumplan con sus requisitos individuales. Obtenga más información sobre nuestros filtros de acciones favoritos .
Liquidez
La liquidez es un factor importante a considerar al invertir. El término se refiere a lo fácil que es salir de su inversión cuando llega el momento de hacerlo. Es importante considerar la liquidez por dos razones:
- Pérdidas por corte . Cuando un activo en el que ha invertido cae por malas noticias, las pérdidas tienen el potencial de ocurrir rápidamente. La velocidad a la que puede salir de la inversión y reducir sus pérdidas podría marcar una gran diferencia en sus resultados finales.
- Acceso a fondos . Si bien las cuentas de inversión nunca deben usarse como cuentas de ahorro de emergencia , hay algunos casos en los que es posible que necesite acceder al dinero de inmediato y su cuenta de inversión es el único lugar para obtenerlo. Sin embargo, si no puede vender los activos que ha comprado rápidamente, no podrá acceder a los fondos que necesita.
Teniendo en cuenta estos factores, ¿cómo se comparan las acciones con los fondos en términos de liquidez?
Algunas acciones pueden carecer de liquidez
Al elegir acciones, es importante prestar mucha atención a su grado de liquidez. Para determinar esto, observe el volumen diario promedio de la acción. Si menos de 1 millón de acciones se negocian en una sesión de negociación promedio, la demanda de las acciones puede ser demasiado baja para hacer una salida rápida. Esto significa que si la acción sufre una caída dramática a corto plazo, es posible que le resulte difícil vender acciones y que se quede atrapado sosteniendo la bolsa.
Por otro lado, si se enfoca en acciones populares de primera línea , acciones de compañías grandes y establecidas que tienen un gran número de seguidores, vender sus acciones cuando llegue el momento demostrará ser un proceso relativamente simple. Por otro lado, las acciones de centavo y las acciones de pequeña capitalización tienden a negociarse más a la ligera y carecen de liquidez.
La mayoría de los ETF son muy líquidos
Aunque hay algunos fondos pequeños en el mercado que no tienen mucha demanda, la gran mayoría de los ETF son muy líquidos. Como resultado, al invertir en estos activos, podrá acceder a sus fondos rápidamente en caso de una emergencia o una caída generalizada del mercado que provoque pérdidas en sus tenencias.
El veredicto: ¿Debería elegir acciones o ETF?
Debe invertir en acciones individuales si …
La selección de acciones es el camino a seguir si confía en su comprensión del mercado y cómo funciona, tiene tiempo para hacer la investigación adecuada y tiene estómago para el riesgo que implica elegir las acciones una por una. Puede decidir seguir esta ruta si:
- Tiene tiempo para administrar su cartera de inversiones . La investigación es la base de sus decisiones de inversión y, al igual que un edificio sobre una base débil, cuando se realiza una inversión sin una investigación adecuada, podría desmoronarse, lo que provocaría pérdidas paralizantes. Si tiene tiempo para hacer su debida diligencia en las diversas acciones que se necesitan para mantener una cartera altamente diversificada, es posible que desee considerar la selección de acciones en lugar de invertir en fondos cotizados en bolsa.
- Tiene un conocimiento profundo del mercado de valores . El mercado de valores es una máquina compleja, y aquellos a los que les va mejor en Wall Street tienen un profundo conocimiento de lo que hace que esa máquina funcione. Si no está muy seguro de qué es lo que mueve al mercado y qué causa el crecimiento o la disminución, elegir acciones no es la mejor opción a considerar.
- Puedes dejar tus emociones a un lado . Los seres humanos son criaturas emocionales, y en Wall Street, las emociones a menudo se vuelven perjudiciales para los retornos . Por lo tanto, si decide que va a elegir las acciones en las que va a invertir, es importante que tenga la capacidad de dejar a un lado sus emociones y ceñirse a su estrategia.
- Tienes un estómago fuerte para el riesgo . Elegir sus propias acciones es una forma más arriesgada de invertir que anidar su dinero en ETF. Claro, existe la posibilidad de mayores ganancias, pero también existe la posibilidad de caídas significativas que podrían devastar su cartera. Sea honesto acerca de su tolerancia al riesgo ; Si pudiera soportar una gran caída en el valor de su cartera, elegir acciones individuales podría ser lo mejor para usted.
Debería invertir en ETF si …
Los ETF son el camino a seguir para los inversores que recién están comenzando o para los inversores experimentados que simplemente no tienen el tiempo para hacer la investigación detallada necesaria para tomar decisiones de inversión acertadas y mantener una cartera diversificada de acciones individuales. Aquellos que invierten en ETF a menudo:
- Quiere acceso sin arduos requisitos de investigación . Necesitará saber bastante sobre cada empresa en la que invierte si decide invertir en acciones individuales, lo que requiere bastante investigación. Sin embargo, cuando se invierte en fondos, el administrador del fondo es el que realiza la mayor parte de la investigación. Aunque es importante analizar los gastos, el rendimiento histórico y los dividendos antes de sumergirse en cualquier fondo de grado de inversión, puede dejar la investigación de empresas individuales a los profesionales.
- Son recién llegados a la inversión . Si es nuevo en la inversión, pero no quiere perder un tiempo precioso y ganancias acumuladas mientras aprende cómo funciona todo, los fondos de grado de inversión le brindan la capacidad de obtener acceso a Wall Street mientras se educa y se prepara para tome sus propias decisiones de inversión.
- Quiere una oportunidad de inversión más segura . Debido a que los ETF están altamente diversificados, son una excelente opción para aquellos que buscan ir a lo seguro. Por supuesto, existe la posibilidad de pérdidas al invertir en fondos, pero debido a la naturaleza muy diversificada de estas inversiones, sus riesgos de volatilidad y liquidez se reducen considerablemente.
- Quiere tener acceso a industrias de las que no sabe mucho . Invertir en lo que sabe es clave para tomar decisiones exitosas, pero ¿qué pasa si sabe mucho sobre los sectores que están pasando por un momento difícil y nada sobre los sectores que están volando? ¿Tiene que perderse las ganancias? ¡No! Hay ETF en el mercado centrados en todos los sectores que le pueden interesar, lo que le brinda una forma de obtener acceso a sectores en auge sin un conocimiento profundo de lo que hace que esa industria funcione.
Ambos son geniales si …
En muchos casos, una buena combinación de acciones y ETF es el camino a seguir. Si no está buscando ceder el control completo sobre su cartera de inversiones, desea invertir en algunas compañías específicas y dejar que los profesionales se encarguen del resto, o desea reducir sus riesgos de volatilidad y liquidez mientras elige sus propias oportunidades de inversión, una combinación de acciones y ETF es el camino a seguir. Debe considerar una combinación de fondos y acciones si:
- Quiere invertir en unas pocas acciones interesantes . Si hay algunos nombres en el mercado de valores que le interesan mucho, pero no desea elegir todas las acciones que posee, simplemente puede hacer inversiones en las pocas acciones que ha seleccionado con una parte de su cartera. e invierta el resto de sus dólares de inversión en fondos diversificados con grado de inversión.
- Dedique algo de tiempo a la investigación . Pocas personas tienen el tiempo necesario para realizar la investigación necesaria para mantener una cartera de acciones altamente diversificada. Sin embargo, la mayoría de la gente tiene algo de tiempo para dedicarlo a la investigación. Si está buscando generar rendimientos que superen el mercado, pero no puede administrar toda su cartera debido a limitaciones de tiempo, no es vergonzoso invertir en un pequeño puñado de acciones y subsidiar la diversidad de su cartera con ETF.
- Quiere distribuir sus inversiones en varios sectores . Si bien puede ser un experto en uno o dos sectores, otros sectores del mercado pueden estar generando oportunidades atractivas. Como resultado, es posible que desee elegir las acciones de los sectores que conoce bien e invertir en ETF para obtener exposición a sectores en auge con los que está menos familiarizado.
Conclusiones finales
Elegir entre acciones y fondos de grado de inversión es una decisión importante. En última instancia, esta decisión jugará un papel enorme en los rendimientos, los costos y el nivel de riesgo asociados con su cartera de inversiones.
Para muchos inversores, mezclar las dos clases de activos es el camino a seguir.
Independientemente de la forma en que decida invertir, es importante recordar que la investigación es la base de las decisiones de inversión acertadas. Antes de arriesgar el dinero que tanto le costó ganar, asegúrese de hacer su debida diligencia para aumentar sus posibilidades de éxito.
