Estrategia de inversión ESG: qué es, beneficios y cómo empezar
La inversión es una parte importante de la planificación de su futuro financiero. Una de las partes más difíciles de invertir es decidir cómo invertir y en qué empresas invertir. Predecir qué empresas e industrias crecerán es como intentar predecir el futuro con una bola de cristal.
Aunque se ha escrito mucho sobre cómo encontrar empresas potencialmente rentables, algunas personas buscan algo más que ganancias cuando invierten. Algunas personas se preocupan por el impacto que algunas empresas pueden tener en el mundo y no quieren invertir en negocios que dañan a las personas o al medio ambiente.
La inversión ambiental, social y de gobernanza (ESG) es una estrategia de inversión que implica centrarse en las empresas que trabajan para tener un impacto positivo en la comunidad y el mundo, evitando las que tienen un impacto negativo.
La estrategia se ha vuelto popular entre los inversores más jóvenes, especialmente los millennials, como una forma de guiar su toma de decisiones cuando se trata de invertir en buenas empresas.
¿Qué es la inversión ESG?
La inversión ESG se centra en tres factores: medioambiental, social y de gobernanza.
Ambiental
El medio ambiente es el primer pilar de la inversión ASG. El cambio climático y el agotamiento de los recursos son amenazas existenciales que enfrenta el mundo. Las acciones de algunas empresas continúan degradando el medio ambiente y muchas empresas actúan sin considerar cómo están impactando a las comunidades locales o al planeta.
Otras empresas trabajan para minimizar su impacto ambiental o incluso trabajan activamente para mejorar el medio ambiente. Este tipo de empresas pueden incluir empresas de energía renovable que intentan reducir la dependencia de los consumidores de los combustibles fósiles.
Incluso las empresas que tienen impactos negativos en el medio ambiente, como las compañías navieras que dependen de los combustibles fósiles, pueden intentar aumentar el uso de energía renovable o tomar otras medidas para reducir el impacto que tienen.
Social
El aspecto social de las empresas, cómo interactúan con la sociedad en su conjunto, es otra área que los inversores de ESG consideran.
Un elemento social importante es la diversidad de una empresa y sus empleados de alto nivel.
Por ejemplo, casi el 90% de los directores ejecutivos de Fortune 500 eran hombres blancos en 2020, a pesar de que los hombres blancos representan solo el 35% de la población en general. Los inversores de ESG a menudo buscan empresas que tengan equipos ejecutivos más diversos que incluyan mujeres y miembros de grupos minoritarios.
Las empresas también pueden tener impactos sociales de gran alcance.
Considere una empresa que depende de la mano de obra extranjera para producir los bienes que vende. Muchos países no tienen las protecciones para empleados que disfrutan los trabajadores en los Estados Unidos. Las empresas en los EE. UU. Pueden hacer negocios con organizaciones en otros países que tratan mal a los trabajadores o hacen que trabajen en condiciones inseguras.
Esto ha dado lugar a programas de certificación y cadenas de suministro más transparentes para ayudar a los consumidores a sentirse seguros de que están comprando productos que no fueron fabricados por trabajadores explotados o personas que reciben malos tratos.
Los inversores de ESG prefieren empresas con tales certificaciones o transparencia en la cadena de suministro a aquellas que no toman medidas verificables para garantizar el bienestar de las personas que fabrican sus productos.
Este concepto puede extenderse a cómo las empresas tratan a sus clientes. Los inversores de ESG buscan empresas que traten bien a los clientes en lugar de aquellas que dependen de prácticas predatorias para aumentar sus ganancias.
Gobernancia
El gobierno corporativo juega un papel importante en cómo opera una empresa y cómo interactúa con el mundo. Los factores de gobierno corporativo incluyen detalles como la estructura de gestión de la empresa y cuánta supervisión debe aceptar el equipo de gestión, y los inversores ESG prefieren una mayor transparencia.
Las consideraciones de gobernanza también incluyen la compensación de ejecutivos y la diferencia de compensación entre empleados de alto nivel y trabajadores de rango inferior.
Los inversores de ESG prefieren empresas que tienen diferencias salariales más pequeñas entre trabajadores altamente remunerados y empleados de base, y empresas que brindan buenas condiciones de trabajo y apoyo a todos los empleados.
Consejo profesional : antes de agregar empresas ESG a su cartera, asegúrese de elegir las mejores empresas posibles. Los evaluadores de acciones como Trade Ideas pueden ayudarlo a reducir las opciones a compañías que cumplan con sus requisitos individuales. Obtenga más información sobre nuestros filtros de acciones favoritos .
Beneficios de la inversión ESG
La inversión ASG tiene muchos beneficios que llevan a los inversores a considerarla como una estrategia.
1. Sentirse bien con sus inversiones
En el nivel más básico, uno de los beneficios de la inversión ESG es que puede hacerte sentir bien. Alguien que se preocupa por los problemas en los que se centran los inversores de ESG puede sentirse mal si invierte en empresas que no se ajustan a sus ideales.
Por ejemplo, alguien que esté preocupado por el cambio climático probablemente se sentirá culpable si gana dinero invirtiendo en compañías petroleras que se benefician de los combustibles fósiles. Quienes se preocupan por los derechos humanos quieren asegurarse de que los trabajadores sean tratados bien.
La inversión sostenible es poner su dinero donde está su boca. Dar ese salto puede sentirse bien y puede ayudarlo a evitar la disonancia cognitiva de decir que se preocupa por ciertos temas mientras invierte en negocios que operan en contra de sus valores declarados.
La inversión socialmente responsable como estrategia de inversión se ha vuelto más popular en los últimos años a medida que más y más personas se dan cuenta del impacto que las grandes empresas tienen en el mundo y comprenden el impacto que puede tener la inversión ASG.
2. Rendimiento de las inversiones
Algunos inversores asumen que limitar sus inversiones a empresas ESG debe producirse a expensas de la máxima rentabilidad de la inversión. De hecho, puede que esto no sea cierto.
Algunos expertos creen que las inversiones ESG tienen el potencial de superar a las inversiones tradicionales con el tiempo. A medida que más consumidores conozcan los conceptos de ESG, pueden aumentar su gasto en empresas sostenibles y reducir la cantidad que invierten o gastan en empresas insostenibles.
Esta teoría se mantuvo en 2019 cuando, según Morningstar , los fondos mutuos ESG con sede en EE. UU. Superaron a los fondos mutuos convencionales que no tenían un enfoque ESG.
Si cree que las empresas sostenibles son un mejor juego a largo plazo, o que los consumidores solo se volverán más conscientes socialmente a medida que pase el tiempo, la inversión ASG es una forma de intentar sacar provecho de estas tendencias.
Inconvenientes de la inversión ESG
Antes de comenzar con la inversión ESG, considere estos inconvenientes.
1. Sin garantía de devoluciones positivas
Al igual que con todas las inversiones, asume un riesgo financiero cuando invierte utilizando una estrategia basada en ESG. La inversión ESG no existe desde hace mucho tiempo, por lo que no hay una gran cantidad de datos sobre cómo afecta el desempeño financiero.
Muchos expertos han realizado estudios que muestran que la inversión ASG tiene un impacto negativo mínimo en los rendimientos financieros, pero no hay garantía de que esto continúe siendo cierto en el futuro.
2. La inversión ESG es difícil
Invertir en general es difícil y puede ser difícil identificar buenas oportunidades de inversión en las mejores circunstancias.
Como inversionista individual, agregar un enfoque ESG a su cartera de inversiones restringe su grupo de inversiones potenciales y agrega una capa de complejidad a su investigación .
Esto puede dificultar la búsqueda de buenas oportunidades y significa que tendrá que dedicar más tiempo a administrar su cartera. Ser un inversor responsable requiere un esfuerzo que algunas personas podrían no estar dispuestas a realizar.
Si utiliza un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF) para invertir ESG, estas dificultades adicionales a menudo resultan en tarifas de inversión más altas.
3. Empresas calificadas como inversiones ESG
Los conceptos de negocios éticos y sostenibles no son universales, por lo que puede ser difícil cuantificar los factores ASG que hacen de una empresa una inversión responsable.
Algunas personas pueden no tener problemas para invertir en empresas que venden alcohol, tabaco o cannabis , mientras que otros inversores pueden encontrar estos productos inaceptables o inmorales.
Algunas personas pueden querer concentrarse en un tema específico de ESG, como las emisiones de gases de efecto invernadero, mientras se preocupan menos por los otros factores. Otros pueden centrarse en cuestiones de gobierno corporativo.
Si desea invertir basándose en sus propias creencias, debe encontrar un administrador de inversiones que tenga las mismas creencias que usted o administrar su cartera usted mismo.
4. Sin certificación centralizada
Asimismo, puede resultar difícil para los inversores conocer una empresa y decidir si cumple con sus requisitos de sostenibilidad. Hay muchas organizaciones que trabajan para medir la sostenibilidad de una empresa o asignar calificaciones ESG, pero estas son tan buenas como la organización que realiza la calificación.
Por ejemplo, Rainforest Alliance es un grupo internacional que se enfoca en la actividad sostenible en la agricultura y la silvicultura y que certifica productos que cumplen con sus requisitos de sostenibilidad.
Cada organización utiliza sus propios criterios para certificar las empresas que considera “sostenibles”. Algunos pueden tener criterios más estrictos que otros o centrarse en solo una pequeña cantidad de factores.
No existe un organismo único que pueda arbitrar y declarar sostenible una empresa, por lo que los inversores deben realizar una investigación independiente o depender de múltiples fuentes para conocer las actividades de sostenibilidad de una empresa.
5. Impacto difícil de cuantificar
Una de las razones para involucrarse con la inversión ESG es poner su dinero donde está su boca y apoyar a las empresas que actúan de maneras que usted cree que son sostenibles y éticas. Muchos creen que la inversión ASG es una forma de recompensar a las empresas sostenibles y de alentar a otras empresas a trabajar hacia actividades más sostenibles.
Sin embargo, es casi imposible cuantificar el impacto que tiene la inversión ASG en las empresas. Puede hacer que los inversores se sientan mejor acerca de cómo invierten, pero por lo general no pueden ver cómo sus inversiones están afectando al mundo.
Cómo empezar a invertir en ESG
Si desea comenzar a invertir en ESG, aquí tiene algunos consejos.
1. Defina lo que es importante para usted
El objetivo de la inversión ASG es invertir en empresas que actúen de formas que usted considere sostenibles o beneficiosas para el mundo. Eso significa algo diferente para cada persona, por lo que su primer paso debe ser pensar en los temas que son importantes para usted.
¿Le preocupa el cambio climático global? Querrá concentrarse en la inversión de impacto en empresas ambientalmente sostenibles y probablemente evitará los negocios de combustibles fósiles. Si está menos preocupado por las emisiones de carbono pero desea recompensar a las empresas que obtienen sus materias primas de manera ética, tendrá diferentes prioridades de inversión.
Mientras piensa en los problemas que le importan, anótelos. Puede consultar estos principios cuando esté analizando posibles inversiones o actualizarlos a medida que cambien sus creencias y sentimientos.
2. Decida cómo invertirá
Una vez que conozca sus prioridades de inversión, debe considerar cómo desea invertir . Los dos métodos principales de inversión ESG son comprar acciones directamente en empresas sostenibles o invertir en fondos mutuos y ETF que se centran en la inversión ESG.
El beneficio de comprar acciones en empresas individuales es que le brinda un control total sobre su cartera y cómo se invierte su dinero. Puede comprar acciones solo en empresas que apoya personalmente y no comprar acciones en otras empresas.
El inconveniente de esta estrategia es que puede resultar difícil para un individuo administrar este tipo de cartera. Es posible que deba investigar decenas de empresas para encontrar suficientes que se ajusten a sus criterios y luego tomar sus decisiones de inversión.
Finalmente, tendrá que reequilibrar manualmente su cartera de forma regular. También es posible que deba pagar muchas comisiones si compra acciones de varias empresas a la vez.
Este método también dificulta la creación de una cartera diversificada a menos que tenga mucho dinero para invertir.
Invertir en fondos mutuos y ETF de ESG es mucho más fácil porque los administradores de dinero crearán una cartera para usted según los criterios de ESG. Todo lo que tiene que hacer es comprar y vender acciones en un fondo.
Sin embargo, esta conveniencia tiene un costo. Los ETF y los fondos mutuos cobran tarifas de administración, lo que puede reducir sus retornos.
También tiene menos control sobre sus inversiones porque los administradores de fondos elegirán qué valores comprar. Eso significa que tienes que encontrar un fondo que tenga creencias éticas y de sostenibilidad similares a las tuyas.
3. Abra una cuenta de corretaje
Una vez que haya decidido sus prioridades y si va a crear una cartera por su cuenta o invertir en fondos mutuos, es hora de abrir una cuenta de corretaje . Sus decisiones afectarán al corredor que elija.
Por ejemplo, si desea invertir en empresas individuales, es probable que desee utilizar una agencia de corretaje como Robinhood o SoFi que no cobre comisiones por las transacciones. Si tiene que pagar cada vez que compra o vende acciones, puede acumularse muy rápidamente si está creando una cartera que contiene una docena de acciones o más.
Muchas empresas de corretaje operan sus propios fondos mutuos y ETF. Si elige un fondo ESG en particular, como el fondo ESG de Vanguard , probablemente desee abrir una cuenta con esa agencia de corretaje, ya que invertir en sus fondos mutuos a menudo significa ventajas como descuentos y un mejor servicio al cliente.
4. Elija empresas o fondos que cumplan con sus criterios
Una vez que haya abierto una cuenta de corretaje, es hora de prepararse para invertir. Eso significa elegir los valores que comprará, ya sean acciones de empresas individuales o acciones en fondos mutuos y ETF.
Eso significa elegir empresas y fondos que se alineen con sus creencias de ESG. Una buena forma de encontrar compañías y fondos que cumplan con sus estándares es buscar fondos mutuos de ESG grandes y populares.
Los fondos publican una lista de sus tenencias. Puede utilizar esa lista para orientar su investigación sobre las empresas y obtener más información sobre sus prácticas.
También puede realizar una investigación independiente sobre las empresas de las que se entera en las noticias o que le interesan para ver si sus prácticas comerciales se alinean con sus creencias.
5. Invierta a largo plazo
Una vez que haya elegido una correduría y seleccionado sus inversiones, estará listo para poner su dinero a trabajar. Deposite fondos en su cuenta y comience a comprar valores.
Dos de las partes más importantes de una inversión exitosa son la coherencia y el tiempo. Agregar más dinero a su cartera de manera regular es una buena manera de aumentar sus ahorros.
Cuanto más tiempo continúe invirtiendo y más tiempo mantenga su dinero invertido, más probabilidades tendrá de obtener ganancias y mayores serán esas ganancias.
Conclusiones finales
Invertir es una de las mejores formas de planificar su futuro financiero. Muchos creen que la inversión ASG, más allá de ser lo correcto, tiene el potencial de superar a la inversión tradicional a largo plazo.
Si desea poner su dinero donde está su boca e invertir en empresas que actúen de una manera que se alinee con sus creencias, la inversión ESG es una forma de hacerlo.
