¿Qué es un apretón corto? – Cómo encontrar acciones muy cortas para negociar
A medida que se inicia en el mundo de la inversión, es posible que se dé cuenta de que no es exactamente lo que pensaba. Ha escuchado las historias de aquellos que se hicieron ricos en el mercado, de las corridas masivas de valor que pueden experimentar las acciones y que hacer los movimientos correctos puede conducir a una riqueza rápida.
Luego te sumerges.
Rápidamente se da cuenta de que invertir es un juego a largo plazo. No es probable que obtenga ganancias del 100% en un solo año. Eso lleva años de ganancias acumuladas para lograrlo, ¿no es así?
Hay algunos eventos que tienen lugar en el mercado que pueden generar ganancias de tres dígitos en un período de tiempo muy corto. Sin embargo, las estrategias que los rodean a menudo están plagadas de riesgos y las pérdidas potenciales pueden ser igualmente grandes. Uno de los eventos aún riesgosos, pero más seguros, para tratar de trabajar en su estrategia de inversión o negociación se conoce como el apretón corto.
Casi todos los días se realizan apretones cortos. Conducen a ganancias dramáticas en el valor antes de llegar a un punto de resistencia, donde la acción cae a un precio más realista. No obstante, los intercambios de tiempo justo en medio de un breve apretón pueden resultar un esfuerzo increíblemente lucrativo.
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¿Qué es la venta al descubierto?
Para comprender qué es un apretón corto, es importante que sepa cómo funciona la venta en corto.
Cuando un inversor está corto en el mercado de valores, significa que el inversor está apostando a que el valor de las acciones caerá, en lugar de crecer, con el tiempo. La forma más común de convertir uno de estos tipos de apuestas en ganancias es a través de un proceso conocido como venta en corto .
Básicamente, un corredor de confianza cobra una tarifa por tomar prestadas acciones de inversores a largo plazo, inversores que creen que el valor de las acciones crecerá. A continuación, el vendedor en corto vende inmediatamente estas acciones en el mercado abierto al primer inversor que desee comprarlas.
Si el precio de las acciones cae, el vendedor en corto recompra las acciones al nuevo precio más bajo y devuelve estas acciones prestadas al corredor. Al vender cuando los precios eran altos y comprar las acciones más tarde a una tasa más baja, la diferencia entre los dos precios, menos las comisiones de los corredores, se convierte en una ganancia para el vendedor en corto.
Por supuesto, al igual que las inversiones largas, los vendedores en corto pueden perder dinero. Si el precio de una acción en corto sube, el vendedor en corto todavía tiene que devolver las acciones. A menudo, esto significa que tendrán que pagar más que el precio al que vendieron, en cuyo caso, la prima sobre el precio original más las comisiones del corredor se convierte en la pérdida del vendedor en corto. En última instancia, el riesgo de este resultado es lo que conduce a un pequeño apretón.
¿Qué es un apretón corto?
Una contracción breve es un evento que tiene lugar cuando una acción muy en corto comienza a obtener ganancias. Cuando esto sucede, todos los inversores que están cortos en acciones comienzan a perder dinero y a nadie le gustan las pérdidas.
A medida que el precio de las acciones aumenta y las pérdidas para los vendedores en corto se expanden, aquellos que están cortos en la bolsa corren para cubrir sus posiciones. Esto significa comprar las acciones que deben devolverse al corredor que las tomó prestadas de cuentas largas.
La acción de cobertura corta finalmente conduce a más ganancias. Después de todo, a medida que se recompran las acciones, el precio de las acciones aumenta. En un período de tiempo relativamente corto, parece que cualquiera que tenga una posición corta en las acciones comienza a comprar acciones, lo que genera un mayor volumen de operaciones y más ganancias.
Hasta que todos los vendedores en corto que van a cubrir sus posiciones lo hagan, las ganancias continúan. A menudo, las ganancias en un breve apretón son dramáticas, oscilando entre el 10% y más del 100% en un solo día. Esto está muy por encima de lo que devolvería la inversión promedio en una acción o grupo de acciones en el transcurso de un par de años.
Sin embargo, tan rápido como la contracción corta conduce a ganancias, termina, y cuando lo hace, las acciones caen drásticamente. En este punto, todos los vendedores en corto han cubierto sus posiciones y se considera que el precio de la acción está muy sobrevalorado.
Como tal, aquellos que poseen las acciones pueden vender acciones para obtener ganancias y esperar hasta que las acciones caigan a niveles que reflejen lo que la inmensa mayoría de los inversionistas cree que es su valor justo de mercado.
Factores clave a considerar
Lo anterior puede parecer mucho para asimilar. Sin embargo, si tiene en cuenta los cuatro factores clave de un apretón corto, estará en buena forma. Para que se lleve a cabo un evento como este, debe cumplirse lo siguiente:
- Alto interés corto . Para que se produzca un evento de short squeeze, una acción debe experimentar altos niveles de interés corto, a menudo expresado como un “porcentaje de flotación”, o el porcentaje de las acciones disponibles públicamente de una empresa que han sido vendidas en corto por otros comerciantes. Un alto nivel de interés corto es cuando el porcentaje corto de la flotación es del 10% o más. En la mayoría de los casos, cuando los inversores buscan oportunidades de contracción corta, buscan un interés corto extremadamente alto: un pequeño porcentaje de la flotación del 20% o más.
- Un catalizador . Antes de que se produzca una pequeña contracción, debe ocurrir un catalizador que lleve el precio de la acción al alza. Esto puede ser un catalizador fundamental como el lanzamiento de un producto, un cambio en la administración o una serie de otros factores fundamentales que pueden generar ganancias. El catalizador también puede ser un catalizador técnico como el valor de la acción que cae para respaldar o alguna otra señal técnica que lleve a los operadores a comprar acciones y elevar el precio de la acción.
- Cobertura corta . Las ganancias debidas al catalizador deben ser lo suficientemente significativas como para hacer que los vendedores en corto compitan para cubrir sus posiciones. En algunos casos, esto puede ser ganancias tan pequeñas como 1% o 2%. En otros, es posible que no se active una contracción breve hasta que se obtengan ganancias del 5% o más en el valor de las acciones.
- Los apretones cortos suceden rápido . Finalmente, no se produce un apretón corto en el transcurso de meses o años. La mayoría ocurren en el transcurso de entre una y tres sesiones de negociación. Por lo tanto, si va a jugar al juego de apretón corto, prepárese para actuar rápidamente a medida que se produce el apretón.
Cómo predecir un apretón corto venidero
No hay forma de predecir el futuro con una precisión del 100%. El hombre del tiempo se equivoca, los médicos se equivocan y los comerciantes también se equivocarán aquí y allá. Entonces, si estás buscando una bola de cristal que te muestre dónde están las riquezas, ríndete, no existe.
No obstante, con un poco de investigación, sus posibilidades de aterrizar en un apretón corto pueden aumentar considerablemente. Aquí hay algunos pasos que puede seguir para mejorar sus probabilidades de encontrar una de estas agujas en el pajar figurativo que es el mercado de valores.
1. Encuentre acciones con mucho cortocircuito
Para que se produzca una contracción breve, la acción subyacente debe estar muy cortada. Por lo tanto, encontrar acciones muy en corto es un buen punto de partida. Hay varias herramientas disponibles en línea que pintan un mapa del tesoro que muestra dónde puede encontrar posibles apretones cortos. Desafortunadamente, la gran mayoría de las herramientas para inversores son suscripciones pagas con precios exorbitantes.
No obstante, existe una herramienta poderosa, conocida como High Short Interest , que hace exactamente lo que sugiere su nombre. El sitio web proporciona una lista completa de las acciones más vendidas en corto en el mercado de valores. Esta lista le dará todas las pistas que necesita para concentrarse en el próximo gran apretón corto.
2. Encuentra un catalizador próximo
Para que los vendedores en corto corran para cubrirse, las acciones deben subir. Esto solo suele suceder cuando se produce un catalizador. Predecir catalizadores técnicos es una forma de arte que es mejor dejar que se describa en otro artículo. Para esta estrategia, nos centraremos en buscar catalizadores fundamentales, ya que son mucho más fáciles de detectar para los principiantes.
Empiece revisando los comunicados de prensa. Para hacerlo, vaya a Yahoo! Finanzas y escriba la clave de las acciones que está investigando en la barra de búsqueda. Una vez que se cargue la página de cotización de las acciones, desplácese hacia abajo debajo de los datos técnicos y haga clic en el enlace “Comunicados de prensa”. Esto eliminará los artículos de opinión y le permitirá entrar directamente en lo que la compañía ha anunciado últimamente. Lea los comunicados de prensa para buscar los catalizadores que se esperan.
Por ejemplo, digamos que la acción muy en corto que está siguiendo es una acción de biotecnología que está desarrollando un nuevo medicamento para la enfermedad de Alzheimer. En un comunicado de prensa relacionado con un informe trimestral, leyó que los resultados de un ensayo clínico se esperan en un período determinado. A veces, las empresas darán rangos de meses y, a veces, darán rangos de trimestres. No obstante, escriba la línea de tiempo en su calendario.
Los eventos programados como este en otros sectores también ocurren todo el tiempo. Una empresa de tecnología puede celebrar una cumbre donde develará un nuevo producto. Se puede esperar que una compañía de petróleo y gas complete la perforación de un nuevo pozo en un período de tiempo predeterminado. Es posible que una empresa de entretenimiento esté lanzando una nueva película. Todos estos eventos tienen el potencial de mover el valor de las acciones subyacentes.
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3. Investiga el catalizador que viene
El tiempo entre el momento en que se entera de un evento que se avecina y el momento en que se espera que suceda es cuando comienza la investigación real. Durante este tiempo, investigue todo lo que pueda en el próximo evento.
Si se trata de una empresa de atención médica con una publicación de datos próxima, busque en estudios clínicos anteriores, comunicados de prensa de resultados preliminares y otros tipos de datos para formarse su opinión sobre si los resultados serán positivos o no. Si es así, tiene un catalizador positivo que esperar. De lo contrario, no es probable que se produzca un pequeño apretón y debería pasar a la siguiente acción muy en corto de su lista.
No importa en qué sector se encuentre la acción o cuál podría ser el evento, la clave aquí es investigar lo suficiente para construir una opinión bien informada de lo que es probable que suceda cuando se lleve a cabo el evento. Cuando se dé a conocer el nuevo producto, ¿cuál es probable que sea? Cuando se perfora el nuevo pozo, ¿cree que la empresa encontrará petróleo? ¿El estreno de la película será un éxito o fracasará en taquilla? Estos son los tipos de preguntas que esta investigación pretende responder.
Una vez más, no se puede enfatizar lo suficiente que nadie puede predecir el futuro. Todos los signos pueden apuntar a resultados de ensayos clínicos positivos en pacientes con Alzheimer, un producto asombroso en el horizonte, petróleo en el pozo o una gran película. Eso no significa que ninguno de estos resultados vaya a ser el caso. No obstante, invertir se trata de una toma de decisiones informada, lo que aumenta sus posibilidades de predecir el futuro.
4. Confíe en su investigación y actúe
La emoción es uno de los mayores problemas entre los inversores principiantes. No permita que su emoción se interponga en el camino de una decisión impulsada por la investigación para moverse. Cuando comience el período de tiempo en el que está programado su evento catalítico, compre las acciones. La cantidad de stock depende completamente de usted. Solo tenga en cuenta que nunca debe invertir más de lo que puede permitirse perder.
Ahora es el momento de darse prisa y esperar. Mientras espera a que se lleve a cabo el evento, esté atento a las noticias de la empresa. Cualquier retraso de un gran evento programado puede provocar pérdidas. Por lo tanto, siempre preste mucha atención a lo que está sucediendo y esté preparado para abandonar su puesto si las circunstancias cambian.
5. Seguimiento del apretón
Si su investigación sólida conduce a un catalizador positivo, es probable que se apriete brevemente. No obstante, esta no es una estrategia para configurarlo y olvidarlo. La naturaleza vertiginosa de los apretones significa que si se olvida de revisar sus existencias durante una sola mañana, podría perderse el evento por completo.
Una vez que se produce el apretón corto, observe muy de cerca el movimiento de la acción. Quieres aguantar y disfrutar del viaje todo el tiempo que puedas, pero es importante no ser codicioso. A lo largo de la contracción, la acción tendrá breves pausas debido a un rápido movimiento ascendente en el que los operadores obtienen ganancias que conducen a caídas desde los máximos. Si estos breves períodos duran más de 10 minutos, es posible que esté llegando a la parte superior del apretón. Es hora de vender y disfrutar de sus ganancias.
En algunos casos, los apretones cortos pueden tomar descansos prolongados y regresar a la parte superior a medida que los rezagados con posiciones cortas se dan cuenta de lo que está sucediendo. No se deje atrapar por estos movimientos rápidos hacia arriba, ya que a menudo son seguidos por movimientos rápidos e impredecibles hacia abajo. Para cuando los vea, la ventana para obtener ganancias probablemente habrá pasado. No obstante, si vende en el momento adecuado, las ganancias tienen el potencial de ser enormes.
Considere siempre el riesgo
Cualquier inversión que realice conlleva cierto riesgo . Sin embargo, algunas estrategias de inversión y comercio conllevan un riesgo mayor que otras. En general, si la recompensa potencial es alta, puede esperar que la mudanza conlleve un alto riesgo. Esto es cierto cuando se trata de perseguir el apretón corto.
Hay varios riesgos a considerar al emplear esta estrategia. Los más importantes de estos incluyen:
- Las acciones muy cortadas no son buenas inversiones . Las acciones fuertemente acortadas están fuertemente acortadas por una razón. La opinión general de la comunidad inversora es que el valor de las acciones va a caer. Comprar acciones en acciones como estas es pedir pérdidas si no se produce un catalizador positivo.
- Esta estrategia es muy especulativa . Si bien esta estrategia implica bastante investigación, no hay forma de determinar si un catalizador será positivo o negativo. Si el catalizador es negativo y posee acciones, tendrá un muy mal día. Las acciones que tienen el potencial de una pequeña contracción a menudo tienen el potencial de generar pérdidas del 10% o más en una sola sesión de negociación si las cosas salen mal. La naturaleza altamente especulativa de esta estrategia la convierte en una jugada arriesgada.
- La codicia puede estorbar . Incluso cuando las cosas parecen ir bien, la codicia puede convertirse en un gran riesgo en sí misma. En muchos casos, después de que se produce un breve apretón, la acción caerá rápidamente hacia atrás o por debajo de donde comenzó. No estar dispuesto a aceptar ganancias cuando debería podría llevarlo a perseguir la acción de regreso a donde comenzó, o peor aún, a números rojos. No seas codicioso; si gana un 10%, 20% o incluso un 50%, lo está haciendo mejor que la mayoría de las personas en un año. Calcula tu salida sabiamente y evita ser codicioso para asegurarte de no perder todo lo que hayas ganado.
- Debes moverte rápidamente . La mayoría de la gente simplemente no tiene la capacidad de rastrear lo que está sucediendo en una acción minuto a minuto mientras el mercado está abierto. Debido a la naturaleza acelerada del apretón corto, la incapacidad de actuar rápidamente podría resultar en pérdidas. Entonces, esta estrategia requiere un compromiso de tiempo serio.
Conclusiones finales
La primera lección que debe aprender de este artículo es que este no es un plan para enriquecerse rápidamente. Encontrar un pequeño apretón antes de que suceda requiere mucha investigación y, si se equivoca, podría experimentar pérdidas significativas mientras espera a que ocurra un evento que finalmente no ocurre. El trading de short-squeeze no es para los débiles de corazón o para los inversores reacios al riesgo.
No obstante, las ganancias potenciales que se pueden experimentar en estos eventos son difíciles de ignorar. Incluso los mejores inversores esperan obtener ganancias del 10% al 15% anual. Lograr eso o más en un día es un cambio de juego.
Si decide participar en la carrera para encontrar el próximo gran apretón, asegúrese de investigar. Una decisión informada es la diferencia entre tener razón entre el 70% y el 80% del tiempo y tener razón menos del 50% del tiempo.
