Acciones cíclicas frente a acciones no cíclicas: diferencias entre estos sectores
A medida que comience a invertir, aprenderá que hay varias formas de clasificar las acciones. Por ejemplo, las existencias de tecnología, las existencias de biotecnología, las existencias de servicios y las existencias de materiales básicos son clasificaciones sectoriales.
Las acciones también se pueden clasificar por capitalización de mercado. Este tipo de clasificación incluye el uso de términos como micro capitalización, pequeña capitalización , mediana capitalización y gran capitalización. El término acciones de centavo también se utiliza como una forma de clasificar las acciones con una capitalización de mercado relativamente baja.
Entonces, tiene clasificaciones menos comunes de las que aprende sobre la marcha. Uno de ellos se conoce como clasificación cíclica. La clasificación cíclica es más binaria que otras formas de agrupar acciones. O una acción es cíclica o no lo es; no hay mucho espacio en el medio.
Aunque la clasificación cíclica es menos conocida, no debe descartar la claridad que ofrece.
¿Qué son las acciones cíclicas?
Las acciones cíclicas están fuertemente correlacionadas con los ciclos económicos.
Cuando el desempeño económico es positivo, estas acciones tienden a moverse en una dirección positiva. Cuando es negativo, se mueven en una dirección negativa.
Hay cuatro ciclos económicos clave a tener en cuenta al considerar inversiones en acciones cíclicas:
- Expansión . La expansión económica es un período en el que la actividad económica está en aumento, lo que lleva a un mayor acceso a los productos y servicios para los consumidores.
- Pico . Un pico económico se refiere al punto más alto de la actividad económica después de una expansión económica y antes de una recesión económica.
- Recesión . Una recesión económica es un declive de la actividad económica después de un pico económico.
- Recuperación . Una recuperación económica es un período de tiempo en el que la actividad económica comienza a cambiar de dirección y se recupera de una recesión económica.
Debido a la alta correlación, ya sea directa o inversa, entre las acciones cíclicas y estos ciclos económicos, es importante vigilar de cerca las condiciones del mercado para tener una idea de cuándo entrar y salir de posiciones en estos vehículos de inversión.
Ejemplos de acciones cíclicas
Debido a que la mayoría de las acciones cíclicas tienden a moverse en la misma dirección de la economía, hay varias áreas de negocios que entran en esta categoría. Algunos de los más conocidos incluyen:
- Aerolíneas . En tiempos de dificultades económicas, es menos probable que los consumidores viajen. Las aerolíneas suelen estar entre las más afectadas en términos de disminución de ingresos como resultado de este fenómeno. Por el contrario, cuando las condiciones económicas son positivas, vemos más viajes entre los consumidores, lo que genera mayores ingresos y crecimiento en las acciones de las aerolíneas.
- Fabricantes de automóviles . Un auto nuevo es un gasto enorme. Para la mayoría de los estadounidenses, es el segundo gasto más grande que tendrán, solo superado por su hogar. Las grandes decisiones financieras tienden a quedar en segundo plano durante las recesiones económicas, pero terminan en los primeros lugares de la lista de prioridades cuando los tiempos económicos son buenos.
- Tiendas de ropa . La ropa es una comodidad y una comodidad. Todo el mundo necesita ropa, pero los consumidores tienden a comprar más ropa nueva cuando las condiciones económicas son positivas y se vuelven más ahorrativos cuando los tiempos son difíciles, lo que genera tendencias de ingresos para las tiendas de ropa que siguen los ciclos económicos.
- Minoristas de muebles . Los muebles son un gasto relativamente grande. Siguiendo la línea de las compras de vehículos, las compras de muebles nuevos son más comunes durante los ciclos económicos positivos.
- Hoteles . Con menos viajes durante una recesión económica y más viajes durante tiempos de expansión económica, los ingresos de los hoteles tienden a seguir los ciclos económicos también.
- Restaurantes . Cuando los consumidores tienen menos dinero para gastar o necesitan concentrarse en los ahorros debido a las dificultades económicas, tienden a comer más en casa. Comer en restaurantes es una opción más cara y un pequeño lujo que marca el camino durante la expansión económica.
- Mineros de oro . Hay varias acciones cíclicas que tienen una correlación inversa con la evolución económica; los mineros de oro son un gran ejemplo de esto. Durante las recesiones económicas, el precio del oro tiende a subir a medida que los inversores buscan refugios seguros. Durante las expansiones económicas, el precio del oro disminuirá a medida que las inversiones de refugio seguro ocupen el segundo lugar frente a opciones de inversión más agresivas.
Consejo profesional : puede ganar una acción gratis (hasta un valor de $ 200) cuando abre una nueva cuenta comercial de Robinhood . Con Robinhood, puede personalizar su cartera con acciones y ETF, además puede invertir en acciones fraccionadas.
¿Qué son las acciones no cíclicas?
Las acciones no cíclicas, a veces llamadas acciones defensivas, son lo opuesto a las acciones cíclicas. Las acciones de la categoría no cíclica siguen tendencias constantes de crecimiento y no se ven muy afectadas por los ciclos económicos.
Estas acciones tienen algún tipo de escudo económico que les permite mantener el valor durante las recesiones económicas , y también proporcionan productos y servicios que satisfacen una necesidad durante las expansiones económicas.
Como resultado, los ciclos económicos tienen poca o ninguna influencia en el movimiento de precios de estas acciones.
Ejemplos de acciones no cíclicas
Al igual que con las acciones cíclicas, hay varias áreas de negocio que están representadas por acciones no cíclicas. Algunos de los más comunes incluyen:
- Defensa . Desafortunadamente, siempre habrá necesidad de una defensa militar. Mientras persistan las tensiones geopolíticas, los gobiernos de todo el mundo siempre estarán dispuestos a pagar el mejor precio por lo mejor en tecnología de defensa, protegiendo a las empresas de defensa de las recesiones económicas y proporcionando un punto de valor durante las expansiones.
- Productos farmacéuticos . Independientemente de las condiciones económicas, cuando se enferme, irá al médico, comprará medicamentos y considerará otros servicios médicos. Como tal, las empresas de biotecnología sólidas verán un aumento de los ingresos incluso durante las recesiones económicas.
- Utilidades . Los servicios de electricidad, gas natural, agua potable y alcantarillado son los elementos básicos de las necesidades de los consumidores en los países desarrollados. Como tal, ya sea que los tiempos económicos sean buenos o malos, el crecimiento de los ingresos se mantiene relativamente constante dentro del sector de servicios públicos.
- Bienes de consumo no cíclicos . La mayoría de los bienes de consumo entran en la categoría cíclica. Sin embargo, el papel higiénico, los productos de limpieza, la pasta de dientes y otros bienes de consumo son absolutamente esenciales. Las empresas que abastecen la abrumadora demanda de este tipo de productos verán un crecimiento de los ingresos independientemente de las condiciones económicas.
Pros y contras de las acciones cíclicas
Al igual que con cualquier otra clase de acciones, existen ventajas e inconvenientes al realizar inversiones en acciones cíclicas. Éstos son algunos de los más importantes a considerar.
Ventajas de acciones cíclicas
Invertir en acciones cíclicas tiene bastantes beneficios. Algunos de los más importantes incluyen:
1. Son fáciles de leer
Debido a que las acciones cíclicas tienden a refluir y fluir con las condiciones económicas, estas acciones son bastante fáciles de leer. Como resultado, son una excelente opción para inversores principiantes.
2. Pueden ver grandes movimientos de alta volatilidad
La volatilidad del mercado se refiere a la tasa a la que las acciones suben y bajan. Las acciones altamente volátiles hacen movimientos dramáticos hacia arriba y hacia abajo, mientras que las acciones de baja volatilidad se mantienen relativamente estables.
Como resultado, programar correctamente la compra y venta de acciones de alta volatilidad tiene el potencial de generar ganancias mucho mayores que las inversiones realizadas en acciones de baja volatilidad.
Las acciones cíclicas tienden a experimentar altos niveles de volatilidad, lo que abre la puerta a ganancias potencialmente grandes.
3. Ofrecen una fácil diversificación
Hay acciones cíclicas distribuidas en una amplia gama de sectores y capitalizaciones de mercado. Como resultado, es bastante fácil tener una cartera muy diversificada que consta de un gran porcentaje de acciones cíclicas.
Dado que la diversificación es una gran clave para el éxito en el mercado de valores , el hecho de que las acciones cíclicas representen un grupo diverso de empresas le brinda la oportunidad de diversificarse claramente mientras invierte en una estrategia fuertemente cíclica, protegiendo su valor a largo plazo.
Contras de acciones cíclicas
Ninguna empresa o acción es perfecta. Como ocurre con cualquier otra clasificación de acciones, la inversión en acciones cíclicas tiene algunos inconvenientes.
1. Tienes que mantener tu dedo en el pulso
Aunque las acciones cíclicas son relativamente fáciles de leer, tomarse el tiempo para leer el mercado es de vital importancia.
Los desarrollos económicos ocurren a diario. Por lo tanto, los inversores en acciones cíclicas deben estar dispuestos a prestar atención a las noticias para determinar buenos puntos de entrada y salida.
Si no lo hace, podría producirse una recesión económica antes de que se dé cuenta, lo que provocaría pérdidas importantes.
2. Las acciones cíclicas no son ganancias consistentes
Por su naturaleza, las acciones cíclicas suben y bajan con los ciclos económicos. Como tal, si está buscando una oportunidad de inversión que tenga rendimientos lentos y constantes que esperar, deberá considerar acciones no cíclicas.
3. La volatilidad es una espada de doble filo
Es cierto que la naturaleza altamente volátil de las acciones cíclicas puede generar enormes ganancias. Sin embargo, la volatilidad no siempre es tu amiga.
Las acciones de alta volatilidad pueden caer tan rápido como suben. Como resultado, su potencial para generar ganancias significativas se equipara con la posibilidad real de pérdidas significativas .
Consejo profesional : antes de agregar inversiones a su cartera, asegúrese de elegir las mejores empresas posibles. Los evaluadores de acciones como Stock Rover pueden ayudarlo a reducir las opciones a compañías que cumplan con sus requisitos individuales. Obtenga más información sobre nuestros filtros de acciones favoritos .
Ventajas y desventajas de las acciones no cíclicas
Al vivir en el polo opuesto de las acciones cíclicas, las acciones no cíclicas también tienen su propio conjunto de beneficios e inconvenientes de los que hablar.
Ventajas de las acciones no cíclicas
Hay varias razones por las que muchos inversores optan por acciones no cíclicas. Algunos de los más urgentes incluyen:
1. Tienden a ofrecer un crecimiento estable
Las acciones cíclicas representan empresas con productos y servicios sin los cuales los consumidores simplemente no pueden vivir.
Como resultado, a medida que crece la población de consumidores, también lo hacen estas empresas, lo que resulta en un crecimiento relativamente estable que los inversores pueden esperar a largo plazo.
2. Pagan dividendos
Las acciones no cíclicas se benefician de un flujo constante de ingresos que es relativamente fácil de predecir. Además, estas empresas tienen una gran capacidad para predecir el costo del mantenimiento y el crecimiento de la infraestructura.
Como resultado, son más propensos a pagar dividendos más altos que las acciones en sectores cíclicos. Esto los convierte en un vehículo de inversión perfecto para inversores que buscan oportunidades de ingresos .
3. Tienen cualidades de refugio seguro
La base de las acciones no cíclicas es el hecho de que no sucumben a la caída de la actividad económica. Como resultado, son una opción muy popular entre los inversores que buscan cualidades de refugio seguro en las inversiones que realizan.
Contras de acciones no cíclicas
Es genial tener acciones no cíclicas como parte de su cartera de inversiones, pero aquí no todo es durazno y crema. Existen algunos inconvenientes al invertir en acciones que no tienen una naturaleza cíclica.
1. Tienen menos potencial
Las inversiones que se consideran opciones seguras son un toma y daca.
El crecimiento lento y constante significa que el potencial de ganancias dramáticas en un corto período de tiempo disminuye. Con un riesgo menor, a menudo se obtiene una recompensa potencial menor, y eso generalmente resulta cierto cuando se invierte en acciones no cíclicas.
2. Lo seguro no es siempre seguro
Los inversores a menudo invierten dinero en acciones no cíclicas bajo el supuesto de que es imposible perder dinero en el espacio. Ese no es el caso.
Toda inversión conlleva el potencial de pérdidas, y cualquier creencia de que este no es el caso es una creencia peligrosa.
Cuándo invertir en acciones cíclicas
Tanto las acciones cíclicas como las no cíclicas tienen un lugar y un momento en cualquier cartera de inversión. Cuando se trata de inversiones en acciones cíclicas, el mejor momento para realizar una inversión es al comienzo de una recuperación económica.
El objetivo aquí es atrapar al mercado en el fondo de una recesión económica y ganar dinero mientras navega por la ola a través de los ciclos de recuperación y expansión.
A medida que el crecimiento económico alcanza su punto máximo, es hora de vender sus posiciones en acciones cíclicas y buscar opciones de inversión más seguras para evitar las pérdidas significativas que probablemente seguirán.
Tenga en cuenta que este es el caso cuando se invierte en acciones cíclicas con correlaciones positivas con la economía.
Las acciones cíclicas, como las mineras de oro, que tienden a moverse en la dirección opuesta de las condiciones económicas, deben invertirse al mismo tiempo que las acciones no cíclicas: cuando se crea que la economía ha tocado techo.
Cuándo invertir en acciones no cíclicas
Las acciones no cíclicas están en el otro extremo del mercado de valores.
Cuando se está produciendo una recuperación o expansión económica, el costo de oportunidad asociado con la inversión en acciones no cíclicas hace que las inversiones en el espacio no valgan la pena.
Por otro lado, cuando cree que el crecimiento económico está en su punto máximo, es hora de duplicar las jugadas no cíclicas. Cuando las condiciones económicas flaqueen, estas acciones se mantendrán relativamente estables.
Al mismo tiempo, poseerlos durante una recesión ofrece dividendos potenciales que protegen aún más su cartera de pérdidas significativas.
Cómo rastrear las condiciones económicas
Al decidir invertir en acciones cíclicas o no cíclicas, las condiciones económicas jugarán un papel muy importante, pero la mayoría de las personas no son economistas. Entonces, ¿cómo evalúa el inversor medio las condiciones económicas?
Hay algunas cosas que puede hacer para tomar una decisión informada con respecto a las condiciones económicas futuras.
Preste mucha atención a las noticias
Las condiciones geopolíticas, las elecciones presidenciales y del Congreso y varios otros factores que encontrará al ver las noticias le darán pistas sobre hacia dónde se dirige la economía.
Con solo mirar las noticias todas las mañanas o todas las noches, estará más informado con respecto a la evolución económica.
Ver informes de crecimiento laboral
Hay dos informes semanales que le dan una idea de lo que está sucediendo con los trabajos en los Estados Unidos.
El primero es el Informe Semanal de la Oficina de Estadísticas Laborales . El otro es el Informe Semanal de Reclamaciones del Seguro de Desempleo . Estos informes proporcionan información detallada sobre el crecimiento del empleo en los Estados Unidos.
Cuando las condiciones económicas son positivas, se observa un crecimiento constante del empleo. Por el contrario, en condiciones económicas negativas, el crecimiento del empleo se estanca o retrocede y el desempleo aumenta.
Siga los informes del PIB
El producto interno bruto (PIB) es un valor monetario que representa todos los productos y servicios producidos en los Estados Unidos.
A medida que aumenta la cifra, representa una economía en crecimiento. Por el contrario, cuando el crecimiento del PIB se estanca o se invierte, es probable que se produzca una recesión económica.
Vigile el aceite
El petróleo es un producto básico importante. Los consumidores y las empresas lo utilizan para alimentar todo, desde los vehículos que conducen hasta los hogares y oficinas que ocupan.
Cuando el precio del petróleo cae, podría ser una indicación de que las empresas y los consumidores están buscando formas de ahorrar dinero, lo que sugiere que se avecina una recesión económica.
Siga el oro y la plata
El oro y la plata son inversiones clásicas de refugio seguro.
Cuando la comunidad inversora cree que las acciones van a bajar de valor, sacan dinero del mercado de valores y usan esos fondos para almacenar oro y plata con la esperanza de que estos metales preciosos mantengan o aumenten su valor a través de una recesión económica.
Si los valores de los metales preciosos como el oro y la plata están cayendo, es un fuerte indicio de que las condiciones económicas son positivas. Por el contrario, si los precios del oro y la plata están subiendo, la economía podría encaminarse hacia una recesión.
Conclusiones finales
Aunque los términos cíclico y no cíclico a menudo son desconocidos para los nuevos inversores, son herramientas importantes para la caja de herramientas de un inversor exitoso. Al leer lo que le dicen las condiciones económicas, podrá tomar decisiones de inversión más informadas.
Debido a que invertir no es apostar, sino más bien una colocación calculada de dinero en un vehículo que se espera que crezca, las decisiones informadas suelen ser más rentables que las conjeturas.
Al prestar atención a la economía y tomar la decisión de moverse hacia acciones cíclicas cuando las condiciones económicas están en aumento y acciones no cíclicas cuando están decayendo, tiene la capacidad de expandir en gran medida sus ganancias potenciales en el mercado.
