Cómo recaudar fondos de capital de riesgo: 5 consejos de “Shark Tank” de ABC

El viejo dicho, “Construye una mejor ratonera, y el mundo se abrirá camino hasta tu puerta”, ya no es válido, y puede que nunca haya sido cierto en primer lugar. Hay literalmente miles de inventos y nuevos productos en garajes, talleres y laboratorios de todo el país, y nunca verán la luz del día simplemente porque el inventor, que carece del capital para fabricar y comercializar su idea con sus propios recursos, está incapaz de atraer inversores.

Aunque debe haber una manera de encontrar el dinero para respaldar un proyecto de este tipo, ¿a dónde puede acudir para buscar orientación? Considere la programación de televisión por cable.

Entra en el tanque de tiburones

” Shark Tank “, una serie de telerrealidad de la cadena ABC, es un popular programa semanal en el que empresarios que recaudan capital de riesgo se reúnen con un grupo de cinco inversores privados a los que se hace referencia como “Tiburones”. El concepto se tomó prestado de la práctica de los grupos de inversores privados (“ángeles”) que buscan identificar empresas dignas de inversión en las primeras etapas de su formación. Los “ángeles” invitan a un número limitado de empresarios calificados a una reunión en la que cada uno tiene un tiempo limitado, generalmente de 10 a 20 minutos, para presentar sus productos o empresas. Al igual que en el programa, el ambiente es emocionante y estresante.

El formato del espectáculo permite a los candidatos presentar su producto o empresa y someterse a interrogatorios por parte de los Tiburones quienes, dependiendo del éxito de la presentación, pueden cumplir con los términos del emprendedor, realizar una oferta de inversión completamente diferente o rechazar una inversión.

Los presentadores aprenden rápidamente la realidad de la búsqueda de capital de inversión: los inversores son agresivos, escépticos y, a menudo, insultantes; Las ofertas son solo una parte de los fondos que se solicitan y pueden incluir condiciones onerosas como requisito previo. De hecho, algunos emprendedores pierden el control de sus empresas. Si bien el formato es una buena televisión, el proceso es estresante para los participantes.

Obtener capital de inversión es difícil

En el mundo real, las probabilidades de no obtener suficiente capital para lanzar una nueva empresa son altas, quizás superiores a 100 a 1. Un emprendedor que busca capital debe ser:

1. Comprometido . Los emprendedores deben tener la piel dura, ya que los inversores pueden ser arrogantes, groseros y dominantes. La cortesía no es un requisito para convertirse en un inversionista exitoso, por lo que un presentador no debe sorprenderse, enojarse o distraerse con un comportamiento grosero cuando se reúna con inversionistas potenciales.
2. Persistente. Pocas empresas o productos se financian como resultado de una reunión, incluidos los productos y servicios presentados en “Shark Tank”. Por ejemplo, uno de los episodios más memorables de la temporada 2012 contó con el empresario Eric Corti, quien desarrolló y patentó el Wine Balloon, completo con bomba manual, para eliminar el aire dentro de una botella de vino abierta para preservar su sabor entre usos. Dos de los inversionistas privados inmediatamente mostraron interés en Wine Balloon y ofrecieron comprar la compañía por $ 400,000, lo que fue aceptado. Sin embargo, la venta no se cerró como se muestra en el programa, ya que el dinero o la propiedad nunca cambiaron de manos. Corti sigue siendo propietario del producto y ha incorporado una nueva empresa para venderlo a través de Internet. Este resultado no es inusual: el único financiamiento seguro es cuando el cheque finalmente liquida al banco.
3. Dispuesto a invertir un año buscando capital . El cronograma entre la presentación y la financiación puede ser de hasta un año o más. De hecho, según Venture Den , un sitio web que conecta a emprendedores con inversores, más del 80% de los emprendimientos que se financian toman un mínimo de 60 días desde que se aprueba la inversión antes de que el dinero esté disponible. Este período de tiempo puede extenderse más allá de los cuatro meses. Si busca capital de riesgo de inversores privados, debe ser realista sobre el tiempo y el esfuerzo necesarios.

Consejos del tanque de tiburones

Los emprendedores que buscan capital pueden aprender mucho sobre cómo buscar inversiones de capital viendo el programa con regularidad y aprendiendo de los éxitos y errores de otros presentadores. La implementación de los siguientes cinco consejos en el proceso puede mejorar sus posibilidades de éxito tanto con los “ángeles” como con los “tiburones”:

1. Mantente fresco

Independientemente del comportamiento de los capitalistas, como presentador debe permanecer profesional, cortés y atento. Responder en especie a un mal trato puede hacer que se sienta mejor, pero no ayudará a lograr su objetivo. Cuando se le haga una pregunta, busque el significado subyacente. Si, por ejemplo, un inversionista potencial dice que no ve una oportunidad de mercado, considere si su presentación explicó adecuadamente el mercado objetivo y la estrategia para generar ingresos. Si es necesario, revise su presentación antes de la próxima oportunidad para evitar comentarios similares en el futuro.

Recaudar dinero es como ser un candidato en una primaria presidencial: no a todos les agradará cada candidato, e incluso aquellos a quienes les gusta un candidato pueden no votar por él. Adáptese a las circunstancias a lo largo del camino, mejore continuamente su presentación para entusiasmar a los oyentes y disipe cualquier duda sobre su producto, su potencial de mercado, el equipo de administración y su capacidad colectiva para lograr los objetivos de la empresa.

2. Recuerda la regla de oro

A diferencia de la amonestación bíblica, los inversores siguen su propia regla de oro: “El que tiene el oro hace las reglas”. Los inventores y empresarios generalmente creen que su idea es el elemento más importante del éxito de una empresa. Los inversores creen que el capital es al menos tan valioso, si no más, que un producto o una idea no comprobados. Como consecuencia, los empresarios a menudo se ponen nerviosos, incluso airados, cuando un posible inversor pide un capital significativamente mayor de lo que el empresario cree que es justo.

Por ejemplo, Kimberly y Matthew Foley presentaron Wee Can Shop, una tienda de regalos donde los niños pueden comprar, en “Shark Tank” en la primera temporada. Propusieron que una inversión de $ 200,000 recibiría una participación del 30% en la empresa, valorando la compañía total en $ 666,666, a pesar de que las ganancias del año anterior apenas alcanzaron los $ 13,000.

Su oferta valoraba a la empresa con una relación precio-beneficio (el valor total de la empresa dividido por las ganancias anuales) de más de 51 veces. Las tiendas minoristas especializadas que cotizan en bolsa venden a precios entre 12 y 16 veces las ganancias. Aplicar la misma métrica a Wee Can Shop proyectaría un valor presente de la empresa entre $ 150 000 y $ 200 000. Como resultado de la tremenda sobrevaloración, los Foley no recibieron ni una sola oferta ni palabras de aliento por parte del panel de inversores.

3. Batir el reloj de dos minutos

Los inversores privados activos ven o escuchan cientos de presentaciones de capital de riesgo durante un año, la mayoría de las cuales no les interesan. Como consecuencia, su capacidad de atención se limita a un máximo de dos a tres minutos.

Los presentadores astutos son oradores pulidos y dinámicos que crean una atmósfera amistosa y respetuosa y pueden simplemente demostrar los beneficios de su idea o producto. Un prototipo del producto, una demostración física del producto en uso o ayudas visuales, en ese orden, pueden generar entusiasmo si se utilizan correctamente.

Por ejemplo, Raven Thomas presentó Painted Pretzel, un pretzel cubierto de chocolate, en un episodio de “Shark Tank” en la tercera temporada, pidiendo $ 100,000 a cambio de una participación del 25% de su compañía. Su presentación incluyó muestras del producto de su negocio de fabricación de chocolate , así como la noticia de que se vio obligada a abandonar una venta de $ 2 millones a Sam’s Club porque carecía de capital para cumplir con el pedido. La muestra captó la atención, su entusiasmo impresionó a los inversores y el interés de Sam’s Club generó una oferta de los Sharks en sus términos.

4. Comprenda su mercado

Los empresarios, en su optimismo, sobreestiman la demanda pública de un nuevo producto o servicio. Los inversores, por otro lado, son quizás demasiado pesimistas en ocasiones y pragmáticos sobre los resultados esperados, y ven problemas donde los patrocinadores ven potencial.

En la primera temporada, Jeff y Annie Hughes presentaron una idea de franquicias de cafeterías que también funcionarían como un centro de recursos legales. Los inversores cuestionaron la viabilidad del concepto, y señalaron que hay servicios legales económicos disponibles en Internet, así como las complicaciones de operar un café con un negocio legal (ya que se requieren diferentes habilidades para cada aspecto) y los posibles problemas de licencias de los estados. y asociaciones profesionales. También cuestionaron por qué un abogado no simplemente abriría una ubicación competitiva en lugar de comprar una franquicia.

Aunque los empresarios discreparon apasionadamente de las preocupaciones de los profesionales, no se hizo ninguna oferta. Aunque la cafetería sigue funcionando, no se han vendido franquicias durante los últimos dos años.

5. Esté dispuesto a negociar el control

Los fundadores de empresas y los inventores de productos a menudo se muestran reacios a ceder el control de su “bebé” a un tercero, y no están dispuestos a confiar en que otras personas exploten adecuadamente sus ideas. Los inversores, por otro lado, están preocupados por proteger su inversión y quieren poder dirigir las operaciones si es necesario. El conflicto entre los dos es inevitable.

Durante la segunda temporada de “Shark Tank”, dos hermanos, Stuart y David Pickoff, ofrecieron un interés del 10% en su negocio de franquicias de entretenimiento móvil por $ 500,000. Durante el año anterior, la compañía obtuvo $ 125,000 en ventas de $ 3.5 millones, con 140 franquiciados en 28 estados. Uno de los tiburones ofreció $ 500,000 por el 51% de la empresa, una participación mayoritaria. Los hermanos no estaban dispuestos a vender más del 49% de participación y dejaron el programa sin financiación. El sitio web de la compañía el 1 de marzo de 2012 indicó que el número de franquiciados había disminuido a 130, una pérdida de 10 ubicaciones desde su aparición en el programa.

Conclusiones finales

Un buen producto y una evaluación completa y realista de las oportunidades del mercado, combinados con planes estratégicos audaces, lo llevarán a la puerta, pero solo una preparación minuciosa y una presentación profesional y memorable cerrarán la puerta y recaudarán fondos.

Considere el caso de Dave Meyers, quien se presentó en el programa en su tercera temporada. Tenía un producto muy bueno, una botella de agua fácil de limpiar que se desenrosca tanto desde arriba como desde abajo, y tenía una visión realista del valor de la empresa, pidiendo 60.000 dólares por un interés del 5%. Su presentación en el programa comenzó con un truco que llamó la atención: Bill Walton, un jugador de baloncesto del Salón de la Fama de la NBA de dos metros de altura, se vistió con un facsímil gigante de Clean Bottle y personalmente respaldó el producto. Dave impresionó a los Tiburones y obtuvo su capital de inversión.

¿Qué otros consejos puede ofrecer para obtener capital de inversión?