Razones por las que el efectivo es el rey para las empresas y las personas

“El efectivo es el rey” es un antiguo dicho que se usa a menudo para explicar el fracaso tanto de las empresas como de los hogares consumidores. Sin la cantidad adecuada de efectivo disponible, estas dos entidades pueden tener serios problemas e incluso verse obligadas a declararse en quiebra.

Las empresas deben tener efectivo disponible por diversas razones, como invertir en nueva infraestructura y hacer frente a gastos inesperados. Además, el flujo de caja de una empresa a menudo se cita como un factor clave en su potencial de éxito a largo plazo. Una empresa puede tener todos los ingresos del mundo, pero sin la capacidad de generar efectivo, puede fallar fácilmente.

Lo mismo puede decirse de los consumidores. La gente a menudo se pregunta dónde poner su dinero e inmediatamente busca  acciones ,  bonos o su  401k . Si bien es esencial que una parte de su dinero crezca para la jubilación, una casa nueva o una educación universitaria, es igualmente esencial mantener el dinero en inversiones líquidas y de fácil acceso que no estén sujetas a cambios o pérdidas en el mercado. Dichas inversiones no solo incluyen cuentas corrientes, de ahorro y del  mercado monetario , sino también dinero contante y sonante.

En ese sentido, veamos algunas de las razones clave por las que el efectivo es tan importante tanto para las empresas como para los consumidores individuales.

Por qué las empresas necesitan efectivo

Muchos analistas de negocios afirman que las malas prácticas de administración de efectivo son la razón principal por la que las empresas quiebran. Estas son algunas de las ventajas clave del efectivo para cualquier negocio:

1. Flujo de caja

Para que cualquier empresa sobreviva, el flujo de caja es el factor financiero más importante. Una empresa podría tener ingresos fantásticos, gastos razonables e ingresos significativos, pero si sus operaciones financieras no están diseñadas de manera eficiente, aún podría tener un flujo de caja negativo.

Y sin un flujo de caja positivo, cualquier empresa, sin importar cuán prometedor sea el modelo de negocio, irá a la quiebra. Por supuesto, si se acaba de lanzar una empresa, es posible que pueda soportar un flujo de caja negativo a corto plazo con la esperanza de lograr el éxito a largo plazo. Pero eventualmente, cualquier empresa debe enfocarse en crear un flujo de caja positivo. Sin él, una empresa ni siquiera podrá realizar la tarea más simple: pagar sus gastos mensuales.

2. Inversiones de gastos de capital

Para crecer, una empresa a menudo necesitará invertir en fábricas, bienes raíces, maquinaria o tecnología. Por lo general, estos son costos únicos que requieren fondos importantes. Sin efectivo disponible, es posible que una empresa no pueda realizar estas inversiones necesarias y, como resultado, es posible que nunca pueda experimentar el crecimiento de la empresa.

Claro, una empresa puede solicitar un préstamo, pero incluso un préstamo generalmente requerirá un pago inicial significativo, que a su vez requerirá que la empresa tenga acceso a efectivo. Los préstamos también vienen con tasas de interés que pueden afectar aún más los resultados de una empresa.

3. Adquisición

de empresas Una forma popular de expansión de las empresas es adquirir otras empresas, ya sea dentro de su nicho o como una forma de diversificarse en nuevas áreas. Considere estos ejemplos de la vida real: Disney y Pixar, Exxon y Mobil, y eBay y PayPal. Todas estas adquisiciones tienen una cosa en común: efectivo. Sin el efectivo necesario, estas empresas nunca habrían podido aprovechar la oportunidad única de comprar una empresa valiosa a un precio razonable. Son adquisiciones como estas las que hacen maravillas con el potencial de crecimiento de cualquier empresa.

4. Dividendos y recompra de acciones

Dos formas clave en que las empresas públicas recompensan a sus accionistas es a través de dividendos y recompras de acciones. Los dividendos son una forma fantástica de devolver el dinero al bolsillo de los accionistas sin obligarlos a vender su propiedad. Las recompras de acciones son una excelente manera para que la administración exprese su confianza en el potencial de crecimiento futuro de la compañía y, en algunas situaciones, para indicar que siente que sus acciones están infravaloradas en el mercado público. Al instituir un plan de recompra de acciones, cada acción restante será más valiosa. Sin embargo, ni los dividendos ni la recompra de acciones serían opciones para una empresa pública sin efectivo.

5. Supervivencia durante economías de baja

Todas las empresas van a tener períodos en los que las cosas no funcionan a su máximo potencial. Considere una recesión global que se come las ventas de una empresa. Sin efectivo disponible, esa empresa se vería obligada a reducir drásticamente las operaciones de sus empleados e incluso podría tener que declararse en quiebra para pagar sus gastos fijos. Con efectivo, la empresa será más flexible y podrá sobrevivir mejor a la recesión.

6. Preparación para emergencias

Al igual que las personas, las empresas enfrentan emergencias en las que deben pagar los gastos de inmediato. Estos incluyen honorarios legales y costos inesperados asociados con desastres naturales. Dado que estas tarifas a menudo no se incluyen en el presupuesto de una empresa, las empresas deben tener acceso al efectivo necesario en caso de que surjan tales situaciones. Este es esencialmente el equivalente al fondo de emergencia de una persona.

7. Reduce los costos de transacción Las

pequeñas empresas necesitan mantener sus gastos lo más bajos posible. Una forma de hacerlo es evitar los sistemas de transacciones electrónicas, incluidos servicios como transferencias bancarias y PayPal, que a menudo cobran tarifas excesivas. Al pagar con efectivo real, las empresas pueden reducir estas tarifas, lo que puede reducir significativamente sus costos y aumentar sus ganancias finales, lo que lleva a… ¡más efectivo!

8. Ayuda a las empresas a expandirse en ausencia de préstamos

Muchas pequeñas empresas han tenido que aprender por las malas que los prestamistas se están volviendo más ahorrativos con la forma en que prestan dinero. Si una empresa tiene efectivo disponible, puede aprovechar mejor las oportunidades para expandirse y realizar adquisiciones importantes, opciones que de otro modo podrían no estar disponibles en ausencia de préstamos.

9. Pague las facturas más rápido

Particularmente para las pequeñas empresas, el efectivo puede ser esencial para pagar las facturas. Algunos acreedores no solo aceptan efectivo, sino que otras formas de pago pueden demorar más en procesarse, lo que genera cargos por mora innecesarios. En esos casos, pagar en efectivo es el método preferido.

Por qué las personas necesitan efectivo

Si bien el efectivo es esencial para la supervivencia de cualquier negocio, también es extremadamente importante para el consumidor individual y el hogar por una variedad de razones:

1. Liquidez

Una acción puede cuadriplicarse en valor, pero no puede usarla para pagar el alquiler. Un bono del tesoro a 10 años proporciona una tasa de interés mucho más alta que uno con un vencimiento de seis meses, pero su dinero está inmovilizado durante 10 años (suponiendo que lo compró cuando se emitió por primera vez). Los CD también pagan tasas de interés, pero enfrentará multas si retira su dinero demasiado pronto.

La ventaja del efectivo es que puede gastarlo como y cuando quiera. No tiene que vender acciones cuando el mercado está a la baja, CD o bonos antes de que venzan por completo, o esperar a que se liquide algo.

2. Riesgo de pérdida

¿Qué tienen en común las acciones, los bonos, el  oro y las tarjetas comerciales de Barry Bonds? Todas son inversiones no líquidas, lo que significa que su valor no es de fácil acceso y puede disminuir su valor.

Por ejemplo, debe vender todos estos artículos por dinero en efectivo antes de poder utilizar las ganancias. Este proceso puede llevar tiempo y el precio de venta está sujeto a lo que soportará el mercado. En otras palabras, si ahora no es un buen momento para invertir en bonos, tendrá que esperar un buen momento antes de vender el suyo o vender lo suficientemente bajo para que un comprador potencial esté interesado. Debido a que está a merced del mercado, estas inversiones pueden perder valor.

Además, en tiempos económicos de volatilidad, la probabilidad de tales pérdidas aumenta sustancialmente. Por lo tanto, si bien la inversión debe ser parte de su plan financiero a largo plazo, no subestime la estabilidad y el valor que ofrece el efectivo. El efectivo, a diferencia de las mejores acciones, mantendrá su valor incluso durante una caída del mercado de valores.

3. Reservas de emergencia Las

situaciones en las que puede necesitar una reserva incluyen emergencias médicas o dentales no cubiertas por el seguro médico, daños a su hogar o vehículo y posibles problemas legales. Tener efectivo físico a la mano o dinero en una cuenta corriente le permite pagar gastos inesperados sin tener que buscar una tarjeta de crédito e incurrir en una deuda de alto interés.

4. Capacidad para realizar compras importantes

Cada vez más, el efectivo se hace necesario para compras más importantes, como una casa o un automóvil. El efectivo no solo le dará una ventaja sobre otros compradores potenciales para la casa de sus sueños, sino que incluso si obtiene un préstamo, los prestamistas están comenzando a exigir pagos iniciales más altos. Sin el efectivo necesario a mano, es posible que no pueda realizar esa compra importante.

5. Flexibilidad y seguridad de la inversión Tener

efectivo puede proteger indirectamente las inversiones del mercado al darle la tranquilidad de no venderlas durante los  mercados bajistas . Si tiene una reserva de efectivo, no se sentirá dependiente de las inversiones del mercado para pagar los gastos de la vida diaria. Otra ventaja es que si se presenta una oportunidad de inversión, tiene los medios para invertir de inmediato. Sin esto, se vería obligado a vender acciones de otras inversiones, tal vez en un momento en el que el mercado esté a la baja, o renunciar por completo a la oportunidad de inversión.

6. Transacciones solo en efectivo

Algunas empresas, como ciertos restaurantes y taxis, no aceptan tarjetas de crédito, débito o cheques. Muchos pequeños minoristas también aplican un recargo a las compras pequeñas. Llevar efectivo  puede simplificar su vida como consumidor y protegerlo de pagar tarifas adicionales.

7. Los piratas

informáticos siguen siendo una amenaza Los piratas informáticos han sido una amenaza importante para los inversores durante años. Las instituciones financieras como PayPal y Citibank incluso han sido objetivos. Disfrute de la tranquilidad y guarde parte de su dinero en una caja fuerte donde siempre pueda contabilizarse.

Dadas las guerras tecnológicas de hoy, tiene sentido tener una inversión física y estable que no esté sujeta a la amenaza de piratas informáticos,  robo de identidad u otra posible manipulación de información electrónica. De esa manera, si alguien roba sus contraseñas o piratea sus cuentas, tendrá efectivo disponible para pagar los gastos diarios hasta que las cosas se solucionen.

8. Períodos

deflacionarios Durante un período deflacionario, debe preocuparse por la quiebra de los bancos o la pérdida de valor de las acciones y los bonos. Afortunadamente, no existe tal preocupación con el efectivo, que aumentará de valor en un período deflacionario. Al tener algo de efectivo disponible, puede asegurarse de que disfrutará al menos de algunas ganancias en su cartera en caso de que un período deflacionario se apodere de la economía.

9. Evite intereses y tarifas

Obtener un préstamo o endeudarse con su tarjeta de crédito lo obligará a pagar altas tasas de interés y tarifas. Al quedarse con el efectivo, no solo evita dañar su puntaje crediticio , sino que sabe que no tendrá que pagar una cantidad superior al precio inicial de su compra. También se libera del estrés asociado con los pagos mensuales de diferentes compras y tarjetas de crédito.

10. Los costos pueden ser más altos de lo esperado

Uno de los problemas comunes que enfrentan los consumidores es que las estimaciones para proyectos grandes suelen ser más altos de lo esperado. Por ejemplo, es posible que desee construir una adición a su casa y su contratista estima que el proyecto costará $ 3,000. Así que solicitas un préstamo de $ 3,000, pero el proyecto tarda más de lo esperado. Eventualmente cuesta $ 500 adicionales y es posible que no pueda esperar a que se apruebe otro préstamo. Con unos cientos de dólares en efectivo disponible, podrá realizar el pago necesario.

Conclusiones finales

Ya sea que sea una empresa o un individuo, asegúrese de priorizar la importancia del efectivo. Para una empresa, su disponibilidad es fundamental no solo para evitar la posibilidad de quiebra, sino también para aprovechar diversas oportunidades de expansión y crecimiento. Como consumidor, el efectivo representa una de las inversiones más seguras posibles mientras lo prepara para tiempos inciertos.

¿Qué opina sobre el efectivo y su importancia tanto para las empresas como para los consumidores individuales?