Robo-Advisor frente a asesor financiero humano: ¿cuál es mejor para usted?
Durante la mayor parte de la historia moderna, solo los ricos tenían acceso a asesores de inversiones para ayudarlos a administrar su dinero. Todos los demás tenían que salir adelante solos, a menudo con poco o ningún conocimiento de cómo invertir.
Hoy en día, cualquier persona puede acceder a un asesor automático para que administre sus inversiones. La mayoría son gratis o dramáticamente más baratos que sus contrapartes humanas, y no requieren los mismos altos mínimos para invertir.
En otras palabras, los robo-advisors han revolucionado y democratizado el mundo de la gestión de inversiones.
¿Pero eso hace que los asesores humanos sean obsoletos? Lejos de ahi. Los asesores de inversiones humanas aportan sus propias ventajas y tienen sentido para algunos inversores.
¿Cómo saber si debe contratar a un asesor humano o utilizar un robo-advisor? Demuestra una decisión más fácil de lo que piensas.
Qué hacen los asesores de inversión y los asesores robóticos
Los asesores de inversiones, ya sean humanos o de algoritmos, eligen las inversiones por usted y administran su cartera a lo largo del tiempo.
Por ejemplo, si alguna vez se ha preguntado qué inversiones elegir en su 401 (k) , comprende el valor del asesoramiento de un experto. Un asesor le ayuda a establecer una asignación de activos y la ajusta con el tiempo. Después de todo, las inversiones ideales para una persona de 25 años son muy diferentes de las inversiones ideales para una persona de 65 años.
Los asesores de inversiones le ayudarán a decidir no solo qué inversiones comprar, sino también la cantidad de cada activo. En el nivel más simple, eso significa decidir cuánto de su dinero mantener en acciones versus bonos versus inversiones alternativas como bienes raíces.
Dentro de cada una de esas categorías generales, profundizan más. De sus inversiones en acciones, ¿qué porción deberían ser acciones estadounidenses versus acciones internacionales? ¿Debería simplemente comprar acciones de gran capitalización o también acciones de pequeña y mediana capitalización ? ¿En qué industrias o sectores del mercado?
La persona promedio no sabe cómo dividir mejor su cartera. Por lo tanto, recurren a un asesor de inversiones para que los ayude a hacerlo y para administrar esas inversiones a lo largo del tiempo.
Más allá de la ayuda básica con las inversiones, los asesores humanos también pueden discutir otros aspectos de la vida financiera de un cliente. Aquí es donde brillan los asesores humanos.
Asesores financieros humanos: pros y contras
Probablemente tenga una cuenta de corretaje y una IRA o 401 (k) . Y probablemente se pregunte en qué invertir con ellos para obtener la máxima rentabilidad y el mínimo riesgo.
Si eres rico, puedes contratar a un experto para que te lo diga. También pueden encargarse de él de forma continua para que no tenga que preocuparse por ello.
A medida que explora los asesores humanos frente a los robo-asesores, considere cuidadosamente los siguientes pros y contras y cuáles se aplican más a usted y su situación financiera.
Ventajas de los asesores financieros humanos
1. Personalización y flexibilidad completas
Cuando contratas a un asesor financiero humano, normalmente te asesoran, pero en última instancia hacen lo que les digas que hagan con tu dinero. Si desea que el 63,7% de su dinero se invierta en minas de diamantes de Zimbabwe, su asesor puede hacer que eso suceda.
También pueden supervisar los activos en todas sus cuentas, no solo el dinero en su cuenta de asesoría. Puede otorgarles acceso a la cuenta 401 (k) de su empleador o al menos enviarles un desglose de sus inversiones actuales y las otras opciones disponibles.
Pueden revisar sus activos inmobiliarios , activos comerciales, activos de criptomonedas y cualquier otra cosa que tenga. Luego, pueden hacer recomendaciones diseñadas específicamente para usted, que, a su vez, puede optar por adoptar o ignorar.
Si se pone nervioso con las acciones y siente que se avecina una recesión en el horizonte, puede dirigirlos para reducir el riesgo en su cartera de acciones , o comenzar a vender acciones en corto o vender todas sus acciones por completo.
Usted se sienta en el asiento del conductor y el asesor lo ayuda a navegar con sus consejos de expertos. Alternativamente, puede entregarles las llaves y dejar que ellos lleven su dinero del Punto A al Punto B.
2. Asesoramiento financiero integral
Los algoritmos hacen un gran trabajo al elegir y administrar las inversiones por usted, al igual que lo hacen los humanos. Con un simple cuestionario, normalmente pueden analizar sus necesidades y proponer una cartera de inversiones adecuada. La mayoría de las personas no tienen necesidades de inversión únicas o complicadas.
Pero más allá de seleccionar y administrar inversiones, rápidamente se topa con las limitaciones de los algoritmos. No pueden discutir su planificación patrimonial con usted ni señalar sus errores presupuestarios . No pueden tener una conversación matizada contigo sobre cómo priorizar tus metas financieras a largo plazo .
Por supuesto, muchos asesores de inversiones tampoco harán eso contigo. Sin embargo, cuando tiene acceso directo a un experto financiero, puede entablar conversaciones complejas sobre el dinero.
Cuando llegue al límite de sus conocimientos, ellos pueden dirigirlo a otros tipos de asesores y planificadores financieros . Por ejemplo, pueden ayudar con la recolección de pérdidas para fines fiscales , pero no pueden preparar su declaración de impuestos por usted. Entonces te recomendarán un buen contable.
Si tiene una deuda o un problema de gastos, no solo pueden ayudarlo a diagnosticarlo, sino que también pueden derivarlo a un asesor de deudas. Los asesores robot pueden elegir inversiones diversificadas, pero no pueden tener este tipo de conversaciones desafiantes contigo.
3. Interacción humana y gestión de las emociones
Es un consuelo saber que puede levantar el teléfono en cualquier momento y comunicarse con un experto financiero que conoce y en quien confía. Cuando surgen preguntas, como es inevitable, la ayuda personalizada está a solo una llamada de distancia.
Los humanos a veces necesitamos esa tranquilidad, una voz tranquilizadora al otro lado de la línea. O mejor aún, la posibilidad de sentarse cara a cara con un asesor financiero.
Ninguno de nosotros somos criaturas completamente racionales. Cuando llega una corrección del mercado de valores , haciendo que su cartera se desplome, es muy fácil entrar en pánico. Si llama a su asesor y le dice que venda todas sus acciones, le dirá que respire hondo y cuente hasta 10.
Luego le explicarán que las correcciones ocurren con frecuencia, que no debe entrar en pánico al vender y que, en la mayoría de los casos, las acciones se recuperan en unos pocos meses. Le explicarán todas las razones por las que no debería intentar medir el tiempo del mercado .
Los asesores robóticos no pueden convencerte de esta manera. Si entra en pánico y saca todo su dinero de su cuenta de robo-advisor, no obtiene el beneficio de esa voz de la razón de otro ser humano que conoce y en el que confía.
Consejo profesional : ¿ha considerado contratar a un asesor financiero pero no quiere pagar las altas tarifas? Ingrese a Vanguard Personal Advisor Services . Cuando se registre, trabajará en estrecha colaboración con un asesor para crear un plan de inversión personalizado que pueda ayudarlo a alcanzar sus objetivos financieros.
Contras de los asesores financieros humanos
1. Costos elevados
Los asesores de inversiones humanas cuestan más dinero que los robo-asesores, por lo general, mucho más dinero.
La mayoría de los robo-advisors totalmente automatizados como Betterment cobran entre el 0% y el 0,5% de su cartera anualmente, como máximo. Otros, como Ellevest , cobran una pequeña cuota de membresía mensual. Otros son completamente gratuitos.
La mayoría de los asesores de inversiones humanas cobran entre el 1% y el 2% de su cartera. Si administran una cartera de $ 500,000 por usted, una tarifa de administración del 2% llega a $ 10,000 por año.
Más allá de su propia tarifa, también debe tener en cuenta las tarifas de los fondos que elijan. Los asesores humanos pueden recomendarle que compre fondos mutuos costosos y administrados activamente o fondos cotizados en bolsa (ETF) que podrían costar entre un 1% y un 3% adicional cada año. Y en muchos casos, ni siquiera lo sabrá si no le muestran ese nivel de detalle al proponer inversiones.
2. Disponibilidad para la persona promedio
Se necesita trabajo para que los asesores de inversiones humanas administren su dinero. Y debido a que cobran en función de un porcentaje de su cartera, los asesores humanos requieren una cartera mínima bajo administración para que valga la pena su tiempo para aceptarlo como cliente.
Las carteras mínimas tienden a comenzar en alrededor de $ 50,000 en el extremo inferior. Muchos asesores de inversiones requieren $ 1 millón o más como cartera mínima para considerar siquiera tomarlo como cliente.
Sin embargo, solo el 55% de los estadounidenses posee acciones, según una encuesta de Gallup de 2019 . Entonces, incluso un mínimo de $ 50,000 pone a los asesores humanos fuera del alcance de muchos estadounidenses.
3. Falibilidad humana
Como usted, los asesores de inversiones humanas están sujetos a sus propios cambios emocionales. En lugar de entrar en pánico y vender, es posible que se pongan nerviosos y presionen el botón rojo ellos mismos.
Un riesgo más probable es que intenten ser elegantes al elegir acciones para tratar de ” ganarle al mercado “. Según un estudio informado por MarketWatch , solo el 23% de los fondos de acciones administrados activamente superan a sus pares administrados pasivamente.
En otras palabras, tratar de elegir acciones ganadoras es extremadamente difícil y la mayoría de las personas no logran superar al mercado. Y las personas inteligentes tienen la mala costumbre de intentar ganarle al mercado porque creen que pueden ser más astutos que los demás.
Luego está el riesgo de soborno, robo, despojo o huir a Colombia con su dinero. No todo el que dice ser un asesor profesional es ético y, a pesar de una supervisión rigurosa, la industria financiera tiene una buena cantidad de personajes turbios.
En última instancia, los asesores humanos vienen con debilidades humanas, no solo con fortalezas humanas. Se toma lo malo con lo bueno, como con todo lo demás en la vida.
Robo-Advisors: pros y contras
La mayoría de las personas no tienen necesidades de inversión únicas. Una persona soltera de 30 años con tolerancia moderada al riesgo que gana $ 60,000 por año y quiere jubilarse a los 62 tiene necesidades similares a las de otras personas que encajan en ese perfil. No necesitan un plan de inversión a medida con esas acciones de la mina de diamantes de Zimbabwe.
Los Robo-advisors son algoritmos que tienen en cuenta tu perfil y necesidades personales y proponen un plan de inversión adecuado para personas como tú. Puede revisar la propuesta antes de aprobarla.
Para muchas personas, si no la mayoría, los robo-advisors completamente automatizados resultan bastante sólidos. Eligen inversiones sólidas para usted y luego reequilibran y ajustan su cartera con el tiempo.
Pero la mayoría de los robo-asesores no se detienen ahí. La mayoría de los robo-asesores actuales combinan lo mejor de ambos mundos con opciones de asesoramiento híbrido, lo que le permite también solicitar ayuda humana cuando lo desee. El algoritmo maneja su dinero, pero si tiene preguntas o desea cambiar su asignación de activos, comuníquese con los asesores humanos de guardia. Obtiene la flexibilidad y el toque humano de un asesor de inversiones, sin las tarifas rígidas ni los requisitos mínimos de riqueza.
Ventajas de Robo-Advisors
1. Disponible para todos
Si bien algunos robo-advisors requieren inversiones mínimas, siguen siendo mucho más bajas que las mínimas de los asesores humanos. Algunos no requieren un mínimo en absoluto, como SoFi Invest (más sobre ellos a continuación).
Probablemente tenga $ 10 de sobra para invertir. Es posible que no tenga $ 100,000, como requieren muchos asesores humanos.
Las inversiones mínimas bajas lo ayudan a comenzar incluso si tiene menos de $ 1,000 para invertir . Puede comenzar a obtener ganancias ahora mismo, en lugar de quedarse con dinero en efectivo y perder dinero debido a la inflación .
En este sentido, los robo-advisors han democratizado verdaderamente la asesoría de inversiones y la han puesto al alcance de todos.
2. Costos más bajos
Como se describió anteriormente, la mayoría de las tarifas de los asesores robotizados oscilan entre el 0% y el 0,5%, una fracción del 1% al 2% que suelen cobrar los asesores humanos. Algunos robo-advisors son completamente gratuitos. Una vez más, eso los mantiene accesibles para la gente común.
Más allá de las tarifas de gestión bajas (o nulas), los robo-advisors operan con una estrategia de inversión pasiva . Optan por fondos administrados pasivamente, que cuestan menos en relación de gastos y tienden a superar a los fondos administrados activamente a largo plazo. Recuerde, solo el 23% de los fondos administrados activamente superaron a los fondos pasivos negociados en bolsa durante los últimos 10 años.
Las tarifas más bajas, tanto del asesor como del fondo, se suman a ahorros significativos cuando se acumulan a lo largo del tiempo. Ahorrar un 2% anual en tarifas de inversión podría significar la diferencia entre jubilarse a los 60 en lugar de a los 62.
3. Automatización completa
Mi robo-advisor transfiere dinero automáticamente a mi cuenta de inversión cada semana. Lo invierte por mí en función de mi perfil y reequilibra mi cartera automáticamente.
Pasé cinco minutos completando el cuestionario inicial y aprobando sus opciones de inversión por mí. Pasé otros dos minutos seleccionando la configuración de transferencia automática. No he pasado ni un minuto más desde entonces.
Mis activos de papel funcionan completamente en piloto automático. Con los ahorros automatizados , no tengo que depender de la autodisciplina para mantener una alta tasa de ahorro . Simplemente sucede en segundo plano sin que tenga que mover un dedo. El dinero sale de mi cuenta corriente antes de que pueda gastarlo, lo que me ayuda a engañarme a mí mismo para ahorrar dinero .
Algunos asesores humanos pueden configurar una automatización completa y reequilibrar su cartera periódicamente por usted, por supuesto. Pero mi robo-advisor automatiza todo tan a la perfección que no siento la necesidad de pagarle a un humano para que haga este trabajo por mí.
4. Sin decisiones de inversión emocional
Los asesores robóticos no entran en pánico ni tratan de ser elegantes colocando en corto las acciones. Mantienen el rumbo con su estrategia de inversión, que es exactamente lo que los inversores a largo plazo deben hacer durante tiempos turbulentos.
A través de un reequilibrio automático y regular, le ayudan inherentemente a vender caro y comprar barato. Cuando una inversión aumenta mientras que otra cae, el reequilibrio capitaliza la ganancia y compra más del activo infravalorado.
Todo sucede en segundo plano automáticamente.
Contras de Robo-Advisors
1. Flexibilidad y personalización limitadas
Los inversores más ricos y aquellos con necesidades verdaderamente únicas a veces encuentran que los robo-advisors no ofrecen la flexibilidad que desean. Si desea un control y una personalización completos de sus inversiones, necesita un asesor híbrido robo-humano o un asesor humano tradicional. Los robo-advisors totalmente automatizados ofrecen solo opciones limitadas de inversión.
2. Interacción humana limitada
La disponibilidad de la interacción humana varía según el robo-advisor y si opta por la automatización completa o el asesoramiento híbrido.
Con la automatización completa, solo tiene opciones limitadas para hablar con humanos. Por lo general, puede comunicarse con un departamento de servicio al cliente rápidamente, pero solo pueden responder preguntas técnicas o generales. Los representantes de servicio al cliente no son planificadores financieros certificados ni asesores de inversiones, después de todo.
Los asesores híbridos le brindan mucho más acceso a la ayuda humana de profesionales financieros calificados. Con muchos servicios, puede programar llamadas ilimitadas con asesores humanos. Algunos servicios de gama alta incluso le brindan uno o dos asesores dedicados, para que pueda establecer una relación con un par de asesores asignados específicamente a su cuenta y familiarizados con sus objetivos y necesidades.
Por supuesto, los asesores híbridos cuestan más que los robo-asesores automatizados, generalmente en el rango del 0,4% al 1%.
3. Sin perspectivas ni apoyo financieros más amplios
Los algoritmos pueden hacer un trabajo sobresaliente al seleccionar las inversiones adecuadas para usted, transferir dinero automáticamente y reequilibrar su cartera con regularidad. Algunos incluso pueden alertarle si está gastando demasiado en cenas o si los saldos de su tarjeta de crédito aumentaron drásticamente este mes.
Pero incluso estos algoritmos cada vez más inteligentes no pueden darle sentido. En el mejor de los casos, le envían una notificación por correo electrónico de que gastó un 32% más este mes en restaurantes de lo normal o que el saldo de su tarjeta de crédito aumentó en un 26%. Eso está muy lejos de que otra persona se siente contigo y te diga: “Hablemos sobre cómo presupuestar mejor su dinero”.
Un buen planificador financiero puede tener una visión global y global de sus finanzas. Ellos pueden ayudarlo a diagnosticar problemas y a pensar en soluciones creativas. Los Robo-advisors pueden administrar sus inversiones, pero su capacidad para respaldarlo termina en gran medida allí.
4. Sin gestión de las emociones
Cuando usas un robo-advisor 100% automatizado, no pueden convencerte cuando entras en pánico. Simplemente tiene una cuenta en una plataforma en línea. Puedes desconectarlo sin siquiera hablar con un humano.
El simple hecho es que las personas a veces se emocionan con su dinero. Y en esos momentos, es útil escuchar la voz tranquilizadora de un experto. Todos ocasionalmente necesitamos que alguien nos diga: “Todo va a estar bien”.
Cómo decidir entre asesores humanos, híbridos y robotizados
La primera pregunta es la más simple: ¿Cuánto dinero tienes para invertir?
Con $ 500 para invertir, no es una gran decisión. Todavía no tiene suficiente dinero para que los asesores humanos o incluso híbridos lo contraten como cliente. Comience con un robo-advisor para que su dinero trabaje para usted y haga crecer su cartera tanto como pueda.
Pero con $ 10,000 o más para invertir, puede calificar para algunos asesores híbridos. En ese momento, comience a preguntarse qué tan importante es para usted poder hablar con un asesor humano. Algunos inversores duermen mejor por la noche sabiendo que tienen la opción de llamar a un asesor humano y hablar sobre sus finanzas. A otros les importa un bledo.
Pregúntese también si solo necesita ayuda para elegir inversiones o si también desea ayuda con la planificación a largo plazo. Un robo-advisor puede elegir y administrar inversiones por usted, pero no puede trabajar con usted para crear un plan de jubilación, por ejemplo.
No tenga miedo de pagar por horas a un planificador financiero independiente. En última instancia, el asesoramiento de inversiones y la planificación financiera son dos disciplinas separadas, si están relacionadas. Puede utilizar un robo-advisor para administrar sus inversiones y pagar una tarifa por hora para sentarse con un planificador financiero cada cierto tiempo para discutir su planificación y objetivos financieros a largo plazo.
A medida que su riqueza invertible crece a seis cifras y más, sus finanzas se complican gradualmente. En cierto punto, puede decidir que sus necesidades se han vuelto más únicas y desea el enfoque más personalizado de un asesor de inversiones híbrido o humano.
Robo-Advisors y asesores híbridos a considerar
¿Está listo para recibir ayuda para elegir y administrar sus inversiones?
Los servicios a continuación ofrecen un excelente primer vistazo a las opciones para inversores de todo el espectro financiero. Para obtener más opciones, consulte nuestra guía de los mejores servicios de robo-advisor disponibles.
SoFi Invest
SoFi ofrece un servicio de robo-advisor completamente gratuito. Con una inversión mínima de $ 1, realmente no tiene excusas para no comenzar a invertir.
SoFi no ofrece las campanas y los silbatos que quieren muchos inversores más ricos, como la recolección de pérdidas fiscales o el asesoramiento 401 (k). Pero ofrece acceso a asesores de inversión humana como parte de su servicio gratuito, lo que lo hace aún más notable.
Si es nuevo en la inversión o no tiene mucho para invertir, SoFi es una opción de nivel de entrada perfecta.
Mejoramiento
Betterment ofrece tanto una opción de robo-asesor automatizado como una opción de asesor híbrido. Ambos cuestan más que las opciones de SoFi, pero ofrecen más detalles.
La opción automatizada, Betterment Digital, cobra el 0,25% de los activos bajo gestión. Sin embargo, no hay una inversión mínima.
Betterment Premium, la opción híbrida, cuesta más a 0.40% y requiere una inversión mínima de $ 100,000. Permite a los inversores elegir manualmente las inversiones y editar directamente su asignación de activos.
Ambas cuentas incluyen la recolección de pérdidas fiscales y el asesoramiento 401 (k), pero no los planes 529 . También ofrecen una opción de inversión con conciencia social , que muchos inversores aprecian.
Capital personal
En el extremo superior del espectro de robo-asesores se encuentra el Capital personal . Incluye cada campana y silbato, junto con un asesor financiero dedicado asignado a su cuenta si invierte al menos $ 200,000. Otras características avanzadas incluyen asesoramiento 401 (k), gestión de planes 529, gestión de fideicomisos, recolección de pérdidas fiscales, opciones de inversión con conciencia social y propiedad directa de acciones.
Los precios del servicio en consecuencia. Los inversores con menos de $ 1 millón bajo administración pagan un 0,89%, una tarifa que se reduce gradualmente al 0,49% si invierte al menos $ 10 millones. La inversión mínima para abrir una cuenta es de $ 100,000.
En última instancia, Personal Capital es una excelente opción híbrida para inversores más ricos. Sin embargo, lea revisiones completas de Capital personal antes de comprometer su cartera.
Carteras inteligentes de Schwab
Yo mismo utilizo el servicio de robo-asesor de Schwab y me gusta. Es 100% gratis, aunque requiere una inversión mínima de $ 5,000. Viene con algunas características de alto nivel, como la recolección de pérdidas fiscales y los fideicomisos , pero no incluye otras como el asesoramiento de cuentas 401 (k) o la administración del plan 529.
Schwab también ofrece una opción de asesoramiento híbrido con un toque único. En una desviación de la norma de la industria, no cobra en función de un porcentaje de su cartera. En cambio, cobra una tarifa plana, lo que hace que su asesoramiento híbrido sea asequible y escalable.
Paga una tarifa inicial única de $ 300 y una tarifa mensual de $ 30 después de eso. Por esas tarifas, obtiene acceso ilimitado para hablar con planificadores financieros humanos. Un planificador financiero certificado trabaja con usted para revisar de manera integral sus finanzas, planificar su jubilación y otras metas a largo plazo y, de otro modo, brindarle el apoyo humano que necesita.
Esta opción de asesoría híbrida requiere una inversión mínima de $ 25,000. Pero ambos tipos de cuentas ofrecen un asesoramiento de inversión asequible para los inversores de clase media.
Conclusiones finales
Todos tenemos diferentes necesidades financieras y esas necesidades cambian con el tiempo.
Como inversor principiante, comience con un robo-advisor gratuito y completamente automatizado como SoFi o Schwab. A medida que acumule riqueza, considere agregar asesoramiento híbrido para obtener un toque más personalizado. Y cuando alcance una riqueza sustancial, puede decidir cambiarse a un servicio de asesoría completamente administrado por humanos.
Si opta por lo último, analice cuidadosamente a los posibles asesores. Comience con una herramienta como SmartAsset que lo empareje con asesores de inversiones preseleccionados en su área en función de sus características y necesidades personales.
Independientemente del camino que tome, los asesores lo ayudarán a elegir inversiones apropiadas y diversificadas y lo ayudarán a administrar su cartera cambiante a lo largo del tiempo. Le recomiendo encarecidamente que utilice un asesor, ya sea automatizado, híbrido o humano, incluso si también disfruta seleccionando y eligiendo otras inversiones a través de una cuenta de corretaje separada.
