Los fondos mutuos son una forma popular para que los inversores creen carteras diversificadas y fáciles de administrar. Sin embargo, hay miles de fondos para elegir y no hay dos fondos exactamente iguales. Es importante comprender cómo funcionan los fondos mutuos y cómo evaluarlos.

Si desea invertir principalmente en acciones, comprar un fondo que contenga muchos bonos no le permitirá lograr sus objetivos. Invertir en un fondo que está diseñado para los ahorradores de jubilación cuando su objetivo es invertir a corto plazo también es una mala opción.

Saber cómo investigar fondos e identificar sus objetivos puede ayudarlo a elegir el fondo mutuo adecuado para su cartera.

¿Qué es un fondo mutuo?

Un fondo mutuo toma dinero de muchos inversores diferentes, lo agrupa y utiliza los fondos para comprar inversiones. Los inversores en fondos mutuos solo tienen que comprar acciones del fondo para tener una participación efectiva en todos los valores de la cartera del fondo.

Esto facilita mucho la vida a los inversores individuales. En lugar de elegir docenas de valores diferentes para invertir, puede obtener una diversificación instantánea en cientos o miles de valores mientras solo tiene que comprar acciones en un fondo.

Los fondos mutuos pueden tener todo tipo de estrategias de inversión y estilos de gestión diferentes. También tienden a cobrar tarifas variables por sus servicios, generalmente un porcentaje de los activos del inversor invertidos en el fondo.

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Cómo evaluar un fondo mutuo

Al evaluar los fondos mutuos, los inversores deben considerar algunos factores diferentes.

1. Estrategia de inversión

Una de las partes más importantes de un fondo mutuo es su estrategia de inversión .

Cada fondo debe tener una estrategia y un objetivo establecidos que los inversores puedan utilizar para decidir si invertir en un fondo. Por ejemplo, un fondo podría invertir principalmente en acciones de grandes empresas, mientras que otro se enfoca en bonos del gobierno y un tercero se enfoca en pequeñas empresas internacionales.

Dependiendo de los objetivos de un inversor , cualquiera de los fondos anteriores podría ser una buena opción para su cartera.

Antes de comenzar a comparar fondos mutuos, debe considerar sus objetivos de inversión. Alguien con un plan de inversión a largo plazo puede manejar mejor la volatilidad de las acciones, por lo que es posible que desee centrarse en los fondos mutuos de acciones . Alguien que tenga una menor tolerancia al riesgo o que tenga un objetivo de inversión a corto plazo podría querer seguir invirtiendo en bonos .

Una vez que conozca sus objetivos, puede comenzar su búsqueda de fondos mutuos en función de estrategias que coincidan con esos objetivos.

2. Tasas

Nada en la vida es gratis y los fondos mutuos no son diferentes. Invertir en fondos mutuos implica pagar tarifas , que pueden tener un impacto significativo en el resultado de su inversión.

Ratios de gastos

Los fondos mutuos tienen un índice de gastos, generalmente expresado como un porcentaje. El índice de gastos de un fondo muestra el costo de invertir en ese fondo durante un solo año. Por ejemplo, si el índice de gastos de un fondo es del 0,5%, los inversores deben pagar el 0,5% de sus activos invertidos cada año en comisiones.

El fondo contabiliza automáticamente estas tarifas al calcular el precio de una acción del fondo después de cada día de negociación. Los inversores no tienen que guardar dinero para pagar las tarifas.

Los índices de gastos pueden tener un impacto masivo en el rendimiento de la inversión, especialmente a largo plazo.

Por ejemplo: Jane invierte $ 500 cada mes en fondos mutuos que produce un rendimiento del 10% por año y tiene un índice de gastos del 0,5%. Ella sigue invirtiendo $ 500 cada mes durante 40 años. Al final de ese período, tendrá $ 2,781,018.19 en la cuenta.

John invierte $ 500 cada mes en un fondo mutuo que también devuelve un 10% anual. También continúa invirtiendo durante 40 años. Sin embargo, el fondo que elige tiene un índice de gastos del 1% en lugar del 0,5%.

Después de 40 años, John tiene $ 2,390,424.14 en su cuenta. Una diferencia del 0.5% en las tarifas le costó casi $ 400,000 en el transcurso de su carrera como inversionista.

Cargas

Algunos fondos mutuos también cobran tarifas de transacción llamadas cargas. Los inversores suelen pagar estas tarifas cuando trabajan con un corredor o asesor financiero que cobra comisiones en lugar de una tarifa fija.

Los fondos mutuos con cargas pueden cobrarlos cuando un inversionista compra acciones, cuando un inversionista vende acciones o, como los índices de gastos, mientras el inversionista tenga acciones en fondos mutuos.

Por ejemplo, un fondo mutuo puede cobrar una carga inicial del 2%. Si desea poner $ 1,000 en un fondo con una carga del 2%, su inversión de $ 1,000 solo comprará acciones por valor de $ 980. Los otros $ 20 se destinan a pagar el costo de la carga.

Los fondos mutuos con cargas también tienen índices de gastos, por lo que los inversores en fondos con cargas pagan múltiples tipos de tarifas al invertir.

3. Explotaciones

Los fondos mutuos deben publicar sus tenencias, lo que les da a los inversores la oportunidad de ver en qué están invirtiendo.

Si bien dos fondos pueden tener estrategias similares, como invertir en grandes empresas, la forma en que ejecutan su estrategia puede diferir. Observar las tenencias de un fondo puede ayudar a los inversores a observar más de cerca la estrategia de inversión de un fondo.

Por ejemplo, puede observar que un fondo tiene más acciones de empresas de un sector específico de la economía, como tecnología o finanzas. Tal vez esté de acuerdo con ese enfoque, o tal vez desee elegir un fondo similar que no sobrepondere esa industria.

4. Rendimiento comparado con puntos de referencia y competidores

El rendimiento pasado no indica cómo se comportará un fondo en el futuro, pero observar el rendimiento sigue siendo una parte importante de la evaluación de un fondo mutuo.

Los inversores pueden comparar los fondos mutuos con diferentes índices de referencia y con otros fondos similares para ver cómo funcionan. Por ejemplo, un inversionista que quiera comprar acciones en un fondo que se enfoca en bonos a mediano plazo podría comparar el desempeño anterior del fondo con otros fondos mutuos que también se enfocan en bonos a mediano plazo.

Comparar fondos con un índice de referencia es especialmente fácil para los fondos indexados , que tienen como objetivo rastrear el rendimiento de un índice específico, como el Dow Jones Industrial Average o el S&P 500. Puede consultar un gráfico del rendimiento del fondo y del índice para ver lo similares que son.

Cuando se comparan fondos con otros fondos o con puntos de referencia, generalmente es mejor observar las tendencias a largo plazo, como el desempeño durante los últimos cinco o diez años. Esto da una mejor idea de cómo es probable que se desempeñe el fondo en comparación con la competencia a largo plazo.

5. Gestión

Los fondos mutuos son administrados por profesionales financieros. Los administradores de fondos tienen la tarea de seguir la estrategia del fondo y asegurarse de que logre sus objetivos de inversión declarados.

En general, existen dos estilos de gestión de fondos mutuos.

Algunos fondos se gestionan de forma activa . Por lo general, estos fondos apuntan a ganarle al mercado, y los gerentes se enfocan en comprar barato y vender caro haciendo movimientos regulares dentro y fuera de las posiciones.

Los críticos de la gestión activa dicen que hay pocas personas que puedan vencer sistemáticamente al mercado en su conjunto, especialmente después de tener en cuenta los mayores costos de la inversión activa.

Los defensores argumentan que los buenos administradores de fondos pueden obtener mejores resultados si realizan operaciones con regularidad que si se centran en la inversión pasiva.

Los fondos administrados pasivamente compran y venden valores mucho menos. Construyen su cartera objetivo y mantienen sus inversiones a largo plazo. Las inversiones como los fondos indexados son un tipo popular de fondo administrado pasivamente.

Los defensores de los fondos pasivos argumentan que es mejor intentar rastrear el mercado porque es difícil vencer al mercado con el tiempo. Los fondos pasivos también tienden a tener costos más bajos.

Los críticos dicen que los inversores pasivos están dejando dinero sobre la mesa al no tomar un papel activo en tratar de medir el tiempo del mercado.

Otra consideración a considerar es el administrador o administradores de cada fondo mutuo. Los administradores de fondos pueden construir una reputación con el tiempo, por lo que puede mirar otros fondos en los que el administrador ha trabajado para ver cómo se han desempeñado. También puede buscar señales de alerta, como un equipo directivo con altos niveles de rotación.


Dónde encontrar información sobre fondos mutuos

Si está interesado en invertir en fondos mutuos y desea comenzar a investigarlos, hay muchos recursos que puede utilizar.

Sitios web de proveedores de fondos

Las compañías de fondos mutuos quieren que los inversores inviertan en sus fondos, por lo que ofrecen mucha información sobre sus fondos en sus sitios web.

Por ejemplo, si visita el sitio web de Vanguard, puede ver una lista completa de los fondos mutuos de la empresa y buscarlos en función de su estrategia de inversión, los sectores en los que se centran y el tipo de valores que poseen.

La página de cada fondo incluye información sobre sus participaciones, administración y tarifas específicas.

El sitio web de un proveedor de fondos es uno de los mejores lugares para comenzar a buscar fondos porque puede brindarle una descripción general de los aspectos más importantes del fondo.

Estrella de la mañana

Morningstar es un importante proveedor de análisis e investigación de inversiones , especialmente para fondos mutuos.

Cualquiera puede visitar el sitio web y usarlo para comparar fondos mutuos y examinar su desempeño en comparación entre sí y con varios puntos de referencia. Los usuarios habituales también pueden ver las calificaciones de los fondos mutuos de Morningstar, que pueden ser muy influyentes en el mundo de las finanzas.

Si se registra en Morningstar Premium , que cuesta $ 199 por año, obtiene acceso completo a los informes de analistas del sitio web. Estos informes ofrecen un análisis profundo de los diferentes fondos mutuos y pueden ayudarlo a elegir el más adecuado para usted.

Morningstar Premium también viene con otras características, como análisis de cartera y selecciones de inversión de profesionales financieros que puede utilizar para guiar su inversión.

Zacks

Zacks es otro proveedor de investigación de inversiones que los inversores pueden utilizar para analizar y comparar fondos mutuos.

Al igual que Morningstar, los usuarios gratuitos de Zacks pueden buscar fondos mutuos para compararlos entre sí o con puntos de referencia. También puede leer algunos artículos de noticias y análisis sobre diferentes fondos, que pueden ayudarlo a tomar decisiones de inversión.

Registrarse en Zacks Premium , que cuesta $ 249 por año, desbloquea el análisis completo de la compañía y las nuevas ofertas. Esto incluye recomendaciones de compra y venta de acciones y fondos, un evaluador de acciones que puede ayudarlo a encontrar acciones que cumplan con sus objetivos de inversión e informes de investigación sobre empresas y fondos.

Analizador de fondos de FINRA

La Autoridad de Regulación de la Industria Financiera (FINRA) es una empresa privada que ayuda a la industria financiera a regularse. Ayuda a proteger a los inversores y consumidores del fraude y los agentes malintencionados regulando las empresas de corretaje y los corredores de valores.

FINRA tiene un analizador de fondos en línea que puede utilizar para investigar fondos mutuos o para comparar varios fondos entre sí. Puede buscar fondos según el nombre, el símbolo de cotización o varias palabras clave.

Al hacer clic en un fondo, accederá a su página de perfil, que incluye una variedad de información que incluye rendimientos históricos, su objetivo de inversión, su estilo de inversión y sus tarifas. La página de perfil también le permite comparar algunos de estos factores con fondos similares para ver cómo se comparan en términos de tarifas y rendimientos históricos.

Si no está seguro en qué fondos mutuos desea invertir, el analizador de fondos también incluye una poderosa herramienta de selección de fondos.

Puede filtrar fondos según sus objetivos de inversión, estrategia, montos mínimos de compra, calificación de Morningstar y más, lo que facilita la búsqueda de una lista de fondos mutuos que cumplan con sus requisitos. Luego puede usar esa lista de fondos para guiar su investigación.


Conclusiones finales

Los fondos mutuos son una forma increíblemente popular para que los inversores creen carteras diversificadas y solo tengan que mantener unos pocos valores. Sin embargo, elegir el fondo adecuado puede resultar difícil dada la gran cantidad de opciones disponibles.

Si desea una experiencia de inversión verdaderamente independiente, como lo hacen muchas personas que optan por invertir en un  fondo mutuo, es posible que desee considerar trabajar con un asesor robotizado como SoFi Invest .

Los Robo-advisors administran sus inversiones en función de sus objetivos de inversión y su cronograma, y ​​eligen los fondos mutuos en los que invertir por usted, lo que le ahorra el esfuerzo de tener que investigar fondos.

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